Актуальность темы
исследования определяется тем обстоятельством, что потенциал межрегиональной экономической интеграции остается слабо востребованным ресурсом повышения конкурентоспособности отечественной экономики.
Крупнейшая страна с огромными природными богатствами, промышленным и научно-техническим потенциалом уже многие годы пытается реформировать свою экономику, стремясь к интеграции в мировое экономическое пространство. Пока же из всего богатого потенциала наибольшим спросом пользуется минеральное сырье из России, а реальной конкурентоспособности перерабатывающих отраслей стране еще только предстоит добиваться.
Обширные исследования посвящены корпоративному уровню «борьбы» за конкурентоспособность товаров и услуг. Значительное внимание экономической науки и практики уделено, в том числе, вопросам интеграционных процессов и стратегического планирования на уровне предприятий и корпораций. Между тем, проблемам региональной интеграции уделяется недостаточное внимание. Об этом, в частности, свидетельствует и принятая «Программа социально-экономического развития Российской Федерации на среднесрочную перспективу (20 032 005 годы» (см. Российская газета, 2 сентября 2003 г.), в которой в числе шести приоритетных направлений концентрации усилий Правительства РФ на ближайшую перспективу не нашлось достойного места решению задачи устранения накопленных диспропорций в развитии регионов. По этой и другим причинам депрессивные регионы все больше отстают от регионов-лидеров по душевым показателям валового регионального продукта, инвестиций, доходов населения, а также по удельному весу убыточных предприятий, уровню безработицы, степени износа социальной инфраструктуры и т. д. В силу отмеченных обстоятельств тема настоящего диссертационного исследования представляется весьма актуальной, поскольку именно межрегиональная экономическая интеграция может стать локомотивом динамичного развития российских регионов.
Степень разработанности проблемы. Решению различных аспектов проблемы экономической интеграции посвящено большое количество зарубежных и отечественных исследований. Так, среди исследований по стратегическому планированию интеграционных процессов выделяются фундаментальные работы Р. Акоффа,. И. Ансоффа, П. Ф. Друкера, Г. Минцберга, В. В. Немчинова, М. Портера, А.
A. Томсона, А. Чандлера.
Большой вклад в разработку теоретических основ функционирования региональной экономики внесли Э. Б. Алаев, В. Н. Архангельский, У. Изард, В. В. Кистанов, A.JI. Гапоненко, А. Г. Гранберг,.
B.Н. Лексин, В. П. Чичканов, Б. М. Штульберг.
Государственному регулированию экономических процессов посвящены работы Л. И. Абалкина, А. Г. Аганбегяна, Н. А. Волгина, В. В. Ивантера, Г. Б. Клейнера, В. И. Кушлина, Ю. В. Яковца, имеющие большое значение для разработки теории и практики межрегиональной экономической интеграции. Тем не менее, рассматриваемая автором проблематика еще далеко не исчерпана. Недостаточно исследованной остается, например, роль федеральных округов в развитии интеграционных процессов в новых экономических условиях. Требуют научного обоснования современные оргструктуры управления, способные эффективно поддерживать интеграцию, а также инвестиционные механизмы ее обеспечения. Решению отмеченных и целого ряда смежных проблем и посвящено настоящее диссертационное исследование.
Основной целью исследования является разработка концепции межрегиональной экономической интеграции на территории федерального округа, всесторонне учитывающей интересы федерального Центра, входящих в округ регионов, работающих в нем предприятий и организаций, и обеспечивающей повышение жизненного уровня населения округа. Для достижения этой цели в работе решались следующие основные задачи:
• Раскрытие теоретических основ и методологии разработки экономических стратегий рыночного хозяйства;
• Анализ достижений основных школ стратегий развития бизнеса в мировой экономике на предмет возможности их использования при разработке и реализации экономической стратегии рыночного хозяйства в России на современном этапе реформ;
• Уточнение взаимосвязи между стратегическим планированием и стратегическим процессом;
• Выявление экономических основ и специфики стратегического планирования в России;
• Определение места и основных функций федерального округа в реализации экономических стратегий рыночного хозяйства в России;
• Выявление конкурентных преимуществ ЦФО, способных послужить основой разработки стратегической программы, и конкретных механизмов межрегиональной экономической интеграции;
• Обоснование приоритетных направлений в развитии внутрии межрегиональных интеграционных процессов;
• Разработка организационной структуры управления интеграционными процессами на территории округа, обеспечивающей неформальное участие в управлении всех субъектов этого процесса и учитывающей современные тенденции формирования таких структур;
• Обоснование механизмов инвестиционного обеспечения межрегиональной интеграции на экономическом пространстве ЦФО;
• Раскрытие роли и разработка механизмов повышения эффективности участия банковской системы в интеграционных процессах;
Объектом исследования является экономика Центрального федерального округа, на примере которой рассматривается концепция межрегиональной экономической интеграции и механизмы обеспечения ее реализации.
Предметом исследования является процесс межрегиональной экономической интеграции и возникающие в ходе этого процесса отношения между его субъектами — органами власти федерального и регионального уровней, предприятиями и организациями.
Теоретическая и методологическая основа исследования. В качестве методологической основы исследования автором принят системный подход. Использование количественных и качественных методических приемов анализа развития и размещения производительных сил позволило обозначить основные направления и способы реализации перспективной региональной стратегии и тактики. В основу использованных методических приемов были положены одобренные Минэкономики РФ рекомендации по разработке схем экономического и социального развития регионов.
В исследовании закономерностей изменения состояния регионов и отраслей экономики как объектов анализа применялись прямые и косвенные методы. В основу использованных автором прямых методов анализа состояния и оценочных прогнозов развития регионов и отраслей экономики были положены закономерности изменения состояния исследуемых объектов. Использование косвенных методов позволило делать выводы об изменениях других явлений и процессов (как, например, получение выводов о степени интегрированности субъектов во внутрирегиональные экономические связи на основе сравнительного анализа динамики уровня рентабельности продукции предприятий промышленности и соответствующих значений для ЦФО в целом).
В оценках перспектив развития объектов анализа использовался, в основном, генетический (экстраполяционный) метод. Указанные концептуальные методические подходы в разных комбинациях реализованы в количественных методах и технических приемах расчетов. Выполнение разноплановых аналитических процедур было завершено синтезом комплексных выводов, совокупность содержания которых позволяет утверждать о решении поставленных в исследовании задач и достижении автором целей исследования.
Научная новизна исследования заключается в разработке концепции межрегиональной интеграции на экономическом пространстве федерального округа, основанной на согласовании долгосрочных интересов федерального Центра, входящих в округ регионов, социально ответственного бизнеса, и доведенной до конкретных практических рекомендаций на примере Центрального федерального округа.
Новые научные результаты, полученные автором, состоят в следующем:
1. Методологически и теоретически обоснованы положения о том, что: из системного кризиса на путь устойчивого экономического развития Россию может вывести реализация не инерционных «догоняющих» экономических стратегий, проекты которых разрабатываются в России, а наступательные «прорывного типа» стратегии конкуренции за будущее национальной экономики страны, региона, предпринимательских структур. Их стержневой составляющей является эффективное использование дара предвидения уникальных комбинаций ключевых компетенций, рычаговых ресурсов, новых форм и видов предпринимательской деятельностисущность стратегии развития рыночного хозяйства адекватно выражает сформулированное автором определение: экономическая стратегия развития рыночного хозяйства — это магистральные направления развития экономики, определяемые на основе предвидения изменений внешней среды и внутреннего потенциала системы страны, региона, предпринимательских структур, создающих благоприятные возможности для победы в конкуренции за будущее посредством овладения и использования уникальных комбинаций ключевых компетенций при производстве наиболее выгодной и ценной для потребителей продукции и услуг.
2. Доказано, что стратегическое индикативное планированиенеотъемлемая составляющая стратегического менеджмента и предпринимательства, индивидуального и общественного воспроизводства на всех структурных уровнях различных моделей смешанной экономики, апробированных историей XX века. Закон планомерного развития — общий экономический закон смешанной экономики, используемый в рыночном хозяйстве во взаимодействии с другими экономическими законами, в том числе и современного рынка.
3. Обоснован вывод о необходимости разработки стратегического «Плана реализации стратегии конкуренции за будущее Российской Федерации». Одной из ключевых его составляющих целесообразно иметь раздел «Реализация стратегии инновационного технологического прорыва», позволяющий создать инновационную материально-техническую базу выигрыша конкуренции за будущее. Для выполнения данного плана нужно разработать систему ограниченного количества программ, особую роль в которой может сыграть реализация «Программы развития и использования достижений в сфере космического машиностроения».
4. Уточнены основные экономические функции, позволяющие эффективно использовать потенциал федеральных округов, система принципов, реализация которых позволит значительно повысить их роль в организации рациональных межрегиональных взаимосвязей, создающих дополнительные рычаговые ресурсы для реализации экономической стратегии развития рыночного хозяйства России. К основным из этих принципов относятся следующие: обусловленность межрегиональных взаимосвязей интересами взаимодействующих сторон, соответствующих государственных властных структур и межрегиональными интересамивыбор регионом места в экономическом пространстве межрегиональных взаимосвязей определяется территориальным разделением трудаэквивалентность межрегиональных взаимосвязейкаждая предпринимательская структура региона правомерна заключать не противоречащие федеральному законодательству договоры с предпринимательскими структурами других регионов России и зарубежных страниспользование многообразных форм и видов межрегиональных взаимосвязей и кластерного подхода к их организации.
5. Выявлены особенности экономического развития ЦФО в условиях рыночных реформ, проявляющиеся как следствие сложившейся в регионе отраслевой структуры ВРП. Проявление указанных устойчивых причинно-следственных связей развития позволило обосновать конкурентные преимущества экономической системы региона и оптимизировать на этой основе использование доступного инструментария регулирования развития его субъектов. При этом проявление устойчивых причинно-следственных связей развития основывалось на ретроспективном сравнительном анализе изменения ряда синтетических показателей, характеризующих эффективность функционирования экономической системы региона и состояние его потенциала (фондоемкость ВРП, кредитонасыщенность ВРП и др.).
6. Выявлены недостатки существующей системы информационного обеспечения управления регионами РФ на материалах.
Госкомстата России, создающие значительные искажения в отображении экономической ситуации. Основной причиной ложного представления информации о состоянии и тенденциях развития регионов РФ является значительная дифференциация в их развитии и структуре формируемого ВРП, что требует адекватной группировки данных.
7. Временной и структурный анализ результатов деятельности субъектов РФ, входящих в ЦФО, а также сравнительный анализ динамики уровня рентабельности предприятий промышленности в регионах позволили обосновать отличия в степени интегрированности субъектов в экономическую систему округа и проявить возможности дальнейшего развития интеграционных связей.
8. Оценка потенциала развития региона на уровне отраслевых и межотраслевых взаимодействий, позволила раскрыть интеграционный потенциал территорий и предложить возможные направления компенсации недостатка экспортных возможностей предприятий региона ростом межрегиональных экономических связей. Многофакторный отраслевой анализ регионального развития показал, что черная металлургия, энергетика, транспортные отрасли, сельское хозяйство и строительство имеют в регионе позитивную поддержку факторами среды функционирования, включая развитое производственное, коммуникационное, сбытовое инфраструктурное, сырьевое и энергетическое обеспечение, растущий платежеспособный внутренний и внешний рынки сбыта. Эти отрасли могут выступать в качестве системообразующих в территориально-производственном кластере в рамках ЦФО и в межрегиональных интеграционных процессах.
9. Разработана модифицированная матричная структура управления процессом межрегиональной интеграции на пространстве ЦФО, обеспечивающая эффективную координацию усилий и согласование интересов власти и бизнеса при выборе конкретных механизмов реализации интеграционной стратегии развития экономики округа. Раскрыт потенциал ее использования на примере регионального АПК, для чего обосновано модельное (т.е. с незначительной адаптацией применимое и к другим приоритетным отраслям экономики округа) организационно-управленческое решение, синтезирующее возможности формирования объективных предпосылок для становления вертикально интегрированных межотраслевых и межрегиональных крупных корпораций и обеспечения совместимости реализуемых ими отраслевой, инвестиционной и инфраструктурной суб-стратегий;
10. Доказано положение о недостаточности применения традиционных механизмов улучшения инвестиционного климата для эффективного инвестиционного обеспечения интеграционной стратегии развития экономики ЦФО и разработаны конкретные механизмы решения этой проблемы, включающие: а) разработку системы показателей для формирования рейтинга эффективности и инвестиционной привлекательности предприятий ЦФО, рассматриваемой в качестве ориентира для инвесторов при выборе ими объектов вложения капиталаб) разработку комплексного механизма стимулирования процесса формирования воспроизводственных цепочек в приоритетных отраслях и межотраслевых комплексах экономики округа, основанного на взаимодополняющем предоставлении гарантий частным инвесторам, и субсидирования процентных ставок по размещаемым облигационным займам или привлекаемым инвестиционным кредитам за счет средств фонда целевого развития. Комплексный характер предлагаемого механизма состоит в оживлении фондового рынка, укреплении связей между реальным и финансовым секторами экономики и создании условий для вовлечения сбережений частных инвесторов в хозяйственный оборотв) применение инструментария «политического хеджирования» реализации инвестиционных проектов, приоритетных для развития интеграционных процессов на экономическом пространстве ЦФО;
11. Выявлена роль Ассоциации банков Центральной России (АБЦР) в развитии межрегиональной экономической интеграции в ЦФО и обоснованы механизмы ее участия в этом процессе. Основными из них являются: использование возможностей крупнейших банков-членов АБЦР для обеспечения доступа предприятий, имеющих приоритетное значение для развития ЦФО, на мировой рынок капиталапередача в траст с предоставлением опциона на выкуп пакета акций предприятий, принадлежащего региональным или муниципальным органам власти, банкам-членам АБЦР с целью встраивания их в воспроизводственные цепочки и обеспечения инвестиционными ресурсамивзаимная диффузия клиентской базы на стадии подготовки банков округа к объединению в той или иной формеорганизация пула банков-членов АБЦР для развития лизинга на приоритетных направлениях реформирования экономики округа.
Практическая значимость результатов исследования заключается в том, что выводы и предложения автора доведены до конкретных практических результатов по выбору приоритетных направлений межрегиональной экономической интеграции, выбору оптимальной организационной структуры управления интеграционными процессами, применению обеспечивающих ее динамичное развитие инвестиционных механизмов, оценке социальных результатов интеграции.
Содержащиеся в исследовании рекомендации используются институтом полномочного представителя Президента РФ в Центральном федеральном округе, Советом ЦФО и Экономическим советом ЦФО в практической деятельности по развитию экономической интеграции в регионах ЦФО и могут представлять интерес при решении аналогичных проблем в других федеральных округах.
Материалы исследования могут также использоваться органами законодательной власти федерального и регионального уровней при разработке проектов законодательных актов, направленных на ускорение интеграционных процессов в российской экономике, а также при выполнении научных исследований и организации учебного процесса по проблемам межрегиональной экономической интеграции.
Апробация работы. Результаты работы неоднократно докладывались в Экономическом совете Центрального федерального округа, на различных международных и российских конференциях, обсуждались в Российской академии государственной службы при Президенте РФ, отражены в публикациях автора.
Структура работы определяется логикой исследования. Она состоит из введения, трех разделов, раскрывающих ее основное содержаниевыводов и предложений, списка использованной литературы, иллюстрирована таблицами, графиками, схемами.
Выводы, следующие из приведенных аргументов, заключаются в том, что: а) отдельным, особенно региональным, банкам не по силам решение задачи формирования воспроизводственных цепочек и инвестиционного обеспечения их развитияб) для решения этой проблемы применительно к ЦФО создана необходимая инфраструктура в виде АБЦР, которая имеет перспективы своего дальнейшего развития на основе вовлечения в ее работу новых банков и расширения влияния на процессы межрегиональной экономической интеграции.
Рассмотрим конкретные интеграционные механизмы обеспечения эффективного взаимодействия финансового и реального секторов экономики с использованием потенциала АБЦР.
Одним из таких механизмов является передача банкам в доверительное управление пакетов акций и долей предприятий, находящихся в субфедеральной и муниципальной собственности (как показывает практика, эффективность управления пакетами акций со стороны структурных подразделений исполнительных органов власти неоправданно низка). Именно банки, входящие в АБЦР, могли бы получить приоритет в качестве получателей такого траста. Причем смысл этого приоритета состоит не в том, чтобы передать госпакеты акций в трастовое управление банкам по льготным ценам по факту их членства в Ассоциации.
Отмеченный критический анализ перспектив формирования технологических циклов производства и реализации продукции отдельным банком не касается таких крупнейших российских банков как Сбербанк РФ, Внешторгбанк, Альфа-банк и некоторых других, финансовые возможности которых вполне адекватны потребностям российских предприятий, уже имеющих опыт решения рассматриваемых проблем.
Такой подход означал бы восстановление нерыночных и непрозрачных процедур управления этой собственностью. Логика здесь состоит во «встраивании» такого предприятия в воспроизводственные цепочки взаимосвязанных и обслуживающихся преимущественно в банках-членах Ассоциации предприятий.
То есть задача заключается не в том, чтобы передать госсобственность в трастовое управление пусть даже и на конкурсной основе (ее можно решить и не создавая банковской ассоциации и не имея в качестве цели эффективность межрегиональной экономической интеграции), а в том, чтобы обеспечить предприятию высококачественное банковское обслуживание, открыть ему новые перспективы привлечения инвестиционных ресурсов. Важно, что АЦБР могла бы выступить поручителем перед уполномоченным органом государственного управления за банк-получатель траста.
В условиях траста может быть предусмотрен и опцион банку на покупку рассматриваемого пакета акций в случае выполнения существенных условий трастового договора и повышения конкурентоспособности предприятия в течение срока его действия. В числе этих существенных условий может быть, например, предоставление предприятию долгосрочных кредитов под смешанную гарантию заинтересованных областных администраций и контроль за фактическим достижением предприятием показателей эффективности, заложенных в бизнес-план проекта, представляемого кредитному комитету банка. В любом случае, принципиальным является положение о раскрытии опциона на приобретение государственного пакета акций против выполнения требования эффективности трастового управления.
Такой механизм основан на согласовании долгосрочных интересов власти и бизнеса, являющемся лейтмотивом всего настоящего исследования и одним из ключевых факторов межрегиональной экономической интеграции. Действительно, результатом трастового управления (после реализации опциона) станет: а) повышение конкурентоспособности предприятия за счет встраивания в воспроизводственную цепочку взаимосвязанных предприятий с гарантированным материально-техническим обеспечением и сбытом готовой продукции и привлечения необходимых инвестиционных ресурсовб) расширение клиентской базы и, соответственно, повышение устойчивости работы банка, усиление его взаимодействия с другими банками членами АБЦР, обслуживающими контрагентов предприятия, акции которого получены банком в трастовое управлениев) высокая бюджетная эффективность передачи госпакета акций в трастовое управление с опционом на его выкуп ввиду поступления в бюджет платы за трастовое управлениерасширения налогооблагаемой базы предприятия и его смежников1 при привлечении инвестиционных ресурсов для увеличения объемов производства, повышения качества и (или) освоения новых видов продукциипоступлений в бюджет по факту реализации опциона.
Фактором ускорения межрегиональной интеграции могла бы стать и взаимная диффузия клиентской базы в банках-членах Ассоциации. Поскольку воспроизводственные цепочки, в той или иной степени локализованные в банках АБЦР будут сильно диверсифицированы, возможна специализация банков по обслуживанию составных частей таких цепочек по отраслевому или межотраслевому принципу. Безусловно, для реального осуществления такой диффузии клиентской базы крупные банки.
Так же как и ранее в главе 2.2 есть все основания говорить о мультипликативном эффекте рассматриваемого мероприятия. должны выступить донорами по отношению к небольшим региональным банкам, прогарантировав при этом своим клиентам сохранение качества банковского обслуживания в новом банке. Это возможно в основном на стадии подготовки к слиянию крупного и небольшого банков, или преобразования последнего в филиал. Тем не менее, поскольку процесс концентрации банковской системы представляется неизбежным хотя бы по причине невозможности выполнения многими банками требований ЦБ РФ по размеру собственного капитала, эффективное формирование воспроизводственных цепочек может, помимо фактора интеграции предприятий реального сектора экономики на пространстве ЦФО, выступить и катализатором интеграции в финансовом секторе экономики округа.
Создание АБЦР необходимо рассматривать и как расширение возможностей для региональных банков для выхода на мировой рынок капитала с его дешевыми и длинными пассивами. Улучшение структуры пассивов может рассматриваться в качестве ключевого элемента трансформации банковской системы ЦФО в локомотив интеграционных процессов потому, что сама интеграция немыслима без ее эффективного инвестиционного обеспечения, которое, в свою очередь, требует долгосрочных и сравнительно недорогих ресурсов.
В частности, возможности ведущих банков Ассоциации могли бы задействоваться при использовании кредитных линий западных банков, в настоящее время доступных весьма узкому кругу отечественных банков, как правило входящих в 50 крупнейших банков страны. Эти линии могут быть как связанными (под закупку оборудования, производимого в стране происхождения банка-кредитора), так и не связанными, что более ценно, так как в этом случае шире возможности размещения инвестиций на отечественные предприятия.
Одной из популярных схем связанного кредитования западными банками российских предприятий является предоставление таких кредитов, застрахованных агентством HERMES, под гарантии надежных российских банков. При этом HERMES уже сегодня признает гарантии таких банков-членов АБЦР как Сбербанк РФ, БИН-Банк и Газпромбанк.
Следует отметить, что у крупнейших российских банков в настоящее время есть много вариантов использования западных кредитных линий (связанных и несвязанныхтребующих и нетребующих страхования и т. д.), которые могут эффективно размещаться на отечественных товаропроизводитей. Учитывая наличие встречных лимитов кредитования у банков-членов АБЦР и возможности Ассоциации по выставлению консолидированных внутренних гарантий российскому банку, имеющему доступ к мировому рынку капиталов, можно предложить следующий алгоритм привлечения инвестиций иностранных банков, способствующих развитию интеграционных процессов на экономическом пространстве ЦФО:
1. Отбираются приоритетные проекты, имеющие ключевое значение для развития интеграционных процессов. Как было показано выше (см. главу 2.), к числу таких проектов относятся проекты в энергетике, металлургии, строительной индустрии, АПК и др.
2. Разрабатывается бизнес-план такого проекта в соответствии с международными стандартами. Если раньше создание таких бизнес-планов представляло большую проблему, то в настоящее время, в особенности — в крупных отечественных банках, этот процесс превратился в достаточно рутинную и практически полностью автоматизированную процедуру.
3. От имени крупного банка, члена АБЦР, бизнес-план представляется в западный банк в счет лимита по имеющейся кредитной линии.
4. В случае положительных результатов экспертизы проекта в западном банке российское предприятие-инициатор инвестиционного проекта получает инвестиционный кредит от западного банка под гарантию российского банка, представившего бизнес-план.
5. В обеспечение выданной гарантии по кредиту российский банк получает смешанную внутреннюю гарантию, в которой консолидированы обязательства региональных банков, не имеющих самостоятельного выхода на мировой рынок капитала и заинтересованных в реализации проекта своим традиционным клиентом, и гарантии администраций тех регионов, предприятия которых участвуют в реализации проекта (степень участия определяет и объем гарантии). Консолидатором такой внутренней гарантии выступает АБЦР, т. е. российский банк, владеющий кредитной линией, не будет нести трансакционных издержек, неизбежных в случае осуществления им самостоятельного поиска обеспечения выданной гарантии. С учетом российской специфики длительности и непредсказуемости процесса соответствующих переговоров сама сделка, скорее всего, просто не состоялась бы.
Рассмотренный алгоритм представлен на схеме 3.5.
Предприятие 1 Предприятие 2 Предприятие 3 Предприятие 4 i к i i, А >
Предприятия-смежники получателя кредита (г образом, чтобы представительство ЦФО было ри выборе проекта подбираются таким максимальным).
Российское предприятие получатель кредита.
Российские банки, обслуживающие предприятия, заинтересованные в получении кредита.
Формирование смешанной гарантии.
Кредит иностранного банка.
Иностранный банк-кредитор
Гарантии по кредиту.
Адм. 1 Адм. 2.
Администрации регионов, в которых расположены предприятия участвующие в проекте.
АБЦР — консолидатор обеспечения гарантии российского банка, выданной западному банку-кредитору.
Смешанная вн тренняя гарантия.
Российский банк-член АБЦР, имеющий доступ к кредитной линии иностранного банка под собственную гарантию.
Схема 3.5. Использование возможностей Ассоциации банков Центральной России для обеспечения доступа предприятий ЦФО на рынок инвестиционных кредитов иностранных банков.
Результатом получения инвестиционных ресурсов по такому алгоритму станет их существенное удешевление по сравнению со стоимостью на российском рынке даже с учетом комиссионных в пользу российского банка, предоставляющего имеющуюся у него кредитную линию. Действительно, при стоимости западных кредитных ресурсов, равной ЛИБОР+3%1 и комиссии российского банка, размер которой не может превысить 3% годовых, общая стоимость привлеченного капитала составит менее 10% годовых в валюте кредитования.
Рассматривая роль АБЦР в развитии межрегиональной интеграции на экономическом пространстве ЦФО, нельзя не отметить и потенциал развития лизинга. В отличие от сырьевых экспортеров, подавляющее большинство предприятий округа не имеют свободных собственных инвестиционных ресурсов, и возможности обновления оборудования при помощи лизинговых технологий, предполагающих рассрочку платежей в пользу лизинговой компании, приобретающей его по заказу предприятия, являются весьма привлекательными. Только в агропромышленном комплексе текущая потребность хозяйств в целом по округу составляет более 117 тыс. тракторов и около 18 тыс. зерноуборочных комбайнов, а их укомплетованность различными видами сельхозтехники редко превышает 60%2.
Мировой опыт показывает, что ввиду налоговых льгот, предусмотренных при лизинге оборудования, такая схема финансирования обходится конечному заемщику дешевле, чем получение кредита. Применительно к российскому законодательству работоспособной остается.
ЛИБОР — ставка межбанковских депозитов Лондонской фондовой биржи (в настоящее время колеблется в интервале 3.4% годовых по доллару США. 2.
См. Лизинг — инструмент стабилизации и развития агропромышленного комплекса. // Вестник Центральной России, № 3, ноябрь, 2001 г. лишь льгота, связанная с возможностью отнесения лизинговых платежей на себестоимость выпускаемой продукции. Остальные льготы, хотя и декларированы законодательством, но практически не применяются из-за отсутствия необходимых разъяснений налоговых органов (прежде всего это относится к льготам лизинговых компаний по налогообложению прибыли при финансовом лизинге сроком более трех лет). Однако, и в этом случае привлекательность лизинга сохраняется, в особенности — после отмены с вводом 25 главы Налогового кодекса инвестиционных льгот по налогу на прибыль предприятий.
Поскольку узкими местами работы лизинговых компаний (и ЦФО здесь не исключение) являются недостаточность их капитала и риск недобросовестности лизингополучателя, можно предложить следующую систему мер, способствующую развитию лизинга в округе и опирающуюся на потенциал АБЦР:
• Организация пула банков-членов АБЦР для создания лизинговых компаний, специализирующихся на работе в приоритетных отраслях экономики ЦФО (эти банки выступают учредителями лизинговых компаний в соответствии с согласованной долей в капитале и в дальнейшем предоставляют синдицированные кредиты для осуществления конкретных проектов).
• Предоставление гарантий по возврату лизинговых платежей лизингополучателем из фонда целевого развития экономики округа (также как и разделе 3.2, речь идет не о полной, а о частичной гарантии). Основанием для предоставления гарантий является соответствие проекта установленным приоритетам и наличие положительных результатов экспертизы, организованной АБЦР;
• Получение лизинговой компанией права доступа к данным «кредитных бюро», аккумулируемых в АБЦР;
• Перевод лизингополучателя на обслуживание в банк-член АБЦР рассматривается в качестве одного из условий заключения лизингового договора. По мнению автора, в этой мере нет ничего «антирыночного». Более того, поскольку при помощи рассматриваемой системы мер будут реализовываться в основном проекты, относящиеся к приоритетным, то развитие лизинга станет одновременно и фактором формирования воспроизводственных цепочек взаимосвязанных предприятий в банковском поле АБЦР.
Рассматривая рекомендуемую систему мер, можно убедиться, что она способствует: а) решению проблемы капитализации лизинговых компаний, работающих на приоритетных направлениях развития экономики ЦФОб) минимизации их рисковв) расширению клиентской базу банков-членов АБЦРг) модернизации предприятий реального сектора экономики округа.
Следует также отметить, что возможности банков по привлечению инвестиционных ресурсов с мирового рынка капитала в экономику ЦФО и развитию лизинговых технологий инвестирования не обязательно связаны с использованием потенциала АБЦР. Например, хотя Внешэкономбанк1 и не является членом АБЦР, тем не менее, считает для себя целесообразным участвовать в облегчении процедуры доступа предприятий ЦФО к таким ресурсам. Им, в частности, достигнуты предварительные договоренности о первоначальных инвестициях в размере 50 млн. долларов США на развитие лизинга сельхозтехники, где в качестве лизингодателя выступит Русская лизинговая компания, а лизингополучателей — предприятия.
В настоящее время проходит процесс слияния двух крупнейших российских банков Внешэкономбанка и Внешторгбанка. После завершения соответствующей процедуры объединенный банк будет иметь новые более широкие возможности взаимодействия с мировым рынком капитала. агропромышленного комплекса ЦФО. Финансовой основой работы этой лизинговой компании станут иностранные кредитные линии, формируемые под гарантии и поручительства Внешэкономбанка, а также — собственные средства.
Здесь важно, что Внешэкономбанк выступил учредителем Русской лизинговой компании наряду с Инвестиционным агентством ЦФО. Причем развитием лизинга не исчерпывается тематика перспективного сотрудничества в сфере привлечения инвестиций в развитие реального сектора экономики на территории округа. В совместных планах реализация целого спектра приоритетных инвестиционных проектов, в том числе и с привлечением иностранного капитала.
В каждом из рассмотренных выше интеграционных механизмов, запускаемых при непосредственном участии банков, — передача в траст с предоставлением опциона на выкуп пакета акций предприятий, принадлежащего региональным или муниципальным органам власти, банкам-членам АБЦР с целью встраивания их в воспроизводственные цепочки и обеспечения инвестиционными ресурсамивзаимная диффузия клиентской базы на стадии подготовки банков к объединению в той или иной формеиспользование возможностей крупнейших банков-членов АБЦР для обеспечения доступа предприятий, имеющих приоритетное значение для развития ЦФО, на мировой рынок капиталаразвитие лизинга, — важная роль отводится взаимодействию института полномочного представителя Президента РФ в федеральном округе, региональных властей и банковских организаций. Результатом такого взаимодействия является не только использование потенциала АБЦР для развития межрегиональной экономической интеграции при помощи обоснованных выше механизмов, но и применение таких рассмотренных ранее цивилизованных форм сотрудничества, как частичная компенсация процентных ставок по банковским кредитам или политическое хеджирование приоритетных проектов.
В заключение изложения настоящей главы исследования отметим, что разработанная в ней модифицированная матричная структура управления интеграционными процессами, обеспечивающая согласование долгосрочных интересов власти и бизнеса, а также обеспечивающие динамичное развитие межрегиональной интеграции инвестиционные механизмы имеют и ярко выраженную социальную направленность. Так, и институт полномочного представителя Президента РФ в федеральном округе, и Совет ЦФО заинтересованы во взаимодействии не с любым, а лишь с социально ответственным бизнесом. Что же касается предлагаемых автором подходов к инвестиционному обеспечению интеграции на экономическом пространстве ЦФО, то следствием их практического применения станет создание новых рабочих мест и расширение налоговой базы бюджетов всех уровней, формирующее новые возможности осуществления эффективной социальной политики.
Заключение
.
В ходе современной трансформации социально-экономической системы объективно необходимо сформировать российскую модель смешанной экономики, которая, с одной стороны, будет обладать теми же чертами, что и в странах развитой экономики: многообразием форм собственности и хозяйствования, технологических укладовпланово-рыночным механизмом хозяйствования с органическим сочетанием рыночно-конкурентного механизма саморегулирования экономики и государственного регулирования современного предпринимательства. Важнейшей составляющей этих блоков являются различные формы планирования. Среди них особую значимость имеет стратегическое индикативное планирование, в процессе которого разрабатываются и реализуются экономические стратегии рыночного хозяйствования страны, регионов, корпораций и т. д.
С другой стороны, российская модель смешанной экономики имеет уникальные качества, которые обусловлены ее социально-экономическим генотипом, уровнем развития производительных сил и производственных отношений, культурой хозяйствования, природно-климатическими условиями, геополитическим положением, менталитетом населения, всем ходом исторического развития, характером современной глобализации и местом в этом процессе российской экономики.
1. Российская модель смешанной экономики не может сложиться и устойчиво развиваться, быть конкурентоспособной сама по себе, без фундаментально разработанной и успешно реализуемой экономической стратегии социально-экономического развития. Учитывая уникальность данной модели, экономическая стратегия рыночного хозяйства России не может быть «импортируемым продуктом». В то же время есть общие закономерности развития смешанной экономики, рыночного хозяйствования. Поэтому учет современного опыта разработки и реализации экономических стратегий в странах развитого рыночного хозяйства поможет ускорить процесс разработки и реализации той экономической стратегии, которая будет рычаговым стратегическим фактором устойчивой конкурентоспособности национальной экономики и ее структур в России.
2. При разработке и реализации экономических стратегий развития страны, регионов, корпораций и т. д. в России полезно использовать достижения сложившихся в мире школ стратегий: предпринимательства, обучения, позиционирования, планирования, культуры. Однако наибольшей методологической, теоретической и практической ценностью обладает научная концепция стратегии конкуренции за будущее, разработанная Т. Хамелом и К. К Прахаладом. Данная концепция, с одной стороны, результат научного обобщения передовой практики формирования и реализации корпоративных стратегий современного предпринимательства в наиболее успешно развивающихся корпорациях мира, вносящих основной вклад в обеспечение устойчивой конкурентоспособности национальных экономик своих стран. С другой стороны, данная концепция отсортировала достижения основных школ бизнеса, теории предвидения Н. Д. Кондратьева и теории современного предпринимательства. Изучение теории стратегического процесса, представленного различными школами бизнеса в мире, опыты разработки важнейших перспективных планов развития российской экономики, ее современного состояния позволяет сделать следующий основной вывод: несмотря на огромный ущерб, нанесенный системным кризисом, в России есть необходимость и потенциал, позволяющий вместо представляемого сегодня проекта рутинной, инерционной экономической стратегии развития России разработать и реализовать Концепцию экономической стратегии, обеспечивающей победу в конкуренции за будущее России, ее регионов и предпринимательских структур.
3. К наиболее ценным методологическим и теоретическим положениям концепции стратегии конкуренции за будущее для использования при разработке и реализации соответствующей экономической стратегии в России относятся следующие: ориентация не только на использование благоприятных возможностей окружающей среды для победы в конкуренции за будущее, но и создание этих возможностей самой планируемой системой (страной, регионом, предпринимательскими структурами) — главные факторы победы в конкуренции за будущее — обладание и эффективное использование дара предвидения, обладание и использование необходимого «пучка» ключевых компетенцийсоздание новых видов и форм предпринимательской деятельности.
4. Анализ и диалектическое осмысление методологических подходов и практики разработки и реализации экономических стратегий позволяет выразить их сущность в следующем определении: «Экономические стратегии развития рыночного хозяйства — это магистральные направления развития экономики, определяемые на основе предвидения изменений внешней среды и внутреннего потенциала системы (страны, региона, предпринимательских структур), создающие благоприятные возможности для победы в конкуренции за будущее посредством овладения и использования уникальных комбинаций ключевых компетенций».
5. При всей сложности стратегического планирования и стратегического процесса между ними есть принципиальные различия и органическая связь. Стратегическое планирование — основной метод разработки и реализации экономических стратегий. Стратегическое планирование, стратегический процесс и стратегический менеджментэто три основные составляющие стратегического предпринимательства.
Стратегическое планирование включает ряд этапов, хорошо освоенных элитными корпорациями мира. «Воротами» в него является предвидение. Это ключ в процессе разработки экономической стратегии конкуренции за будущее планируемой системы (страны, региона, корпорации), определения магистральных путей достижения основной и других целей. Предвидение позволяет своевременно обнаружить возможности выигрыша конкуренции за будущее и реализовывать их путем уникальных комбинаций ключевых компетенций в сфере предпринимательской деятельности.
6. Исследования многих зарубежных ученых и современной хозяйственной практики в развитых странах показывают, что стратегическое индикативное планирование — неотъемлемая составляющая современного стратегического менеджмента и предпринимательства, общественного и индивидуального воспроизводства, на всех структурных уровнях различных моделей смешанной экономики, апробированных историей XX века. В связи с этим закон планомерного развития — это не специфический закон социализма, как это утверждали советские ученые, а общий закон смешанной экономики. Стратегическое планирование ориентируется на обеспечение устойчивой конкурентоспособности национальной экономики. На основе высокой динамично растущей производительности труда, которая достигается в ходе соперничества крупных корпораций и их коалиций на национальном и международном рынках. На правительстве страны лежит ответственность за создание благоприятной среды, стимулирующей развитие стратегического предпринимательства в тех национальных корпорациях, которые обеспечивают выигрыш конкуренции за свое будущее и будущее страны.
7. Для обеспечения будущего России в 20−40 годы XX века потребовалась разработка и реализация «Плана ГОЭЛРО». Для обеспечения будущего России в XXI веке остро необходим «План реализации экономической стратегии конкуренции за будущее». Его важнейшей составляющей должна быть стратегия инновационнотехнологического прорыва, в результате реализации которой будет создана материально-техническая база, обеспечивающая будущее национальной экономики России. Для реализации данной стратегии целесообразно разработать систему перспективных целевых программ. В этой системе особую роль может сыграть программа развития и использования в национальной экономике достижений в сфере космического машиностроения.
8. Одной из важнейших форм планирования для России является региональное стратегическое планирование. Посредством использования этой формы планирования реализуются экономические стратегии планирования рыночного хозяйства России и регионов. При этом под регионом понимается целостный социально-эколого-экономический территориальный комплекс, основой которого является устойчивая триадная система «природа-население-хозяйство», позволяющая воспроизводить ее консолидированный энергопотенциал в целях жизнеобеспечения и удовлетворения потребностей национальной экономики на принципе территориального разделения труда. Современные регионы России целесообразно подразделять на: мегарегионы (в пределах экономических районов России), регионы, охватывающие территории субъектов РФ, микрорегионы (территориальные формирования в пределах регионов).
Сформированные в 2000 году федеральные округа, наряду с важнейшими политическими функциями, способны эффективно выполнять следующие стратегические экономические функции:
• организации процесса разработки и реализации стратегий социально-экономического развития регионов в пределах территории округа посредством регионального стратегического планирования;
• координации процесса рыночного взаимодействия между субъектами РФ в пределах федерального округа и субъектами хозяйствования регионов других округов и зарубежных стран;
• механизма координации участия субъектов РФ в реализации экономической стратегии рыночного хозяйства России.
•укрепления единого экономического, рыночного пространства России.
9. При формировании системы рациональных межрегиональных связей, в организации которых активную роль могут сыграть федеральные округа, важно опираться на систему следующих принципов: обусловленность межрегиональных связей интересами взаимодействующих сторон, а также соответствующих государственных властных структур и межрегиональным интересомвыбор регионом места в экономическом пространстве межрегиональных взаимодействий определяется территориальным разделением трудаэквивалентность межрегиональных взаимодействийкаждая предпринимательская структура региона правомерна заключать не противоречащие федеральному законодательству договоры с предпринимательскими структурами других регионов России и зарубежными странамииспользование многообразия форм и видов межрегиональных взаимосвязей.
10. При дальнейшем развитии межрегиональных экономических взаимосвязей и повышении их роли в организации стратегии конкуренции за будущее страны, региона, корпорации важно использовать кластерный подход, который эффективно регулируется в странах развитого стратегического предпринимательства. Кластерный подход обеспечивает процесс создания рычаговых ресурсов при взаимодействии предпринимательских структур в пределах определенных территорий, процесс их социализации.
11. Ретроспективный анализ развития ЦФО проявил реально существующий потенциал региона и составляющих его субъектов. Сравнительный анализ уровня, направления и динамики изменения ключевых характеристик ЦФО с другими регионами послужил основой для диагностики возможностей активизации уже существующего потенциала его развития и позволил выявить сферы деятельности, в которых могут быть реализованы конкурентные преимущества округа.
12. Задача проявления конкурентных преимуществ ЦФО и составляющих его субъектов потребовала специфического анализа характеризующих объект исследования данных, ориентации анализа на оценку эффективности деятельности региональных экономических систем и формирующих ее факторов.
Для получения оценок эффективности использования потенциала развития экономической системы регионов рассчитана фондоемкость ВРП. Сравнительная оценка фондоемкости производимого в регионе валового продукта по субъектам ЦФО позволила сделать выводы о значительной дифференциации регионов по уровню эффективности использования основных фондов их экономической системы. Межрегиональные сравнения эффективности использования основных фондов и производительности труда в промышленности позволили сделать вывод, что в ЦФО они в среднем ниже, чем в остальных федеральных округах, а в положительную сторону отличается только Москва и, в меньшей степени, Орловская область.
13. Сравнительная оценка динамики изменений ВРП показала, что положительная динамика экономического развития сформировалась только в Москве. В остальных субъектах ЦФО добавленная стоимость, как результат экономической деятельности, практически не увеличивается год от года. Кроме того, подушевое усредненное значение ВРП в ЦФО (без Москвы) является самым низким в России.
Результаты многофакторного анализа позволили сделать обобщающий вывод о низкой эффективности функционирования экономических механизмов в субъектах ЦФО в целом и низкой производительности труда на предприятиях и организациях региона. В значительной мере указанная проблема опирается на высокий уровень износа основных фондов в экономике округа. Производство продукции и услуг в округе поддерживается в основном на морально устаревшей и физически изношенной материальной базе. К позитивным моментам для ЦФО можно отнести относительно меньший износ основных фондов в строительстве, особенно в Московской области и Москве. Темпы роста инвестиционной активности в ЦФО также отстают от общероссийских. Анализ также показал, что нарастание доли региона в общих результатах экономической деятельности страны сложилось практически исключительно благодаря интенсивному развитию экономики Москвы.
В целом анализ параметров и динамики развития ЦФО проявил ряд недостатков, способных трансформироваться в существенное ограничение для перспектив роста экономики и возможностей реализации интеграционного и координационного потенциала региона.
14. Комбинированный временной и структурный анализ результатов деятельности хозяйствующих субъектов в регионах округа позволил проявить особенности влияния развития отраслей экономики на отдельные регионы и возможные механизмы оптимизационного воздействия на социально-экономические процессы в них. Выявлены существенные отличия в динамике уровня рентабельности продукции некоторых субъектов ЦФО от усредненных значений динамики по ЦФО. Исследование показало, что различия формировались под воздействием существенно отличающихся факторов влияния и, в первую очередь, задающих характеристики спроса на доминирующую продукцию регионов.
Обобщение результатов сравнительного анализа результативности промышленности субъектов ЦФО и их отраслевой структуры производства позволило сделать вывод о том, что высокая степень взаимной интеграции в рамках региона и, соответственно, сходство в динамике эффективности производства продукции существует в регионах, в структуре экономики которых доминируют отрасли, имеющие низкий экспортный потенциал и в значительной мере производящие продукцию конечного потребления (электроэнергетика, машиностроение и металлообработка, легкая и пищевая промышленность). Относительно меньшая интегрированность в экономическую систему региона свойственна для субъектов со значительной долей отраслей-производителей продукции промежуточного потребления и экспортоориентированной продукции. Полученные выводы позволяют разрабатывать практические рекомендации по активизации как внутрирегиональной, так и межрегиональной интеграции.
Временной и структурный анализ деятельности хозяйствующих субъектов в ЦФО проявил возможные механизмы оптимизационного воздействия на социально-экономические процессы в регионе.
15. Высокий уровень внутрирегиональных связей, значительная доля производства продукции, ориентированной на внутреннее и конечное потребление, интенсивное старение основных фондов и низкий уровень инвестиционной активности (кроме Москвы) сформировали в ЦФО условия, в которых результативность хозяйственной деятельности в промышленности отстает от всех других регионов России. Полученными выводами обоснована необходимость формирования стратегии развития региона, ориентированной на всемерное стимулирование межрегиональных интеграционных процессов, развитие внешних кооперационных связей, выстраивание соответствующих воспроизводственных цепочек.
Существенное влияние на основные экономические показатели оказывает растущая региональная асимметричность, где доминирующую роль играют г. Москва и Московская область, без учета которых общая картина по большинству показателей существенно меняется. Ведение обобщенного статистического анализа по ЦФО вместе с Москвой сильно искажает отображение реальных процессов в регионе.
16. Оценка потенциала развития региона на уровне отраслевом и межотраслевых взаимодействий, позволила раскрыть интеграционный потенциал территорий и предложить возможные направления компенсации недостатка экспортных возможностей предприятий региона ростом межрегиональных экономических связей.
17. Отраслевой анализ регионального развития показал, что черная металлургия, энергетика, транспортные отрасли, сельское хозяйство и строительство имеют в регионе позитивную поддержку факторами среды функционирования, включая развитое производственное, коммуникационное, сбытовое инфраструктурное, сырьевое и энергетическое обеспечение, растущий платежеспособный внутренний и внешний рынок сбыта. Эти отрасли могут выступать в качестве системообразующих в территориально-производственном кластере в рамках ЦФО и в межрегиональных интеграционных процессах.
С точки зрения активизации межрегиональных интеграционных процессов целесообразно, например, включение в перспективные планы развития региона программных элементов, формирующих благоприятные условия для экспансии предприятий строительной индустрии ЦФО на смежные региональные рынки и делающих возможным расширение рынка сбыта, как для производителей соответствующей продукции, так и в сфере сопутствующих услуг, инфраструктурного обеспечения (деятельность по проектированию, инжинирингу, риэлтерская, инвестиционная, страховая и т. п.).
18. В методическом отношении при анализе возможностей интеграционных процессов и их направлений особое внимание обращалось на формирование общего экономического пространства России, степень и формы экономического сплочения смежных регионов в единые хозяйственные комплексы, на образование кооперационными регионами целостных производственно-сбытовых зон. При этом оценивались направления, масштабы и потенциальная результативность консолидации регионов в такие хозяйственно-территориальные образования, как:
— межрегиональные экономические комплексы для целесообразного создания и кооперирования мощных производственно-коммерческих структур, формирования эффективных зональных рынков по производству и сбыту товаров массового потребления, образования единой институциональной основы рынка и его инфраструктуры, мощной ресурсной, в том числе финансовой базыметаллурго-машиностроительные, агропромышленно-потребительские и строительно-индустриальные комплексы производственно-сбытовых зон, формируемые в целях эффективного взаимодействия регионов, профилированных на отдельных видах продукции крупнотоварного производства, с крупнопотребляющими регионами, а также успешного формирования специализированных зональных товарных рынков;
— комплексы зональных коммуникационных систем магистрального транспорта, формирование которых способствует повышению устойчивости и безопасности функционирования всех сфер и отраслей национальной экономики, развитию социальной инфраструктуры.
19. Анализ различных исследований по проблеме формирования оргструктуры управления показывает, что: а) реализация новой стратегии развития (применительно к ЦФО — концепции его развития с опорой на межрегиональную экономическую интеграцию) непродуктивна в рамках старой структуры управленияб) нет смысла «ломать» существующую систему управления, не определившись со стратегическими приоритетами развитияв) формирование соответствующей сути стратегии развития оргструктуры управления играет важнейшую роль в обеспечении совместимости суб-стратегий, что, в свою очередь, является необходимым условием реализации общей стратегии развития.
20. Разработана модифицированная матричная структура управления процессом межрегиональной интеграции на пространстве ЦФО. Помимо соответствия данной структуры таким современным требованиям формирования оргструктур управления как уменьшение количества уровней и децентрализация процесса управленияотсутствие необходимости большого постоянного штата сотрудников, выполняющих вспомогательные функциисоздание специализированных рабочих групп для решения ключевых проблемориентация на конечный результатее особенность — обеспечение согласования интересов власти бизнеса при выборе конкретного механизма реализации интеграционной стратегии развития экономики ЦФО. Ее отличие от традиционной матричной структуры управления крупными корпорациями состоит в следующем.
Если в традиционной матрице в качестве ее столбцов, как правило, используются продуктовые или региональные дивизионы, то применительно к формированию оргструктуры управления межрегиональной экономической интеграцией они представлены в виде ключевых экономических суб-стратегий — инфраструктурных, инвестиционных и отраслевых. Принципиальное отличие конфигурации столбцов матрицы будет заключаться в том, что если дивизионы корпорации могут реализовывать различные стратегии развития на разных продуктовых и (или) региональных рынках, принимая на себя ответственность за конечные результаты, то ключевым требованием к разработке и реализации отмеченных суб-стратегий будет требование их совместимости;
Осуществление отмеченных суб-стратегий немыслимо без скоординированной работы функциональных служб — юридической, кадровой, паблик рилейшнз (здесь имеется в виду обеспечение эффективного лоббирования интересов ЦФО, совпадающих с интересами федерального центра, в органах исполнительной и законодательной властей федерального уровня). Особенность здесь состоит в адаптации зон ответственности существующих функциональных служб под решение интеграционных задач.
Принципиальным отличием модифицированной матричной структуры управления интеграционными процессами в ЦФО должно являться непосредственное участие бизнес-сообщества в ее формировании. Именно таким образом может быть обеспечено согласование долгосрочных интересов власти и бизнеса, являющееся сферой постоянного внимания автора в его практической деятельности.
21. Раскрыт потенциал использования модифицированной матричной структуры управления на примере регионального АПК, для чего обосновано модельное (т.е. с незначительной адаптацией применимое и к другим приоритетным отраслям экономики округа) организационно-управленческое решение, синтезирующее возможности формирования объективных предпосылок для становления вертикально интегрированных межотраслевых и межрегиональных крупных корпораций, и обеспечения совместимости реализуемых ими отраслевой, инвестиционной и инфраструктурной суб-стратегий. Его практическое воплощение будет способствовать:
— координации процесса реформирования АПК в округе с Советом ЦФО, институтом полномочного представителя Президента РФ и Координационным советом союза товаропроизводителей, промышленников и предпринимателей;
— минимизации трансакционных издержек взаимодействия с инвестиционными институтами, осуществляющими при содействии властных структур финансовое обеспечение проводимых преобразований (эти связи рассматриваются автор как фактор дополнительного обеспечения совместимости отраслевой, инвестиционной и инфраструктурной суб-стратегий.
— появлению дополнительных возможностей выбора первоочередных приоритетов внутри формируемых технологических циклов, эффективного налогового планирования в рамках действующего законодательства с использованием трансфертных ценпредоставления финансовым институтам консолидированных гарантий возврата вкладываемых средств.
22. Принципиальное значение для разработки системы управления интеграционными процессами имеет оценка формирующейся в ЦФО тенденции заключения между регионами округа двусторонних договоров, закрепляющих фактически сложившиеся экономические и социокультурные отношения между ними. Автором доказано, что этот процесс ни в коей мере не является альтернативой формированию единого экономического пространства ЦФО. Скорее наоборот, нарабатываемые в ходе такого сотрудничества управленческие механизмы являются бесценным капиталом для его дальнейшего расширения путем вовлечения других регионов. И в этом смысле созидательная, координирующая роль органов управления межрегиональной экономической интеграцией в ЦФО, синтезированная в гибкой модифицированной матричной структуре представляется весьма существенной.
23. В работе доказано, что при разработке Концепции межрегиональной экономической интеграции в ЦФО имеется настоятельная необходимость выделения инвестиционной стратегии в самостоятельную суб-стратегию. В ЦФО сложилась внешне парадоксальная ситуация, при которой темпы роста реального сектора экономики уверенно опережают среднероссийские, а уровень инвестиционной активности, наоборот, отстает от средних показателей. Это связано с рядом объективных обстоятельств, прежде всего со структурой экономики округа, где доминируют менее рентабельные отрасли с длинным инвестиционным циклом, а экономика округа ориентирована, прежде всего, на внутренний рынок, и рост расположенной на ее территории промышленности во многом был обусловлен дозагрузкой простаивающих мощностей. То есть, относительно менее чувствительная к ценам мирового рынка на энергоносители, промышленность ЦФО крайне болезненно будет реагировать на укрепление рубля.
Соответственно, два усиливающих взаимное влияние процесса — постепенное укрепление рубля и исчерпание незагруженных мощностей, на которых потенциально возможно производство конкурентоспособной продукции, — не оставляют иллюзий относительно перспектив обеспечения подъема экономики ЦФО без масштабного инвестирования в модернизацию действующих и создание новых современных производств. Между тем, в имеющихся наработках, она оказалась размытой между стратегиями развития строительного комплекса, инвестиционных институтов и, частично, отраслевыми стратегиями.
24. Доказано положение о недостаточности применения традиционных механизмов улучшения инвестиционного климата для эффективного инвестиционного обеспечения интеграционной стратегии развития экономики ЦФО и разработаны конкретные механизмы решения этой проблемы, включающие:
— разработку системы показателей для формирования рейтинга эффективности и инвестиционной привлекательности предприятий ЦФО, рассматриваемой в качестве ориентира для инвесторов при выборе ими объектов вложения капитала. Эту систему образуют такие показатели как уровень рентабельности работы предприятия, в %- производительность труда, исчисленную по отношению добавленной стоимости к среднесписочной численности, тыс.руб./чел.- показатель оценки финансового состояния предприятия, в баллах (на основе анализа ликвидности баланса, платежеспособности и финансовой устойчивости) — отношение среднегодового объема эмиссий корпоративных ценных бумаг (акций и облигаций) и долгосрочных кредитов (на срок более двух лет) к среднегодовому объему продажсредний уровень износа основного производственного оборудования, в %- среднегодовой темп роста объемов продаж за последние три года, в %- рейтинг репутации компании (по данным журнала «Эксперт») — степень приоритетности предприятия для развития межрегиональной экономической интеграции в баллах по экспертной оценке Экономического совета ЦФО;
— разработку комплексного механизма стимулирования процесса формирования воспроизводственных цепочек в приоритетных отраслях и межотраслевых комплексах экономики округа, основанного на взаимодополняющем предоставлении гарантий частным инвесторам и субсидировании процентных ставок по размещаемым облигационным займам или привлекаемым инвестиционным кредитам за счет средств фонда целевого развития. Комплексный характер предлагаемого механизма состоит в оживлении фондового рынка, укреплении связей между реальным и финансовым секторами экономики и создании условий для вовлечения сбережений частных инвесторов в хозяйственный оборот;
— применение инструментария «политического хеджирования» реализации инвестиционных проектов, приоритетных для развития интеграционных процессов на экономическом пространстве ЦФО.
25. Выявлена роль Ассоциации банков Центральной России (АБЦР) в развитии межрегиональной экономической интеграции в ЦФО и обоснованы механизмы ее участия в этом процессе. Основными из них являются: использование возможностей крупнейших банков-членов АБЦР для обеспечения доступа предприятий, имеющих приоритетное значение для развития ЦФО, на мировой рынок капиталапередача в траст с предоставлением опциона на выкуп пакета акций предприятий, принадлежащих региональным или муниципальным органам власти, банкам-членам АБЦР с целью встраивания их в воспроизводственные цепочки и обеспечения инвестиционными ресурсамивзаимная диффузия клиентской базы на стадии подготовки банков округа к объединению в той или иной формеорганизация пула банков-членов АБЦР для развития лизинга на приоритетных направлениях реформирования экономики округа.
