Анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности

ВВЕДЕНИЕ

В современных условиях рыночных отношений организациям предоставлена максимальная самостоятельность в распоряжении своими финансовыми ресурсами.

В связи с тем, что устойчивое финансовое состояние и постоянная платежеспособность организаций всегда являются результатом не спонтанных, а заранее просчитанных и проанализированных управленческих решений, проблема эффективного управления финансовым состоянием организаций будет актуальна всегда.

Для успешного управления финансами необходимо постоянно проводить анализ финансового состояния организации.

Финансовое состояние организации характеризуется совокупностью показателей, отражающих процесс формирования и использования ее финансовых средств, и по сути дела отражает конечные результаты ее деятельности.

Анализ финансового состояния организации позволяет изучить состояние капитала в процессе его кругооборота, выявить способность организации к устойчивому функционированию и развитию в изменяющихся условиях внешней и внутренней среды.

Грамотно проведенный анализ даст возможность выявить и устранить недостатки в финансировании деятельности организации и найти возможные резервы улучшения финансового состояния, ее платежеспособности и финансовой устойчивости.

Анализом финансового состояния занимаются не только руководители, финансовые менеджеры и соответствующие службы организации, но и его учредители, инвесторы с целью изучения эффективности использования ресурсов, банки — для оценки условий кредитования и определения степени риска, поставщики — для оценки возможности своевременного поступления платежей, налоговые органы — для выявления возможности организации рассчитываться с бюджетом и государственными внебюджетными фондами.

Чтобы эффективно функционировать в условиях рыночной экономики и не допустить банкротства предприятия, нужно хорошо знать, как управлять финансами, какой должна быть структура капитала по составу и источникам.

1. ПОНЯТИЕ И СОСТАВ БУХГАЛТЕРСКОЙ (ФИНАНСОВОЙ) ОТЧЕТНОСТИ

1.1 НОРМАТИВНО-ЗАКОНОДАТЕЛЬНАЯ БАЗА ФОРМИРОВАНИЯ БУХГАЛТЕРСКОЙ (ФИНАНСОВОЙ) ОТЧЕТНОСТИ Бухгалтерская отчетность представляет собой систему показателей, отражающих имущественное и финансовое положение организации на отчетную дату и финансовые результаты ее деятельности за отчетный период.

Основное требование к бухгалтерской отчетности заключается в достоверности и полноте представления о финансовом положении организации, финансовых результатах ее деятельности и изменениях в ее финансовом положении. Нормативно-законодательная база формирования бухгалтерской отчетности представлена в таблице 1.

Таблица 1 — Нормативно-законодательная база формирования бухгалтерской отчетности

В законодательные документы неоднократно вносились изменения и дополнения, поэтому для работы по организации и ведению бухгалтерского учета и отчетности следует пользоваться их действующими редакциями.

Важность составления и представления бухгалтерской отчетности подчеркивается в ряде законодательных и иных правовых актов.

В Гражданском кодексе Российской Федерации определено, что одним из двух признаков юридического лица является наличие самостоятельного баланса, т. е. сформированного организацией бухгалтерского баланса и иных форм бухгалтерской отчетности.

Федеральные законы, касающиеся организационно-правовых форм организаций (об акционерных обществах, унитарных предприятиях и др.), имеют множество норм, указывающих на важную роль бухгалтерской отчетности. Исчисление ряда показателей (дивидендов, чистых активов) производится только на основе бухгалтерской отчетности. Одним из основных вопросов высшего органа любой организации является рассмотрение и утверждение бухгалтерской отчетности, а для публичных компаний — и аудиторского заключения.

В Федеральном законе «О бухгалтерском учете» установлен состав бухгалтерской отчетности, обязательные адреса ее представления (учредители, участники и территориальные органы государственной статистики) и сроки представления, определена публичность отчетности.

Налоговый кодекс Российской Федерации, КоАП РФ, Уголовный кодекс Российской Федерации предусматривают соответственно налоговую, административную и уголовную ответственность руководителя и иных должностных лиц за достоверность бухгалтерской отчетности.

1.2 ОСОБЕННОСТИ СОСТАВА И ФОРМИРОВАНИЯ ОТЧЕТНОСТИ ООО «ПИЛЕН»

Производственная компания «ПИЛЕН» является производителем мягкой промышленной тары из полипропилена для перевозки сыпучих грузов.

Предприятие ООО «ПИЛЕН» обладает собственным экструзионным оборудованием, круглоткацкими и лентоткацкими станками, раскройным полуавтоматическим и автоматическим оборудованием, швейными автоматами и машинами.

Согласно учетной политике ООО «Пилен» ответственность за организацию бухгалтерского учета в организации, соблюдение законодательства при выполнении хозяйственных операций несет руководитель организации. Бухгалтерский учет осуществляется бухгалтером, возглавляемым главным бухгалтером.

В состав годовой бухгалтерской отчетности организации включаются:

— бухгалтерский баланс (Приложение А);

— отчет о финансовых результатах (Приложение В);

— отчет о движении денежных средств (Приложение С);

— приложение к бухгалтерскому балансу.

Организация составляет нарастающим итогом с начала отчетного года месячную и квартальную отчетность, являющуюся промежуточной.

Состав промежуточной отчетности:

— бухгалтерский баланс;

— отчет о финансовых результатах.

Информация, содержащаяся в бухгалтерской отчетности, основывается на данных синтетического и аналитического учета.

1.3 ПОЛЬЗОВАТЕЛИ БУХГАЛТЕРСКОЙ (ФИНАНСОВОЙ) ОТЧЕТНОСТИ И ИХ ИНТЕРЕСЫ Пользователи бухгалтерской информации — это юридические и физические лица, заинтересованные в информации о финансовом и имущественном состоянии организации. Основных пользователей информации можно разделить на две группы — внешние и внутренние пользователи (таблица 2).

Таблица 2 — Пользователи бухгалтерской (финансовой) отчетности и их интересы

2 АНАЛИЗ ИМУЩЕСТВА И КАПИТАЛА ОРГАНИЗАЦИИ ПО ДАННЫМ БУХГАЛТЕРСКОГО БАЛАНСА, ПРИЛОЖЕНИЯ К НЕМУ И ОТЧЕТА ОБ ИЗМЕНЕНИИ КАПИТАЛА

2.1 СЧЕТНАЯ ПРОВЕРКА И ПОСТРОЕНИЕ ПЕРЕГРУППИРОВОЧНОГО БУХГАЛТЕРСКОГО БАЛАНСА (НЕТТО) Таблица 3 — Анализ бухгалтерского баланса по экономическим элементам

Вывод. В отчетном периоде имущество организации увеличилось на 1641 тыс. руб. Но это изменение коснулось только оборотного капитала, где прирост составил 1978 тыс. руб., что на 13,1% больше по сравнению с 2011 годом. Источником роста послужило увеличение краткосрочной дебиторской задолженности, в том числе расчеты с покупателями и заказчиками. Так же за счет снижения НДС и запасов, на 432 тыс. руб., что свидетельствует о расширении круга покупателей и заказчиков. В части основного капитала произошло снижение на 337 тыс. руб. или на 13,1%. Это произошло за счет снижения стоимости нематериальных активов и основных средств.

Что касается капитала организации, то он также увеличился на 1641 тыс. руб. На это повлияло увеличение заемного капитала на 2164 тыс. руб., в том числе долгосрочный заемный капитал на 292 тыс. руб. Но помимо этого произошло снижение собственного капитала на 633 тыс. руб., на что повлияло увеличение непокрытого убытка.

Так как предприятие совсем новое, только начало работать и развиваться, это не так страшно, главное, что наблюдается положительная динамика.

Способность активов быть быстро проданными по цене, близкой к рыночной называется ликвидностью. Задача анализа ликвидности баланса в ходе анализа финансового состояния предприятия возникает в связи с необходимостью давать оценку кредитоспособности предприятия, т. е. его способности своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам, так как ликвидность — это способность предприятия оплатить свои краткосрочные обязательства, реализуя свои текущие активы.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков погашения.

Для того, что бы лучше понять какие активы наиболее ликвидные, а обязательства наиболее срочные, перегруппируем баланс по ликвидности. Данные представлены в таблице 4.

Таблица 4 — Перегруппированный баланс по ликвидности

Вывод. Рассмотрим желательные соотношения и сравним с существующей ситуацией: Баланс считается абсолютно ликвидным, если соблюдается следующая система неравенств,, ,

Наиболее ликвидные активы < Наиболее срочные обязательства Быстро реализуемые активы > Краткосрочные обязательства Медленно реализуемые активы < Долгосрочные обязательства Труднореализуемые активы > Постоянные пассивы Как видно, желательное соотношение баланса не выполнено, а, значит, мы не можем назвать наше предприятие ликвидным.

Это произошло за счет:

— значительного снижения денежных средств на 111 тыс. руб.;

— увеличения кредиторской задолженности на 1072 тыс. руб.;

— снижения запасов организации на 432 тыс. руб.;

— увеличения долгосрочных обязательств на 292 тыс. руб.;

— увеличения непокрытого убытка на 523 тыс. руб.

Рассматривая факторы в сумме, делаем вывод о довольно негативной ситуации, в которой находится организация. Положительные факторы: рост оборотного капитала, увеличение краткосрочных вложений. Но условия, в которых находится организация на момент исследования, плохие.

Это говорит о том, что предприятие на момент составления баланса неплатежеспособно, т.к. у него недостаточно абсолютно ликвидных активов как на покрытие наиболее срочных обязательств, так и на покрытие обязательств в недалеком будущем (срок от 3 до 6 месяцев).

2.2 АНАЛИЗ АКТИВА БУХГАЛТЕРСКОГО БАЛАНСА. АНАЛИЗ ИМУЩЕСТВЕННОГО ПОЛОЖЕНИЯ ОРГАНИЗАЦИИ.

Для того, что бы сделать выводы о имущественном положении организации, нужно провести анализ показателей состояния и изменения имущества организации (таблица 5), сделать горизонтальный и вертикальный анализ бухгалтерского баланса и чистых активов (таблица 6, таблица 7).

Таблица 5 — Показатели состояния и изменения имущества организации

Вывод: За анализируемый период структура предприятия несколько изменилось: произошло увеличение общей величины имущества на 1541 тыс. руб. или на 30,3% по сравнению с прошлым годом. В том числе произошло увеличение оборотного капитала на 1978 тыс. руб. или на 57,2%. Так же из таблицы видно, что увеличилось не только имущество предприятия, но и величина обязательств, принимаемых в расчет чистых активов. Это увеличение составило 2164 тыс. руб. или 22,7%. Можно сделать вывод, что за ее счет проводилось увеличение оборотного капитала. Внеоборотные активы и запасы снизились на 337 тыс. руб. и 432 тыс. руб. соответственно.

Целью горизонтального анализа актива бухгалтерского баланса является оценить:

1) как изменилось имущество организации в разрезе экономических групп;

2) положительные и отрицательные отклонения в составе основного и оборотного капитала;

3) темпы роста составляющих имущества и сравнить их с желательными.

Целью вертикального анализа актива бухгалтерского анализа является:

1) оценить существующую структуру имущества организации;

сопоставить фактическую структуру с желаемыми соотношениями составляющих основного и оборотного капитала.

На основе данных таблицы 6 произведем вертикальный и горизонтальный анализ актива бухгалтерского баланса.

Таблица 6 — Горизонтальный и вертикальный анализ актива бухгалтерского баланса

Вывод: Имущество организации в отчетном году выросло на 1641 тыс. руб., а прирост составил 30,3%. В части оборотных активов темп прироста составил 57,2%, или 1978 тыс. руб. Источником роста послужила дебиторская задолженность, ее прирост составил 186,2%. По запасам и денежным средствам наблюдается снижение на 24% и 37% соответственно. В части внеборотных активов наблюдается спад: их стоимость уменьшилась на 17,2%, что составило 337 тыс. руб. за счет снижения стоимости нематериальных активов основных средств на 9 тыс. руб. и 373 тыс. руб. соответственно. Их прирост также уменьшился на 22% и 17,1% соответственно. Это означает, что предприятие не обновляет основные средства, что не очень хорошо.

Таблица 7 — Горизонтальный анализ чистых активов

Вывод: Имущество организации в отчетном году выросло на 1641 тыс. руб., а прирост составил 30,3%.

Что касается обязательств, то они увеличились на 2164 тыс. руб., а прирост составил 22,7%. Этому способствовало увеличение долгосрочных заемных средств на 292 тыс. руб., или на 11,2%; увеличение краткосрочных заемных средств на 800 тыс. руб., где прирост составил 47,1%. Но самое большое увеличение наблюдается по кредиторской задолженности, она увеличилась почти в 5 раз, что составило 1072 тыс. руб.

В целом предприятие работает в убыток себе. Стоимость чистых активов на отчетный год составляет 379 тыс. руб., что больше уставного капитала на 366 тыс. руб.

2.3 ПОДРОБНЫЙ АНАЛИЗ СОСТАВЛЯЮЩИХ ИМУЩЕСТВА ОРГАНИЗАЦИИ Для подробного анализа состояния имущества организации, в части основного капитала, используя пояснения к бухгалтерскому балансу и отчету о финансовых результатах, проанализируем нематериальные активы предприятия:

— структуру на начало и конец года (таблица 8);

— проведем анализ эффективности использования нематериальных активов (таблица 9).

Также проанализируем основные средства предприятия и оценим их:

— структуру основных средств организации (таблица 10);

— движение и динамику основных средств (таблица 11);

— структуру и динамику сумм начисленной амортизации всего и по группам основных средств (таблица 12);

— рассчитаем и оценим коэффициенты интенсивности движения и эффективности использования основных средств (таблица 13);

— проведем факторный анализ эффективности использования основ;

ных средств (таблица 14).

Таблица 8 — Анализ состава и движения нематериальных активов

Таблица 9 — Анализ относительных показателей использования нематериальных активов

Таблица 10 — Вертикальный и горизонтальный анализ состава основных фондов

Вывод: Из данной таблицы видно, что в отчетном году произошло увеличение ОПФ на 80 тыс. руб., где темп прироста составил 3,26%. При этом весь прирост пришелся на активную часть ОПФ. Увеличение произошло за счет машин и оборудования, их стоимость увеличилась на 72 тыс. руб., или 2,95% и производственного хозяйственного инвентаря на 8 тыс. руб., или 0,32% от общей стоимости ОПФ. По остальным статьям в отчетном году ничего не поменялось по сравнению с прошлым годом.

Для того чтобы понять, почему поменялась стоимость ОПФ, было это выбытие или поступление основных фондов, нужно повести анализ движения основных фондов за год. Он представлен в таблице 11.

Из данной таблицы 11 видно, что в отчетном году на предприятии было как поступление, так и выбытие основных фондов. Большая часть изменений пришлась на машины и оборудование. Поступление было на 108 тыс. руб., или 91,56% а выбытие на 36 тыс. руб., или 94,74%.Так же наблюдается поступление на 10 тыс. руб. и выбытие на 2 тыс. руб. производственного хозяйственного инвентаря. Всего в отчетном году поступило ОПФ 118 тыс. руб., а выбыло 38 тыс. руб. что на 80 тыс. руб. меньше поступления, что свидетельствует о приросте ОПФ. Это хорошо для предприятия. Прирост ОПФ означает то, что используется все больше основных для производства готовой продукции, а значит, происходит увеличение объемов выпуска продукции.

Так как основные фонды учитываются по остаточной стоимости, нам необходимо знать какая она и как ее рассчитать. Для этого необходимо знать сумму начисленной амортизации по всем статьям основных фондов. Данные представлены в таблице 12.

Таблица 11 — Анализ движения основных фондов за анализируемый год

Таблица 12 Анализ изменения начисленной амортизации и остаточной стоимости основных средств за анализируемый год

При анализе обеспеченности и эффективности использования основных средств на предприятии большое значение имеет анализ движения и технического состояния основных производственных фондов. Для этого рассчитывают и изучают динамику таких показателей, как коэффициент обновления, коэффициент выбытия, коэффициент прироста, коэффициент износа, коэффициентгодности и другие. Для этого нужно провести анализ использования основных средств. Такой анализ представлен в таблице 13.

Таблица 13 — Анализ относительных показателей использования основных средств

Вывод: Исходя из расчета данных показателей видно, что коэффициент обновления основных средств увеличился на 125,84%, а коэффициент выбытия на 153,85%. Это значит, что предприятие обновляет свои основные средства, но в то же время очень быстро их изнашивает, что свидетельствует об увеличении выработки продукции. Срок обновления ОПФ значительно снизился по сравнению с предыдущим годом и составил 16,24 года, вместо 36,5 лет, а это снова говорит о то, что предприятие активно использует основные средства для производства продукции. Коэффициент износа так же увеличился на 11,46%.

Оценка эффективности использования ОПФ основана на применении показателей отдачи и емкости. Данный анализ представлен в таблице 14.

Таблица 14 — Факторный анализ фондоотдачи

Вывод: Рост объема выпуска продукции в отчетном году на 6791 тыс. руб. повлиял на увеличение фондоотдачи. Фондоотдача с 1р. стоимости машин и оборудования увеличилась на 2,6614 руб. по сравнению с прошлым годом. Общая фондоотдача также увеличилась на 2,6311 руб. Резервы лучшего использования оборудования кроятся в увеличении фондоотдачи активной части; сокращении количества неустановленного оборудования; увеличении времени работы машин и всего оборудования; сокращении простоев; повышении коэффициента сменности; максимальная загрузка оборудования; повышение квалификации работников; а также внедрении нового оборудования и реконструкции старого; использовании прогрессивных технологических приемов.

Образование запасов связано с необходимостью обеспечения не прерывности процесса производства на всех его стадиях. В процессе выполнения договоров поставки продукции и при ее транспортировке могут происходить отклонения от запланированных сроков и размеров партий поставки. В тоже время «питание» производства должно осуществляться регулярно. Поэтому от наличия и состояния запасов в первую очередь зависит ритмичная работа предприятия. Наличие запасов позволяет бесперебойно обеспечивать выполнение установленной производственной программы. Поэтому руководство всегда должно иметь представлением о том, имеются ли на предприятии какие либо запасы и вовремя их пополнять. Именно поэтому необходимо провести анализ состава и движения запасов. Данный анализ представлен в таблице 15.

Таблица 15 — Анализ состава и движения запасов

Вывод: Как видно из таблицы, на начало года на предприятии имеются запасы на 1802 тыс. руб., в том числе сырье и материалы на 922 тыс. руб., готовая продукция и товары для перепродажи на 779 тыс. руб. и расходы будущих периодов на 31 тыс. руб. Так же видно, что было движение в течении года всех запасов. Мы можем увидеть, что сырье и материалы поступили на 326 тыс. руб., а списано на 466 тыс. руб. Это говорит о том, на предприятии не было длительных простоев, а продукции производилась по плану. Кроме того, в течении года было поступление на 18 тыс. руб. и списание на 25 тыс. руб. расходов будущих периодов.

В целом можно сказать, что на конец года запасов стало на 432 тыс. руб. меньше, чем на начало года. Это может говорить о том, что продукция, выпускаемая предприятием, пользуется спросом, поэтому запасы не успевают пополняться своевременно.

На основе информации формы № 5 проанализируем состав, структуру и движение дебиторской задолженности (таблица 16).

Таблица 16 — Анализ состояния и движения дебиторской задолженности

Вывод: Момент возникновения дебиторской задолженности определяется, прежде всего, условиями заключенных договоров и связан с моментом реализации товаров. Анализ дебиторской задолженности выявил ее рост, за год он составил 185,98%. Источником роста была задолженность покупателей и заказчиков: с 1057 тыс. руб. она выросла до 2281 тыс. руб., которые имеют большую долю в структуре. Они составляют 58,82% от общей дебиторской задолженности. Авансы поставщикам выросли в 453 раза с 3 тыс. руб. по1360 тыс. руб. Так же из таблицы видно, что по сравнению с прошлым годом прочая дебиторская задолженность снизилась на 59 тыс. руб.

Уровень дебиторской задолженности определяется многими факторами: вид продукции, емкость рынка, степень насыщенности рынка данной продукцией, принятая на предприятии политика расчетов с клиентами, причем последний фактор особенно важен. Дебиторская задолженность имеет двоякую природу. С одной стороны, «нормальный» рост дебиторской задолженности свидетельствует об увеличении потенциальных доходов и повышении ликвидности. С другой стороны, не всякий размер дебиторской задолженности приемлем для предприятия, так как рост неоправданной дебиторской задолженности может привести также к потере ликвидности. Но все же, считается предпочтительным сокращение общей суммы дебиторской задолженности.

2.4 АНАЛИЗ ПОКАЗАТЕЛЕЙ, ХАРАКТЕРИЗУЮЩИХ КАПИТАЛ ОРГАНИЗАЦИИ. ОБЩАЯ ОЦЕНКА ИЗМЕНЕНИЯ ПАССИВА БАЛАНСА В ходе анализа пассива бухгалтерского баланса предприятия дается детальная оценка состояния и структуры собственного и заемного капитала организации. Для этого проводится анализ системы показателей капитала организации. Данный анализ представлен в таблице 17.

Таблица 17 — Система показателей анализа капитала организации

Вывод: Из данного анализа видно, что общая величина капитала организации увеличилась на 1641 тыс. руб., а прирост составил 30,3%. Но помимо этого увеличилась сумма обязательств на 2164 тыс. руб., а прирост составил 22,7%. Этому способствовало увеличение долгосрочных заемных средств на 292 тыс. руб., или на 11,2%; увеличение краткосрочных заемных средств на 1872 тыс. руб., где прирост составил 97,7%. Что является колоссальным приростом. Так как величина инвестированного капитала не изменилась, а обязательства увеличились, в связи с этим, произошло уменьшение собственного капитала на 423 тыс. руб. и накопленного капитала на 523 тыс. руб. Кроме этого, произошло уменьшение совокупного инвестированного капитала, собственного и приравненного к нему капитала на 231 тыс. руб. Это связано с тем, что произошло увеличение долгосрочных обязательств. Финансово-эксплуатационные источники и рабочий капитал организации увеличились на 1017 тыс. руб. и 106 тыс. руб. соответственно.

Анализ показывает нам, что предприятие вполне может функционировать и погашать все свои обязательства в срок.

Для того, чтобы определить характер изменения собственного и заемного капитала; оценить, какая из составляющих дает наибольшее отклонение и как это отклонение повлияло на их соотношение; оценить и сопоставить основные пропорции, темпы роста внутри пассива и сопряженных статей пассива и актива, нужно провести вертикальный и горизонтальный анализ пассива бухгалтерского баланса. Данный анализ представлен в таблице 18.

Таблица 18 — Горизонтальный и вертикальный анализ пассива бухгалтерского баланса

Вывод: Рассматривая результаты можно отметить уменьшение нераспределенной прибыли на 58,8%, увеличение долгосрочных обязательств на 11,2% и колоссальный рост кредиторской задолженности на 494,0%. За год сумма уставного капитала не изменилась и составляет 13 тыс. руб., но изменилась его доля в источниках финансирования. По сравнению с прошлым годом доля снизилась на 0,06% в связи с увеличением источников финансирования на 1641 тыс. руб.

Подводя общий итог можно сказать, что, в общем, имеет место отрицательная динамика. Об этом говорят следующие акты: рост кредиторской задолженности, уменьшение денежных средств, уменьшение нераспределенной прибыли, а, значит, предприятие работает в убыток себе.

Рассмотрим желательные соотношения и сравним с существующей ситуацией.

Желательные соотношения:

— Тр СК? Тр ЗК;

— Тр СК? Тр ОК;

— Тр Краткосрочных обязательств? Тр Текущих оборотных активов;

— Тр ДЗ? Тр КЗ.

Существующая ситуация:

— Тр СК? Тр ЗК;

— Тр СК? Тр ОК;

— Тр Краткосрочных обязательств? Тр Текущих оборотных активов;

— Тр ДЗ? Тр КЗ.

Из данной пропорции видно, что СК меньше, чем ЗК и ОК из-за большого количества обязательств. Что с точки зрения инвесторов делает предприятие не привлекательным для финансирования. Так же видно, что Тр ДЗ? Тр КЗ, а это означает, что предприятие имеет возможность не только брать обязательства, но и выдавать их.

2.5 АНАЛИЗ СОСТАВА И ДВИЖЕНИЯ СОБСТВЕННОГО КАПИТАЛА Как сформировался собственный капитал отчетного года по составляющим, и какова его динамика определим в таблице 19.

Таблица 19 — Анализ движения собственного капитала

Вывод: Рассчитав коэффициенты поступления, выбытия и прироста, мы можем сказать, о том, что в отчетном году в организации идет процесс уменьшения собственного капитала т.к. значение коэффициента выбытия превышают значения коэффициент поступления на 6,44. Тогда как в прошлом году шел процесс наращивания собственного капитала, т. е. коэффициент поступления был больше на 0,56.

В таблице 20 определим, за счет каких факторов произошел приток и отток составляющих собственного капитала.

Таблица 20 — Анализ причин изменения собственного капитала

Вывод: Из данной таблицы видно, что на начало 2011 года собственный капитал составил -1666 тыс. руб. В течении года было увеличена чистая прибыль на 2568 тыс. руб., из чего следует, что в конце 2011 года собственный капитал составил 902 тыс. руб. А с начала 2012 года произошло уменьшение величины капитала на 523 тыс. руб., отчего в конце отчетного года остаток составил 379 тыс. руб. Изменение резервного и добавочного капитала, как и переоценки внеоборотных активов не произошло как в прошлом году, так и в отчетном.

О том, как изменилась структура собственного капитала в части инвестированного и накопленного капитала определим в таблице 21.

Таблица 21 - Анализ структуры собственного капитала

Вывод: На основе предоставленных данных можно сделать выводы о плачевном состоянии предприятия. Накопленный капитал и собственный капитал снизились на 523 тыс. руб., или 62,2%.

Оценивая предприятие с позиции инвесторов, можно говорить о том, что вкладывать средства в это предприятие достаточно рискованно. Так же отрицательным фактором является большая кредиторская задолженность, которая в отчетном году увеличилась.

С точки зрения кредиторов организация является, конечно, не лучшим контрагентом. Единственное, обнадеживает то, что предприятие имеет небольшие положительные сдвиги в плане выручки и чистой прибыли — значит, есть вероятность погашения долгов.

Одним из важнейших показателей, характеризующих финансовое состояние организации, является собственный оборотный капитал. Коэффициент обеспеченности собственными средствами характеризует достаточность у предприятия собственных оборотных средств, необходимых для финансовой устойчивости.

Наличие у предприятия достаточного объема собственных оборотных средств (собственного оборотного капитала) является одним из главных условий его финансовой устойчивости. Отсутствие собственного оборотного капитала свидетельствует о том, что все оборотные средства предприятия и, возможно, часть внеоборотных активов сформированы за счет заемных источников.

Произведем анализ наличия и достаточности собственного оборотного капитала в таблице 22.

Таблица 22 — Анализ собственного оборотного капитала

Вывод: Нормативное значение коэффициента обеспеченности собственным оборотным капиталом Коб. СОК? 0,1 (10%)

По данным таблицы 22 у предприятия ООО «Пилен» наблюдается недостаток собственных оборотных средств.