Развитие информационной базы финансового анализа с учетом требований международных стандартов финансовой отчетности

Современный этап развития экономики России, интенсификация интеграционных процессов внутри страны и с предприятиями других стран, активизация рынков капитала и фондового рынка требуют все большего внимания к дальнейшему реформированию бухгалтерского учета и отчетности и их гармонизации с требованиями международных стандартов финансовой отчетности (МСФО). Данная щ проблема раскрыта в Концепции развития бухгалтерского учета и отчетности.

Российской Федерации на среднесрочную перспективу, принятой в 2004 г. В центр внимания бухгалтерских служб поставлена задача повышения качества и информативности бухгалтерской отчетности, которая должна содержать все необходимые данные для принятия финансовых решений при установлении хозяйственных связей с партнерами.

В настоящее многие российские компании выходят на международные рынки капитала с целью привлечения инвестиций. В этом случае они сталкиваются с необходимостью формировать большой объем финансовой информации, которая требуется иностранному инвестору, но в настоящее время не содержится в представляемой отчетности. Ряд показателей нуждаются в пересчете. Эти сложности ф можно преодолеть, только предоставив финансовую информацию, составленную в соответствии с требованиями МСФО, т. е. в формате, который принят в Международном сообществе. По этой причине Правительство РФ еще в 1998 г. приняло Программу реформирования бухгалтерского учета в соответствии с международными стандартами финансовой отчетности, которая получила дальнейшее развитие в упомянутой выше Концепции.

В процессе реформирования бухгалтерского учета сделаны существенные шаги по его гармонизации с требованиями МСФО: разработаны, приняты и используются Положения по бухгалтерскому учету (ПБУ), существенно сблизившие процесс российского учета с международными требованиям и, существенно изменилась роль # бухгалтера, который все в большей мере становится активным членом менеджерской команды компании, существенное преобразование получила отчетность.

Многие крупные российские компании самостоятельно проводят процедуру трансформации отечественной бухгалтерской отчетности в формат западных стандартов — МСФО и US GAAP. По оценкам экспертов международного центра реформы системы бухгалтерского учета около 400 компаний в России применяют МСФО Большая часть этих компаний представлена совместными предприятиями с участием иностранного капитала, в этом случае они ведут учет по МСФО по требованию учредителей. Кроме того, часть этих компаний является российскими представительствами транснациональных компаний.

Вместе с тем интерес к применению МСФО возрастает с каждым годом, о чем свидетельствует высокий спрос на специалистов по МСФО, предъявляемый аудиторскими компаниями и организациями, готовящими финансовую отчетность в формате международных стандартов.

Потребность в более полной и качественной информации, которая на сегодня стала более острой из-за отсутствия доверия, заставляет говорить о необходимости повышения прозрачности финансовых отчетов, предоставляемых компаниями.

Отмеченные тенденции, затрагивающие систему финансовой отчетности, не могут не повлиять на результаты финансового анализа деятельности компании. Под влиянием требований МСФО традиционно используемые в анализе показатели приобретают принципиально иное содержание. В первую очередь, это касается таких понятий, как прибыль и капитал.

Повышение качества, обеспечение надежности, достоверности информативности отчетности предполагает включение в нее пояснений и дополнений, раскрывающих и интерпретирующих основные показатели отчетности, что предполагает дальнейшее развитие методики финансового анализа. Этим определяется актуальность и востребованность выбранной темы исследования.

В настоящее время проблема реформирования отечественной системы бухгалтерского учета в соответствии с международными стандартами финансовой отчетности получила широкое представление в научных трудах российских специалистов, среди которых следует отметить А. С. Бакаева, В. Г. Гетьмана, С. А. Николаеву, О. М. Островского, С. И. Пучкову, О. В. Рожнову, Я. В. Соколова, О. В. Соловьева, В. Ф. Палия, Л. З. Шнейдмана. Большое значение для отечественной науки и практики финансового анализа имеют переводные зарубежные работы. Вместе с тем, значительную сложность для дальнейшего развития этой проблемы представляют разночтения в используемых терминах и понятиях.

Поэтому, однозначного определения в соответствии с МСФО требуют такие важнейшие термины как «капитал», «доходы» и «расходы», на которых базируется методика анализа.

Следует отметить, что в основном, рассмотрение проблемы гармонизации российской системы бухгалтерской отчетности в соответствии с МСФО ограничивалась подробным сравнительным анализом двух учетных систем в части принципов подготовки и составления финансовой отчетности, элементов финансовой отчетности, а также раскрытия и представления информации.

Проблема трансформации отечественной бухгалтерской отчетности в формат МСФО и влияние полученных финансовых коэффициентов на результаты анализа финансовой отчетности рассмотрена существенно меньше, поскольку требует формирование конкретных методик, учитывающих как общие принципы составления отчетности, так и специфику отдельных сегментов бизнеса.

К числу ключевых характеристик финансовой устойчивости относится способность хозяйствующего субъекта к увеличению капитала. Существующие в щ специальной литературе различные подходы к пониманию собственного капитала и аналитической интерпретации его изменений приводят к неоднозначной оценке финансового состояния и перспектив развития организации, что вызывает значительные затруднения и субъективизм в реализации финансового анализа на практике.

На результаты анализа финансовой отчетности непосредственное влияние оказывают методы оценки основных элементов отчетности. В этой связи, возникает необходимость характеристики последствий выбора того или иного варианта учетной политики в части оценки активов, обязательств, резервов, капитала для представления информации об имущественном и финансовом положении организации.

МСФО рассматривает капитал как чистые активы. Важнейшей проблемой в этой ^ связи становится оценка сохранения чистых активов с учетом влияния на них инфляции. Данное положение является новым для отечественной практики финансового анализа, что делает необходимым разработку методики анализа капитала с учетом требований МСФО в части признания условий сохранения и наращения капитала.

Однако необходимо учитывать, что информация исключительно формирования финансовой отчетности не исчерпывает потребности пользователей при ее анализе, поскольку в ней находит отражение лишь история, тогда как принимаемые решения ориентированы в будущее.

Комплексное решение указанных проблем обусловили выбор темы исследования. Ф Основной целью исследования является разработка методологии информационной базы финансового анализа на основе последовательной гармонизации учетного процесса с требованиями МСФО, позволяющих принимать обоснованные финансовые решения и способствующие повышению эффективности деятельности субъектов хозяйствования. Исходя из этого в работе поставлены следующие задачи:

— обосновать требования к информационной базе финансового анализа;

— определить изменения в формировании информационной базы, вытекающие из требований МСФО;

— провести сравнительный анализ подходов к отражению финансовой отчетности и ее важнейших элементов в соответствии с МСФО и Российской системой бухгалтерского учета (РСБУ);

— выявить последствия предлагаемых изменений информационной базы финансового анализа на процесс принятия управленческих решений;

— показать изменения в методике расчета финансовых коэффициентов, используемых для анализа финансового состояния организации;

— на основе трансформации показателей отчетности в соответствии с МСФО раскрыть различия в результатах финансового анализа и их интерпретации.

Предметом исследования является методический аппарат финансовой отчетности, составленной в соответствии с требованиями МСФО.

Объектом исследования является учетный процесс российских компаний, применяющих или планирующих применять МСФО.

Методологическую и теоретическую основу исследования составили современные теоретические концепции и практические разработки отечественных и зарубежных ученых в области бухгалтерского учета и отчетности. В ходе исследования изучены и обобщены международные стандарты, методические материалы и рекомендации профессиональных бухгалтерских организаций, нормативные акты федеральных органов власти Российской Федерации, нормативные акты министерств и ведомств. В своем исследовании автор опирался на положения, приведенные в работах.

A.M. Гершуна, О. В. Ефимовой, М. В. Мельник, О. Е. Николаевой, С. А. Николаевой,.

B.Д. Новодворской), В. Ф. Палия, О. В. Рожновой, Т. В. Шишковой, JI.3. Шнейдмана.

В работе также использованы труды зарубежных специалистов: М. Ф. Ван Бреды, Т. Карлиса, М. Р. Метьюса, М.Х. Б. Переры, Э. С. Хендриксена, Р.Дж.Экклза.

Методика исследования основана на использовании системного подхода. В процессе работы применялись такие общенаучные методы и специальные приемы, как научная абстракция, моделирование, анализ и синтез, группировки, сравнения и другие. Работа выполнена в рамках п. 1.4 «Методические основы и целевые установки бухгалтерского учета и экономического анализа» и п. 1.11 «Трансформация национальной отчетности в соответствии с международными стандартами и стандартами других стран» паспорта специальности 08.00.12 — Бухгалтерский учет, статистика.

Научная новизна работы заключается в обосновании путей решения проблем формирования информационной базы анализа финансовой отчетности в соответствии с требованиями МСФО. Элементы новизны содержат следующие положения работы:

• определено место финансовой информации в системе информационного обеспечения процесса принятия внешними пользователями финансовой отчетности финансово-экономических решений;

• на основе проведения сравнительного анализа выявлены различия в подходах к формированию показателей финансовой отчетности, составленной в формате.

• МСФО, US GAAP и РСБУ;

• обоснована необходимость уточнений в формировании информационной базы финансового анализа, вытекающих из требований МСФО;

• на основе проведения сравнительного анализа РСБУ и МСФО сделаны выводы о различиях в подходах к отражению в финансовой отчетности ключевых элементов: акгавы, обязательства и резервы, капитал, доходы и расходы;

• предложен состав резервных фондов, формируемых субъектом хозяйствования;

• выявлены различия в результатах и выводах анализа показателей финансовой отчетности, сформированных в соответствии с МСФО и РСБУ.

Практическая значимость исследования заключается в том, что основные положения, результаты и выводы исследования ориентированы на широкое использование при разработке методики финансового анализа, удовлетворяющей новые информационные потребности внешних и внутренних пользователей финансовой отчетности. Практическую значимость имеют рекомендации:

• по формированию информационной базы финансового анализа с учетом требований МСФО;

• по уточнению методики анализа в соответствии с требованиями МСФО;

• по выявлению различий в аналитической интерпретации ключевых показателей финансовой отчетности.

Исходя из существующих информационных потребностей отдельных пользователей, рассмотрен и обоснован объем необходимой релевантной информации, которая должна быть раскрыта в финансовой отчетности компании в целях обеспечения достоверности результата анализа. Дано обоснование внутренней финансовой информации, которая должна быть сформирована для осуществления внутрифирменного финансового анализа, обеспечивающего эффективный процесс управления организацией.

Выводы по корректировочным проводкам.

Влияние корректировочных проводок на нераспределенную прибыль и валюту баланса представлено в следующей таблице:

Заключение

.

Проведенное диссертационное исследование позволило сделать следующие выводы:

I. Не смотря на то, что, Программа реформирования бухгалтерского учета выполняется, и принятые в последнее время ПБУ во многом приблизили отечественную финансовую отчетность к правилам международных стандартов, еще остаются различия между отечественными нормативными документами по бухгалтерскому учету и регламентациями МСФО в части формирования отчетных данных, характеризующих финансовое положение предприятия. В частности:

1. В целом российская система нормативного регулирования бухгалтерского учета пока еще не соответствует системе МСФО. В количественном выражении отечественные ПБУ охватывают не все экономические объекты, бухгалтерский учет которых регламентируется МСФО.

2. При значительном совпадении многих российских ПБУ с аналогичными МСФО, отечественные положения по некоторым вопросам сохраняют существенные отличия.

Так, Целью финансовой отчетности, составленной по МСФО, является предоставление информации о финансовом положении и результатах деятельности организации широкому кругу пользователей для принятия ими экономических решений. Российские нормативные документы не содержат указаний о целях бухгалтерской отчетности.

Существенное различие состоит в том, что бухгалтерская отчетность в России не отражает интересов собственников, вложивших свои средства в предприятие. В отличие от МСФО российские нормативные документы по бухгалтерскому учету не требуют проведения процедуры признания активов, обязательств и капитала при отражении их в отчетности. Отсутствие требований отечественных нормативных документов к признанию элементов отчетности отрицательно сказывается на ее достоверности. Как показала практика, при пересчете показателей бухгалтерской отчетности российских предприятий в отчетность, составленную по МСФО, стоимостная оценка активов значительно изменяется вследствие их несоответствия критериям признания.

II Существующие современные технологии позволяют значительно расширить информационную базу финансового анализа. Однако, информация, которую компании регулярно сообщают в своих отчетах, не всегда отвечает нуждам информационных пользователей. Это происходит в силу нескольких причин, одной из которых является не достаточное внимание или непонимание составителей отчетов информационных нужд ее потребителей, которые в своем анализе не могут ограничиться только информацией бухгалтерской отчетности.

При оценке финансового состояния организации на основе информации бухгалтерской отчетности может проводиться лишь ретроспективный анализ, тогда как прогнозный анализ нуждается в дополнительной информации о тенденциях развития внутренней и внешней среды.

Ш. Раскрытие финансовой информации по МСФО и РСБУ в части представления отчетных форм, таких как: бухгалтерский баланс, отчет о прибылях и убытках, отчет о движении капитала, отчет о движении денежных средств и др. на первый взгляд не несет каких-либо существенных различий. Однако, исследование показало, что на сегодняшний день в основных формах представления финансовой отчетности по МСФО и РСБУ наблюдаются различия. Так например, отчет об изменениях капитала и отчет о движении денежных средств рассматриваются в РСБУ лишь в качестве пояснений к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках, в то время как по МСФО 1 все формы отчетности составляются в обязательном порядке. Значительную проблему представляет также и то, что отечественные формы отчетности регламентированы более жестко, чем это рекомендовано международными стандартами, не предусмотрена вариантность способов их составления. IV В процессе выполненного исследования, были выявлены различия в подходах и показаны последствия их влияния на результат интерпретации показателей финансовой отчетности.

Так несоблюдение условия признания активов, исходя из требования получения экономических выгод от их использования, приводит к искаженной оценки активов и капитала организации.

В результате снижается надежность результатов анализа структуры пассивов, с которыми традиционно связывается оценка финансовой устойчивости организации.

Не разработанность в отечественной практике механизма формирования и учета обязательств, приводит зачастую к недооценке обязательств, что влияет на достоверность представления информации о финансовых результатах.

В работе обоснована необходимость формирования резервов в том случае, если возможность будущего оттока средств достаточно вероятна. При этом следует опираться на имеющийся опыт и текущую информацию об условиях урегулирования обязательств.

Отсутствие таких резервов создает у пользователя излишнее оптимистичное представление о финансовых результатах деятельности и будущих оттоках денежных средств.

Искаженная оценка активов и обязательств оказывает непосредственное влияние на достоверную информацию о капитале. Игнорирование концепции сохранения капитала приводит к искаженным выводам по результатам анализа в отношении двух важнейших аналитических группировок: накопленного и инвестированного капитала.

Различия в подходах к признанию доходов и расходов непосредственно влияет на результаты анализа финансовых показателей.

В ходе исследования были выявлены содержательные различия в формировании доходов организации. Основным условием признания доходов по МСФО рассматривается переход рисков к покупателю. Не соблюдение данного условия не позволит признавать доход, если осуществлен переход право собственности. V. В ходе исследования были рассмотрены основные группы финансовых коэффициентов, позволяющие оценить текущую платежеспособность, ликвидность, финансовую структуру, рентабельность.

В отношении показателей ликвидности в работе было обосновано, что соблюдение требования МСФО оказывают влияние, как на величину оборотных активов, так и на величину краткосрочных обязательств. Оборотные активы подвергаются корректировке в следствии соблюдения требования признания активов. Краткосрочные обязательства корректируются с учетом возможных выплат по условным обязательствам за счет формирования резервов.

Таким образом, как общее правило, в результате корректировок наблюдается снижение значений коэффициентов ликвидности.

Определенный интерес в практике анализа представляет коэффициент абсолютной ликвидности, различия в интерпретации которого связаны с отсутствием в российской практике понятия денежных эквивалентов.

При формировании коэффициентов деловой активности в результате корректировок основные различия связанны с признанием выручки и условиями формирования активов.

Еще более значительные изменения имеют место в расчетах показателей, характеризующих структуру пассивов. Данные различия связанны с формированием капитала, различной интерпретацией его структуры, необходимостью формирования резервов.

VI С учетом выявленных принципиальных различий в подходах к расчету финансовых коэффициентов, была выполнена трансформация показателей финансовой отчетности с учетом требований МСФО и проведен ее анализ, который позволил сделать следующие выводы относительно серьезных изменений, произошедших в показателях рентабельности, что было связано с сокращением финансового результата, основной причиной которого послужило увеличение расходной части отчета о прибылях и убытках. Основные причины роста расходов были связаны:

• с отражением сомнительной дебиторской задолженности и созданием резерва по сомнительным долгам;

• с увеличением общехозяйственных расходов;

• с включением в состав административных расходов, производимых в отчетном году, выплат чистой прибыли.

Результаты анализа подтвердили, сделанные в результате исследования выводы. Вместе с тем, необходимо учитывать, что информация исключительно формирования финансовой отчетности не исчерпывает потребности пользователей при ее анализе, поскольку в ней находит отражение лишь история, тогда как принимаемые решения ориентированы в будущее.

Не случайно в обновленной редакции МСФО 1 введено требование раскрывать: — ключевые допущения относительно будущей деятельности и иных источников неопределенностей, возникающих в процессе оценки, которые несут в себе значительный риск последующей существенной корректировки в будущих периодах балансовых величин активов и обязательств.

Данные указания следует рассматривать как общую постановку задач, поскольку перед составителем отчетности остаются следующие проблемы:

4) выделение конкретных рисков;

5) оценка существенности выделенных рисков;

6) решение по управлению рисками.

МСФО пока еще не предлагают конкретные решения данной проблемы, в этой связи представляется целесообразным воспользоваться рекомендациями US GAAP, регламентирующими отчетность о риске.

Так компаниям представляется раскрывать информацию о рыночном и кредитном риске, которые затрагивают главным образом производные ценные бумаги и другие финансовые инструменты. Риск основной деятельности охватывает весь спектр разнообразных факторов риска, включая потребность в капитале, эффект инфляции, условия конкуренции и др.

Риск бухгалтерского учета относится к оценкам при подготовке финансовых отчетов.

Данная информация позволит пользователю составить комплексное представление о результатах текущей деятельности и возможных изменениях финансового состояния в будущем.