Сравнение кредитных схем — контрольная работа

Список литературы

1. Решение
2. При принятии решения о целесообразности вида кредитования прежде всего обращают внимание на стоимость кредита, т. е. та сумма средств, которая будет выплачена за пользование кредитом. Поскольку кредиты на пополнение оборотных средств краткосрочные, нет необходимости прибегать к дисконтированию денежных потоков.
3. У нас на выбор три варианта кредитования. Рассмотрим особенности каждого из них.
4. Кредит овердрафт (от англ., overdraft — сверх плана) выдача банком кредита на сумму, превышающую остаток средств капитала. В результате у банка образуется дебетовое сальдо. Предоставляется наиболее надежным клиентам банка на основе договора, в котором предусматривается максимальная сумма овердрафта, условия его предоставления и порядок погашения. По существующим правилам процент начисляется на ежедневный дебетовый остаток. В погашение задолженности по овердрафт направляются все суммы, поступающие на текущий счет клиента. Этот способ получения кредита для клиента является более дешевым, чем получение обычной ссуды. Особенностью использования овердрафта является то, что устанавливается определенный лимит суммы, которую может выбрать предприятие за определенный срок, а также установление срока, на протяжении которого предприятие должно погасить эту сумму. И только по погашению таковой предприятие может снова взять кредит.
5. Таким образом, стоимостью данного кредита является сумма процента, начисленная за его пользование.
6. Кредитная линия предоставление заемщику обязательства кредитного учреждения на основе оформленного документа выдавать ему в течение некоторого времени (обычно в течение года) кредиты («открыть кредитную линию») в пределах согласованного лимита. Как правило, комиссионные за само обязательство не берутся, клиент же при этом обязуется поддерживать некоторый депозит и резерв, например в размере согласованных процентов от суммы кредитной линии .
7. Особенностью использования кредитной линии является то, что банком заемщику выделяется определенный лимит суммы, которую последний может использовать согласно договору на пополнение оборотных средств, при чем данная сумма может выдаваться как равными, так и неравными траншами, сумма которых не превышает заданного лимита. При этом процент уплачивается за использование взятых кредитных средств. Возвращаться средства могут как постепенно, траншами, при чем для каждого транша может устанавливаться свой срок, так и в конце срока. При этом кредитные линии могут быть возобновляемыми или невозобновляемыми. Возобновляемые предусматривают многократное использование траншей, при условии их возвращения в сроки. Но чаще всего используется невозобновляемая кредитная линия, при которой сумма траншей не превышает заданный лимит суммы кредита. Бывают ситуации, когда банк начисляет дополнительную комиссию за неиспользованные средства, но как правило такая комиссия уже включена в проценты по использованию суммы кредита.
8. Таким образом, стоимостью кредитной линии является сумма процентов, уплаченных за использование кредитных средств.
9. Вексельное кредитование. Сущность сделки п предоставлению вексельного кредита состоит в кредитовании банком предприятия (предпринимателя), но не посредством зачисления денежных средств на расчетный счет заемщика, а путем предоставления векселя банка. В этом случае банк не предоставляет «живые» деньги предприятию, но предприятие получает возможность рассчитаться с поставщиками, уплатив им векселем. Вексель может быть выдан один на всю сумму, или же несколько векселей, общая номинальная стоимость которых составит сумму кредита. При этом проценты по вексельному кредитованию ниже, чем по обычному кредиту.
10. Данный вид кредитования имеет свои «подводные камни». Во-первых, предприятию необходимо договориться с поставщиками на предмет оплаты продукции векселем банка. Во-вторых, банк выдает вексель предприятию на определенную сумму (номинал), которая должна быть выплачена по окончанию срока векселя, но в случае возврата векселя банку раньше срока, он выплатит сумму с учетом дисконта за преждевременный возврат векселя. И таким образом, предприятие останется должно поставщику сумму, которая равна сумме дисконта по этому векселю.
11. Таким образом, стоимость вексельного кредитования для предприятия будет состоять в сумме процентов по кредиту (на сумму, на которую были взяты векселя) и в сумме дисконтов банка.