Развитие системы управления кредитными рисками банков с использованием Базельских Соглашений

Актуальность темы

исследования вытекает из необходимости минимизации последствий от воздействия негативных факторов влияния кредитных рисков коммерческих банков. Это оказало дестабилизирующее действие на национальные банки большинства государств, в том числе в различных сегментах финансовых рынков. Данное обстоятельство обусловило необходимость консолидации действий мирового банковского сообщества и выработки коллективной стратегии по урегулированию проблемы стабилизации и устойчивости банковского сектора и финансовых рынков, в том числе путем разработки превентивных мер по управлению кредитными рисками банков.

Особенностью финансовой нестабильности, вытекающей из снижения активности кредитного сектора, является мгновенное распространение отрицательных финансово-экономических последствий на связанные рынки и институты, а затем и на деятельность корпораций реального сектора. Цепочка таких событий разрушает отлаженные связи «клиент — банк» и замедляет поток движения финансовых ресурсов в кредитной системе. Вследствие этого появляются проблемы и у банков, работающих с корпорациями, и у хозяйствующих субъектов.

На саммите «большой двадцатки», прошедшем в Лондоне1, отмечалось, что выросшее кредитование и секьюритизация активов привели к снижению прозрачности и возникновению системного риска высокого уровня. В этой связи в сфере управления кредитным риском в докризисный и посткризисный период обозначился ряд стабилизирующих направлений, которые призваны нивелировать банковские риски.

1 Ссылка на Саммит «большой двадцатки», который состоялся 02.04. 2009 г. Участники саммита дали оценку кризису и обязались обеспечить дополнительную программу помощи мировой экономике в преодолении кризиса для восстановления кредитования, экономического роста и занятости. Большая часть этих действий должна проводиться через мировые финансовые институты.

Этот факт можно объяснить тем, что кредитование является спецификой банковских операций в повседневной оперативной работе и занимает значительный объем фондов денежных средств.

Одним из важных направлений оздоровления мировой кредитной системы и её первичных звеньев — кредитных учреждений — выступает решение о введении международных стандартов в области управления банковской деятельностью, которые разрабатываются с учетом рекомендаций Базельских Соглашений. В целях хеджирования кредитных банковских рисков в дополнение к классическим банковским операциям кредитования намечено использование финансовых инструментов и производных финансовых инструментов. Эти проблемы приобретают особую актуальность в системе молодой рыночной экономики России, так как показатели просроченной и проблемной задолженности по кредитным портфелям в два-три раза превышают уровень аналогичных показателей банков развитых стран. Поэтому от своевременного и профессионального введения Базельских Соглашений, а также активности внутреннего банковского риск-менеджмента зависит эффективность деятельности каждого конкретного банка и стабильность функционирования всей банковской системы страны. В связи с этим исследование проблемы институциональных факторов на формирование системы управления кредитными рисками банков с использованием Базельских Соглашений является достаточно актуальной, логичной и своевременной.

Степень разработанности проблемы. Концепции создания эффективной системы управления кредитными рисками в банковской сфере имеют серьезную научную и практическую основу. Многие ученые и практики внесли весомый вклад в науку о предупреждении кредитных рисков и развитие банковского дела. Значимые научные и прикладные исследования, посвященные проблемам возникновения кредитных рисков и созданию инструментария управления банковскими кризисами, принадлежат известным российским ученым: О. И. Лаврушину, А. В. Улюкаеву, А. Г. Куликову, С.Н. Ку-бушкину, Л. Н. Красавиной, И. В. Ишиной, Г. С. Пановой, С. А. Андрееву, В.Н.

Валенцевой, C.B. Боженко, В. Н. Вяткину, А. Ф. Пенкину, Н. Э. Соколинской, В. А. Гамзы, H.H. Наточеевой и др.

Большой вклад в исследование методов преодоления банковских кризисов внесли A.B. Мурычев, A.M. Тавасиев, А. Д. Шенгелая, В. М. Новиков, О. Ю. Свиридов и др. Теоретические и методологические аспекты прогнозирования и управления кредитными рисками рассматриваются в трудах таких ведущих зарубежных специалистов, как: Г. Марковиц, Р. Мертон, X. Грю-нинг, Б. Брайович, С. Вайн, Э. Альтман, Киндлбергер Ч., Джозеф Ф. Синки, А. Дамодоран, Питер С. Роуз, Дж. Вилфорд, А. Сондерас, Р. Мертон, С. Ален и др.

В работах этих авторов значительное внимание уделено созданию системы анализа и оценки кредитных рисков банков. В то же время остаются недостаточно разработанными методы управления кредитными рисками на основе международных Базельских Соглашений, возможности сокращения рисков на основе повышения достаточности капитала и других регулирующих мер в условиях перманентного усиления финансовой нестабильности.

В настоящий период крайне важна консолидация усилий мирового банковского сообщества в формировании механизмов сокращения факторов риска и эффективной системы управл ения кредитными рисками банков в долгосрочной перспективе. Недостаточная теоретическая и практическая проработанность этих проблем обосновывает научную необходимость и актуальность темы исследования.

Целью диссертационного исследования является обобщение теоретических и методологических положений и разработка практических рекомендаций по формирование системы управления кредитными рисками банков на основе Базельских Соглашений.

Для реализации данной цели в работе поставлены и решены следующие задачи исследования:

— исследовать основные институциональные факторы, влияющие на возникновение финансовой нестабильности в банковской сфере;

— систематизировать теоретико-методологические подходы к экономической категории «кредитный риск» в отечественной науке и Соглашениях Базельского комитета по банковскому надзору;

— выявить взаимосвязь между банковскими рисками и уровнем потерь кредитной организации, а также нормативом достаточности её собственного капитала;

— на основе сравнительного анализа Соглашений Базель-2 и Базель-3 обобщить требования к регулированию достаточности капитала и минимальному показателю краткосрочной ликвидности как наиболее важным факторам, определяющим уровень кредитного риска;

— обобщить опыт Банка России в регулировании деятельности кредитных организаций по снижению кредитного риска;

— разработать эффективный финансовый механизм взаимодействия форм, методов, инструментов сокращения и предупреждения кредитных рисков в коммерческом банке.

Область исследования. Исследование проведено в рамках паспорта специальности 08.00.10. — Финансы, денежное обращение и кредит пункта 10. «Банки и иные кредитные организации», п.п. 10.12. «Совершенствование системы управления рисками российских банков» и п.п.10.16. «Система мониторинга и прогнозирования банковских рисков».

Объект исследования. Коммерческие банки, осуществляющие кредитную деятельность в условиях нестабильности финансовой среды.

Предметом исследования являются современные тенденции развития в институциональных отношениях, механизмах и инструментах реализации стратегий по предупреждению и управлению банковскими кредитными рисками с учетом требований Базельских Соглашений.

Методологической и теоретической основой диссертационного исследования послужили фундаментальные и прикладные работы отечественных и зарубежных ученых в области банковского дела и финансового менеджмента, диалектический метод познания, системный анализ, исторический подход, статистический анализ, группировка и классификация. В работе использованы методы сравнительного анализа, экспертных оценок. Их сочетание обеспечивает достоверность и глубину исследования, а также обоснованность выводов и рекомендаций.

Информационно-империческую и нормативно-правовую основу исследования составляют законодательные акты Российской Федерации, связанные со сферой банковского бизнесанормативные документы, устанавливающие требования к банковской сферестатистическая и финансовая информация Банка Россиисправочно-аналитические материалы международных финансовых форумов и конференцийинформационная система «Гарант» и «Консультант Плюс" — периодическая печатьсайты Интернет.

Основные научные результаты исследования состоят в следующем:

1. Выявлено, что на деятельность банковского сектора оказывают влияние институциональные факторы финансовой нестабильности: цикличность экономической активности, недостаточно развитый правовой механизм и система контроля финансовых рынков и институтов, подверженность прямому воздействию колебаний на мировых рынках капиталов. Финансовая нестабильность трансформируется в системный финансовый кризис и приводит к расстройству функционирования важнейших составляющих финансовой системы страны, ростом неплатежеспособности субъектов рыночных отношений. Разрушаются клиентские связи банков, ограничивается сфера их деятельности, и возрастают риски инвестирования и кредитования.

2. Раскрыта качественная динамика банковского кредитного риска и его генезиса в условиях мировой финансовой нестабильности. Предложен новый подход к категории «кредитный риск в банковской сфере».

3. Установлено, что на снижение уровня кредитного банковского риска положительное воздействие оказывает усиление требований к нормативу достаточности собственного капитала банка. В этой связи предложен консервативный подход при определении его страхового покрытия путем ужесточения требования к величине кредитного риска по срочным сделкам и введения поправочного коэффициента 1,2 КРС.

4. На основании исследования систематизированы требования Базель-ского Комитета по банковскому надзору «Базель-2» и «Базель-3» к банкам по снижению и предупреждению кредитного риска. Выявлены особенности рекомендаций «Базель-3», направленные на повышение качества, устойчивости и прозрачности капитальной базы банков, увеличение покрытия кредитных рисков, усиление контроля системного риска, неукоснительность введения риск-ориентированного подхода к уровню капитала и коэффициенту финансового левериджа и др.

5. Аргументировано, что антикризисные меры, предпринятые Банком России, в определенной степени позволили преодолеть кризис ликвидности в банковском секторе и в основном обеспечить достаточность капитализации кредитных организаций. Предложены организационные меры, обеспечивающие развитие конкуренции на всех сегментах финансового рынка и учитывающие регулятивные требования Базельских Соглашений.

6. Сформулированы рекомендации для отечественных банков по формированию системы управления кредитными рисками на основании приме нения Базельских Соглашений. В целях нивелирования недостатков в методах минимизации кредитного риска предложен новый подход к созданию структуры финансового механизма управления кредитными рисками в банковской сфере. Важными элементами механизма являются: кредитно-финансовые методы, кредитно — финансовые рычаги и кредитно — финансовые инструменты.

Практическая значимость работы состоит в том, что положения, сформулированные в работе, могут быть использованы Центральным банком России и отечественными финансовыми институтам при формировании политики в области управления кредитными банковскими рисками.

Область применения результатов исследования. Положения работы могут быть использованы:

— как теоретическая и методологическая база при разработке документов нормативно-правового характера в целях совершенствования управления кредитными рисками банков;

— для обоснования новых направлений политики в сфере управления кредитными рисками;

— с целью развития методов управления банковскими кредитными рисками в условиях нестабильной финансовой среды;

— в преподавании учебных курсов по кредитному и банковскому делу.

Апробация результатов исследования. Работа прошла апробацию на кафедре экономики и финансов общественного сектора факультета «Международный институт государственной службы и управления» ФГБОУ ВПО «Российская академия народного хозяйства и государственной службы при Президенте Российской Федерации». Результаты исследования обсуждены на научно-практической конференции «Инновационная стратегия развития экономики России: финансовое обеспечение, проблемы и перспективы», 2009 г., «Проблемы модернизации финансовой и денежно-кредитной политики государства», 2010 г.- «Денежно-кредитная и финансовая политика государства в условиях преодоления кризиса», 2009 г.

Структура и объем диссертации

Диссертация состоит из введения, трех глав, включающие девять параграфов, заключения, списка использованных источников и приложения. По теме диссертации опубликовано 6 работ, общим объемом более 2,5 п.л., в том числе 3 статьи в журналах, рекомендованных ВАК. Структура работы обусловлена логикой исследования.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

.

На основании проведенного исследования можно сделать следующие выводы.

1. Продолжающийся в латентном варианте финансово-экономический кризис оказывает негативное влияние на мировую и отечественную экономику, что наиболее остро проявляется в деятельности банковской системы. Проблемы острого дефицита ликвидности у ряда кредитных организаций выявили слабые зоны как в функционировании финансовых институтов, включая банки, так и в регулировании их деятельности. Проблема нестабильности в финансовой сфере возникает в силу взаимосвязанности национальных экономик на мировом уровне. В результате локальные финансовые колебания или кризисы в одной стране часто проявляются на региональных рынках или даже глобальных уровнях.

Финансовая нестабильность это такое состояние экономики хозяйствующего субъекта, региона, страны, которое разрушает отлаженные связи и деятельность отраслей народного хозяйства. Проявлением крайней финансовой нестабильности является финансовый кризис, который многими учеными рассматривается как кризис финансовой системы, другими словами — финансовый системный кризис.

Под финансовым системным кризисом понимается глубокое расстройство функционирования основных составляющих финансовой системы страны. Финансовый системный кризис выражается в полной неплатежеспособности основных финансовых инструментов и сопровождается финансовой паникой.

2. Кредитному риску подвержена деятельность производственных предприятий, финансовых и страховых компании, государственных производственных структур. Но в наибольшей мере кредитный риск все-таки характерен для кредитной сферы, так как банковский бизнес специализируется на предоставлении кредитов одним субъектам экономики за счёт денежных средств, принадлежащих, в основном, другим субъектам хозяйственной деятельности. Предлагается новый подход к дефиниции «кредитный риск в банковской сфере». Во-первых, необходимо его рассматривать с точки зрения банковского дела как науки, т. е. в широком смысле с учетом рисков прямого кредитования, ажиотаж и кредитные риски, связанные с финансовым инструментарием банка. «Кредитный риск в банковской сфере — это вероятность неисполнения заемщиком своих долговых обязательств перед кредитной организацией в силу возникновения в его деятельности непредвиденных обстоятельств, потенциальными факторами которых выступают: неисполнение контрагентами и партнерами своих обязательств вследствие наступления дефолта, неблагоприятного изменения рыночной конъюнктуры финансового инструмента, иных внешних институциональных и (или) внутренних организационных проблем».

Во-вторых, кредитный банковский риск с точки зрения выявления причинно-следственных связей банковской предпринимательской практики — это утрата платежеспособности кредитной организацией в результате неисполнения заемщиком договорных обязательств в установленные сроки.

3. Рост объемов кредитования приводит к необходимости уделять особое внимание организации системы комплексного подхода предупреждения и снижения кредитных рисков банка. Банк России в ходе дистанционного надзора кредитных организаций оценивает эффективность функционирования службы внутреннего контроля, действующей системы управления кредитным риском.

На основании ранжирования различных видов рисков банка выявлено, что кредитный риск — наиболее значимый вид риска из тринадцати рассмотренных типов. Он приводит к возникновению очень высокой степени финансового ущерба. Неисполнение обязательств заемщиками наносит существенный урон финансовому состоянию, возможна потеря кредитоспособности и наступление банкротства, ввиду невозврата выданных ссуд.

Анализ практики факторов дестабилизации финансового состояния кредитных организаций показал, что низкие темпы развития реального сектора экономики, общая нестабильность мирового финансового рынка, неудовлетворительное качество управления банками существенно снижают финансовую устойчивость и ликвидности большинства банков до критического уровня.

Для управления кредитным риском используется ряд различных методов, например, устанавливают критерии, методы и процедуры санкционирования новых кредитов в соответствии с величиной и сложностью кредитов, применяют методы финансового и управленческого анализа, мониторинга документации, выполняют комплексный анализ отчетности по кредитным позициям на постоянной основе и по проблемным активам.

Однако наиболее действенным методом предупреждения кредитного риска банка является соблюдение норматива достаточности собственных средств (капитала) банка и контроль его уровня. Для достижения указанной цели предложено ввести ужесточение требования к размеру собственного капитала и использовать поправочный коэффициент 1,2 КРС. При реализации этого предложения обеспечивается повышение устойчивости к воздействию кредитных рисков.

4. Задачей законодательства в сфере регулирования предупреждения банковского кредитного риска явилось создание эффективной системы быстрого реагирования на скрытую неплатежеспособность субъекта кредитных отношений. На макроэкономическом уровне важнейшим способом обеспечения стабильности функционирования банковской системы является наличие действенного эффективного правового поля и осуществление государственного контроля за рисками, принимаемыми на себя банками. Совершенствование правовой и нормативной базы в сфере отечественных финансов способствует созданию надежных гарантий для кредитора, позволяющих ему реализовать кредитования в рамках правового поля.

Анализ методов предупреждения финансовых кризисов позволил выделить пять периодов, в которых менялись тенденции регулирования в банковской сфере, и установить, что в каждой из них прослеживается цель — преодоление угрозы потери банковской системой значительной части собственного капитала и обеспечение стабильности финансовой системы.

Рассмотренные основные мероприятия методологического характера в мировой практике и на внутрироссийском банковском рынке, направленные на регулирование и предупреждение кредитного риска в банковской сфере оказали значительное влияние на стабилизацию финансового состояния организаций кредитной сферы.

5. К середине 90-х гг. XX в. консалтинговыми фирмами были разработаны методики расчёта и измерения рисков. Широкое распространение в международной и отечественной банковской практике приобрела рекомендованная Базельским Комитетом по банковскому надзору методология измерения рисков банковской деятельности путём оценки рисков потенциальных убытков в результате неблагоприятных изменений конъюнктуры финансовых рынков, получившая название VAR. Для оценки и измерения кредитного риска крупнейшими банками мира используется пять моделей методологии VAR: Credit MetricsCredit Risk ± Portfolio ManagerCredit Portfolio Viewи Jarrow — Turnbull Model.

Наиболее оптимальная Модель Portfolio Manager. Отличительной особенностью этой модели является оптимизация кредитного портфеляопределение оптимальных уровней покупки, продажи и владения активомрасчёт стоимости кредитовопределение уровня экономического капитала, необходимого для поддержания кредитного портфеля и защиты от рисков. Использование этой модели можно за полтора года до наступления предполагаемого рискового события получить информацию об ухудшении кредитоспособности заёмщиков и вероятности дефолта.

6. Одной из главных целей деятельности Базельского Комитета является формирование единого международного стандарта для банков различной юрисдикции для борьбы с кредитными рисками. В 1988 г. были впервые подготовлены рекомендации — соглашения Базельского Комитета по банковскому надзору, которые предусматривали создание единых условий для международной гармонизации банковского сектора, стандартизации подхода к кредитоспособности и уровню резервирования капитала. В этих рекомендациях установлено, что все банковские системы различных стран должны стремиться к тому, чтобы были внедрены стандартные требования по минимальному уровню капитала в банках. В настоящее время издано три документа рекомендательного характера: «Базель-1», «Базель-2» и «Базель-3». В этих рекомендациях нашли отражения предложения по внедрению стандартных требований и принципов в различных аспектах банковской деятельности, в том числе по минимальному уровню капитала в банках — 8%, совокупному нормативу достаточности капитала и нормативу достаточности капитала 1-уровня, нормативному значению ликвидности и пр. Однако предложенные в Базельских Соглашениях рекомендации имеют ряд недостатков и неточностей, связанных с недостаточно полным учетом территориальной специфики. Для их устранения Базельский Комитет в декабре 2009 г. внес предварительные предложения по повышению устойчивости банковского сектора, которые будут дорабатываться вплоть до конца 2015 г. Кроме того, в мировом банковском сообществе одна из широко обсуждаемых тем — концепция динамического резервирования — фундаментальная новация, которая содержит два подхода: динамические резервы и резервный капитал.

7. Мировое и отечественное банковское сообщество в вопросах оценки, прогнозирования и управления кредитным риском руководствуются рекомендациями Базельского Комитета по банковскому надзору. Одной из главных целей деятельности комитета является формирование единого международного стандарта для банков различной юрисдикции для борьбы с кредитными рисками. В Соглашении Базель -3 предъявляются существенно более высокие требования к достаточности капиталов банков по сравнению с аналогичными требованиями Базеля-2. В этой связи следует усилить в отечественной банковской системе требования к капиталу банка, «буферу» и минимальному показателю краткосрочной ликвидности, как наиболее важным факторам предупреждения кредитного риска банка. При этом необходимо продолжить выполнение программы Базеля-2 по оптимизации активов и своевременно ввести положения и принципы, предусмотренные программой Базель-3 по эффективности системы управления ликвидностью банков. Как необходимые компоненты управления банковским кризисом следует принять в практике деятельности коммерческих банков следующие меры: использование трендового анализа и исторических рядов для оценки риска и расчета нагрузки для оценки рискаоптимальную сегментацию продуктов в инвестиционном портфелеобеспечение всестороннего хеджированиясовершенствование системы формирования финансовой отчетности и информационной системы управленияповышение эффективности внутренней управляемости, снижение издержек. Указанные меры, совместно с исполнением требований Соглашения Базель-2 и Базель-3 позволят отечественной кредитной системе повысить внешние рейтинговые оценки и предупредить кредитный банковский риск.

8. Усиление роли Банка России в системе снижения кредитного риска играет первостепенную роль. Использование таких технологий как выработка единой процедуры оценки кредитоспособности корпоративных заёмщиков и методологии присвоения им рейтингов позволяют получать объективную и сопоставимую информацию по клиентам разных коммерческих банковуточнение подходов к портфельному резервированию и обязательному учёту информации, содержащейся в кредитных историях заёмщиков, способствует усилению роли Регулятора в предотвращении кризисных ситуаций. Существенную роль в усилении роли Банка России в этой сфере может оказать оптимизация организационных мероприятий, таких как создание условий, обеспечивающих развитие конкуренции на всех сегментах финансового рынка, возможность сокращения государственного участия в капиталах кредитных организаций, создание Международного финансового центра. Оценка кредитного риска должна выступать ключевым вопросом кредитования и заключаться не только в расчете показателей, но и в первую очередь в отработке последовательности организации кредитного процесса в коммерческом банке.

В практической деятельности кредитные организации, основываясь на методическом обеспечении Регулятора, используют различные способы минимизации кредитного риска. Однако принимаемые банками меры пока недостаточно адекватны банковским рискам. Для решения этой проблемы предлагаются параметры национальной модели механизма регулирования кредитными рисками банка, в которой прослеживается взаимосвязь между элементами указанного механизма, обеспечивающего устойчивость кредитно-финансовой деятельности.