Анализ и диагностика использования основных производственных фондов ОАО «Мальковское»

Состояние и эффективное использование основных фондов прямо влияют на конечные результаты хозяйственной деятельности предприятия. Их рациональное использование способствует улучшению всех технико-экономических показателей, в том числе увеличению выпуска продукции, снижению ее себестоимости, трудоемкости изготовления. Эффективное использование основных фондов обеспечивает получение дополнительного количества продукции при тех же капитальных вложениях и в более короткие сроки. В связи с этим анализ и диагностика использования основных производственных фондов в настоящее время является актуальным.

Целью написания данной курсовой работы является анализ и диагностика использования основных производственных фондов.

Для достижения поставленной цели должны быть решены следующие задачи:

рассмотреть методику анализа и диагностики использования ОПФ;

дать характеристику показателей анализа и диагностики использования ОПФ;

провести динамический и факторный анализ показателей;

выявить резервы повышения эффективности использования основных производственных фондов;

провести диагностику вероятности банкротства предприятия и имитационное моделирование оптимальной структуры финансовых ресурсов;

провести диагностику потенциала предприятия на основе рейтингового анализа.

Курсовая работа состоит из двух глав. В первой главе раскрыты методические аспекты анализа и диагностики использования основных производственных фондов. Во второй главе проведен анализ финансового состояния предприятия, а также анализ и диагностика использования основных производственных фондов на примере конкретного предприятия.

Объектом исследования является открытое акционерное общество «Мальковское». Основной вид деятельности предприятия — производство и реализация сельскохозяйственной продукции.

Место нахождения ОАО «Мальковское»: Тюменская область, Тюменский район, с. Мальково, ул. Мира, 5.

Рассмотрим показатели размеров предприятия.

Анализ размеров предприятия

По результатам таблицы видно, что в 2009 г. по сравнению с 2007 г. стоимость валовой, товарной продукции, а также основных средств значительно увеличилась.

Среднегодовая численность работников увеличилась на 9 человек. Поголовье скота сократилось на 68 голов. Энергетических ресурсов стало меньше на 1935 л.с. Общая земельная площадь хозяйства, площадь сельхозугодий и пашни за анализируемый период не изменились. Общая посевная площадь увеличилась на 163 га.

В данной курсовой работе использованы различные методы экономического анализа и диагностики. Так, при первичной обработке информации используются методы сравнения, расчет относительных и средних величин. Цифровая информация представляется в аналитических таблицах и графиках.

Динамический анализ осуществляется с помощью статистических методов анализа показателей рядов динамики (расчет абсолютных, относительных и средних величин), графического представления рядов динамики и выявления основной тенденции развития исследуемого объекта.

С целью определения влияния факторов на результаты деятельности предприятия используется множество приемов и способов, составляющих содержание факторного анализа (способы абсолютных разниц, цепных подстановок).

Обобщение и подсчет резервов роста производительности труда проведен на основе полученных ранее результатов. Диагностика вероятности банкротства проведена на основе расчета финансовых коэффициентов.

Источники информации для написания курсовой работы — годовая бухгалтерская отчетность ОАО «Мальковское» за 2007;2009 гг., а также учебные пособия по анализу и диагностике финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

1. Методический инструментарий анализа и диагностики использования основных производственных фондов

1.1 Задачи и информационная база анализа и диагностики использования ОПФ

производственный фонд моделирование диагностика Обеспеченность сельскохозяйственных предприятий основными средствами производства и эффективность их использования — важные факторы, от которых зависят результаты хозяйственной деятельности предприятия, в частности, качество, полнота и своевременность выполнения сельскохозяйственных работ, а, следовательно, и объем производства продукции, ее себестоимость, финансовое состояние предприятия [11, c. 116].

Основная цель анализа — поиск резервов улучшения использования основных средств, сокращение их потребления в процессе производства и повышение эффективности их использования.

К основным задачам анализа и диагностики основных производственных фондов и эффективности их использования относятся следующие:

1) анализ состава, структуры, движения и воспроизводства ОПФ;

2) определение уровня оснащенности предприятия и вооруженности труда основными средствами и энергетическими ресурсами;

3) анализ обеспеченности предприятия основными средствами и степень их использования;

4) анализ эффективности использования ОПФ;

5) выявление резервов повышения эффективности использования ОПФ;

6) разработка организационно-экономических мероприятий по освоению выявленных резервов.

Источниками информации для решения этих задач являются следующие формы бухгалтерского и статистического учета сельскохозяйственных предприятий [7, c. 208]:

форма № 1 «Бухгалтерский баланс предприятия»;

форма № 5 «Приложение к бухгалтерскому балансу предприятия»;

форма № 3 «Отчет об изменениях капитала»;

форма № 4 «Отчет о движении денежных средств»;

форма № 8-АПК «Затраты на основное производство»;

форма № 9-АПК «Производство и себестоимость продукции растениеводства»;

форма № 13-АПК «Производство и себестоимость продукции животноводства»;

форма № 15-АПК «Наличие животных»;

форма № 17-АПК «Наличие основных сельскохозяйственных машин и оборудования».

Также используют данные аналитического учета по счетам «Основные средства», «Амортизация основных средств», «Оборудование к установке», «Вложение во внеоборотные активы».

Счет «Основные средства» обобщает информацию о наличии и движении основных средств предприятия, находящихся в эксплуатации, в запасе, на консервации, в аренде, в доверительном управлении. На этом счете аналитический учет ведется по отдельным инвентарным объектам основных средств по первоначальной стоимости и в общем виде находит отражение в форме № 5 годового отчета в разделе «Амортизируемое имущество». В форме № 1 «Бухгалтерский баланс» основные средства отражаются по остаточной стоимости.

В ходе анализа используются также материалы инвентаризации основных средств, инвентарные карточки, технические паспорта на каждый трактор и автомобиль, и другую информацию.

1.2 Система показателей анализа и диагностики использования ОПФ

В хозяйственной деятельности предприятия используются основные средства как производственного, так и непроизводственного назначения.

Основные производственные средства — это часть имущества предприятия, используемая в качестве средств труда при производстве продукции, выполнении работ или оказании услуг в течение длительного времени, нескольких производственных циклов, частями переносящая свою стоимость на готовую продукцию (работы, услуги).

По степени использования основные средства подразделяются на находящиеся в эксплуатации, в резерве (в запасе), в стадии строительства, сборки, реконструкции или частичной ликвидации.

По натурально-вещественному содержанию основные средства могут представлять собой: земельные участки и объекты природопользования, здания, сооружения, машины и оборудование, транспортные средства, производственный и хозяйственный инвентарь, рабочий скот, продуктивный скот, многолетние насаждения и др.

По степени участия в производственном процессе основные средства делятся на активные и пассивные.

Активные основные средства принимают непосредственное участие в производственном процессе (машины, оборудование, транспортные средства, рабочий, продуктивный скот, многолетние насаждения и др.).

Пассивные основные средства обеспечивают необходимые условия для функционирования производственного процесса (производственные здания, сооружения, хранилища, производственный и хозяйственный инвентарь, передаточные устройства и др.). В сельскохозяйственном производстве не следует противопоставлять пассивные основные средства активным, так как недостаток производственных зданий и сооружений делает процесс производства продукции невозможным.

Кроме того, основные средства условно подразделяют на основные средства, используемые в сельскохозяйственном производстве и в других сферах деятельности предприятия.

В связи с тем, что основные фонды оказывают решающее влияние на результаты производственно-хозяйственной деятельности предприятия, необходимо более детально проанализировать их состав и структуру.

Состав и структура основных средств показывают количественное и качественное состояние материально-технической базы предприятия. Общее требование к составу и структуре основных средств заключается в том, чтобы каждое сельскохозяйственное предприятие обеспечивалось основными средствами в целях своевременного выполнения всего объема работ, предусмотренного прогрессивной технологией в растениеводстве и животноводстве.

Структуру производственных основных средств во многом определяет специализация предприятия. Например, на животноводческих предприятиях удельный вес зданий, сооружений, продуктивного скота выше, а в зерновых — выше удельный вес энергетических средств. Это говорит о том, что конкретную структуру основных средств обусловливает в первую очередь характер производства. Большое значение имеет также направление долгосрочных инвестиций предприятия. Структуру основных средств определяют и местоположение предприятия, концентрация и технический уровень производства.

Обеспечение предприятий основными фондами в их количественном и качественном составе, а также поддержание их в рабочем состоянии — основная задача воспроизводства основных фондов.

Воспроизводство основных фондов — это непрерывный процесс их обновления путем приобретения новых фондов, реконструкции, технического перевооружения, модернизации и капитального ремонта.

Основными источниками расширенного воспроизводства на данном предприятии являются в основном собственные средства (отчисления от прибыли), заемные средства (кредиты), а также компенсации из бюджета на используемую сельскохозяйственную технику.

Движение и воспроизводство основных фондов предприятия характеризуют следующие показатели [7, c. 209]:

1) коэффициент износа основных средств:

;

2) коэффициент годности основных средств:

или ;

3) коэффициент обновления основных средств:

;

4) коэффициент выбытия основных средств:

.

Все перечисленные коэффициенты измеряются в процентах или долях единицы и могут быть рассчитаны как на начало и на конец года, так и в среднем за год (коэффициенты обновления могут быть рассчитаны за год или другой период).

Систематический рост и качественное совершенствование основных средств позволяют увеличить производственные мощности, создать необходимые материальные предпосылки для повышения фондоотдачи.

Для определения эффективности использования основных производственных средств используют совокупность показателей. Это показатели фондообеспеченности, фондовооруженности, фондоотдачи, фондоемкости и фондорентабельности.

В процессе анализа изучается динамика перечисленных показателей, а также рассчитывается влияние отдельных факторов на изменение их величины.

1.3 Методы и формы диагностики потенциала предприятия

На практике основными методами диагностики различных составляющих потенциала предприятия являются экспертный, балльный, рейтинговый сравнительный анализ, факторный анализ; экономико-математическое моделирование, машинное имитационное моделирование.

Определение величины влияния отдельных факторов на прирост результативных показателей — один из элементов методики экономического анализа. В детерминированном факторном анализе для этого используются следующие способы: цепной подстановки, абсолютных разниц, интегральный метод, пропорционального деления, метод логарифмирования и др. [11, c. 54].

Изменение фондоотдачи зависит от изменения объема валовой продукции и среднегодовой стоимости основных производственных фондов :

. (1.1)

Если объем валовой продукции увеличивается в большей степени, чем величина основных фондов, то фондоотдача будет расти, и наоборот. Поэтому важно установить, в каком соотношении находятся эти показатели на анализируемом предприятии, и как в связи с этим изменяется фондоотдача.

Фондоотдача непосредственно зависит также от производительности труда и фондовооруженности и может выражаться как отношение производительности труда к фондовооруженности :

(1.2)

где ЧР — среднегодовая численность работников предприятия.

Фондоотдача всех основных средств зависит от отдачи активной части (машины и оборудование, транспортные средства, рабочий и продуктивный скот, многолетние насаждения) и ее доли в общей стоимости основного капитала. Взаимосвязь обобщающего показателя использования основного капитала, отдачи активной части и структуры основного капитала можно выразить следующей формулой:

(1.3)

где — фондоотдача активной части основного капитала;

— доля активной части основных фондов в общей стоимости основного капитала.

Стоимость валовой продукции зависит от наличия основных фондов, их структуры и эффективности использования (фондоотдачи):

. (1.4)

Обратный показатель фондоотдачи — фондоемкость. Достоинством показателя фондоемкости является то, что можно выявить влияние изменений в структуре ОПФ на изменение уровня их использования. При этом учитывается назначение основных средств.

Стоимость основных производственных фондов зависит от изменения фондоемкости и объема производства валовой продукции :

. (1.5)

Уровень фондорентабельности зависит от фондоотдачи, уровня товарности и рентабельности продукции. Взаимосвязь этих показателей можно представить следующим уравнением [11, c. 120]:

(1.6)

где — фондорентабельность;

— фондоотдача основных производственных фондов;

— уровень товарности продукции (доля реализованной продукции в общем ее выпуске);

— рентабельность оборота (отношение балансовой прибыли к объему товарной продукции).

Для расчета влияния факторов на изменение результативных показателей в данной курсовой работе использованы: способ цепных подстановок и способ абсолютных разниц.

Для динамического анализа эффективности использования основных производственных фондов в данной курсовой работе рассчитаны абсолютные, относительные и средние показатели ряда динамики. Расчет перечисленных показателей проведен по следующим формулам.

Базисный абсолютный прирост исчисляется как разность между сравниваемым уровнем и уровнем, принятым за постоянную базу сравнения :

. (1.7)

Цепной абсолютный прирост — разность между сравниваемым уровнем и уровнем, который ему предшествует :

. (1.8)

Базисные темпы роста исчисляются делением сравниваемого уровня на уровень, принятый за постоянную базу сравнения :

. (1.9)

Цепные темпы роста исчисляются делением сравниваемого уровня на предыдущий уровень :

. (1.10)

Базисный темп прироста вычисляется делением сравниваемого базисного абсолютного прироста на уровень, принятый за постоянную базу сравнения :

. (1.11)

Цепной темп прироста — это отношение сравниваемого цепного абсолютного прироста к предыдущему уровню :

. (1.12)

Между показателями темпа прироста и темпа роста имеется взаимосвязь:

(при выражении темпа роста в процентах).

(при выражении темпа роста в коэффициентах).

Важным статистическим показателем динамики является абсолютное значение 1% прироста, которое рассчитывается как отношение цепного абсолютного прироста к проценту прироста за тот же период:

. (1.13)

Средний уровень интервального ряда динамики определяется делением суммы уровней на их число :

. (1.14)

Для определения среднего абсолютного прироста сумма цепных абсолютных приростов делится на их число :

. (1.15)

Для определения среднего темпа роста применяется формула

. (1.16)

где — индивидуальные (цепные) темпы роста (в коэффициентах), — число индивидуальных темпов роста.

Средний темп роста можно определить и по абсолютным уровням ряда динамики по формуле:

. (1.17)

Средний темп прироста можно определить на основе взаимосвязи между темпами роста и прироста:

. (1.18)

Аналитическое выравнивание ряда динамики по прямой:

(1.19)

При использовании способа условного обозначения времени, когда, параметры математической функции определяются по формулам:

(1.20)

В заключение анализа эффективности использования основных производственных фондов подсчитывают резервы увеличения фондоотдачи и фондорентабельности.

На уровне предприятия резервы повышения фондоотдачи подсчитывают следующим образом [11, c. 122]:

(1.21)

где — фактический объем валовой продукции;

— резерв увеличения валовой продукции;

— фактическая среднегодовая сумма основных производственных фондов;

— резерв сокращения фондов за счет реализации, сдачи в аренду, консервации и списания;

— дополнительная сумма основных фондов, которая понадобится для освоения резервов увеличения производства продукции.

Для определения резервов роста фондорентабельности необходимо умножить прирост фондоотдачи на фактический уровень товарности продукции и на фактический уровень рентабельности оборота в отчетном периоде:

. (1.22)

По итогам анализа разрабатывают конкретные рекомендации относительно освоения выявленных резервов и осуществляют контроль за их проведением.

2. Анализ и диагностика использования основных производственных фондов

2.1 Динамический и факторный анализ показателей

Проанализируем состав и структуру основных средств ОАО «Мальковское» за три года (табл. 2.1).

Таблица 2.1. Состав и структура основных фондов на конец года

Приведенные данные показывают, что состав и структура основных средств за анализируемый период претерпели существенные изменения. Кроме того, они говорят о том, что предприятие имеет растениеводческое производственное направление, так как удельный вес активной части основных средств выше пассивной. Доля пассивной части основных средств (здания, сооружения, производственный и хозяйственный инвентарь) составила в 2009 г. 38,2% от общей стоимости основных средств, сократившись на 11,1 пункта.

Возросла доля активной части основных фондов. Так, удельный вес машин и оборудования увеличился на 9,5 пунктов и составил в 2009 г. 49,9% в общей стоимости основных средств. Доля транспортных средств сократилась лишь на 1,3 пункта и составила в 2009 г. 6,2% общей стоимости основных средств.

Стоимость основных фондов ОАО «Мальковское» увеличилась в 2009 г. по сравнению с 2007 г. в целом на 7483 тыс. руб., или на 13,4%. Это произошло в основном за счет увеличения стоимости машин и оборудования на 9038 тыс. руб., сооружений и передаточных устройств — на 1843 тыс. руб. и продуктивного скота — на 2054 тыс. руб.

Показатели состояния и движения основных средств ОАО «Мальковское» приведены в табл. 2.2.

Таблица 2.2. Показатели состояния и движения основных средств

Данные таблицы свидетельствуют о том, что за рассматриваемый период наличие основных фондов на предприятии увеличилось на 7483 тыс. руб.

Следует также отметить, что коэффициент обновления основных средств значительно превышает коэффициент выбытия, что является положительным фактом. Коэффициент обновления повысился на 0,3 пункта и составил в 2009 г. 13,3% по сравнению с 13% в 2007 г. Коэффициент выбытия сократился на 4,5 пунктов и составил в 2009 г. 5,6%.

Доля изношенных основных средств на данном предприятии увеличилась в 2009 г. по сравнению с 2007 г. на 0,5 пунктов. Доля годных основных средств сократилась на 0,5 пунктов.

Коэффициент расширения основных средств на данном предприятии достаточно высокий (61,6% в 2009 г.); значение этого показателя увеличилось на 36,9 пунктов. Коэффициент прироста основных средств увеличился на 5,6 пунктов.

Все это говорит о том, что в последнее время данное предприятие делает основной упор на обновление сельскохозяйственной техники и приобретает новые основные средства.

Рассчитаем показатели эффективности использования основных производственных фондов ОАО «Мальковское» за три года (табл. 2.3).

Таблица 2.3. Обеспеченность хозяйства основными средствами с-х назначения и эффективность их использования

Из табл. 2.3 видно, что фондообеспеченность хозяйства за анализируемый период повысилась на 10,5%, фондовооруженность труда увеличилась на 4,6%.

Так как за анализируемый период среднегодовая стоимость основных средств увеличивалась меньшими темпами, чем объем валовой продукции, то показатель фондоотдачи повысился на 25,2%, а фондоемкость снизилась на 20,2%. Это свидетельствует о росте эффективности использования основных фондов.

Среднегодовая стоимость основных средств увеличивалась меньшими темпами, чем чистая прибыль, поэтому чистая прибыль на 1 рубль стоимости основных фондов (фондорентабельность) увеличилась в 3,05 раза.

Наиболее обобщающим показателем эффективности использования основных фондов является фондорентабельность. Ее уровень зависит не только от фондоотдачи, но и от уровня товарности и рентабельности продукции (формула 1.6). Для расчета влияния данных факторов воспользуемся способом абсолютных разниц (табл. 2.4).

Таблица 2.4. Влияние факторов на изменение фондорентабельности

Общее изменение уровня фондорентабельности:

.

В том числе за счет изменения:

а) фондоотдачи основных производственных фондов:

;

б) доли реализованной продукции в общем ее выпуске:

;

в) рентабельности оборота:

.

Проверка:

;

0,05 = 0,008 + 0,011 + 0,031.

Таким образом, уровень фондорентабельности предприятия повысился в 2009 г. по сравнению с 2008 г. в целом на 5 коп. с каждого рубля ОПФ. В том числе за счет роста фондоотдачи фондорентабельность увеличилась на 0,8 коп.; за счет увеличения доли реализованной продукции в общем ее выпуске фондорентабельность повысилась на 1,1 коп.; рост уровня рентабельности оборота привел к росту фондорентабельности на 3,1 коп.

Изменение фондоотдачи происходит за счет факторов первого и второго порядка. Факторы первого порядка — это объем валовой продукции и среднегодовая стоимость основных производственных фондов (формула 1.1). Рассчитаем влияние этих факторов на изменение фондоотдачи способом цепных подстановок (табл. 2.5).

Таблица 2.5. Влияние факторов на изменение фондоотдачи

Общее изменение уровня фондоотдачи:

.

В том числе за счет изменения:

а) стоимости валовой продукции:

;

б) стоимости основных производственных фондов:

.

Проверка:

; 0,03 = 0,084 + 0,114.

Следовательно, в 2009 г. по сравнению с 2008 г. уровень фондоотдачи повысился в целом на 3 коп. с каждого рубля ОПФ. В том числе за счет увеличения объема валовой продукции уровень фондоотдачи снизился на 8,4 коп., а увеличение стоимости ОПФ привело к росту фондоотдачи на 11,4 коп.

Заметим, что темпы роста валовой продукции опережали темпы роста основных средств. Таким образом, в связи с тем, что объем валовой продукции увеличился на 9,2%, а стоимость ОПФ — на 6,6%, уровень фондоотдачи повысился на 3 коп. в расчете на 1 рубль основных средств.

Фондоотдача непосредственно зависит также от производительности труда и фондовооруженности и может выражаться как отношение производительности труда к фондовооруженности (формула 1.2). Рассчитаем влияние этих факторов на изменение фондоотдачи способом цепных подстановок (табл. 2.6).

Таблица 2.6. Влияние факторов на изменение фондоотдачи

Общее изменение уровня фондоотдачи:

.

В том числе за счет изменения:

а) уровня производительности труда:

;

б) уровня фондовооруженности труда:

.

Проверка:

; 0,03 = 0,23 — 0,2.

Следовательно, в 2009 г. по сравнению с 2008 г. уровень фондоотдачи повысился в целом на 3 коп. с каждого рубля ОПФ. В том числе за счет снижения производительности труда уровень фондоотдачи увеличился на 23 коп., а снижение уровня фондовооруженности труда привело к снижению фондоотдачи на 20 коп.

Фондоотдача всех основных средств зависит от отдачи активной части (машины и оборудование, транспортные средства, рабочий и продуктивный скот, многолетние насаждения) и ее доли в общей стоимости основного капитала (формула 1.3). Рассчитаем влияние этих факторов на изменение уровня фондоотдачи способом абсолютных разниц (табл. 2.7).

Таблица 2.7. Производство продукции, наличие и использование основного капитала

Общее изменение уровня фондоотдачи:

.

В том числе за счет изменения:

а) структуры основных средств:

;

б) отдачи активной части основных средств:

.

Проверка:

; 0,03 = 0,134 — 0,104.

Таким образом, за счет изменения структуры основных средств фондоотдача выросла на 13,4 коп., а за счет изменения отдачи активной части основных средств уровень фондоотдачи всех основных средств снизился на 10,4 коп.

Стоимость валовой продукции зависит от наличия основных фондов, их структуры и эффективности использования (формула 1.4). Определим, какое влияние оказали эти показатели на изменение объема валовой продукции способом абсолютных разниц (табл. 2.7).

Общее изменение стоимости валовой продукции (тыс. руб.):

.

В том числе за счет изменения (тыс. руб.):

а) стоимости основных фондов:

;

б) структуры основных фондов:

;

в) фондоотдачи с 1 руб. стоимости активной части основных фондов:

.

Проверка:

;

6509 = 4661 + 8184 — 6317 (тыс. руб.).

Следовательно, в 2009 г. по сравнению с 2008 г. стоимость валовой продукции увеличилась в целом на 6509 тыс. руб. Это произошло в результате увеличения стоимости основных фондов, что обеспечило прирост объема валовой продукции в среднем на 4661 тыс. руб. Рост удельного веса активной части основных фондов привел к увеличению стоимости валовой продукции на 8184 тыс. руб., а снижение фондоотдачи активной части основных фондов привело к уменьшению стоимости валовой продукции на 6317 тыс. руб.

Фондоотдача является прямой величиной уровня использования основного капитала. Обратный ее показатель — фондоемкость. Определим, используя метод абсолютных разниц, влияние изменения фондоемкости и объема производства валовой продукции на общее изменение основного капитала (формула 1.5).

Таблица 2.8. Влияние факторов на изменение основных производственных фондов

Общее изменение основных производственных фондов:

(тыс. руб.).

В том числе за счет изменения (тыс. руб.):

а) объема валовой продукции:

;

б) фондоемкости:

.

Проверка:

; 3742 = 5225 — 1482 (тыс. руб.).

Таким образом, стоимость основных фондов увеличилась в 2009 г. по сравнению с 2008 г. на 3742 тыс. руб. В том числе за счет увеличения объема валовой продукции стоимость ОПФ повысилась на 5225 тыс. руб. Снижение уровня фондоемкости привело к уменьшению стоимости ОПФ на 1482 тыс. руб.

Проведем анализ ряда динамики уровня фондоотдачи с расчетом абсолютных, относительных и средних показателей, а также аналитическим выравниванием уровней динамического ряда.

Имеются следующие данные об уровне фондоотдачи по ОАО «Мальковское» за три года (табл. 2.9).

Таблица 2.9

Данный динамический ряд является интервальным. Уровни этого ряда характеризуют показатели фондоотдачи за каждый год.

Для количественной оценки использования основных фондов вычислим следующие статистические показатели: абсолютные приросты, темпы роста и прироста, абсолютное значение 1% прироста (формулы 1.7 — 1.13).

Таблица 2.10. Динамика использования основных производственных фондов в ОАО «Мальковское» за 2007;2009 гг.

Из таблицы 2.10 видно, что в 2009 г. по сравнению с 2008 г. уровень фондоотдачи повысился на 3 коп., или на 2,4%, а по сравнению с 2007 г. — на 25,7 коп. или на 25,2%.

Рассчитаем средние уровни ряда динамики.

Средний уровень фондоотдачи (формула 1.14):

.

Средний абсолютный прирост (формула 1.15):

.

Средний темп роста (формулы 1.16 и 1.17):

или .

Средний темп прироста (формула 1.18):

или 11,9%.

Таким образом, среднегодовой уровень фондоотдачи в период с 2007 по 2009 гг. составил 1,18 руб. В среднем каждый год уровень фондоотдачи повышался на 12,9 коп. или на 11,9%.

Для выявления основной тенденции уровней ряда динамики изобразим исходные данные табл. 2.9 графически (рис. 2.1).

Проведем выравнивание ряда динамики по прямой (табл. 2.11).

Таблица 2.11

По итоговым данным табл. 2.11 определяем параметры уравнения прямой (формулы 1.19, 1.20):

Таким образом, уравнение прямой примет вид:

.

Фактические и теоретические уровни ряда динамики (табл. 2.11, гр. 3, 5) изобразим графически (рис. 2.1).

Резервы роста фондоотдачи — это увеличение объема производства продукции и сокращение среднегодовой стоимости основных производственных фондов.

Рассчитаем резервы роста фондоотдачи за счет перечисленных факторов (табл. 2.12).

Таблица 2.12. Расчет резервов повышения фондоотдачи

;

руб.

Определим резервы роста фондорентабельности. Данные для расчета возьмем из табл. 2.4:

.

Таким образом, за счет увеличения объема валовой продукции на 5% и сокращения среднегодовой стоимости основных производственных фондов на 10% можно повысить уровень фондоотдачи на 16,5 коп. с каждого рубля ОПФ.

Уровень фондорентабельности за счет роста фондоотдачи можно повысить на 4,8 коп. с каждого рубля ОПФ.

2.2 Диагностика вероятности банкротства предприятия и имитационное моделирование оптимальной структуры финансовых ресурсов

Финансовое состояние предприятия, его устойчивость во многом зависят от оптимальности структуры источников капитала, а также от оптимальности структуры активов предприятия, поэтому в начале экспресс-анализа финансового состояния предприятия необходимо проанализировать структуру пассива баланса предприятия и оценить степень финансовой устойчивости и финансового риска.

Таблица 2.13. Показатели финансовой устойчивости ОАО «Мальковское» (на конец года)

Финансовое положение предприятия можно считать устойчивым, если не менее 50% финансовых ресурсов покрывается его собственными ресурсами .

Так как коэффициент автономии (финансовой независимости) составил 0,82 на конец 2007 года и 0,976 на конец 2009 года, то финансовое положение рассматриваемого хозяйства является устойчивым; рост этого коэффициента указывает на незначительное улучшение финансовой независимости.

Коэффициент концентрации привлеченного капитала удовлетворяет нормативу. На конец 2009 г. доля заемного капитала составляла всего 2,4% в общей валюте баланса.

Снижение коэффициента соотношения заемных и собственных средств свидетельствует об уменьшении зависимости анализируемого предприятия от привлечения заемных средств и росте его финансовой устойчивости; значения этого коэффициента удовлетворяют нормативу. На конец 2009 г. удельный вес заемных средств в собственном капитале составил 2,4%.

Коэффициент финансовой устойчивости удовлетворяет нормальному ограничению. К концу отчетного года 97,6% активов финансировалось за счет устойчивых источников.

Отсутствие долгосрочных заемных средств у предприятия на конец отчетного года является положительным моментом.

Таким образом, рассчитанные показатели свидетельствуют о финансовой устойчивости данного предприятия и отсутствии значительных финансовых рисков.

Проведем оценку платежеспособности предприятия (табл. 2.14).

Таблица 2.14. Оценка платежеспособности ОАО «Мальковское» (на конец года)

Значение коэффициента абсолютной ликвидности удовлетворяет нормальному ограничению. В конце 2009 года организация могла оплатить в 1,4 раза больше краткосрочных обязательств.

Значение критического коэффициента также удовлетворяет нормальному ограничению, и в конце 2009 года оно повысилось. Это положительная тенденция. В конце отчетного года за счет денежных средств, средств в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчетам может быть немедленно погашено в 9,8 раз больше суммы краткосрочных обязательств.

Общий коэффициент покрытия удовлетворяет соотношению. Это позволяет сделать вывод о том, что общей суммы оборотных средств у данного предприятия более чем достаточно для обеспечения платежеспособности.

Таким образом, анализируемое предприятие располагает значительным объемом свободных ресурсов, формируемых за счет собственных источников.

Проведем анализ деловой активности предприятия.

Таблица 2.15. Оценка деловой активности ОАО «Мальковское»

Общий коэффициент оборачиваемости повысился в 2009 г. по сравнению с 2007 г. на 0,23 пункта. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала увеличился на 0,118 пунктов. В 2009 г. весь капитал предприятия обернулся в среднем 0,86 раз, собственный капитал — 0,9 раз.

Коэффициент оборачиваемости запасов увеличился на 0,487 пунктов. Запасы предприятия обернулись за отчетный год в среднем 1,9 раз. Наблюдалось сокращение срока оборачиваемости запасов в днях — на 64 дня, что говорит об ускорении оборачиваемости запасов.

В целом можно отметить достаточно высокую деловую активность анализируемого предприятия.

В сельском хозяйстве процесс производства весьма длительный. Ускорить оборачиваемость капитала можно путем интенсификации производства, более полного использования земельных, трудовых и материальных ресурсов, недопущения сверхнормативных запасов товарно-материальных ценностей, отвлечения средств в дебиторскую задолженность, создания вспомогательных производств и промыслов и т. д.

В целом можно отметить достаточно высокую деловую активность анализируемого предприятия.

Проведем оценку рентабельности предприятия (табл. 2.16).

Таблица 2.16. Анализ рентабельности ОАО «Мальковское»

Как видно из табл. 2.16 все показатели рентабельности за анализируемый период повысились, что является положительной тенденцией.

В 2009 г. на каждый рубль вложений в активы предприятия приходилось 22,4 коп. полученной чистой прибыли. На каждый рубль собственных средств, вложенных в активы, приходилось 23,5 коп. чистой прибыли.

На 1 рубль стоимости основных средств приходилось в отчетном году 33 коп. чистой прибыли предприятия. На каждый рубль выручки от продаж приходилось 22,3 коп. прибыли от продаж, полученной предприятием за отчетный год.

Таким образом, данное предприятие успешно развивает свою финансово-хозяйственную деятельность.

Система критериев для определения неудовлетворительной структуры баланса неплатежеспособных предприятий, утвержденная постановлением Правительства РФ от 20 мая 1994 г. № 498 «О некоторых мерах по реализации законодательства о несостоятельности (банкротстве) предприятий», базируется на следующих показателях [5, c. 240]:

коэффициент текущей ликвидности:

;

коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами:

;

коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности.

При оценке структуры баланса коэффициент текущей ликвидности должен иметь значение не менее 2; коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами — не ниже 0,1; коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности — не менее 1.

Рассчитаем показатели оценки удовлетворительности структуры баланса по данным формы № 1 (табл. 2.17).

Таблица 2.17. Расчет показателей оценки удовлетворительности структуры баланса (на конец года)

Расчет показателей по данным формы № 1:

;

.

Так как за анализируемый период коэффициенты текущей ликвидности значительно больше 2 и коэффициенты обеспеченности собственными оборотными средствами больше 0,1, то рассчитаем коэффициенты утраты платежеспособности за период, равный трем месяцам, по формуле:

где и — коэффициент текущей ликвидности на конец и начало отчетного года соответственно;

— нормативное значение коэффициента текущей ликвидности;

— отчетный период, мес.

— за 2008 год: ,

— за 2009 год: .

Так как полученное значение коэффициента утраты платежеспособности значительно больше 1, то анализируемое предприятие имеет реальную возможность сохранить свою платежеспособность в течение трех месяцев. Более того, вероятность потери платежеспособности очень низкая, так как фактические значения коэффициентов (табл. 2.17) значительно превосходят нормативные.

Таким образом, структура баланса предприятия оценивается как удовлетворительная, а предприятие признается платежеспособным.

Для улучшения структуры баланса применим имитационное моделирование путем составления моделей «ПРИБЫЛЬ» и «БАЛАНС».

Имитационная модель «ПРИБЫЛЬ» включает такие показатели, как выручка, себестоимость и прибыль. Имитационная модель «БАЛАНС» выглядит как агрегированный бухгалтерский баланс, состоящий из актива и пассива (на конец года).

Так как структура баланса анализируемого предприятия признана удовлетворительной, то расчеты будем проводить в направлении улучшения структуры баланса.

Таблица 2.18. Имитационная модель «ПРИБЫЛЬ»

Для улучшения структуры баланса предположим, что предприятию необходимо получить в прогнозе прибыль, которая бы обеспечивала более чем двукратное превышение текущих активов (с. 290 ф. № 1) над текущими обязательствами (с. 690 — с. 640 — с. 650 ф. № 1).

Коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного года составил (см. табл. 3.5):

.

Увеличим значение коэффициента текущей ликвидности с 24,89 до 35. Отсюда необходимо увеличить текущие (оборотные) активы до величины:

2584 • 35 = 90 440 тыс. руб.

Тогда прибыль в прогнозном варианте должна составить:

тыс. руб.

Определим прогнозный коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами:

.

Полученный коэффициент значительно больше 0,1.

Внеоборотные активы, а также сумму долгосрочных и краткосрочных обязательств (заемный капитал) оставим без изменения (табл. 2.19).

Таблица 2.19. Имитационная модель «БАЛАНС» (на конец года)

Сумма собственного капитала (прогнозная):

135 473 — 2584 = 132 889 тыс. руб.

Рассчитаем коэффициент утраты платежеспособности за период, равный трем месяцам:

.

Таким образом, прогнозный вариант обеспечивает более устойчивое положение предприятия.

2.3 Диагностика потенциала предприятия на основе рейтингового анализа

производственный фонд моделирование диагностика Назначение рейтинговой оценки заключается в определении ранга каждой организации из некоторого их количества по всей совокупности изучаемых показателей [9, c. 414]. Востребованность такой методики весьма значительна в современных условиях, когда необходимо объективно оценить финансовое состояние, результативность деятельности различных организаций и принять на этой основе правильное управленческое решение.

Этапы рейтинговой оценки по данным финансовой отчетности:

определение цели рейтинговой оценки и претендентов (организаций, филиалов организации и т. п.);

обоснование системы финансово-экономических показателей претендентов, участвующих в расчете рейтинговой оценки;

формирование банка данных исходных показателей с использованием финансовой отчетности претендентов;

систематизация показателей с помощью построения исходной двумерной матрицы;

обработка исходной информации и расчет итогового показателя рейтинговой оценки;

ранжирование претендентов по значению рассчитанного показателя рейтинговой оценки.

Для диагностики потенциала анализируемого предприятия воспользуемся алгоритмом сравнительной рейтинговой оценки с применением метода расстояний, который имеет определенные преимущества. В первую очередь, эти преимущества связаны с тем, что в состав исходных показателей можно включать самые разные финансово-экономические показатели, имеющие стоимостное, натуральное (количественное), относительное (коэффициенты) измерение. Кроме того, данный метод предполагает использование данных публичной финансовой отчетности. Единственным ограничением в отношении использования в расчете рейтинговой оценки исходных показателей является то, что их значение должно однонаправлено оцениваться.

Алгоритм сравнительной рейтинговой оценки с использованием метода расстояний:

Шаг 1. Формирование матрицы исходных данных: строки матрицы — номера показателей, столбцы матрицы — номера организаций (периоды) .

Шаг 2. По каждому i-му показателю определяется наилучшее (оптимальное) значение и заносится в столбец условного эталонного предприятия (периода) .

Шаг 3. Рассчитываются стандартизированные показатели по отношению к соответствующему эталонному показателю по формуле:

где — наилучшее значение из всей совокупности исходных значений i-го показателя.

Шаг 4. Рассчитываются показатели рейтинговой оценки по каждой организации (по каждому периоду):

где — стандартизированные показатели j-й организации (периода).

Шаг 5. Организации (периоды) ранжируются в порядке увеличения рейтинговой оценки; наивысший рейтинг будет иметь предприятие (период) с минимальным значением .

Для проведения сравнительной рейтинговой оценки воспользуемся годовыми отчетами анализируемого предприятия за три года.