Анализ финансового положения ООО «Базис»

ФЕДЕРАЛЬНОЕ АГЕНТСТВО ПО ОБРАЗОВАНИЮ Государственное образовательное учреждение высшего профессионального образования ОБНИНСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ ТЕХНИЧЕСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ АТОМНОЙ ЭНЕРГЕТИКИ (ИАТЭ) НАЦИОНАЛЬНОГО ИССЛЕДОВАТЕЛЬСКОГО ЯДЕРНОГО УНИВЕРСИТЕТА (НИЯУ) «МИФИ»

Факультет заочного обучения Кафедра «Менеджмента, финансов и кредита и бухгалтерского учета»

Курсовой проект на тему:

«Анализ финансового положения ООО „Базис“»

Выполнил: студент группы МЕН-С-07-З Матасов. А.В.

Проверила: Шумак.О.А.

Обнинск2011.

Введение

Глава 1. Анализ финансового положения ООО «Базис»

1.1 Анализ структуры и динамики стоимости имущества и его источники

1.2 Анализ финансовой устойчивости и платёжеспособности

1.3 Анализ финансовых результатов деятельности Глава 2. Управление финансами через прогнозирование спроса на услуги ООО «Базис»

2.1 Теоретические подходы к управлению

2.2 Реализация подхода к управлению Заключение Список литературы Приложения

Деятельность предприятий в условиях рыночной экономики требует от субъектов хозяйствования непрерывной готовности к достижению поставленных и динамически изменяющихся производственных целей.

Актуальность тематики управления финансами предприятия обусловлена тем, что существующая на сегодняшний день система рыночных отношений предъявляет высокие требования к финансовому планированию, так как при рыночных отношениях за все неблагоприятные последствия деятельности, в том числе и за просчеты в финансовом планировании, ответственность несет непосредственно предприятие. Финансовый план составляется на год с поквартальной разбивкой и служит необходимым условием для рациональной организации работы во всех областях финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Управление финансами представляет собой процесс разработки системы финансовых планов и плановых (нормативных) показателей по обеспечению развития предприятия необходимыми финансовыми ресурсами и повышению эффективности его финансовой деятельности в прогнозируемом периоде.

Эффективное управление финансами организации возможно лишь при планировании всех финансовых ресурсов, их источников отношений хозяйствующего субъекта.

Планирование — это процесс разработки и принятия целевых установок в количественном и качественном выражении, а также определения путей их наиболее эффективного достижения.

Основными факторами возрастающей роли планирования в современных условиях являются увеличение размеров организации и усложнение форм ее деятельности; высокая нестабильность внешних условий и факторов. Возможности планирования ограничены рядом объективных и субъективных причин. Наиболее важными из них являются: неопределенность внешней (рыночной) среды; возможность слияния или поглощения другой организацией; возможность монопольного установления цены реализации продукции. В сущности, планирование является одним из основных элементов управления как непосредственно производством, так и общеэкономической деятельностью предприятия. Особенно это важно в настоящее время в производственном секторе экономики, т.к. качество управления финансами в данном секторе в настоящее время значительно снизилось.

Необходимо проводить комплексный анализа по определенной методике на основе приемов включая следующие виды анализа: анализ обоснования и выполнения бизнес-планов, маркетинговых исследований, возможностей производства и сбыта, изучения внутренних и внешнеэкономических ситуаций, влияющих на производство и сбыт, соотношения спроса и предложения, конкретных потребителей и оценки последними качества выпускаемых изделий, затрат живого и овеществленного труда с необходимой их детализацией.

Оценка финансового положения предприятия необходимо не только руководителю предприятия для оценки финансового состояния предприятия, но и следующим лицам, которые принимают непосредственное участие в хозяйственной деятельности предприятия:

а) инвесторам, которым необходимо принять решение о формировании портфеля ценных бумаг предприятия;

б) кредиторам, которые должны выдать при необходимости кредиты предприятию и быть уверенными, что их кредиты вернут вместе с процентами, раньше чем предприятие обанкротится;

в) аудиторам, которым необходимо проверить отчетность и хозяйственную деятельность предприятия и дать соответствующие рекомендации по ведению бухгалтерского учета;

г) руководителям маркетинговых и рекламных отделов, которые на основе этой информации создают стратегию продвижения товара на рынки.

Целью данной работы является на основании проведения анализа и оценки финансовой деятельности предприятия, разработать предложения по совершенствованию управления его финансовыми ресурсами.

Предметом исследования определена оценка финансового состояния и перспектива развития предприятия в условиях управлении современной российской компанией.

Объектом исследования является Общество с ограниченной ответственностью «Базис».

Глава 1. Анализ положения организации

1.1 Анализ структуры и динамики стоимости имущества и его источники

финансовый платежеспособность устойчивость имущество Предприятие «Базис» является юридическим лицом и относится к хозяйственным обществам в формеобще6ства с ограниченной ответственностью.

ООО «Базис» было создано в 2003 году и зарегистрировано в Межрайонной инспекции № 2 по Московской области. Руководство компании осуществляется её генеральным директором Копыловым В.А.

Общество создано для ведения хозяйственной деятельности с целью извлечения прибыли в интересах участников. Общество в условиях рынка стремится производить услуги, которые дают наибольшую прибыль.

Компания вправе осуществлять любые виды деятельности, не запрещенные законом. Основными предметами деятельности ООО «Базис» являются:

— деятельность по созданию и использованию баз данных и информационных ресурсов;

— проектирование баз данных (разработка концепций, структуры и состава баз данных);

— формирование и ведение баз данных, в том числе сбор данных из одного или более источников, а также ввод, верификацию и актуализацию данных;

— администрирование баз данных, в том числе обеспечение возможности доступа базе данных в режиме непосредственного или телекоммуникационного доступа;

— исследование конъюнктуры рынка и выявление общественного мнения;

— коммуникационные и консультационные услуги;

— деятельность в области передачи данных и обмена информацией между персональными компьютерами;

— деятельность в области маркетинга и т. д.

В ООО «Базис» используется линейно функциональная структура управления, так как оно является не сложным производством и не имеет кооперативных связей с другими РА.

Функциональные подразделения состоят из: редакционного отдела, редакции, отдела дизайна, финансового отдела, договорного отдела, отдела продаж, технического отдела.

Главным элементом ООО «Базис» являются отделы. Основной отдел — отдел продаж.

ООО «Базис» представляет собой производственно технологическое, организационное, экономическое единство. В соответствии с критериями численности КХ является малым предприятием, так как численность сотрудников до 100 чел.

На рисунке 1 представлена структурная схема административно-управленческого персонала ООО «Базис». Функции аппарата управления заключаются в следующем:

Рис. 1. Структурная схема административно-управленческого персонала ООО «Базис»

1. Директор — должен организовать производственно хозяйственную деятельность, принимать меры по обеспечению предприятия квалифицированными кадрами, организовывать работу и эффективное взаимодействие производственных единиц, цехов и других структурных подразделений, добиваться эффективности производства и качества продукции, обеспечивать соблюдение активности использования правовых средств для совершенствования правовых средств для совершенствования управления.

2. Главный бухгалтер — должен осуществлять организацию бухгалтерского учета хозяйственно-финансовой деятельности предприятия, контроль за экономным использованием материальных, трудовых и финансовых ресурсов, организовывать учет поступающих денежных средств, товарно-материальных ценностей о основных средств, участвовать в проведении экономического анализа хозяйственно-финансовой деятельности по данным бухгалтерского учета.

3. Главный инженер — должен определять техническую политику, перспективы развития предприятия и пути реализации комплексных программ по всем направлениям совершенствования, обеспечивать постоянное повышение уровня технической подготовки производства, его эффективности и сокращение материальных, финансовых и трудовых затрат на производство продукции.

4. Главный механик — должен организовать разработку планов осмотров, испытаний и профилактических ремонтов оборудования в соответствии с положениями Единой системы планово-предупредительного ремонта, утверждать эти планы и контролировать их выполнение.

5. Главный энергетик — должен руководить планированием работы энергетических цехов, разрабатывать графики ремонта энергетического оборудования и энергосетей, обеспечивать проведение работ по защите подземных сооружений и коммуникаций, организовывать проверку средств связи, сигнализации.

6. Начальник планово-экономического отдела — должен осуществлять руководство работой по экономическому планированию на предприятии, выявлять и использовать резервы производства с целью достижения наибольшей экономической эффективности, организовывать разработку прогрессивных плановых технико-экономических нормативов материальных и трудовых затрат.

Все должностное распределение обязывает меры ответственности по исполнителям, которое по выполнению складывается из должностных инструкций. Тем не менее, первоочередную ответственность несет исполнительный орган управления, то есть схематично административно-управленческий персонал ООО «Базис» приемлем на практике.

Непосредственно из аналитического баланса можно получить ряд важнейших характеристик финансового состояния организации. К ним относятся:

Общая стоимость имущества организации, равная итогу Стоимость иммобилизованных (внеоборотных) средств (активов) или недвижимого имущества, равная итогу раздела 1 актива баланса;

Стоимость мобильных (оборотных) средств, равная итогу раздела 2 актива баланса;

Стоимость материальных оборотных средств;

Величина собственных средств организации, равная итогу раздела 4 пассива баланса;

Величина заёмных средств равная сумме итогов разделов 5 и 6 пассива баланса;

Величина собственных средств в обороте, равная разнице итогов раздела 4, 1 и 3 баланса.

Горизонтальный — анализ отчетности заключается в построении одной или нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные показатели дополняются относительными темпами роста (снижения). Как правило, берутся базисные темпы роста за ряд лет (в нашем случае за три смежных года), что позволяет анализировать не только изменение отдельных показателей, но и прогнозировать их значения.

Таблица 1 Анализ бухгалтерского баланса ООО «Базис»

Из данной таблице следует, что за последние годы валюта баланса выросла в том числе за счет оборотных активов на 139 тыс. руб., а оборотные активы уменьшились на 7 тыс. руб.

Изучение структуры пассива баланса позволяет установить одну из возможных причин финансовой устойчивости предприятия. Такой причиной может быть низкая доля заемных средств, в структуре источников финансирования хозяйственной деятельности. При этом наличие нераспределенной прибыли может рассматриваться как источник пополнения оборотных средств.

Анализ пассива баланса организации произведен в таблице 2.

Статья баланса «Капитал и резервы» претерпели некоторые изменения в сторону увеличения и составили 1734 тыс. руб. на конец отчетного периода. Это произошло за счет повышения размера нераспределенной прибыли с 171 тыс. руб. до 179 тыс. руб. Размер уставного капитала не изменялся, за исключением его процентной доли в общей сумме пассивов. Он сократился на 7,55%.

Таблица 2 Анализ пассива баланса ООО «Базис»

1.2 Анализ финансовой устойчивости и платёжеспособности

Анализ финансовой устойчивости проводится с целью выявления платежеспособности организации для обеспечения процесса непрерывного производства и продажи продукции, т. е. способности расплачиваться за свои долги.

При анализе можно воспользоваться абсолютными и относительными показателями. К абсолютным показателям относятся показатели обеспеченности запасов или оборотных активов собственными, заемными и привлеченными источниками формирования.

Для детального отражения разных видов источников (собственных, долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов) в формировании запасов используется система показателей. Крейнина М. Н. Финансовое состояние предприятия. Методы оценки М.: ИКЦ ДИС, 2008. — с. 125

Таблица 3 Основные финансовые показатели ООО «Базис»

В 2009 и 2010 — нормальная финансовая устойчивость Показатели финансовой устойчивости представлены в таблице. из ее данных следует, что предприятие находится в абсолютно устойчивом финансовом состоянии. Подобное заключение сделано на основании следующих выводов:

1) излишек собственных оборотных средств вырос более чем в 2 раза: (-4048/17 852)

2)превышение суммы их излишка над запасами составило 2,01 раза (17 852/8871);

3) превышение общей величины основных источников финансирования запасов над суммой самих запасов в 2008 году 1,2 раза (10 809/18871).

Из данных таблицы 4 можно сделать выводы о состоянии каждого коэффициента и о финансовой устойчивости предприятия в целом.

Коэффициент автономии (К_фу1) ниже нормативного значения, что характеризуется отрицательно, т.к. он характеризует роль собственного капитала в формировании активов предприятия.

Таблица 4. Анализ финансовой устойчивости предприятия

Коэффициент финансовой зависимости (К_фу2) к 2010 г. соответствует рекомендованному значению. Но динамика показателя (рост) свидетельствует о наметившейся тенденции к потере финансовой устойчивости. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (К_фу3) ниже рекомендованного значения, что характеризует низкую долю финансирования запасов организации за счет собственных средств.

Значение коэффициента маневренности собственных оборотных средств (К_фу4) ниже рекомендованного значения. Это свидетельствует о том, что при изменении рыночных условий у предприятия незначительная часть средств для финансового маневра.

Проанализировав значения вышеуказанных коэффициентов финансовой устойчивости, можно сделать вывод о неустойчивом финансовом положении предприятия.

Возможно выделение 4х типов финансовых ситуаций: Виханский О. С. Стратегическое управление. — М.: Гардарика, 2008. — с. 117

1. Абсолютная устойчивость финансового состояния. Этот тип ситуации встречается крайне редко, представляет собой крайний тип финансовой устойчивости и отвечает следующим условиям: Фс О; Фт О; Фо 0; т. е. S= {1,1,1};

2.Нормальная устойчивость финансового состояния, которая гарантирует платежеспособность: Фс< 0; Фт0; Фо0; т. е. S={0,1,1};

3.Неустойчивое финансовое состояние, сопряженное с нарушением платежеспособности, но при котором всё же сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств за счет сокращения дебиторской задолженности, ускорения оборачиваемости запасов: Фс<0; Фт<0;Фо0;т.е. S={0,0,1};

4. Кризисное финансовое состояние, при котором предприятие на грани банкротства, поскольку в данной ситуации денежные средства, краткосрочные ценные бумаги и дебиторская задолженность не покрывают даже его кредиторской задолженности: Фс<0; Фт<0; Фо<0; т. е. S={0,0,0}.

На ООО «Базис» трёхкомпонентный показатель финансовой ситуации S={0;0;0} как в 2009, так и в 2010 году. Таким образом, финансовую устойчивость можно считать критической.

Исходя из целей, поставленных в данной работе, более приемлемо использовать для анализа финансовой устойчивости ООО «Базис» относительные показатели.

Задача анализа ликвидности и платёжеспособности баланса возникает в связи с необходимостью давать оценку кредитоспособности предприятия, то есть его способности своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам.

Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств организации её активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. От ликвидности баланса следует отличать ликвидность активов, которая определяется как величина, обратная времени, необходимому для превращения их в денежные средства. Чем меньше время, которое потребуется, чтобы данный вид активов превратился в деньги, тем выше их ликвидность.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.

Таблица 5 Исходные данные для оценки ликвидности баланса ООО «Базис» за 2008;2010 гг.

Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеет место следующие соотношения (см. табл. 6).

Исходя из этого, можно охарактеризовать ликвидность баланса ООО «Базис» как недостаточную. Сопоставление итогов А1 и П1(сроки до 3-х месяцев) отражает соотношение текущих платежей и поступлений. На анализируемом предприятии это соотношение не удовлетворяет условию абсолютно ликвидного баланса, что свидетельствует о том, что в ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени организации не удастся поправить свою платежеспособность. Причём, в 2008 году соотношение А1 и П1 было 0,0002:1 (2тыс/10 799), в 2009 году 0,0005:1 (3/5972)., а к 2010 году 0,29:1(1/3432) Хотя теоретически значение данного соотношения должно быть 0,2:1. Таким образом, в конце года предприятие могло оплатить абсолютно ликвидными средствами лишь 0,5% своих краткосрочных обязательств, что свидетельствует о существенном недостатке абсолютно ликвидных средств.

Таблица 6 Оценка ликвидности баланса ООО «Базис» за 2008;2010 гг.

Сравнение итогов А2 и П2 в сроки до 6 месяцев показывает тенденцию изменения текущей ликвидности в недалёком будущем. Текущая ликвидность свидетельствует о платежеспособности (+) или неплатежеспособности (-) организации на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени.

ТЛ₂₀₀₈ (А1+А2) — (П1+П2) = (4+418) — (3091+600) = -3269

ТЛ₂₀₀₉ = (3+1767) — (5972+7986) = -121 888

ТЛ₂₀₁₀ = (1+190) — (3432+3795) = -7036

То есть на протяжении всего анализируемого периода текущая ликвидность предприятия отрицательна. Так как второе неравенство не соответствует условию абсолютной ликвидности баланса (А2<�П2), то даже при погашении ООО «Базис» краткосрочной дебиторской задолженности, предприятие не сможет погасить свои краткосрочные обязательства и ликвидность не будет положительной.

Проводимый по изложенной схеме анализ ликвидности баланса является приближенным. Более детальным является анализ платежеспособности при помощи финансовых коэффициентов, который будет проведен чуть позже.

Ликвидность предприятия — это способность возвратить в срок полученные в кредит денежные средства, или способность оборотных средств превращаться в денежную наличность, необходимую для нормальной финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Для комплексной оценки ликвидности баланса в целом следует использовать общий показатель ликвидности, С помощью данного показателя осуществляется оценка изменения финансовой ситуации в организации с точки зрения ликвидности. Данный показатель применяется также при выборе наиболее надёжного партнёра из множества потенциальных партнёров на основе отчётности.

Различные показатели ликвидности не только дают характеристику устойчивости финансового состояния организации при разной степени учёта ликвидности средств, но и отвечают интересам различных внешних пользователей аналитической информации. Например, для поставщиков сырья и материалов наиболее интересен коэффициент абсолютной ликвидности. Покупатели и держатели акций предприятия в большей мере оценивают платежеспособность по коэффициенту текущей ликвидности.

Коэффициенты, характеризующие платежеспособность ООО «Базис», имеют следующие значения Таблица 7. Коэффициенты ликвидности

Анализ расчетных значений коэффициентов текущей ликвидности (К_л1) за анализируемый период только в 2008 году соответствовал рекомендуемому значению — 1,46, остальные два показателя свидетельствуют что внеоборотные активы финансируются за счет краткосрочных обязательств, а это очень рискованная политика.

Расчетные значения коэффициента срочной ликвидности (К_л2) за последние три года меньше рекомендованного значения (больше 1), но динамика коэффициента свидетельствует о положительной тенденции. В то же время руководству предприятия следует активизировать работу с дебиторами, чтобы обеспечить возможность обращения части оборотных средств в денежную форму для расчетов со своими поставщиками.

Расчетные значения коэффициента абсолютной ликвидности (К_л3) в 2008 году, составившие 0,13 показывает, что у предприятия недостаточное количество денежных средств и краткосрочных финансовых вложений, необходимых для погашения краткосрочных обязательств, т. е. предприятие неплатежеспособно в течении последних трех лет. Так как данный коэффициент имел значение в 2008 году 0,0011 и в 2010 году соответственно 0,13.

Анализ коэффициента ликвидности мобилизации средств (К_л4) в 2008 году был равен 0,61, что соответствовало рекомендуемым значениям, но при этом отмечается высокая степень зависимости платежеспособности предприятия от запасов.

1.3 Анализ финансовых результатов деятельности

Финансовые результаты деятельности предприятия характеризуются суммой полученной прибыли. Прибыль предприятия получают главным образом от реализации продукции, а также от других видов деятельности (сдача в аренду основных фондов, коммерческая деятельность на финансовых и валютных биржах и т. д.). Прибыль — это часть чистого дохода, который непосредственно получают субъекты хозяйствования после реализации продукции. Только после продажи продукции чистый доход принимает форму прибыли. Количественно она представляет собой разность между чистой выручкой (после уплаты налога на добавленную стоимость, акцизного налога и других отчислений из выручки в бюджетные и внебюджетные фонды) и полной себестоимостью реализованной продукции. Значит, чем больше предприятие реализует рентабельной продукции, тем больше получит прибыли, тем лучше его финансовое состояние. Поэтому финансовые результаты деятельности следует изучать в тесной связи с использованием и реализацией продукции. Корицкий А. В.

Введение

в теорию капитала: Учебное пособие — Новосибирск: СибУПК, 2008. — с. 24

Показатели финансовых результатов характеризуют абсолютную эффективность хозяйствования предприятия. Важнейшими среди них являются показатели прибыли, которая в условиях перехода к рыночной экономике составляет основу экономического развития предприятия. Рост прибыли создаёт финансовую базу для самофинансирования, расширенного производства, решение проблем социальных и материальных потребности трудового коллектива. За счёт прибыли выполняются также часть обязательств предприятия перед бюджетом, банками и другими предприятиями и организациями. Таким образом, показатели прибыли становятся важнейшими для оценки производственной и финансовой деятельности предприятия. Они характеризуют степень его деловой активности и финансового благополучия.

Конечный финансовый результат деятельности предприятия — это балансовая прибыль или убыток, который представляет собой сумму результата от реализации продукции (работ, услуг); результата от прочей реализации; сальдо доходов и расходов от внереализационных операций. Ковалев В. В., Волкова О. Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. М.: Пбо., 2010. — с. 62

Таблица 8 Анализ прибыли ООО «Базис» за 2009 — 2010 гг.

Из данных таблицы видно, что балансовая прибыль в 2010 году не увеличилась по сравнению с 2009 годом При этом увеличились коммерческие и управленческие расходы, снизились в 3 раза прочие операционные доходы, что снизило балансовую выручку.

Таким образом, факторы, уменьшающие балансовую прибыль по сумме, были перекрыты действием увеличивающих её факторов, что в итоге и обусловило увеличение балансовой прибыли в отчетном году по сравнению с предыдущим почти в 1,5 раза.

В условиях рыночных отношений велика роль показателей рентабельности продукции, характеризующих уровень прибыльности (убыточности) её производства. Показатели рентабельности являются относительными характеристиками финансовых результатов и эффективности деятельности предприятия. Они характеризуют относительную доходность предприятия, измеряемую в процентах к затратам средств или капитала с различных позиций.

Показатели рентабельности — это важнейшие характеристики фактической среды формирования прибыли и дохода предприятий. По этой причине они являются обязательными элементами сравнительного анализа и оценки финансового состояния предприятия. При анализе производства показатели рентабельности используются как инструмент инвестиционной политики и ценообразования.

Рентабельность продукции показывает, сколько прибыли приходится на единицу реализованной продукции. Рост данного показателя является следствием роста цен при постоянных затратах на производство реализованной продукции (работ, услуг) или снижения затрат на производство при постоянных ценах, то есть о снижении спроса на продукцию предприятия, а также более быстрым ростом цен чем затрат.

Показатель рентабельности продукции включает в себя следующие показатели: Авдеенко В. Н., Котлов В. А. Производственный потенциал предприятия. — М.: Знание, 2008 — с. 22

Рентабельность всей реализованной продукции, представляющая собой отношение прибыли от реализации продукции к выручке от её реализации (без НДС);

Общая рентабельность, равная отношению балансовой прибыли к выручке от реализации продукции (без НДС);

Рентабельность продаж по чистой пробыли, определяемая как отношение чистой прибыли к выручке от реализации (без НДС).

Таблица 9 Показатели рентабельности продукции ООО «Базис» за 2008;2010 гг.

На основе расчётов можно сделать следующие выводы.

Рентабельность всей реализованной продукции снизилась за 2010 год и составила 0,15%. Это значит, что в конце отчетного периода каждый рубль реализации стал приносить на 15 копеек меньше прибыли от реализации.

Показатель общей рентабельности за отчетный период вырос с 0,14 в 2009 до 0,57 в 2010 году. Надо отметить резкое увеличение данного показателя по сравнению с 2008 годом, когда он составлял 0,00% и вырос за 2009 — 2010 годы до 0,57. Показатель рентабельности продаж по чистой прибыли снизился в 2010 году с 0,16 на 0,15. Это говорит о том, что спрос на продукцию намного уменьшился. Как видно из выше сказанного, все показатели рентабельности продукции за 2009 — 2010 годы немного уменьшились.

Значения коэффициента оборачиваемости активов для ООО «Базис» в 2008 и 2010 гг. практически одинаковы, но в 2009 году он снизился до 0,06. Коэффициент оборачиваемости текущих активов составил 0,47 (2008 г.), 0,19 (2009 г.) и 0,65 (2010 г.). Восстановление коэффициента в 2010 г. говорит об ускорении оборачиваемости капитала и увеличении прибыли на каждую единицу (каждый рубль) актива предприятия ООО «Базис». Данный показатель взаимосвязан со средней продолжительность одного оборота текущих активов, поэтому к концу анализируемого периода он ускорился с 5,2 до 1,5 дня. Также увеличилось количество оборотов в течение отчетного периода: в 2008 году — 171,4, в 2009 году — 69,2, в 2010 году 240 оборотов.

Коэффициент закрепления оборотных средств показывает, что у предприятия присутствует тенденция их экономии. В 2010 году значение коэффициента сравнялось с минимальным значением 2007 года — 0,004. Таким образом, ООО «Базис» расходовал для получения продукции стоимостью в 1 руб. — 0,006, 0,01 и 0,004. При этом оборотные средства высвобождались только в 2010 г. — 75,95 руб. в одном обороте. В 2008 и в 2009 гг. суммы наоборот вовлекались дополнительно — 23,9 руб. и 16,5 руб.

Динамика скорости оборачиваемости текущих активов по числу оборотов и продолжительности одного оборота показывает, что они практически совпадают в 2008 г. — 0,621 и 0,619, в 2009 г. — 0,4 в обоих случаях, в 2010 г. — 3,466 и 3,468.

Таблица 10 Показатели оборачиваемости оборотных средств ООО «Базис»

По итогам анализа оборотных средств ООО «Базис», можно сделать вывод, что, не смотря на положительные тенденции присущие им в 2010 году, общая картина говорит о необходимости регулирования соотношения внеоборотных и оборотных активов.

Глава 2. Управление финансами через прогнозирование спроса на услуги ООО «Базис»

2.1 Теоретические подходы к управлению

Получение надежных оценок будущих показателей, например, спроса на товары, стоимости материалов или готовой продукции, величины затрат — важный этап в процессе принятия текущих и долгосрочных управленческих решений. Выше были рассмотрены методы прогнозирования с помощью приемов регрессии при изучении причинно-следственных связей между показателями. Метод регрессии применяется также при прогнозировании временных рядов, исходя из прошлых, исторических данных. Крейнина М. Н. Финансовый менеджмент: Учебное пособие. — М.: Дело и сервис, 2009. — с. 154

Анализируя значения временного ряда, надо иметь в виду его составляющие: тренд, циклические, сезонные и случайные колебания. Если тренд — это общая направленность изменений каких-либо значений, то колебания относительно линии тренда для периода свыше одного года представляют собой циклические колебания, как правило, соответствующие циклам деловой активности, — спаду, оживлению, росту, застою.

После анализа тренда и циклических колебаний следует вычленить из временного ряда сезонные колебания внутри года. Объем продаж и сумма выручки в зимние месяцы могут быть выше, чем в летние. Неравномерная в течение года динамика относится и к другим показателям деловой активности, например к ценам на отдельные виды товаров, транспортным издержкам, к расходам по сбыту и т. д.

Случайные колебания из названных выше составляющих временного ряда нельзя заранее предусмотреть. Это поставка материалов низкого качества, поломка оборудования, какие-либо чрезвычайные обстоятельства в хозяйственной деятельности. Такие колебания представляют собой беспорядочные отклонения, которые важно учитывать при оценке вероятной точности используемой модели прогнозирования.

Для выделения тренда используют разные приемы сглаживания, в том числе скользящих средних и экспоненциальное. Скользящие средние могут рассчитываться по трем, пяти, семи значениям временного ряда или по четным значениям. От количества точек при вычленении скользящих средних зависит степень сглаживания, снятие колебаний по отношению к линии тренда. Использование малого количества значений облегчает расчеты, однако снижает возможность получения объективного тренда.

Для устранения колебаний в ряде значений можно использовать экспоненциальное сглаживание. Расчет сглаженных значений в этом случае производится по алгоритму

S_t =

где S_t — текущее сглаженное значение;

S_t-1 — предыдущее сглаженное значение;

X_t — текущее значение временного ряда;

б — сглаживающая константа.

Сглаживающая константа выступает в качестве весов. Чаще всего используется ее значение в пределах от 0,1 до 0,3. Для конкретных случаев приходится подбирать приемлемое значение сглаживающей константы, имея в виду, что чем меньше значение, тем менее оно чувствительно к изменениям тренда в данном временном ряду. Малое значение константы приводит к большему сглаживанию, а большее ее значение более точно отражает изменения тренда. Капелюшников Р. Современные западные концепции формирования финансовых результатов. — М.: Наука, 2007. с. 98

С удалением горизонта прогноза достоверность расчетов будет снижаться.

Обратимся к сезонной составляющей временного ряда. Сезонные колебания достаточно часто сопровождают динамику, например, в торговой и сбытовой деятельности, в ряде производств добывающей и перерабатывающей, в пищевой промышленности. При оценке сезонных колебаний используются два метода — сложения и умножения.

Первый целесообразно применять тогда, когда сезонные составляющие относительно постоянны по всему анализируемому периоду. Значение временного ряда в этом случае представляет собой сумму тренда и сезонной составляющей.

Метод умножения целесообразно использовать, когда сезонные колебания пропорциональны значениям тренда по всему периоду. Значения временного ряда будут представлять собой произведение тренда и сезонной составляющей, рассчитанной как отношение исходного значения к значению тренда, который, в свою очередь, может быть определен на основе, например, скользящих средних.

Прогнозируемые показатели каждого сезона предстоящего года будут представлять собой сумму тренда и среднего значения сезонного колебания в соответствующем периоде. Если для вычисления прогнозных значений временного ряда воспользоваться методом умножения, то оценочные показатели сезонных отклонений будут равны частному от деления исходных значений на значения тренда, например на скользящие средние. В этом случае прогнозные показатели рассчитываются путем умножения тренда на средние значения коэффициента отклонений (метод умножения), рассчитанные для каждого сезона.

Иногда трудно выбрать метод расчета. Считается, что при почти одинаковых колебаниях исходных значений целесообразно применять метод сложения. Если колебания изменяются вслед за динамикой тренда, то более точным может быть метод умножения.

Вычленение и анализ такого элемента временных рядов, как случайные колебания, может использоваться для определения вероятных ошибок и оценки надежности модели прогнозирования. Случайные колебания расцениваются как ошибки прогноза. Разность между фактическими и прогнозируемыми значениями характеризует допущенную ошибку. Для оценки ошибок существуют статистические показатели — средняя ошибка и среднеквадратическая ошибка. Чем меньше значения этих критериев, тем больше надежность прогнозной модели.

Обычно для признания модели объективной ее проверяют путем сравнения фактических и прогнозных показателей, прежде чем использовать в дальнейших исследованиях. Эффективным может оказаться прием, когда прогнозная модель формируется исходя из усеченных исторических данных, т. е. фактические значения последнего периода исключаются из прогнозных расчетов и используются как фактические показатели для оценки прогноза. Надежность модели зависит от протяженности временного ряда, как правило, не менее 4—5 лет, причем без нетипичных данных.

У аналитика практически всегда есть выбор из нескольких моделей прогнозирования, и необходимо сделать его правильно, в пользу наиболее объективной модели, способной помочь в принятии эффективного делового решения. Румянцева З. П., Саломатин Н. А. Менеджмент организации. — М.: ИНФРА — М.: Дело, 2009. — с. 47

На точность прогнозов могут оказать влияние непредвиденные обстоятельства и внешние факторы: стихийные бедствия, изменения валютнообменных курсов и процентных ставок, смена конкурентами политики ценообразования и т. д. Такие факторы невозможно заранее предусмотреть, и они не включатся в модель прогнозирования. Однако аналитики должны иметь в виду определенную вероятность появления внешних дополнительных факторов и возможные их последствия, используя в аналитической практике подготовку нескольких вариантов прогнозов.

2.2 Реализация подхода к управлению

Прогнозирование оказанных услуг является главным подходом к реалиизации плана экономического и социального развития ООО «Базис». В 2009 г. Оказанные услуги на предприятии составил 328 061 тыс. руб., они превысили в 2008 г. на 71 108 тыс. руб. (328 061 — 256 953).

Планирование оказанных услуг основывается на данных анализа его за ряд предшествующих лет.

Из таблицы 11 видно, что план по оказанным услугам на предприятии из года в год выполняется. В 2008 г. произошло перевыполнение плана на 2,781%, что составило в сумме 6953 тыс. руб. (256 953 — 250 000). В 2010 г. предприятием был перевыполнен план на 8061 тыс. руб. (328 061 — 320 000), что составило 2,519% перевыполнения плана.

Таблица 11 Анализ выручки от оказанных услуг ООО «Базис» за 2008 — 2010 гг. (в сопоставимых ценах, тыс. руб.)

При планировании выручки от реализации на предприятии используется опытно-статистический метод, основанный на изучении состояния выполнения плана товарооборота за предшествующие годы, с учетом перспектив развития в предстоящем периоде. В 2011 г. по оказанным услугам предприятия ожидается повышение цен в среднем на 28%.

Так, темп прироста на 2011 г. прогнозируется 26,64%. Таким образом, проектируемая выручка от реализации составляет:

тыс.руб.

Сумма планируемого прироста:

тыс.руб.

Рис. 2. Динамика выручки от оказанных услуг и прогноз на 2011 г.

Источником валовой прибыли ООО «Базис» является торговая надбавка. Надбавка рассматривается как вид цены за услуги по реализации продукции, оказываемые предприятием.

Надбавка обеспечивает одинаковые условия реализации каждого вида оказываемых услуг. С экономической точки зрения торговая надбавка является частью стоимости товара и особым самостоятельным элементом цены. Особенность эта заключается в том, что здесь объединяются два различных по своему экономическому значению элемента цены — затраты и чистый доход.

Планирование валовой прибыли — одна из важнейших стадий экономического обоснования финансового плана предприятия, определения чистой прибыли. Плановые расчеты валовой прибыли базируются на его анализе за предшествующий период.

В 2010 г. предприятие получило сверхплановой валовой прибыли на 3726 тыс. руб. (54 026 — 50 300), что явилось результатом воздействия среднего уровня валовой прибыли на 0,75% (16,47 — 15,72).

Необходимо также определить влияние факторов на сумму валовой прибыли. Влияние перевыполнения плана на сумму валовой прибыли определяют умножением планового уровня валовой прибыли на величину перевыполнения плана по оказанным услугам.

тыс.руб.

Влияние изменения среднего уровня валовой прибыли на сумму валовой прибыли:

тыс.руб.

Сумма влияние двух факторов соответствует сумме отклонения фактических доходов от плановых:

тыс.руб.

Размер снижения уровня валовой прибыли к 2011 г.: 21,04 — 16,47= 4,57

Таблица 12 Расчет валового дохода оказываемых услуг ООО «Базис» на 2011 г.

Валовую прибыль предприятие запланировало в сумме 57 015 тыс. руб., торговая надбавка при этом составляет 25%. Это выше среднего процента 2010 г. на 3,96% (25% - 21,04%). Сумма валовой прибыли 2008 г. ниже ожидаемой в 2008 г. на 2989 тыс. руб. (57 015 — 54 026). Увеличение суммы валовой прибыли влияет на суммы прибыли.

В основу планирования фонда оплаты труда берется штатное расписание, в котором прогнозируется численность работников, месячные оклады и на их основе фонд заработной платы на месяц, квартал, год.

Рис. 3. Прогноз издержек на 2011 г. ООО «Базис»

На 2011 год изменений в штатном расписании не планируется. Руководство предприятия планирует повысить среднюю заработную плату работников.

Коммерческая деятельность любой коммерческой организации должна соотноситься с экономическим принципом, который в общем виде определяется достижением максимального результата при минимальных затратах.

Для этого в работе представлена система показателей рентабельности, которые позволяют оценить эффективность преобразования ресурсов в результаты. Так, в 2007 г. экономическая деятельность ООО «Базис» была рентабельной (Рентабельность продаж по чистой прибыли — 3%, рентабельность собственного капитала — 16,4%).

На основе расчета плана прогноза по оказанным услугам, валовым доходам, издержкам обращения, спрогнозировано увеличение прибыли в 2011 г. на 11 869 тыс. руб. (за счет снижения издержек обращения на 6682 тыс. руб. и за счет перевыполнения плана по оказанным услугам на 5187 тыс. руб.). При этом соответственно прогнозируется повышение рентабельности продаж предприятия до 3,9%. Таким образом, в основу показателей улучшения финансовой деятельности предприятия входит человеческий капитал.

Заключение

Развитие экономики России во всех сферах деятельности представлено в совокупности функционирования финансовой системы предприятий различных форм собственности.

Финансовая система включает в себя стратегию и тактику управления.

Задачей тактики управления является выбор наиболее оптимального решения и наиболее приемлемых в данной хозяйственной ситуации методов и приемов управления.

Управленцы различных сфер деятельности человеческий фактор включают как основополагающий аспект в процессе финансово-хозяйственной деятельности.

Поэтому в моей преддипломной практике определены направления функционирования финансово-хозяйственной деятельности с целью определить план написания дипломной работы.

Объектом управления в финансовой системе является совокупность условий осуществления денежного потока, кругооборота стоимости, движения финансовых ресурсов и финансовых отношений предприятия. Субъект управления представляется как специальная группа людей, которая посредством различных форм управленческого воздействия осуществляет целенаправленное функционирование объекта.

Все эти основы взаимодействия управленческих структур предприятия показывают на целенаправленность их действия. От того как будет построена система управления зависит финансовое положение предприятия, а роль здесь играет правовая и налоговая среда. Правовая и налоговая среда призвана обеспечивать предприятием соблюдения законодательства РФ во всех его аспектах взаимодействия внешней и внутренней среды финансово-хозяйственной деятельности.

Объектом исследования является ООО «Базис». Исследования показали, что деятельность предприятия финансируется в основном за счет собственных средств. Баланс предприятия можно охарактеризовать ликвидным в недостаточной мере, из-за чего предприятие постоянно испытывает недостаток в денежных средствах (факт осложняющий положение предприятия). Ликвидность средств предприятия за анализируемый период несколько увеличилась по сравнению с 2009 годом, но его нельзя назвать достаточно платёжеспособным.

Нужно сказать, что на предприятии наблюдается неумелое управление капиталом. Налицо также тенденция к снижению финансовой устойчивости фирмы. В условиях рыночной экономики основа экономического развития ООО «Базис» — прибыль, важнейший показатель эффективности работы предприятия, источник его жизнедеятельности. Рост прибыли создает финансовую основу для осуществления расширенного воспроизводства организации и удовлетворения социальных материальных потребностей учредителей и работников.

1. Авдеенко В. Н., Котлов В. А. Производственный потенциал предприятия. — М.: Знание, 2008 — 63 с.

2. Анализ финансово-хозяйственной деятельности. Учебник / Л. Н. Чечевицына. Изд. 2-е, дополн. и перераб. — Ростов н/Д: Феникс, 2007. — 384 с.

3. Виханский О. С. Стратегическое управление. — М.: Гардарика, 2008. — 296 с.

4. Добрынин А. И., Дятлов С. А., Цыренова. Е. Д. Капитал в транзитивной экономике: формирование, оценка, эффективность использования. СПб.: Наука.-2009.-.127 с.

5. Капелюшников Р. Современные западные концепции формирования рабочей силы. — М.: Наука, 2007. 127 с.

6. Ковалев В. В., Волкова О. Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. М.: Пбо., 2010. — 424с.

7. Корицкий А. В.

Введение

в теорию капитала: Учебное пособие — Новосибирск: СибУПК, 2008. — 112 с.

8. Крейнина М. Н. Финансовое состояние предприятия. Методы оценки М.: ИКЦ ДИС, 2008. — 224с.

9. Крейнина М. Н. Финансовый менеджмент: Учебное пособие. — М.: Дело и сервис, 2009. — 304 с.

10. Румянцева З. П., Саломатин Н. А. Менеджмент организации. — М.: ИНФРА — М.: Дело, 2009. — 432 с.

Приложения

Приложение 1

Бухгалтерский баланс ООО «Престиж» на 31 декабря 2010 г., тыс. руб

Приложение 2

Отчет о прибылях и убытках ООО «Престиж» на 31 декабря 2010 г., тыс. руб.