Помощь в написании студенческих работ
Антистрессовый сервис

Анализ финансовой отчетности

Практическая работаПомощь в написанииУзнать стоимостьмоей работы

Коэффициент текущей ликвидности и на начало и на конец года находится ниже нормативного значения (2), что говорит о том, что предприятие не в полной мере обеспечено собственными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств. На начало года значение показателя текущей ликвидности составило 1,294. На конец года значение показателя уменьшилось… Читать ещё >

Анализ финансовой отчетности (реферат, курсовая, диплом, контрольная)

Содержание Практическая ситуация № 1

Практическая ситуация № 2

Практическая ситуация № 3

Список использованных источников

Практическая ситуация № 1: анализ формы № 1 «Бухгалтерский баланс»

Задание 1

Сравнительный аналитический баланс ОАО «Завидовский эксперементально-механический заавод»

статьи

Сумма

Удельный вес

Изменения за период

Актива и пассива

На Начало года

На конец года

На начало года

На конец года

Абсолютная величина, тыс. руб.

Удельный вес,%

Темп роста,%

В % к изменению итога баланса

А

Актив

1. Внеоборотные активы

26 817

26 203

58,5%

58,6%

— 614

0,1%

— 2,3%

55,0%

2. Оборотные активы

19 032

18 530

41,5%

41,4%

— 502

— 0,1%

— 2,6%

45,0%

2.1 Запасы

7 810

9 230

17,0%

20,6%

1 420

3,6%

18,2%

— 127,2%

2.2 Дебиторская задолженность

9 883

8 482

21,6%

19,0%

— 1 401

— 2,6%

— 14,2%

125,5%

2.3 Денежные средства

2,0%

0,8%

— 550

— 1,2%

— 59,7%

49,3%

Баланс

45 849

44 733

100,0%

100,0%

— 1 116

0,0%

— 2,4%

100,0%

Пассив

1. Собственный капитал

31 462

32 114

68,6%

71,8%

3,2%

2,1%

— 58,4%

2. Заемный капитал

14 387

12 619

31,4%

28,2%

— 1 768

— 3,2%

— 12,3%

158,4%

2.1 Долгосрочные кредиты и займы

0,0%

0,0%

0,0%

0,0%

0,0%

2.2 Краткосрочные кредиты и займы

4 600

4 908

10,0%

11,0%

0,9%

6,7%

— 27,6%

2.3 Кредиторская задолженность

9 787

7 711

21,3%

17,2%

— 2 076

— 4,1%

— 21,2%

186,0%

Баланс

45 849

44 733

100,0%

100,0%

— 1 116

0,0%

— 2,4%

100,0%

Валюта баланса по активам уменьшилась на 1 116 т.р. или на 2,4%, такое изменение — отрицательная оценка. В том числе, активы уменьшились на счет оборотных активов на 502 т.р. или на 2,6% и за счет внеоборотных активов на 614 т.р. или на 2,3%. Возросла статья «Запасы», на 1 420 т.р., что составило 18,2% прироста. У данного предприятия доли первого и второго разделов примерно равны, общее изменение баланса в равной степени зависит от оборотных и внеоборотных активов.

Источники увеличились на 1 116 т.р. или на 2,4%. Собственный капитал возрос на 652 т.р. или на 3,2%.Заемный капитал снизился на 1 768 т.р. В структуре капитала преобладает собственный капитал, как на начало, так и на конец отчетного периода (68,6% и 71,8%). Заемный капитал сократился за счет сокращения кредиторской задолженности на 2 076 т.р. Сокращение заемных средств ведет к сокращению степени его финансовых рисков и положительно влияет на его финансовую устойчивость, повышая степень независимости от заемных средств.

Задание 2

Анализ ликвидности баланса ОАО «Завидовский эксперементально-механический заавод»

Актив

Сумма тыс. руб.

Пассив

Сумма тыс. руб.

Платежный излишек (+) недостаток (-)

На начало года

На конец года

На начало года

На конец года

На начало года

На конец года

А

П

Наиболее ликвидные активы А1

Наиболее срочные обязательства П1

9 787

7 711

— 8 865

— 7 339

Быстрореализуемые активы А2

9 883

8 482

Краткосрочные обязательства П2

4 600

4 908

5 283

3 574

Медленно реализуемые активы А3

7 810

9 230

Долгосрочные обязательства П3

7 810

9 230

Труднореализуемые активы А4

26 817

26 203

Постоянные пассивы П4

31 462

32 114

— 152

— 113

Баланс

45 849

44 733

Баланс

45 849

44 733

;

;

Баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняются условия:

1) А1? П1

2) А2? П2

3) А3? П3

4) А4? П4

По данным предприятия можно сделать вывод, что баланс недостаточно ликвидный, так как не выполняется первое условие ликвидности баланса. Соблюдение четвёртого условия (А4?П4), свидетельствует о наличии у предприятия собственных оборотных средств.

Задание 3

Коэффициент абсолютной ликвидности = (денежные средства + краткосрочные вложения) / краткосрочные обязательства Коэффициент критической ликвидности = дебиторская задолженность/ краткосрочные обязательства Коэффициент текущей ликвидности = оборотные средства/ краткосрочные обязательства Анализ коэффициентов ликвидности

Показатели

На начало года

На конец года

изменение

1. Коэффициент абсолютной ликвидности

0,064

0,029

— 0,035

2. Коэффициент критической ликвидности

0,751

0,702

— 0,049

3. Коэффициент текущей ликвидности

1,294

1,433

0,139

Коэффициент ликвидности — показатель способности компании вовремя выполнять свои краткосрочные финансовые обязательства.

На начало года — значение показателя абсолютной ликвидности составило 0,064. На конец года значение показателя уменьшилось и составило 0,029. На конец анализируемого периода показатель находится выше нормативного значения (0,2), что говорит о том, что предприятие в полной мере обеспечено средствами для своевременного погашения наиболее срочных обязательств за счет наиболее ликвидных активов.

Коэффициент критической ликвидности показывает, какая часть краткосрочной задолженности может быть погашена за счет наиболее ликвидных и быстро реализуемых активов. Нормативное значение показателя — 0,7−1, означающее, что текущие обязательства должны покрываться на 70−100% за счет быстрореализуемых активов. На начало года значение показателя критической ликвидности составило 0,751. На конец года значение показателя снизилось на 0,702, что можно рассматривать как отрицательную тенденцию и составило 0,049.

Коэффициент текущей ликвидности и на начало и на конец года находится ниже нормативного значения (2), что говорит о том, что предприятие не в полной мере обеспечено собственными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств. На начало года значение показателя текущей ликвидности составило 1,294. На конец года значение показателя уменьшилось, и составило 1,433.

Рассматривая данное предприятие можно сказать, что оно платежеспособно, хотя возможность покрыть все его краткосрочные обязательства возможно только с учетом дебиторской задолженности.

Задание 4

Анализ достаточности источников финансирования для формирования запасов организации.

Показатели

На начало года

На конец года

Изменения (+,-)

Темп роста, %

А

1. Источники собственных средств

31 462

32 114

2,1%

2. Внеоборотные активы

26 817

26 203

— 614

— 2,3%

3. Наличие собственных оборотных средств

4 645

5 911

27,3%

4. Долгосрочные кредиты и заемные средства

0,0%

5. Собственные и долгосрочные заемные источники формирования запасов

4 645

5 911

27,3%

6. Краткосрочные кредиты и заемные средства

4 600

4 908

6,7%

7. Общая величина основных источников формирования запасов

19 032

18 530

— 502

— 2,6%

8. Общая величина запасов

7 810

9 230

18,2%

9. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств

— 3 165

— 232

;

;

10. Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов

— 3 165

— 3 319

;

;

11. Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов

11 222

9 300

;

;

12. Трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации S={(п.9), (п.10), (п.11)}

{0;0;1}

{0;0;1}

;

;

3-компонентный показатель S характеризует финансовую устойчивость, как неустойчивое финансовое состояние на начало года итак и на конец года.

Данные таблицы показывают, что собственные оборотные средства увеличились на 1266 т.р. Как на начало, так и на конец года имеется недостаток собственных оборотных средств. Долгосрочных кредитов и займов предприятие не имеет, поэтому этот источник для формирования оборотного капитала не используется. Величина запасов на начало года покрывается общими источниками их формирования: излишек источников составил 11 222 т.р., а на конец — 9300 т.р.

Для повышения финансовой устойчивости необходимо:

Увеличить величину собственных источников формирования запасов;

Оптимизировать уровень запасов;

Разработать мероприятия по ускорению оборачиваемости запасов.

Задание 5

Анализ коэффициентов финансовой независимости

Наименование показателя

Алгоритм расчета

на начало года

на конец года

Изменение (+,-)

Коэффициент финансовой независимости (автономии)

Собственный капитал (с.490)/Валюта баланса (с.700)

0,69

0,72

0,03

Коэффициент финансовой устойчивости

(Собственный капитал (с.490)+Долгосрочные обязательства (с. 590))/Валюта баланса (с.700)

0,69

0,72

0,03

Коэффициент капитализации (плечо финансового рычага)

Заемный капитал (с.590+с.690)/Собственный капитал (с.490)

0,46

0,39

— 0,06

Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными источниками финансирования

(Собственный капитал (с.490)-Внеоборотные активы (с. 190))/Оборотные активы (с.290)

0,24

0,32

0,07

Коэффициент обеспеченности запасов собственными источниками финансирования

(Собственный капитал (с.490)-Внеоборотные активы (с. 190))/Запасы (с.210)

0,59

0,64

0,05

Анализируя коэффициенты финансовой независимости можно отметить то, что данное предприятие финансово зависимо от заемных источников, так как коэффициент финансовой независимости (автономии) на начало периода 0,69, а на конец года — 0,72.

Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными источниками финансирования говорит о том, что на предприятии нормальная (не < 0,1) обеспеченность собственными средствами, но на конец периода она немного возросла.

Коэффициент обеспеченности запасов собственными источниками финансирования показывает, что предприятие не покрывает материальные запасы (0,59;0,64) собственными средствами, и данный коэффициент увеличился на конец года на 0,05.

Задание 6

Прогноз банкротства по 2-х факторной модели Z.

Показатели

На начало года

На конец года

1. Коэффициент покрытия

1,294

1,433

2. Коэффициент финансовой зависимости

0,314

0,282

3. Вероятность банкротства Z

— 1,595

— 1,763

4. Оценка вероятности банкротства

< 50

< 50

Коэффициент покрытия на начало года = Текущие активы / Текущие обязательства Коэффициент финансовой зависимости на начало года = Заемные средства / Общая сумма пассивов Вероятность банкротства Z = -0,3877 — 1,0736 * Коэффициент покрытия + 0,0579 * Коэффициент финансовой независимости Вероятность банкротства Z на начало года = -0,3877 — 1,0736 * 1,294 + 0,0579 * 0,314= -1,595

Вероятность банкротства Z = -0,3877 — 1,0736 * 1,433 + 0,0579 * 0282 = - 1,763

Вывод: На анализируемом предприятии вероятность банкротства невелика (менее 50%), а на конец периода данная вероятность увеличилась, в связи с увеличением Z на 0,168.

В общем, в рамках практической ситуации № 1 можно охарактеризовать предприятие как платежеспособное и на начало и на конец анализируемого периода, вероятность банкротства можно оценить как низкую.

Практическая ситуация № 2: анализ формы № 2 «Отчет о прибылях и убытках»

Задание 1

Анализ динамики показателей прибыли

Слагаемые (факторы изменения) бухгалтерской прибыли

За предыдущий год

За отчетный год

Влияние на бухгалтерскую прибыль (+,-)

Сумма, тыс.руб.

Удельный вес, %

Сумма, тыс.руб.

Удельный вес, %

Сумма, тыс.руб.

Проценты

1. Прибыль от продаж

— 54,94%

— 8,83%

— 304

— 57,58%

2.Проценты к получению

0,00%

0,00%

3.Проценты к уплате

0,00%

0,00%

4.Доходы от участия в других организациях

— 27,47%

— 20,47%

96,59%

5.Прочие операционные доходы

— 14,98%

— 6,31%

11,11%

6.Прочие операционные расходы

— 68,37%

— 27,29%

5,33%

7.Внереализационные доходы

— 118,52%

— 63,41%

41,18%

8.Внереализационные расходы

— 10,51%

— 44,91%

1027,72%

9.Бухгалтерская прибыль

— 961

100,00%

— 2536

100,00%

— 1575

163,89%

анализ ликвидность финансирование прибыль В отчетном, как и в предыдущем году, предприятие получило отрицательную прибыль, но по сравнению с прошлым годом расходы превысили доходы в еще большей степени, при уменьшении валовой прибыли на 304 т.р. или на 46,11%, наблюдается снижение бухгалтерской прибыли на 1575 т.р. или 62,3% и увеличение чистой прибыли на 45 т.р. или 375%.

Задание 2

Факторный анализ бухгалтерской прибыли

Слагаемые (факторы изменения) бухгалтерской прибыли

За предыдущий год

За отчетный год

Влияние на бухгалтерскую прибыль (+,-)

Сумма, тыс.руб.

Удельный вес, %

Сумма, тыс.руб.

Удельный вес, %

Сумма, тыс.руб.

Проценты

1. Прибыль от продаж

— 54,94%

— 8,83%

— 304

46,11%

2.Проценты к получению

0,00%

0,00%

0,00%

3.Проценты к уплате

0,00%

0,00%

0,00%

4.Доходы от участия в других организациях

— 27,47%

— 20,47%

7,01%

5.Прочие операционные доходы

— 14,98%

— 6,31%

8,68%

6.Прочие операционные расходы

— 68,37%

— 27,29%

41,08%

7.Внереализационные доходы

— 118,52%

— 63,41%

55,12%

8.Внереализационные расходы

— 10,51%

— 44,91%

— 34,40%

9.Бухгалтерская прибыль

— 961

100,00%

— 2536

100,00%

— 1575

0,00%

По сравнению с прошлым годом показатели бухгалтерской прибыли (прибыли до налогообложения) уменьшились на 163,9%, или на 1575 тыс. руб. На снижение данного показателя оказали влияние следующие факторы:

увеличение внереализационных доходов на 55,12%, или на 469 тыс. руб.;

темп роста прочих операционных доходов на 35 т.р. или на 41,08%;

Задание 3

При выполнении расчетов учесть, что цены на продукцию (услуги) выросли на 15% в сравнении с прошлым годом.

где — прирост (снижение) цены на продукцию за анализируемый период (в %).

Следовательно, выручка от продажи в отчетном периоде в сопоставимых ценах будет равна:

где — выручка от продажи в сопоставимых ценах; - выручка от продажи продукции в отчетном периоде.

Влияние на выручку изменения цен рассчитывается по формуле:

а) расчет влияния фактора «Цена»:

б) расчет влияния фактора «Количество проданной продукции (товаров)»:

в) расчет влияния фактора «Себестоимость проданной продукции»:

где — соответственно уровни себестоимости в отчетном и базисном периодах.

По сравнению с прошлым годом прибыль от продаж уменьшилась на 304 тыс. руб., за счет:

роста отпускных цен на продукцию на +29.2 тыс. руб.;

увеличения физического объема продаж на -204.5 тыс. руб.;

снижения уровня себестоимости на -191.5 тыс. руб.;

Задание 4

Эффективность использования оборотных средств

Показатели

Предыдущий год тыс.руб.

Отчетный год

Изменение

тыс.руб.

(+,-) тыс.руб.

1.Среднегодовая величина оборотных активов, тыс. руб

19 908

18 781

— 1 127

2.Среднегодовая величина запасов, тыс. руб

8 094

8 520

3. Среднегодовая величина дебиторской задолженности, тыс. руб

9 825

9 183

— 643

4.Выручка от продажи продукции, тыс. руб

21 925

17 408

— 4 517

5.Коэффициент оборачиваемости оборотных активов, до 0,01

1,10

0,93

— 0,17

6.Длительность 1 оборота оборотных активов (дней)

0,91

1,08

0,17

7. Коэффициент оборачиваемости запасов, до 0,01

2,71

2,04

— 0,67

8. Длительность 1 оборота запасов (дней)

0,37

0,49

0,12

9.Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, до 0,01

2,23

1,90

— 0,34

10.Длительность 1 оборота дебиторской задолженности, (дней)

0,45

0,53

0,08

Из таблицы видно, что:

коэффициент оборачиваемости оборотных активов уменьшился на 0,17, что привело к увеличению длительности 1 оборота оборотных активов на 0,17 дней;

коэффициент оборачиваемости запасов уменьшился на 0,12, что привело к увеличению длительности 1 оборота запасов на 0,12 дня;

коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности уменьшился на 0,34, что привело к увеличению длительности 1 оборота дебиторской задолженности на 0,08 дня.

Задание 5

Анализ экономической эффективности деятельности организации

Показатели

Предыдущий год тыс.руб.

Отчетный год

Изменение

тыс.руб.

(+,-) тыс.руб.

1. Прибыль от продаж, тыс.руб.

— 304

2. Бухгалтерская прибыль, тыс.руб.

— 961

— 2536

— 1575

3. Чистая прибыль, тыс.руб.

4.Выручка от продаж, тыс.руб.

21 925

17 408

— 4517

5.Среднегодовая величина активов, тыс.руб.

43 026

45 291

2 265

6. Среднегодовая величина собственного капитала, тыс. руб

30 199

31 788

1 589

7.Рентабельность продаж коэффициент до 0,01 (¼*100%)

2,4%

1,3%

— 1,1%

8. Рентабельность активов (3/5*100%) коэффициент до 0,01

1,2%

0,5%

— 0,7%

9. Рентабельность собственного капитала (3/6*100%) коэффициент до 0,01

1,7%

0,7%

— 1,0%

Из таблицы видно, что:

рентабельность продаж в отчетном году уменьшилась на 1,1% и соответственно норма прибыли, приходящаяся на единицу реализованной продукции, составила 1,3%;

рентабельность активов в отчетном году уменьшилась на 0,7% и соответственно эффективность использования всего имущества организации ухудшилась;

рентабельность собственного капитала уменьшился на 1% и соответственно понизилась эффективность использования собственного капитала организации.

Практическая ситуация № 3

Задание 4

Показатели

Движение основных средств за 2005 г.

Изменение удельного веса остатков

(+,-),%

Темп роста остатков %

Наличие на начало года

Поступило

Выбыло

Остаток на конец года

Сумма тыс. руб

Уд. вес

%

Сумма, тыс. руб

Уд. вес

%

Сумма, тыс.руб.

Уд. вес

%

Сумма, тыс. руб

Уд. вес

%

Здания

8,9

2,1

8,6

0,3

102,2

Сооружения и передаточные устройства

1,1

3,7

1,4

— 0,3

130,4

Машины и оборудования

87,5

84,7

92,3

87,1

0,4

105,6

Транспортные средства

2,1

4,8

3,1

2,3

— 0,2

116,3

Производствен-ный и хозяйственный инвентарь

0,3

3,2

0,6

— 0,3

Земельные участки

1,6

4,6

Итого

106,1

На конец периода темп роста остатков основных средств составил 106,1%. Это говорит об инвестировании средств в основные фонды, что является положительным, но с другой стороны не рекомендуется увеличивать стоимость основных фондов, а повышать эффективность использования уже имеющихся. Максимальный темп роста 200% по группе производственного и хозяйственного инвентаря, это не очень хорошо, нужно больше увеличивать стоимость средств основного производства (здания, сооружения, машины). Из всего этого можно сделать вывод, что политика по управлению основными средствами не очень правильна.

Список использованных источников

1. Абрютина М. С., Грачев А. В. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. — М.: Дело и Сервис, 2005

2. Басовский Л. Е., Лунева А. М., Басовский А. Л. Экономический анализ (комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности): Учеб. пособие /Под ред. Л. Е. Басовского. — М.: ИНФРА-М, 2006

3. Данилова Н. Ф., Сидорова Е. Ю. Экономический анализ деятельности предприятия: Курс лекций. — М.: Экзамен, 2006

4. Донцова Л. В., Никифорова Н. А. Анализ финансовой отчетности: Учебное пособие. — М.: Финансы и статистика, 2005

5. Дюсембаев К. Ш. Анализ финансового положения предприятия: Учебное пособие. — СПб.: Питер, 2007

6. Ионова А. Ф. Анализ хозяйственной деятельности организаций: Учебник. — М.: ИНФРА-М, 2005

7. Канке А. А., Кошевая И. П. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие. — М.: ФОРУМ: ИНФРА-М, 2005

8. Ковалев В. В., Волков О. Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник для вузов. — М.: ПБОЮЛ Гриженко Е. М., 2007

9. Шеремет А. Д. Анализ финансово-хозяйственной деятельности. — М.: Институт профессиональных бухгалтеров России; Информационное агентство «ИПБ-БИНФА», 2006

10. Щиборщ К. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятий России. — М.: Дело и сервис, 2003

Показать весь текст
Заполнить форму текущей работой