Анализ финансовой отчетности предприятия

Введение

Анализ финансовой отчетности — это процесс, при помощи которого мы оцениваем прошлое и текущее финансовое положение, а также результаты деятельности организации. Финансовая (бухгалтерская) отчетность является информационной базой финансового анализа, потому что финансовый анализ в классическом понимании — это анализ данных финансовой отчетности.

Целью анализа финансовой отчетности является определение наиболее эффективных путей достижения прибыльности организации, а основными задачами является анализ доходности и оценка финансовых рисков предприятия.

В данной контрольной работе необходимо выполнить:

· счетную проверку показателей форм бухгалтерской отчетности;

· оценить состав, структуру и динамику статей бухгалтерского баланса;

· рассчитать коэффициенты, характеризующие изменение структуры баланса, его платежеспособности и финансовой устойчивости;

· оценить влияние факторов на изменение результативных показателей;

· проанализировать состав, структуру и динамику доходов и расходов организации, оценить их соотношение;

· раскрыть динамику финансовых результатов деятельности организации, выявить влияние факторов на их изменение.

бухгалтерский отчетность платежеспособность финансовый

Задание 1

Провести счетную проверку показателей форм бухгалтерской отчетности с целью обеспечения их достоверности и охарактеризовать качественный уровень представленной отчетности. Провести взаимоувязку и установить соответствие аналогичных показателей, отраженных в разных формах отчетности.

Результаты проверки оформить в табл. 1 (для всех вариантов).

Таблица 1 Проверка согласованности показателей, отраженных в бухгалтерской отчетности (по данным ф. № 1—5)

Вывод: Отчетность не является достоверной и составлена на низком качественном уровне, это следует из счетной проверки показателей форм бухгалтерской отчетности.

В составе оборотных активов по строке 270 формы № 1 «Бухгалтерский баланс» ошибочно внесен показатель прочих оборотных активов на конец отчетного периода в размере 22 036 тыс. руб.

В составе долгосрочных обязательств по строке 510 формы № 1 «Бухгалтерский баланс» сумма займов и кредитов на конец отчетного периода должна составлять 251 878 тыс. руб. вместо указанных 215 878 тыс. руб.

По форме № 3 «Отчет об изменении капитала» неправильно указан размер чистой прибыли за 2008 г., которая составила 20 544 тыс. руб. вместо указанных 19 517 тыс. руб. В 2009 г. размер чистой прибыли составил 2 437 тыс. руб. вместо указанных 2 315 тыс. руб.

Не показаны отчисления чистой прибыли на формирование резервного капитала. В 2008 г. отчисления составили 1 027 тыс. руб., в 2009 г. — 122 тыс. руб. В форме № 4 «Отчет о движении денежных средств» чистые денежные средства от текущей деятельности по строке 020 должны иметь отрицательные значения.

Неправильно указано значение приобретения основных средств, доходных вложений в материальные ценности и нематериальных активов, которое составило 143 040 тыс. руб., вместо указанных 143 007 тыс. руб.

В форме № 5 «Приложение к бухгалтерскому балансу» в составе основных средств по строке 090 показатель «Производственный и хозяйственный инвентарь» на конец отчетного периода должен составлять 5 854 тыс. руб. вместо указанных 5 858 тыс. руб.

Задание 2

По данным формы № 1 «Бухгалтерский баланс» проанализировать и оценить динамику состава и структуры активов и пассивов организации.

Данные об имущественном положении и источниках финансирования активов организации отразить в табл. 2 (для всех вариантов).

Таблица 2 Горизонтальный и вертикальный анализ активов и пассивов организации (по данным ф.№ 1)

Вывод:

Из таблицы 2 видно, что организация увеличила вложение средств в осуществление своей деятельности. Об этом свидетельствует рост величины валюты баланса с 1 685 475 тыс. руб. на начало года до 2 332 565 тыс. руб. на конец года, а так же относительный показатель — темп роста, который составил 138,39%.

В большей степени величина активов возросла за счет роста оборотных активов на 334 272 тыс. руб., темп роста составил 134,4%. Внеоборотные активы увеличились на 312 818 тыс. руб., темп роста составил 143,8%.

Стоимости нематериальных активов в составе имущества уменьшилась на 191 тыс. руб., темп снижения 21,7%, это говорит об уменьшении вложения средств в объекты интеллектуальной собственности.

Внеоборотные активы выросли, за счет увеличения стоимости основных средств на 237 722 тыс. руб., долгосрочных финансовых вложений на 64 346 тыс. руб. в меньшей степени — за счет отложенных налоговых обязательств -5869 тыс. руб., незавершенного строительства 4007 тыс. руб. и прочих внеоборотных активов 1065 тыс. руб.

Рост денежных средств свидетельствует о визуальной платежеспособности организации. Увеличение дебиторской задолженности на 134 858 тыс. руб., краткосрочных финансовых вложений на 108 437 тыс. руб. и запасов на 82 860 тыс. руб. так же оказало влияние на рост оборотных активов. Денежные средства и НДС по приобретенным ценностям увеличились незначительно. Рост дебиторской задолженности свидетельствует об увеличении объемов продаж. Вероятно, что увеличился объем производства, так как рост запасов связан с увеличением готовой продукции. В течении всего периода структура имущества достаточно стабильна. Имущество сформировано, в основном, за счет оборотных активов: на начало периода их доля составляет 57,61%, на конец периода — 55,96%. Доля внеоборотных активов на начало периода — 42,39%, на конец — 44,04%.

Внеоборотные активы на 89,16% представлены основными средствами, и в течение года организация продолжала их наращивать (темп роста 137,3%). Подобная тенденция может свидетельствовать о стремлении развивать производственную базу, осуществляя инвестиции в основной капитал. Такая финансовая политика способна при благоприятных условиях привести к увеличению объемов производства и продаж, и как следствие к росту прибыли.

Оборотные активы, в основном, сформированы за счет краткосрочной дебиторской задолженности — доля на начало периода 48,83%, на конец периода 46,66% и запасов — доля на начало периода 45,93%, на конец периода — 40,52%. Положительно можно оценить значительный рост долгосрочных и краткосрочных финансовых вложений, темпы роста 387,2% и 368,6%, соответственно, что говорит об инвестиционной направленности деятельности организации. Большая часть средств вложена в оборотные активы, то есть наиболее мобильные и ликвидные активы организации, следовательно имущество организации сформировано правильно.

Анализ состава, структуры и динамики пассива Оценивая структуру пассива баланса можно сказать, что он в основном сформирован за счет обязательств на 63,9% в начале периода и 73,85% в конце; доля капитала и резервов составляет 36,1% на начало периода и 26,15% на конец периода.

Величина пассива баланса увеличилась за счет увеличения обязательств на сумму 645 481 тыс. руб., темп роста 159,93% (п. 2 Пассивы).

Рост обязательств произошел преимущественно за счет роста краткосрочных обязательств на сумму 481 317 тыс. руб., темп роста 151,21%, а они в свою очередь возросли за счет увеличения кредиторской задолженности на сумму 443 169 тыс. руб., темп роста 259,1%. Долгосрочные обязательства увеличились на сумму 164 164 тыс. руб., темп роста 219,76%.

Капитал и резервы выросли в основном за счет нераспределенной прибыли на сумму 1609 тыс. руб., темп роста 100,26%.

Отрицательным моментом является то, что большая часть источников формирования имущества организации представлена в виде заемного капитала. За счет роста краткосрочных обязательств происходит увеличение заемных средств. Доля кредиторской задолженности в составе обязательств увеличилась, это говорит о снижении платежеспособности и ликвидности организации.

Наличие долгосрочных обязательств и их рост в течение периода это положительный момент. Вложение в объекты основных средств говорит о расширении инвестиционной деятельности. Возврат средств будет осуществляться через значительный промежуток времени, когда инвестиции в производство будут завершены, возможно организация получит доходы для погашения суммы основного долга. Увеличение капитала и резервов за счет нераспределенной прибыли оценивается положительно, так как говорит об увеличении доли накопленного капитала в собственных источниках средств.

Следует обратить внимание на структуру кредиторской задолженности и краткосрочных кредитов и займов. Организация не правильно осуществляет политику привлечения средств в оборот, что ведет к потере чистой прибыли и снижению финансовой устойчивости.

Задание 3

По данным формы № 1 «Бухгалтерский баланс» заполнить табл. 3.1 и проанализировать динамику состояния текущих расчетов с дебиторами и обязательства организации (для вариантов 1 и 2).

Таблица 3.1 Анализ состава и динамики дебиторской задолженности и обязательств организации (по данным ф.№ 1 и ф. № 5)

Вывод: Дебиторская задолженность увеличилась на 134 858 тыс. руб., темп роста 128,44%, это произошло за счет увеличения статьи расчеты с покупателями и заказчиками на 211 681 тыс. руб. и одновременном уменьшении прочей краткосрочной задолженности на 61 216 тыс. руб, темп снижения 62,95% и авансов выданных на 15 607 тыс. руб., темп снижения 69,39%. Доля дебиторской задолженности в общей величине оборотных активов рассчитывается по формуле:

ДДЗ = ,

где ДЗ — балансовая стоимость дебиторской задолженности (стр. 240 баланса), ОА — балансовая стоимость оборотных активов (стр. 290 баланса).

Доля дебиторской задолженности на начало года составляет 48,8%, на конец года — 46,66%. Поскольку краткосрочная дебиторская задолженность — более ликвидная статья оборотных активов, то уменьшение этого показателя означает уменьшение мобильности структуры оборотных активов, уменьшение ликвидности.

Задолженность покупателей и заказчиков на начало периода составляла 54,40% от величины дебиторской задолженности, к концу периода она стала составлять 77,11%. Такое резкое увеличение может свидетельствовать о росте объема продаж, но может говорить также о неосмотрительной кредитной политике организации по отношению к покупателям, необоснованным с финансовой точки зрения выбором партнеров, трудностям в реализации продукции.

Задание 4

По данным формы № 1 «Бухгалтерский баланс» рассчитать величину чистых активов организации на начало и конец отчетного года и оценить динамику этого показателя. Результаты расчетов представить в табл. 4.1.

Таблица 4.1 Расчет чистых активов организации (по данным формы № 1), тыс.руб.

Вывод: Чистые активы — это стоимостная оценка имущества организации, сформированного за счет собственных источников средств. Чистые активы отражают реальный собственный капитал, абсолютное значение и динамика которого характеризуют устойчивость финансового состояния организации.

ЧА = А — ДО -(КО — ДБП), где ЧА — чистые активы организации, А — балансовая стоимость имущества, ДО — долгосрочные обязательства, КО — краткосрочные обязательства, ДБП — доходы будущих периодов.

За анализируемый период величина частых активов организации увеличилась на 1609 тыс. руб., темп роста составил 100,26%. Увеличение чистых активов обусловлено ростом имущества — темп роста 138,39%. Но в то же время увеличение обязательств (темп роста 159,94%) притормозило рост чистых активов.

Положительная динамика данного показателя свидетельствует о наращении средств собственников, участвующих в формировании имущественного комплекса организации. В свою очередь это повышает финансовую независимость организации, способствует повышению инвестиционной привлекательности.

Стоимость активов увеличилась за счет:

1) увеличения стоимости основных средств на 237 722 тыс. руб. или 37,36%

2) увеличения долгосрочных и краткосрочных финансовых вложений на 172 783 тыс. руб. или 275,26%

3) увеличения дебиторской задолженности на 134 858 тыс. руб. или 28,44%

4) увеличения запасов на 82 860 тыс. руб. или 14,97%

5) увеличения денежных средств на 7900 тыс. руб., прочих оборотных активов на 6934 тыс. руб., незавершенного строительства на 4007 тыс. руб., НДС по приобретенным ценностям на 217 тыс. руб.;

6) уменьшения стоимости нематериальных активов на 191 тыс. руб. или 78,28%.

Задание 5

По данным бухгалтерской отчетности дать оценку эффективности использования оборотных активов, рассчитав показатели их оборачиваемости. Определить влияние изменения объема продаж и среднегодовых остатков оборотных активов на изменение коэффициента оборачиваемости. Результаты расчетов представить в табл. 5.1.

Решение Таблица 5.1 Расчет эффективности использования оборотных активов (по данным формы № 1 и формы № 2)

Для оценки эффективности использования оборотных активов необходимо рассчитать показатели их оборачиваемости.

Коэффициент оборачиваемостиоборотных активовпоказывает количество оборотов, совершаемых оборотными активами

где

N-выручка от продаж, Ср А_об — среднегодовая величина оборотных активов.

По результатам расчетов коэффициента оборачиваемости можно сделать вывод, что оборотные активы используются недостаточно эффективно, т. к. происходит снижение скорости их оборота на 0,055.

Проведем факторный анализ изменения коэффициента оборачиваемости за исследуемый период.

Влияние изменения объема продаж на изменение коэффициента оборачиваемости:

Влияние изменения среднегодовых остатков оборотных активов на изменение коэффициента оборачиваемости:

Результаты расчетов занесены в табл.5.

Таким образом, на уменьшение скорости оборачиваемости повлияло увеличение остатков оборотных средств, которое снизило коэффициент оборачиваемости на 0,259. В то же время произошло увеличение коэффициента оборачиваемости на 0,204 вследствие увеличения объема продаж.

Замедление оборачиваемости оборотных активов приводит к дополнительному привлечению в оборот средств, которыми чаще всего становятся кредиты, увеличивая затратную составляющую и уменьшая прибыль.

Можно сделать вывод о неэффективном использовании оборотных активов организации.

Задание 6

По данным формы № 3 «Отчет об изменении капитала» охарактеризовать состав и движение собственного капитала. Рассчитать коэффициент поступления и выбытия каждого элемента капитала.

Расчеты провести за предыдущий период и представить результаты в табл. 6.1.

Таблица 6.1 Анализ состава и движения собственного капитала (по данным формы № 3)

Вывод: Анализ состава и движения собственного капитала показал, что произошло увеличение собственного капитала за прошлый период на 20 544 тыс. руб. Увеличение произошло за счет нераспределенной прибыли на 19 517 тыс. руб., темп роста 164,2% и резервного капитала на 1027 тыс. руб., темп роста 160%.

Анализ коэффициентов поступления и выбытия показал, что коэффициент поступления преобладает над коэффициентом выбытия, что свидетельствует о наращении собственных средств за счет роста нераспределенной прибыли.

Для проведения анализа состава и движения собственного капитала организации рассчитаем коэффициенты поступления и выбытия каждого элемента капитала.

где К_пост — коэффициент поступления капитала, К _к.п. — капитал на конец периода.

где К _выб — коэффициент выбытия капитала, К _к.п. — капитал на начало периода.

Задание 7

По данным формы № 5 «Приложение к бухгалтерскому балансу» проанализировать структуру и движение основных средств за отчетный год.

Результаты расчетов представить в табл. 7.1.

Решение Анализ состава, структуры и движения основных средств организации показал, что произошло увеличение основных средств в основном по статьям:

— сооружения и передаточные устройства — темп роста 249,54%,

— здания — темп роста 178,92%,

— производственный и хозяйственный инвентарь — темп роста 147,64%,

— машины и оборудование — темп роста 109,25%.

Организация в течение года приобретает в основном:

— здания на сумму 232 574 тыс. руб.,

— машины и оборудование на сумму 132 621 тыс. руб.

Выбытие основных средств произошло в основном по статьям:

— машины и оборудование на сумму 68 540 тыс. руб.,

— здания на сумму 15 272 тыс. руб.

Оценивая структуру основных средств за период можно сказать, что они сформированы за счет машин и оборудования (доля на начало периода 69,51%, на конец — 58,17%), то есть наиболее активной части основных средств. На долю пассивной части — зданий приходится 27,63% на начало периода и 37,87% на конец периода.

Структура основных средств достаточно стабильна.

По результатам анализа можно сделать вывод о том, что организация формирует базу, инфраструктуру производства за счет увеличения количества зданий, приобретен земельный участок. Также обновляется парк машин и оборудования, что свидетельствует о перевооружении производства Таблица 7.1 Анализ состояния и движения основных средств (по данным ф. № 5)

Рассчитаем изменение удельного веса в процентах :

Вывод:

Из таблицы следует, что удельный вес в общем объеме основных средств занимают машины и оборудование. Особое внимание в отчетном году было уделено производственному и хозяйственному инвентарю. Были проданы не рентабельные, либо не используемые сооружения и здания.

Коэффициент обновления превышает коэффициент выбытия основных средств, что свидетельствует об их приросте и замене. Тем не менее, коэффициент годности основных средств показывает, что основные средства в большей степени подлежат замене, нежели это происходит.

Анализ состава и движения основных средств показал, что произошло увеличение основных средств за счет увеличения стоимости:

· зданий на 217 302 тыс. руб. или 78,92%,

· машин и оборудования на 64 086 тыс. руб. или 9,25%,

· сооружений и передаточных устройств на 12 086 тыс. руб. или 149,54%,

· производственного инвентаря на 1893 тыс. руб.,

· транспортных средств на 27 тыс. руб. или 0,21%.

Следует также отметить уменьшение стоимости других видов основных средств на 66 тыс. руб.

В течение отчетного года организацией приобретались в основном здания на сумму 232 574 тыс. руб., машины и оборудования на сумму 132 621 тыс. руб. Выбытие в основном происходило по машинам и оборудованию на сумму 68 540 тыс. руб. и по зданиям на сумму 15 272 тыс. руб.

Анализируя структуру основных средств можно сделать вывод, что основные средства сформированы в основном за счет:

· машин и оборудования (на начало года — 70%, на конец года — 58,16%), т. е. наиболее активной части,

· зданий (на начало года — 28%, на конец года — 37,86%).

Структура основных средств в течение года довольна стабильна: наибольшее отклонение по структуре имеется по зданиям (на + 10,24%) и по машинам и оборудованию (на — 11,34%).

Данное отклонение вызвано приобретением новых зданий, вводом новых мощностей, обновлением парка машин и оборудования, приобретением земельных участков.

1. Анализ финансовой отчетности: учеб. пособие для вузов / Е. И. Бородина [и др.]; под общей ред. Ефимовой О. В. — 2-е изд., перераб. и доп. — М.: ОМЕГА-Л, 2004. — 408 с.

2. Анализ финансовой отчетности: учебник / под ред. М. А. Вахрушиной. — М.: Вузовский учебник, 2007. — 367 с.

3. Бухгалтерская (финансовая) отчетность: учебник / под ред. В. Д. Новодворского. — М.: Омега-Л, 2009. — 608 с.

4. Донцова Л. В. Анализ финансовой отчетности: учебник / Л. В. Донцова, Н. А. Никифорова. — 3-е изд. — М.: Дело и сервис, 2005. — 359 с.

5. Ковалев В. В. Финансовая отчетность. Анализ финансовой отчетности (основы балансоведения): учеб. пособие / В. В. Ковалев. — 2-е изд., перераб. и доп. — М.: ТК Велби, Проспект, 2006. — 432 с.

6. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учебное пособие / под ред. М. А. Вахрушиной. — М.: Вузовский учебник, 2008. — 650 с.