Анализ финансовой отчетности предприятия (на примере ПО «Ошьинское сельское потребительское общество»)

КУРСОВАЯ РАБОТА по дисциплине «Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия»

на тему: Анализ финансовой отчетности предприятия (на примере ПО «Ошьинское сельское потребительское общество»)

Введение

Глава 1. Теоретические основы анализа хозяйственной деятельности

1.1 Предмет АХД

1.2 Анализ финансового состояния

1.3 Анализ финансовых результатов

1.4 Анализ эффективности деятельности предприятия Глава 2. Расчетная часть

2.1 Краткая характеристика исследуемого предприятия

2.2 Анализ финансового состояния

2.2.1 Анализ состава, структуры и динамики стоимости имущества (активов) и источников их формирования (пассивов)

2.2.2 Анализ финансовой устойчивости

2.2.3 Анализ ликвидности и платёжеспособности

2.3 Анализ финансовых результатов

2.3.1 Анализ структуры и динамики доходов предприятия

2.3.2 Анализ структуры и динамики расходов предприятия

2.3.3 Анализ структуры и динамики прибыли предприятия

2.4 Анализ эффективности деятельности предприятия

2.5 Выводы по результатам финансового анализа ПО «Ошьинское сельское потребительское общество» и рекомендации Заключение Список литературы

Анализ хозяйственной деятельности является научной базой принятия управленческих решений в промышленности, торговле и других отраслях. Для их обоснования необходимо выявлять и прогнозировать существующие и потенциальные проблемы, производственные и финансовые риски, определять воздействие принимаемых решений на конечные результаты деятельности сельскохозяйственных предприятий.

Квалифицированный бухгалтер, экономист, финансист, аудитор и другие специалисты экономического профиля должны хорошо владеть современными методами экономических исследований, мастерством системного комплексного экономического анализа. Благодаря знанию техники и технологии анализа они смогут легко адаптироваться к изменениям рыночной ситуации и находить правильные решения и ответы. Освоение основ экономического анализа полезно каждому, кому приходится участвовать в принятии решений либо давать рекомендации по их принятию.

Актуальность данной работы заключается в том, чтобы уметь реально оценивать финансовое состояние как своего, так и конкурирующих предприятий, для того чтобы обеспечивать выживаемость предприятия в современных рыночных условиях.

Цель данной работы — провести анализ финансовой отчетности предприятия (на примере ПО «Ошьинское сельское потребительское общество»)

Объектом исследования является годовая бухгалтерская отчетность ПО «Ошьинское сельское потребительское общество» за 2009, 2010 гг.:

1. Бухгалтерский баланс (форма № 1 по ОКУД).

2. Отчет о прибылях и убытках (форма № 2 по ОКУД).

Глава 1. Теоретические основы анализа хозяйственной деятельности

1.1 Предмет АХД

В специальной литературе по экономическому анализу можно встретить десятки самых разных его формулировок. Все определения предмета АХД можно сгруппировать следующим образом:

а) хозяйственная деятельность предприятий;

б) хозяйственные процессы и явления.

При более внимательном рассмотрении этих определений можно заметить, что анализ изучает не саму хозяйственную деятельность как технологический процесс, а экономические результаты хозяйствования как следствия экономических процессов. Поэтому в последнее время большинство исследователей этой проблемы предметом АХД считают экономические процессы, которые происходят в результате хозяйственной деятельности. Однако, как уже указывалось, хозяйственная деятельность предприятия и те процессы, что в ней происходят, являются объектом изучения многих наук. Данные определения не содержат то специфическое, что позволяет отличить АХД от других наук.

Чтобы выделить ту часть или те отношения в данном объекте, которые относятся только к анализу, нужно исходить из сущности процессов хозяйственной деятельности. Процесс — это причинно-обусловленное течение событий, смена явлений, состояния объекта в соответствии с намеченной целью или результатом. Результаты экономических процессов как следствие планируются и прогнозируются на будущее в соответствующих показателях, учитываются по мере фактического формирования и затем анализируются. Но результаты как следствия процессов являются не предметом АХД, а объектами. Предметом же экономического анализа являются причины образования и изменения результатов хозяйственной деятельности. Познание причинно-следственных связей в хозяйственной деятельности предприятий позволяет раскрыть сущность экономических явлений и на этой основе дать правильную оценку достигнутым результатам, выявить резервы повышения эффективности производства, обосновать планы и управленческие решения. Классификация, систематизация, моделирование, измерение причинно-следственных связей является главным методологическим вопросом АХД.

Основными видами АХД является внутренний и внешний анализ. Внутренний анализ проводится, чаще всего, сотрудниками компании для принятия управленческих решений, выявления резервов и общего повышения конкурентоспособности компании. Внешний анализ проводится на основании доступных документов. Проводят банки для предоставления кредитов, предприятиями для оценки конкурентов и анализа рынка.

Особым направлением комплексного экономического анализа является рассмотрение текущего и будущего финансового состояния хозяйствующего субъекта — этот вид анализа называется финансовый анализ.

Только раскрыв причинно-следственные связи различных сторон деятельности, можно очень быстро просчитать, как изменятся основные результаты хозяйственной деятельности за. счет того или иного фактора, произвести обоснование любого управленческого решения, рассчитать, как изменится сумма прибыли, безубыточный объем продаж, запас финансовой устойчивости, себестоимость единицы продукции при изменении любой производственной ситуации.

Таким образом, предметом анализа хозяйственной деятельности являются причинно-следственные связи экономических явлений и процессов Шеремет А. Д. Комплексный анализ хозяйственной деятельности: Учебник для вузов. — Изд.испр.и доп. — М.:ИНФРА-М, 2009 г. — 416 с. — (высшее образование).

Основные этапы экономического анализа:

I. Определение объекта анализа;

II. Разработка системы показателей;

III. Сбор информации;

IV. Определение базы для сравнения;

V. Сравнение полученных показателей с базой для сравнения;

VI. Количественное измерение отклонений от базисных.

VII. Проведение анализа полученных результатов.

VIII. Определение возможных направлений развития и резервов.

IX. Управленческие решения. Савицкая Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник. — 4-е изд., перераб. и доп. — М.:ИНФРА-М, 2007. — 512 с. — (Высшее образование).

Финансовый анализ — это анализ финансовой отчетности. В данной курсовой работе проводится именно этот вид анализа.

Объекты финансового анализа:

1. Финансовое состояние

2. Финансовый результат

3. Эффективность деятельности предприятия.

Этапы анализа финансового состояния:

1. Анализ состава, структуры и динамики стоимости имущества (активов) и источников их формирования (пассивов)

2. Анализ финансовой устойчивости

3. Анализ ликвидности и платежеспособности

1.2 Анализ финансового состояния

Финансовое состояние предприятия характеризуется системой показателей, отражающих состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования финансировать свою деятельность на фиксированный момент времени.

Проанализируем баланс (Форма № 1). Для анализа состава, структуры и динамики активов и пассивов составим агрегированный баланс. Рассчитаем 3 группы показателей: показатели динамики, применяя горизонтальный анализ, показатели структуры, используя вертикальный анализ и показатели структурной динамики.

Для бесперебойного ведения производственного процесса и для независимости предприятия от внешних заемных источников необходима финансовая устойчивость.

Анализ финансовой устойчивости проводится в 2х направлениях: долгосрочная и текущая устойчивость. Также используют относительные показатели обеспеченности собственными источниками, которые характеризуют степень зависимости предприятия от внешних инвесторов и кредиторов.

Платежеспособность можно оценить на основе абсолютных показателей ликвидности баланса.

Анализ ликвидности выявляет способность предприятия своевременно погашать обязательства.

Баланс считается ликвидным, если эти неравенства выполняются.

1.3 Анализ финансовых результатов

Для оценки финансовых результатов используется отчет о прибылях и убытках (Форма № 2). Во 2-й главе проведем анализ состава доходов, расходов и финансовых результатов и анализ динамики (абсолютные и относительные отклонения).

Доходы — увеличение экономических выгод в результате поступления активов. Расходы — уменьшение экономических выгод в результате выбытия активов. Разница между доходами и расходами это финансовый результат:

1.4 Анализ эффективности деятельности предприятия

Анализ эффективности. Эффективность деятельности предприятия — находится как отношение выручки или прибыли к затратам, необходимым для ее получения.

Во 2-й главе будут вычисляться следующие показатели эффективности:

Глава 2. Расчетная часть

2.1 Краткая характеристика исследуемого предприятия

Потребительское общество «Ошьинское сельское потребительское общество» основано 1 января 1989 года.

Основная деятельность — розничная торговля в неспециализированных магазинах.

Численность предприятия — 60 человека. Весь штат работает по трудовому договору, если происходят какие — либо изменения, то заключается дополнительное соглашение. Средняя заработная плата соответствует среднестатистической заработной плате по отрасли (6700). Присутствуют такие формы заработной платы: сдельная (продавцы), повременно-премиальная (водители), оклады (АУП и специалисты).

2.2 Анализ финансового состояния

2.2.1 Анализ состава, структуры и динамики стоимости имущества (активов) и источников их формирования (пассивов)

Для того чтобы проанализировать состав, структуру и динамику активов и пассивов в бухгалтерском балансе проведем агрегирование баланса.

Таблица 1. Информация о составе имущества и источников

Таблица 2. Показатели структуры и динамики стоимости имущества (актив)

Из табл.1 и табл. 2 очевидно, что стоимость имущества незначительно увеличилась на конец отчетного периода (на 581 тыс. руб.). В целом такое увеличение имущества положительно влияет на развитие предприятия. Но, так как стоимость имущества увеличилась незначительно, следует проанализировать, какие именно активы предприятия можно использовать эффективнее.

финансовый имущество прибыль ликвидность Таблица 3. Динамика и структура стоимости имущества предприятия (активов)

Таким образом, мы видим, что в структуре стоимости имущества наибольший удельный вес имеют оборотные средства, а именно готовая продукция и товары для перепродажи, что и характерно для торгового предприятия. Такая ситуация благоприятна для платёжеспособности предприятия.

Также из табл.3 мы видим, что стоимость готовой продукции и товаров для перепродажи увеличилась (на 502 тыс. руб.), что также благоприятно для предприятия.

Анализируя динамику денежных средств, из приведённых выше таблиц видно, что количество денежных средств значительно уменьшилось (на 143 тыс. руб.), что указывает на неплатёжеспособность предприятия.

В целом оборотные активы предприятия увеличились. Это связано в первую очередь с изменением объемов продаж (почти на 10% возросли объёмы готовой продукции и товаров для перепродаж). Увеличение объёмов продаж в будущем может привести к увеличению прибыли и улучшению финансового состояния предприятия.

Далее стоит рассмотреть динамику и структуру источников предприятия.

Таблица 4. Показатели структуры и динамики источников (пассивов)

Из табл. 4 видно, что на начало отчетного периода основную часть источников составляет заёмный капитал (82,31%), что говорит о сильной зависимости предприятия от кредиторов. На конец отчетного периода ситуация не меняется. Основную часть источников предприятия по-прежнему составляют заемные источники (82,63%), что говорит о зависимости предприятия от заемных средств.

2.2.2 Анализ финансовой устойчивости

Чтобы определить, на сколько независимо предприятие от кредиторов при формировании имущества, рассмотрим показатели финансовой устойчивости.

Таблица 5. Показатели финансовой устойчивости

Коэффициент автономии показывает удельный вес имущества, сформированного за счет собственных средств. На начало отчетного периода коэффициент автономии показывает, что 17,7% имущества сформировано за счет собственных средств, и этот показатель не попадает под рекомендуемые значения, что может говорить о том, что предприятие не обладает долгосрочной финансовой устойчивостью и зависит от кредиторов при формировании имущества. На конец отчетного периода данный коэффициент уменьшился на 0,33. Всего 17,37% сформировано за счёт собственных средств. Эти результаты показывают, что предприятие довольно сильно зависит от кредиторов.

Коэффициент финансовой устойчивости показывает удельный вес имущества, сформированного за счёт долгосрочных источников. В нашем случае коэффициент автономии и финансовой устойчивости совпадают.

Коэффициент заёмных и собственных средств показывает, что на начало отчетного периода на 1 рубль собственных средств приходится 4,65 руб. заемных, к концу отчетного периода зависимость предприятия от заемных средств увеличилась (на 1 руб. собственных средств приходится 4,75 руб. заёмных).

2.2.3 Анализ ликвидности и платёжеспособности

Для того чтобы определить способность погашения краткосрочной задолженности, рассмотрим коэффициенты ликвидности.

Коэффициенты ликвидности показывают удельный вес краткосрочной задолженности, которую можно погасить за счет различных групп оборотных активов.

Таблица 6. Показатели ликвидности

Как видно из табл.6 за анализируемый период уровень ликвидности и платёжеспособности снизился.

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает удельный вес краткосрочной задолженности, которую можно погасить за счет денежных средств и краткосрочных финансовых вложений. Этот коэффициент значительно ниже норматива, что свидетельствует о неплатёжеспособности предприятия.

Коэффициент промежуточной ликвидности, как на начало отчетного периода, так и к концу отчетного периода не удовлетворял нормативу. Это говорит о том, что предприятию следует больше времени уделять работе с дебиторами.

Коэффициент текущей ликвидности показывает общую обеспеченность предприятия оборотными активами необходимыми для погашения краткосрочной задолженности и обеспечения дальнейшей деятельности предприятия. В начале отчетного периода, коэффициент текущей ликвидности, как в начале периода, так и в конце периода, не соответствует нормативу (0, 99 и 0,98), следовательно, предприятию не хватает оборотных средств для покрытия краткосрочных обязательств.

2.3 Анализ финансовых результатов

Для оценки финансовых результатов, поведем анализ динамики финансовых результатов (отчет о прибыли и убытках за 2010 год).

Таблица 7. Динамики финансовых результатов предприятия (отчет от прибылях и убытках за 2010 г (форма № 2)

Из данной таблицы мы видим, что в отчетном году значительно уменьшились все показатели прибыли, по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года. Такая ситуация сложилась в связи с увеличением себестоимости (на 18,59%), прочих платежей в бюджет (на 113%), коммерческих расходов (на 21,45%) и процентов за пользование заёмными средствами (на 30,86%), а также снижением прочих доходов (на 50%) и производства (на 6,2%). Таким образом, увеличение себестоимости и прочих расходов негативно повлияло на финансовые результаты предприятия, что привело к снижению чистой прибыли на 52,15%.

2.3.1 Анализ структуры и динамики доходов предприятия

Таблица 8. Анализ структуры и динамики доходов предприятия

Из табл. 8 мы видим, что в структуре доходов почти 100% составляет выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг. Однако выручка в отчётном году по сравнению с предыдущим годом увеличилось, но видимо это увеличение оказалось не столь значительным, так как оно никак не поспособствовало увеличению прибыли.

2.3.2 Анализ структуры и динамики расходов предприятия

Таблица 9. Анализ структуры и динамики расходов предприятия

Данная таблица показывает, что в структуре расходов основную часть составляет себестоимость, которая увеличилась в отчетном периоде по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года (на 6 201 тыс. руб.), это снижение оказалось значительным, т.к. оно поспособствовало снижению чистой прибыли на 52,15%.

2.3.3 Анализ структуры и динамики прибыли предприятия

Таблица 10. Анализ структуры и динамики прибыли предприятия

Данная таблица показывает, какая доля валовой прибыли приходится на каждую из следующих прибылей: прибыль от продаж, до налогообложения и чистая прибыль.

Таким образом, мы видим, что предприятие не смогло за отчетный период не только преувеличить свою прибыль, но даже оставить её на прежнем уровне. Сложившуюся ситуацию можно связать с увеличением себестоимости и прочих расходов.

2.4 Анализ эффективности деятельности предприятия

Для того чтобы проанализировать эффективность деятельности исследуемого нами предприятия рассмотрим показатели рентабельности.

Таблица 11. Показатели рентабельности

Рентабельность продукции показывает, сколько прибыли содержится в одном рубле выручки от продаж (в отчётном периоде в одном рубле выручки содержится 0,0115 рубля прибыли, а в аналогичном периоде предыдущего года в одном рубле выручки содержится 0, 0138 рубля прибыли).

Рентабельность затрат показывает сколько прибыли приходится на один рубль затрат (себестоимости).

Рентабельность предприятия говорит о том, сколько приносит каждый рубль, вложенный в активы предприятия.

Из табл.11 видно, что все показатели рентабельности предприятия слишком малы и они не только не увеличились в отчётном году, а даже снизились.

В данной ситуации ПО «Ошьинское сельское потребительское общество» должен приложить максимум усилий, чтобы показатели рентабельности возросли. Возможно, стоит принять меры по сокращению себестоимости и постараться увеличить долю собственного капитала.

Далее стоит рассмотреть показатели оборачиваемости предприятия, что также влияет на эффективность предприятия.

Таблица 12. Показатели оборачиваемости

Коэффициент оборачиваемости показывает количество оборотов, совершаемых активами или источниками за период.

Коэффициент оборачиваемости активов говорит об эффективности, с которой предприятие использует свои ресурсы для выпуска продукции (оказания услуг) и имеет экономическую интерпретацию, показывая, сколько рублей выручки от реализации приходится на один рубль, вложенный в основные средства.

Коэффициент оборачиваемости источников равен 6,27. Это означает, что за период источники предприятия совершают 6,27 оборота, т. е. один рубль, вложенный в источники, за год приносит 6,27 выручки.

Оборотный капитал совершает 7,75 оборота, или с одного рубля оборотного капитала получается 7,75 рублей выручки. Это средний показатель (47 дней), т.к. такую оборачиваемость можно объяснить спецификой предприятия: ассортимент товаров очень большой.

Коэффициент оборачиваемости денежных средств равен 442,3, т. е. период оборачиваемости денежных средств составляет 0,8 дня. Для денежных средств это очень высокий показатель, но связано с тем, что суммы на начало и на конец отчетного периода значительно отличаются и в связи с этим получается погрешность в расчетах.

Таким образом, для того, чтобы предприятию повысить свои показатели рентабельности стоит обратить внимание на увеличение оборачиваемости оборотных средств (по мере возможности) и на сокращение сроков погашения дебиторской задолженности.

2.5 Выводы по результатам финансового анализа ПО «Ошьинское сельское потребительское общество» и рекомендации

Проведя финансовый анализ ПО «Ошьинское сельское потребительское общество» нужно отметить, что результаты деятельности предприятия за 2010 год претерпели изменения не в лучшую сторону.

Предприятие не смогло не только достичь планируемой прибыли, но и сохранить прибыль на прежнем уровне, в итоге почти все показатели прибыли, кроме валовой прибыли, снизились.

В связи с низкими показателями прибыли, все показатели рентабельности также получились низкими, что говорит о неэффективной работе предприятия в течение 2010 года.

Анализируя ликвидность и платёжеспособность предприятия, мы увидели, что ни один из коэффициентов ликвидности не соответствуют рекомендуемым значениям, как в начале периода, так и в конце периода, что говорит о неплатёжеспособности предприятия, больших кредиторских задолженностях и нехватке оборотных средств для покрытия краткосрочных обязательств.

Показатели финансовой устойчивости (коэффициент автономии, коэффициент финансовой устойчивости, коэффициент соотношения заёмных и собственных средств) показывают, что на начало отчетного периода и на конец отчётного периода предприятие очень сильно зависит от кредиторов.

Сложившуюся ситуацию можно объяснить спецификой предприятия.

ПО «Ошьинское сельское потребительское общество» занимается розничной торговлей, предприятия в данной отрасли образуют изначальный капитал не с помощью собственных средств, а с помощью заёмных. Не смотря на то, что предприятие сильно зависит от кредиторов и платит большие проценты, оно по-прежнему получает чистую прибыль и по-прежнему функционирует в своей отрасли.

Для того чтобы улучшить положение предприятия стоит обратить внимание на распределения полученной прибыли так, что это приведёт к росту прибыли предприятия в дальнейшем. Основное направление повышения прибыли — рост скорости оборачиваемости активов (готовой продукции и товаров для перепродажи). Например, сформировать такой ассортимент товаров, который в наибольшей степени ориентирован на потребителя. Помимо торговли предприятие имеет производственную «жилку», поэтому для увеличения прибыли ему также нужно ориентироваться на снижение себестоимости производства хлеба (модернизация технологий). Снижение коммерческих расходов предприятия, также приведёт к улучшению его финансового состояния.

Также важным пунктом в улучшении деятельности предприятия является работа с дебиторами. Нужно больше обращать внимание на работу с ними, сократить сроки дебиторской задолженности.

Заключение

Анализ финансово-хозяйственной деятельности на сегодня занимает важное место в исследовании тенденций хозяйственного развития и повышении эффективности работы и финансовой устойчивости предприятия.

Он представляет собой систему специальных знаний, связанных с исследованием тенденций хозяйственного развития, научным обоснованием планов, управленческих решений, контролем за их выполнением, оценкой достигнутых результатов, поисков, измерением и обоснованием величины хозяйственных резервов повышения эффективности производства и разработкой мероприятий по их использованию.

Что же касается перспектив прикладного характера, то АФХД постепенно займёт ведущее место в системе управления. Этому содействуют преобразования, которые происходят в нашем обществе, совершенствование экономического механизма через переход к рынку, конкуренция организаций и форм собственности.

1. Шеремет А. Д. Комплексный анализ хозяйственной деятельности: Учебник для вузов. — Изд.испр.и доп. — М.:ИНФРА-М, 2011 г. — 416 с. — (высшее образование)

2. Савицкая Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник. — 4-е изд., перераб. и доп. — М.:ИНФРА-М, 2009. — 512 с. — (Высшее образование).