Анализ финансовой устойчивости на примере ОАО «МГТС»

1. Организационно-экономическая характеристика ОАО МГТС

2. Организация бухгалтерского учета

3. Организация налогового учета

4. Анализ финансового состояния

4.1 Анализ финансовой устойчивости организации

4.2 Оценка деловой активности организации

4.3 Оценка эффективности деятельности организации

Заключение

Календарный план практики

1. Организационно-экономическая характеристика ОАО «МГТС»

ОАО «Московская городская телефонная сеть» — одна из крупнейших европейских компаний, работающих в сфере предоставления услуг фиксированной телефонной связи и доступа в интернет. Основным акционером МГТС является ОАО «МТС».

МГТС обслуживает более 4,4 млн абонентов. Доля основных телефонных аппаратов МГТС на московском рынке фиксированной связи составляет 77,2%, доля на рынке частных пользователей — 97,8%. Число пользователей, подключенных компанией к интернету, превышает 413 тыс.

В 2011 году реконструкция сети МГТС завершилась переходом на цифровой формат. Абонентам компании стали доступны дополнительные услуги, такие как прием и отправка SMS, цифровой определитель номера, переадресация и удержание звонков, «горячая линия», конференц-связь и ряд других. Также цифровой формат связи позволит реализовать МГТС в 2012 году приказ Минкомсвязи РФ № 137 от 20.09.2009 и ввести на сети связи единый десятизначный формат набора номера с префиксом «8».

В минувшем году стартовал проект по внедрению волоконно-оптической сети GPON, который планируется завершить в 2015 году. Технология GPON позволяет предоставлять абонентам услуги цифровой телефонной связи, цифрового ТВ, широкополосного доступа в Интернет на скорости до 100 Мбит/с. Современная технология позволяет МГТС внедрить новые услуги для абонентов, например, телевидение высокой четкости (HDTV), видеонаблюдение, современную пожарно-охранную сигнализацию, видеозвонок и ряд других.

В декабре 2006 г. МГТС открыла Единый контактный центр. Позвонив на номер 8 495 636−0-636, абонент получит любую справочную информацию о работе компании, вызвать мастера, подключить дополнительные сервисы, заказать детализацию счета и т. п. Также данные о состоянии лицевого счета предоставляются на настоящем сайте, в разделе «Личный кабинет».

С сентября 2007 г. компания МГТС под собственным брендом начала реализацию услуги доступа в интернет по технологии ADSL. Пользователям предлагаются 6 безлимитных тарифных планов и 4 тарифных плана с посуточной тарификацией. В 2011 году были введены срочные тарифные планы, которые позволяют абоненту оптимизировать затраты на использование услуги доступа в интернет при продолжительном ее использовании. С 2011 года абонентам предоставляется доступ в интернет по волоконно-оптической сети.

Бесплатная сервисно-справочная служба 09 начала работу еще в 1932 г., а в 2004;м была создана новая служба 009. В базу данных службы 009 каждые сутки вносится более 8 тыс. обновлений. Сегодня количество обращений составляет 85−90 тыс. в неделю.

Корпоративным клиентам МГТС предоставляет возможность организации виртуальных частных сетей (VPN). Эта услуга позволяет объединить локальные сети, находящиеся в разных офисах, в единую информационную структуру. Сеть таксофонов МГТС насчитывает около 3 тыс. устройств. Почти все таксофоны принимают к оплате телефонные и банковские карты, а также социальные карты, к которым выпущены банковские приложения. Таксофоны МГТС подключены к междугородной и международной связи.

Днем основания Московской городской телефонной сети считается 13 июля 1882 года. В этот день состоялось открытие первой ручной телефонной станции системы Гилеланда компании Белла на Кузнецком мосту, 6 (дом купца Попова). К концу года монтированная емкость составляла 800 номеров, количество абонентов — 246.

1883 — Идет дальнейшее подключение абонентов. К концу года в Москве был 371 абонент, среднее число разговоров в месяц составляло 17 143. Число разговоров, приходившееся на одного абонента в сутки, — 1,8.

1884 — Телефонная станция переведена в другое помещение (дом Захарьина на Кузнецком мосту, 14). Монтированная емкость увеличилась на 150 номеров и составила 950. Число абонентов возросло до 484, а количество разговоров в месяц составило 25 927.

1885 — Подписано высочайше утвержденное положение «Об изменении основных условий устройства и эксплуатации городских сообщений». Число абонентов возросло до 582.

1886 — К концу года число абонентов составило 707. Монтированная емкость оставалась той же — 950 номеров.

1887 — Число абонентов к концу года составило 850.

1888 — Число абонентов увеличилось до 916.

1889 — Был преодолен первый тысячный рубеж. Число абонентов при той же монтированной емкости станции (950) составило 1025 .

1890 — Телефонные коммутаторы системы Гилеланда не могли обеспечить возрастающие потребности связи. Остро встал вопрос о реконструкции cети. Число абонентов к концу года — 1121 .

1891 — Проведена реконструкция телефонной сети: применены коммутаторы МБ с многократным полем и установлен щит переключений. Емкость станции увеличилась до 3000 номеров, число абонентов — до 1195.

1892 — Общее число абонентов составило 1260 Приняты в эксплуатацию 2000 номеров АТС Б3; в опытную эксплуатацию — секция емкостью 2000 номеров первой АТС декадно-шаговой системы отечественного производства АТС-47 на АТС К8. МГТС переведена с 10 октября на хозрасчет.

1893 — Инженер Попов обращается в Московскую городскую думу с просьбой на разрешение установить 60 переговорных павильонов с телефонными аппаратами, включенными в городскую телефонную сеть, и получает отказ.

1894 — Открыта первая подстанция в Верхних торговых рядах (здание ГУМa).

1895 — Издан первый список абонентов. К cети подключен 1741 абонент.

1896 — Инженер Попов вторично обращается в городскую Думу с просьбой разрешить устройство переговорных павильонов. Дума поручает «Комиссии городской управы о пользах и нуждах общественных» обсудить этот вопрос и высказать свои соображения. И на этот раз предложение Попова было отклонено.

1897 — Началось строительство первой междугородной линии Санкт-Петербург-Москва, самой протяженной в Европе. Во главе работ стоял инженер Рижского почтово-телеграфного округа А. А. Новицкий, которому помогали студенты Петербургского электротехнического института.

На сегодняшний день ОАО МГТС является одним из крупнейших российских акционерных обществ, акции которого торгуются на ведущих отечественных площадках.

Открытое акционерное общество Московская городская телефонная сеть учреждено 1 июня 1994 года в соответствии с Указом Президента РФ от 1 июля 1992 г. № 721 «Об организационных мерах по преобразованию государственных предприятий, добровольных объединений государственных предприятий в акционерные общества», а так же Постановлением Правительства Российской Федерации от 22 декабря 1992 года № 1003 «О приватизации средств связи» и действует в соответствии с гражданским кодексом РФ, Федеральным законом «Об акционерных обществах» от 26.12.1995 г. № 208-ФЗ, а также Уставом ОАО МГТС.

Общество является юридическим лицом в соответствии с законодательством Российской Федерации, имеет в собственности обособленное имущество, учитываемое на его самостоятельном балансе, может от своего имени приобретать и осуществлять имущественные и личные неимущественные права, иметь обязанности, быть истцом и ответчиком в суде.

Для привлечения дополнительных средств ОАО МГТС вправе выпускать ценные бумаги различных видов, обращение которых разрешено в соответствии с законодательством РФ, включая именные акции, облигации и иные ценные бумаги, самостоятельно определяя условия их выпуска и размещения в соответствии с Российским законодательством и Уставом ОАО МГТС. Устав ОАО МГТС является учредительным документом Общества. Требования Устава обязательны для исполнения всеми органами управления и контроля, а так же акционерами.

Управление в обществе осуществляется через органы управления Общества. Ими являются Общее собрание акционеров, Совет директоров, правление (коллегиальный исполнительный орган) и Генеральный директор (единоличный исполнительный орган).

В Обществе могут создаваться дополнительные внутренние структурные образования при соответствующем органе управления Общества. Общее собрание акционеров является высшим органом управления Общества. Совет директоров осуществляет общее руководство деятельностью Общества, за исключением решения вопросов, отнесенных законом и Уставом к компетенции Общего собрания акционеров.

Исполнительными органами Общества являются коллегиальный орган — Правление и единоличный орган — генеральный директор.

Генеральный директор наделен всей полнотой необходимых полномочий для осуществления оперативного руководства текущей деятельностью Общества и решения соответствующих вопросов.

Генеральный директор без доверенности действует от имени Общества и представляет его интересы в отношениях с любыми лицами по любому кругу вопросов, в том числе представляет и отстаивает интересы Общества в государственных органах и в суде.

Для проверки и подтверждения годовой финансовой отчетности Общества Общее собрание акционеров ежегодно утверждает Аудитора Общества. Порядок организации и проведения проверок финансово-хозяйственной деятельности Общества Аудитором определяется условиями заключаемого с ним договора.

2. Организация бухгалтерского учета

Для достоверного отражения результатов финансово — хозяйственной деятельности в ОАО МГТС ежегодно утверждается Учетная политика Общества для целей бухгалтерского учета, Учетная политика для целей налогообложения и Финансовая политика.

Учетная политика для целей бухгалтерского учета составлена в целях стандартизации и унификации учетного процесса, составления бухгалтерской отчетности, а также в целях соблюдения требований и норм, установленных законодательством Российской Федерации и нормативными актами.

Если при формировании Учетной политики по конкретному вопросу организации и ведения бухгалтерского учета в нормативных правовых актах не установлены способы ведения бухгалтерского учета, то разработка способа осуществляется исходя из соблюдения принципов и требований организации и ведения бухгалтерского учета, Международных стандартов финансовой отчетности. Вступление в действие на территории РФ Международных стандартов и разъяснений к ним утверждено приказом Минфина РФ от 25.11.2011 № 160н (далее — стандарты МСФО). Применение норм стандартов МСФО должно способствовать формированию полной и достоверной информации о деятельности Компании и ее имущественном положении.

Кроме настоящей Учетной политики вопросы бухгалтерского учета и отчетности так же регулируются нормативными документами ОФО МГТС, к которым относятся политики, стандарты, регламенты процессов, отдельные документы Департамента отчетности, разъясняющие вопросы учета и отчетности в Компании.

Ответственность за организацию бухгалтерского учета и соблюдение законодательства при выполнении хозяйственных операций в Компании и в ее территориально обособленных подразделениях несет Генеральный директор ОАО МГТС. Ответственность за формирование Учетной политики несет Главный бухгалтер Компании. Бухгалтерская отчетность должна давать достоверное и полное представление о финансовом положении Компании, финансовых результатах ее деятельности и изменениях в ее финансовом положении с учетом существенности. Существенной признается информация, которая может оказать существенное влияние на пользователей бухгалтерской отчетности при принятии ими решений. При определении существенности отдельных фактов хозяйственной деятельности могут быть применены количественные или качественные оценки. При выборе количественной оценки в целях раскрытия информации в бухгалтерской отчетности существенной может быть сумма, отношение которой к общему итогу одноименных показателей за отчетный период составляет не менее 5%. При качественной оценке существенности принимаются во внимание возникающие возможные последствия: налоговые, имиджевые, производственные, коммерческие риски. Оценка существенности фактов хозяйственной деятельности может определяться на основании собственного профессионального суждения Главного бухгалтера Компании.

Функции по ведению бухгалтерского и налогового учета, а так же контроля за совершением финансово-хозяйственных операций в Компании возлагаются на подразделения подчиненные Главному бухгалтеру ОАО МГТС. Учетные процессы осуществляются в соответствии с разработанными и принятыми в Компании регламентами и положениями. Учет ведется согласно рабочему плану счетов, разработанному на основе стандартного плана счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности организаций, утвержденного Приказом Минфина РФ от 31.10.2000 № 94н, с наполнением его отдельными субсчетами, позволяющими получать отчетность по требованиям бухгалтерского и налогового законодательства по российским и международным стандартам, требованиям раздельного учета затрат.

Все хозяйственные операции, осуществляемые ответственными исполнителями организации, оформляются первичными учетными документами, которые служат основанием для их отражения в используемой в Компании корпоративной информационной системе управления. Они принимаются к учету, если составлены по форме, содержащейся в альбомах унифицированных форм первичной учетной документации, утвержденных Госкомстатом России.

В целях организации системы документооборота в Компании устанавливается График предоставления первичных учетных документов. Указанный График документооборота содержит перечень наименований документов с указанием их форм в разрезе видов хозяйственной деятельности. Так же График определяет подразделение или лицо, ответственное за составление или передачу документа в бухгалтерию, должностных лиц, подписывающих документ, сроки доставления документов в бухгалтерию. Бухгалтерский учет организован в автоматизированной форме с применением корпоративной информационной системы управления SAP/R3. При регистрации в системе хозяйственных операций они отражаются в электронных журналах (регистрах бухгалтерского учета) в хронологической последовательности и группируются по счетам рабочего плана счетов. Персонифицированный учет расчетов по заработной плате ведется с использование системы SAP/R3.

Компания использует системы Банк-клиент для ведения автоматизированных расчетов с банками.

Бухгалтерская отчетность ОАО МГТС состоит

— из внешних форм отчетности, составленных по правилам, указанным в ПБУ 4/99 «Бухгалтерская отчетность организации» и в приказе Минфина РФ от 02.07.2010 № 66н «О формах бухгалтерской отчетности организаций»;

— из внутренних форм отчетности, раскрывающих движение и остатки по отдельным статьям баланса и отдельным видам хозяйственных операций.

Бухгалтерская отчетность ОАО МГТС формируется в целом по организации на основании данных Главной книги, с применением системы SAP/R3 и составляется нарастающим итогом с начала года. Отчетным периодом для составления бухгалтерской отчетности является год. Отчетным периодом для составления промежуточной отчетности являются месяц и квартал.

Ввод документов в систему SAP/R3 осуществляют ответственные исполнители, назначенные руководителями подразделений. Обработку введенных в систему первичных документов осуществляют сотрудники отделов Департамента оперативного учета бухгалтерии по направлениям учета. Операции по закрытию периода в бухгалтерском и налоговом учете — начисление амортизации, формирование себестоимости на затратных счетах, выявление финансового результата, расчет НДС, налога на прибыль, налога на имущество, транспортного налога и формированию Главной книги ОАО МГТС осуществляются сотрудниками Департамента отчетности бухгалтерии. На основании Главной книги формируется внутренняя и внешняя отчетность Компании по российским стандартам. Годовая отчетность Компании рассматривается Правлением и Советом директоров, и утверждается общим собранием акционеров ОАО МГТС с приложением к ней аудиторского заключения. Порядок документооборота в Компании основан на принципах разделения бизнес-процессов по направлениям учета и утверждается отдельными распорядительными документами.

3. Организация налогового учета

Для утверждения способов ведения учета для целей налогообложения в Компании ежегодно утверждается Учетная политика для целей налогообложения.

Ведение налогового учета осуществляется в целях формирования полной и достоверной информации о порядке учета для целей налогообложения хозяйственных операций, осуществленных Компанией в течение отчетного (налогового) периода, а так же обеспечение информацией внутренних и внешних пользователей для контроля над правильностью исчисления, полнотой и своевременностью исчисления и уплаты в бюджет налогов.

Система налогового учета организована на принципах последовательности применения норм и правил налогового учета. Формирование данных налогового учета предполагает непрерывность отражения в хронологическом порядке объектов учета.

Ведение налогового учета осуществляется в соответствии с нормами Налогового Кодекса РФ, принятых в соответствии с ним федеральных законов о налогах и сборах, а так же иных нормативно-правовых актов о налогах и сборах.

Ведение налогового учета возлагается на бухгалтерскую службу ОАО МГТС, возглавляемую Главным бухгалтером.

Налоговый учет ведется в автоматизированной форме с применением корпоративной информационной системы управления SAP/R3.

Налоговый учет в Компании организован на базе бухгалтерского учета по стандарту РСБУ.

Налоговый учет основывается на первичных документах бухгалтерского учета. В качестве учетных регистров для налогового учета используются регистры бухгалтерского учета. При несовпадении установленных требований или порядка отражения отдельных операций в бухгалтерском и налоговом учете в Компании ведутся регистры налогового учета.

Налог на прибыль исчисляется и уплачивается в соответствии с положениями главы 25 НК РФ. Объектом налогообложения признается прибыль Компании в целом, определяемая как полученный доход, уменьшенный на величину произведенных расходов, определяемых в соответствии с главой 25 НК РФ.

Налоговая база формируется по итогам отчетного периода на основании данных налогового или бухгалтерского учета. Отчетными периодами являются квартал, полугодие и 9 месяцев календарного года. Налоговым периодом является календарный год.

Авансовые платежи исчисляются по итогам каждого отчетного (налогового) периода исходя из ставки налога и прибыли, подлежащей налогообложению, рассчитанной нарастающим итогом с начала налогового периода до окончания отчетного (налогового) периода с учетом уплаты ежемесячных авансовых платежей. Исчисленная сумма авансовых платежей, а так же сумма налога по итогам налогового периода уплачивается в Федеральный бюджет — по месту постановки на учет ОАО МГТС в качестве крупнейшего налогоплательщика; в бюджеты субъектов РФ — по месту постановки на учет, как организации в целом в качестве крупнейшего налогоплательщика, так и каждого подразделения, расположенного за пределами города Москва, исходя из доли прибыли, приходящейся на них.

Налог на добавленную стоимость (НДС) исчисляется и уплачивается в соответствии с положениями главы 21 НК РФ.

Налоговая база исчисляется по итогам каждого налогового периода в соответствии со статьей 153 НК РФ. Налоговым периодом, в соответствии со статьей 163 НК РФ, признается квартал.

Объектом налогообложения по НДС признаются операции, указанные в статье 146 НК РФ, с учетом особенностей, предусмотренных главой 21 НК РФ.

В ОАО МГТС налоговая база по НДС формируется в целом по Компании. Налоговая база по оказанию услуг связи определяется на основании данных биллинговых систем об объеме и видах, оказанных услуг за налоговый период и утвержденных тарифов на услуги связи с учетом скидок, предусмотренных договорами и отдельными локальными нормативными актами Компании. При реализации услуг связи, тарифы на которые в соответствии с законодательством РФ регулируются государством, налогооблагаемая база исчисляется исходя из тарифов, установленных внутренними тарифными Приказами Компании.

ОАО МГТС ведет раздельный учет операций облагаемых НДС по различным налоговым ставкам, а так же операций неподлежащих налогообложению. Ведение раздельного учета операций реализации товаров (работ, услуг), облагаемых по различным ставкам, а так же неподлежащих налогообложению, обеспечивается посредством отражения в учете таких операций с присвоением кода налога соответствующего налоговой ставке и отражением таких операций на соответствующих счетах аналитического учета.

НДС исчисляется и уплачивается централизованно по месту постановки на учет ОАО МГТС в качестве крупнейшего налогоплательщика. Уплата налога осуществляется равными долями не позднее 20-го числа каждого из трех месяцев следующих за истекшим налоговым периодом.

Налог на имущество организацией уплачивается на основании главы 30 НК РФ.

Объектом налогообложения является движимое и недвижимое имущество, учитываемое на балансе ОАО МГТС в качестве основных средств, за исключением земельных участков и и других объектов природопользования, в порядке, установленном для ведения бухгалтерского учета.

Налоговая база рассчитывается как среднегодовая стоимость имущества, признаваемого объектом налогообложения.

Уплата налога производится в бюджеты субъектов РФ по месту регистрации Компании в качестве крупнейшего налогоплательщика, по месту регистрации каждого объекта недвижимого имущества, находящегося не на территории г. Москвы. Налог исчисляется и уплачивается централизованно отделом налоговой отчетности Департамента отчетности.

Налог на доходы физических лиц исчисляется и уплачивается на основании главы 23 НК РФ.

В конце года на каждого человека, получившего доход в организации, составляется справка о доходах по форме № 2-НДФЛ. Справки о доходах направляются в налоговую инспекцию по месту регистрации ОАО МГТС в качестве крупнейшего налогоплательщика ежегодно не позднее 1 апреля года, следующего за прошедшим.

Страховые взносы в государственные внебюджетные фонды исчисляются и уплачиваются в соответствии с Федеральными законами от 24.07.2009 № 212-ФЗ, от 24.07.2009 № 213-ФЗ, от 24.07.1998 № 125-ФЗ.

В базу для начисления страховых взносов включаются выплаты физическим лицам независимо от отнесения их на расходы, уменьшающие базу по налогу на прибыль. Транспортный налог исчисляется и уплачивается в соответствии с положениями главы 28 НК РФ и соответствующих законов Субъектов РФ. Уплата авансовых и налоговых платежей по транспортному налогу производится ОАО МГТС в бюджеты Субъектов РФ.

Налоговые декларации представляются ОАО МГТС по всем принадлежащим ему транспортным средствам в территориальные ИФНС по месту регистрации транспортных средств. Водный налог исчисляется и уплачивается на основании главы 25.2 НК РФ филиалом ОАО МГТС (пансионатом «Искра»). Налог подлежит уплате в срок не позднее 20-го числа месяца, следующего за истекшим налоговым периодом. Налоговая декларация представляется филиалом ОАО МГТС в Отдел налоговой отчетности для последующей ее сдачи в налоговую инспекцию.

4. Анализ финансового состояния

Для оптимизации принятия управленческих решений в ОАО МГТС Приказом Генерального директора утверждена Финансовая политика, целью которой является рост рыночной стоимости ОАО МГТС и доходности на вложенный капитал при сохранении финансовой устойчивости.

Финансовой политикой устанавливаются критерии достижения цели, направления, ответственность за исполнение.

Определение стратегии развития компании основывается на следующих показателях:

— финансовое моделирование

— инвестиционное планирование

— управление долгом

— управление временно свободными денежными средствами

— бюджетирование

— система учета и отчетности и налоговая политика

— управление рисками.

Базой для развития основных показателей является финансовый анализ деятельности Компании.

Весь процесс исследования динамики абсолютных и относительных финансовых показателей, характеризующих финансовое состояние предприятия можно разбить на следующие аналитические блоки:

· теоретический анализ факторов финансового состояния — внутренних и внешних;

· структурный анализ активов и пассивов;

· анализ финансовой устойчивости, отражающей финансовые результаты хозяйственной деятельности;

· анализ ликвидности активов и баланса;

· анализ платежеспособности.

Анализ ликвидности баланса должен оценивать текущую платежеспособность и давать заключение о возможности сохранения финансового равновесия и платежеспособности в будущем. Показатели финансовой устойчивости отражают сущность финансового состояния. Углубление анализа на основе данных учета приводит к задачам, относящимся преимущественно к внутреннему анализу. Так, исследование факторов финансовой устойчивости вызывает необходимость внутреннего анализа запасов и затрат, а уточнение оценки ликвидности баланса производится с помощью внутреннего анализа состояния дебиторской и кредиторской задолженности.

Анализ финансового состояния можно проводить с помощью абсолютных и относительных показателей в виде финансовых коэффициентов. В мировой практике большее предпочтение отдается расчету относительных показателей, так как они уменьшают влияние инфляции. Сравнение финансово-экономических коэффициентов с критическими и рекомендуемыми значениями этих коэффициентов позволяет сделать конкретные выводы о финансовом состоянии предприятия.

Для различных категорий пользователей анализа играют роль различные разделы анализы, те которые наиболее соответствуют их профессиональным и финансовым интересам.

Для налоговой инспекции — показатели: прибыль, рентабельность активов, рентабельность продаж и другие показатели рентабельности.

Для кредитующих банков — показатели платежеспособности и ликвидности активов предприятия. Эту информацию дает исследование величины и динамики коэффициентов абсолютной и текущей ликвидности.

Для партнеров важна финансовая устойчивость предприятия, т. е. степень зависимости хозяйственной деятельности от заемных средств, способность предприятия маневрировать средствами, финансовая независимость предприятия.

Для акционеров, учредителей и инвесторов наибольший интерес вызывают показатели, характеризующие доходность капитала, курс акций и уровень дивидендов.

Финансовые коэффициенты характеризуют пропорции между различными статьями отчетности. Достоинствами финансовых коэффициентов являются простота расчетов и устранение влияния инфляции. Не существует каких-то единых нормативных критериев для рассмотренных показателей. Они зависят от многих факторов: отраслевой принадлежности предприятия, принципов кредитования, сложившейся структуры источников средств, оборачиваемости оборотных средств, репутации предприятия и др. Поэтому приемлемость значений коэффициентов, оценка их динамики и направлений изменения могут быть установлены только в результате сопоставления по группам.

Среди критериев оценки финансового состояния ликвидность является приоритетными. Потребность в анализе ликвидности баланса возникает в условиях усиления финансовых ограничений и необходимости оценки кредитоспособности предприятия.

Все активы организации в зависимости от степени ликвидности, т. е. скорости превращения в денежные средства, можно условно разделить на несколько групп.

· Наиболее ликвидные активы (А1)

· Быстро реализуемые активы (А2)

· Медленно реализуемые активы (А3)

· Труднореализуемые активы (А4)

Первые три группы активов в течение текущего хозяйственного периода могут постоянно меняться и относятся к текущим активам предприятия, при этом текущие активы более ликвидны, чем остальное имущество предприятия.

Пассивы баланса по степени возрастания сроков погашения обязательств группируются следующим образом.

· Наиболее срочные обязательства (П1)

· Краткосрочные пассивы (П2)

· Долгосрочные пассивы (П3)

· Постоянные пассивы (П4)

На основе сопоставления групп активов с соответствующими группами пассивов выносится суждение о ликвидности баланса предприятия. Абсолютно ликвидный баланс одновременно удовлетворяет следующим условиям:

А₁? П₁; А₂? П₂; А₃? П₃; А₄? П₄.

Выполнение всех условий свидетельствует о том, что ликвидные активы предприятия покрывают его обязательства и собственных источников достаточно для формирования внеоборотных активов (что является проявлением финансовой устойчивости).

Таблица 1. Анализ ликвидности баланса за 2010 год, тыс.руб.

В нашем случае результаты выглядят следующим образом:

на начало года на конец года А1<�П1 А1<�П1

А2>П2 А2<�П2

А3>П3 А3<�П3

А4<�П4 А4<�П4

Когда одно или несколько неравенств системы имеют знак, противоположный зафиксированному в оптимальном варианте, ликвидность баланса отличается от абсолютной. В нашем случае на конец года ликвидность предприятия можно назвать выше абсолютной.

Кроме ликвидности баланса рассчитываются коэффициенты ликвидности:

1) Коэффициент текущей ликвидности: показывает в какой степени все краткосрочные обязательства обеспечены оборотными активами. Характеризует также запас финансовой прочности вследствие превышения оборотных активов над краткосрочными обязательствами.

где ОА — оборотные активы; КО — краткосрочные обязательства.

Для российских предприятий оптимальное значение коэффициента текущей ликвидности установлено не ниже 2. В рассматриваемом предприятии он больше 2, что по установленным критериям может свидетельствовать о невозможности банкротства. Значение коэффициента текущей ликвидности увеличивается, что показывает эффективное использование производственных запасов, а также то, что в отдаленной перспективе предприятию не может стать неплатежеспособным;

2) Коэффициент абсолютной ликвидности: показывает, какую часть кредиторской задолженности предприятие может погасить немедленно.

где ДС — денежные средства;

КФВ — краткосрочные финансовые вложения.

Значение данного показателя не должно опускаться ниже 0,2. Увеличение значения коэффициента указывает на повышение платежеспособности организации;

3) Коэффициент быстрой ликвидности, или коэффициент «критической оценки»: показывает, насколько ликвидные средства предприятия покрывают его краткосрочную задолженность.

где ДЗ — дебиторская задолженность.

Рекомендуемое значение коэффициента быстрой ликвидности находится в пределах от 0,5 до 1. На конец периода значение быстрой ликвидности еще более увеличилось. Этот коэффициент определяет способность организации выполнять свои текущие обязательства за счет быстрой продажи ликвидных активов.

Расчет трех показателей дает следующую картину: предприятие успешно функционирует и является прибыльным.

В заключение анализа ликвидности следует отметить, что в зависимости от того, кто проводит такой анализ, различаются и ключевые показатели, на основе которых принимается решение. Например, поставщик продукции заинтересован в мгновенной платежеспособности, которая характеризуется коэффициентом абсолютной ликвидности, поскольку от скорости оплаты счетов покупателем зависит его (поставщика) финансовое состояние. Коммерческий банк, предоставляя компании кредит на условиях срочности, будет ориентироваться на текущую ликвидность или коэффициент промежуточного покрытия

4.1 Анализ финансовой устойчивости организации

Финансовая устойчивость характеризуется стабильным превышением доходов над расходами, свободным маневрированием денежными средствами и эффективным их использованием в процессе текущей (операционной) деятельности.

Финансовая устойчивость хозяйствующего субъекта — это такое состояние его денежных ресурсов, которое обеспечивает развитие предприятия преимущественно за счет собственных средств при сохранении платежеспособности и кредитоспособности при минимальном уровне предпринимательского риска.

На предприятии рассчитываются следующие показатели финансовой устойчивости:

1) Коэффициент автономии (финансовой независимости): показывает, в какой степени используемые предприятием активы сформированы за счет собственного капитала, а также долю собственного капитала в валюте баланса.

где

СК — собственный капитал;

А — активы.

Значение коэффициентов находится на высоком уровне, практически равно 1. Это значит, что все обязательства предприятия могут быть покрыты его собственными средствами, а стабильность коэффициента в 2010 году свидетельствует о финансовой независимости и отсутствии риска финансовых затруднений деятельности предприятия, связанных с гарантиями погашения своих обязательств.

2) Коэффициент финансовой зависимости (финансовый рычаг): показывает, в какой степени предприятие зависит от внешних источников финансирования, т. е. сколько заемных средств привлекло предприятие на 1 рубль собственного капитала, а также меру способности предприятия, ликвидировав свои активы, полностью погасить кредиторскую задолженность.

где

ЗК — заемный капитал: СК — собственный капитал.

Полученные значения коэффициентов не достигают нормативного значения — 0,7. Это означает, что организация обладает достаточным запасом финансовой устойчивости и почти не зависит от внешних финансовых источников. На предприятии наблюдается стабильно высокая финансовая устойчивость, так как в течении года данный коэффициент не изменился.

4.2 Оценка деловой активности организации

Деловая активность проявляется в динамичности развития организации, достижении поставленных целей. В финансовом аспекте деловая активность проявляется, прежде всего, в скорости оборота средств.

Деловая активность предприятия измеряется с помощью системы количественных и качественных критериев.

Качественные критерии — широта рынков сбыта (внутренних и внешних), деловая репутация предприятия, его конкурентоспособность, наличие постоянных поставщиков и покупателей готовой продукции (услуг) и др. Данные критерии целесообразно сопоставлять с аналогичными параметрами конкурентов, действующих в отрасли или сфере бизнеса.

Количественные критерии деловой активности характеризуются абсолютными и относительными показателями. Среди абсолютных показателей необходимо выделить объем продажи готовой продукции, товаров, работ и услуг (оборот), прибыль, величину авансированного капитала (активов). Относительные показатели деловой активности характеризуют эффективность использования ресурсов (имущества) предприятия. Их можно представить в виде системы финансовых коэффициентов — показателей оборачиваемости.

1) Коэффициент оборачиваемости активов: измеряет оборачиваемость средств, вложенных в активы, и показывает, эффективно ли используются активы для получения дохода и прибыли. Отражает скорость оборота.

где В — выручка от реализации товаров (продукции, работ, услуг) без косвенных налогов;

— средняя стоимость активов за расчетный период (квартал, год).

В 2010 году показатель составил 0,85 копеек и это означает, что на 1 рубль стоимости всех активов мы получаем 85 копеек дохода.

Коэффициент оборачиваемости внеоборотных активов: показывает скорость оборота немобильных активов предприятия за анализируемый период.

где

— средняя стоимость внеоборотных активов за расчетный период.

Коэффициент оборачиваемости внеоборотных активов показывает относительно низкий уровень эффективности использования основных средств, так как в 2010 году на 1 рубль стоимости основных средств всего реализовано продукции на 62 копейки. Но это скорее обусловлено спецификой предприятия — оказание услуг связи, что предполагает большое количество дорогостоящего оборудования и расходы на модернизацию всей сети.

1) Коэффициент оборачиваемости оборотных активов: показывает скорость оборота мобильных активов за анализируемый период.

где

— средняя стоимость оборотных активов за расчетный период.

Коэффициент оборачиваемости оборотных активов является общим измерителем эффективности использования текущих активов и показывает, что 1 рубль 36 копеек продукции реализованы в расчете на 1 рубль оборотных активов в 2010 году. Это значит, что оборотные активы используются эффективно.

4.3 Оценка эффективности деятельности организации

финансовый платежеспособность деловой учет

Важнейшим показателем, отражающим конечные финансовые результаты деятельности предприятия, является рентабельность.

Рентабельность — относительный показатель экономической эффективности производства, характеризующий соотношение дохода (прибыли) и затрат за определенный период времени.

С помощью показателей рентабельности можно проанализировать эффективность использования активов предприятия, т. е. финансовую отдачу от вложения капитала.

1) Рентабельность продаж: показывает сколько прибыли приходится на единицу реализованной продукции.

где

ЧП — чистая прибыль отчетного периода;

В — выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг.

Значения коэффициента свидетельствует о значительной прибыльности от продаж, что вероятно обусловлено модернизацией сети и внедрением технологии GPON.

2) Рентабельность производства: показывает, сколько прибыли от реализации приходится на 1 рубль затрат.

где С — себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг.

Значение показателя говорит об эффективном характере производства.

3) Рентабельность собственного капитала: характеризует эффективность использования собственного капитала и показывает, сколько чистой прибыли приходится на рубль собственного капитала.

где СК — собственный капитал.

Среднее значение коэффициента означает не очень эффективный характер использования собственных средств с точки зрения доходности.

4) Рентабельность активов: показывает эффективность использования всего имущества организации.

где, А — активы.

Значение показателя говорит об эффективности использования активов организации.

Заключение

В процессе прохождения преддипломной практики были рассмотрены теоретические основы анализа финансового состояния предприятия и проведен общий финансовый анализ.

В качестве исходной информационной базы привлекались документы ОАО МГС — Устав, Учетная политика для целей бухгалтерского учета, Учетная политика для целей налогообложения, Приказы, Регламенты документооборота, Стандарты, финансовая отчетность за 2010 год.

Во время прохождения практики был проведен анализ платежеспособности, финансовой устойчивости, деловой активности и эффективности деятельности организации.

Вывод о финансовом положении анализируемого предприятия можно сделать на основании расчета финансовых коэффициентов, показатели которых указывают на вполне успешное функционирование предприятия Анализ ликвидности баланса определил отклонение ликвидности от абсолютного значения в сторону увеличения. Оценка эффективности деятельности предприятия говорит о доходности деятельности предприятия. По результатам исследования можно сделать вывод об удовлетворительном финансовом состоянии в целом.

Календарный план практики

Записи о работах, выполненных в период прохождения практики