Анализ хозяйственной деятельности
Вывод: роста данного показателя негативно сказывается на деятельности и рентабельности предприятия, потому что данный коэффициент задолженности говорит о росте суммы задолженности данному предприятию его заемщиков и снижению объемов собственного капитала. Что имеется на данном предприятии данный показатель необходимо крайне тщательно и осторожно регулировать, так показатели относительного… Читать ещё >
Анализ хозяйственной деятельности (реферат, курсовая, диплом, контрольная)
Министерство образования и науки Украины Приднепровская государственная академия строительства и архитектуры Кафедра учета и анализа Контрольная работа по предмету: Анализ хозяйственной деятельности Днепропетровск 2009 г
Исходные данные для выполнения контрольной работы
І.Анализ рентабельности капитала
ІІ.Анализ оборотности активов
ІІІ.Анализ структуры запасов. Эффект финансового рычага
IV.Анализ платежеспособности
Исходные данные для выполнения контрольной работы
Номер варианта | Итог баланса на конец периода | Выручка от реализации за период времени | Себестоимость за период времени | Годовая ставка по кредиту | ||||
o | t | o | t | o | t | |||
Таблица 1. Задание для 12 варианта по периодам.
Баланс ф 1 | ||||||
Актив | На конец периода | Пассив | На конец периода | |||
б | б | |||||
1.Необоротные активы: | 1.Собствен. капитал | |||||
Основные средства | Уставной капитал | |||||
Неразд.приб-ль | ||||||
2.Оборотные активы | 2.Обеспеч.будущ.пер. | |||||
Запасы | 3.Долгоср.обяз. | |||||
Дебиторская задолж | 4.Текущ.обяз: | |||||
Текущ. фин. инвестиции | Краткосроч.кредиты | |||||
Денежные средства | Кредит.задолж. | |||||
3.Затраты будущ. периодов | 5.Доходы будущ.пер. | |||||
Всего: | Всего: | |||||
Таблица 2. Задание для 12 варианта по статьям баланса.
Просчёт | ||||
Себестимость реал.продук. | ||||
Административные зат-ты | ||||
Затраты на сбыт | ||||
Финансовые зат-ты | ||||
Полная себестоимость прод-ии | ||||
Отчет о финансовых результатах | ||||
Статья | Код | За баз. пер-д | За отчетн. пер-д | |
Доход (Выручка) | ||||
Ндс | 12 616,7 | |||
ЧД от реализ-ии | 63 083,3 | |||
Себестимость реал.продук. | ||||
Валовый доход | 41 633,3 | |||
Административные зат-ты | ||||
Затраты на сбыт | ||||
Финансовые рез-ты от опер. д-ти | 21 633,3 | |||
Финансовые зат-ты | ||||
Финансовые рез-ты от основ. д-ти до налогообложения | 20 193,3 | |||
Налог на прибыль (25%) | 5048,3 | |||
Чистая прибыль | ||||
І. Анализ рентабельности капитала
Расчетная часть.
1. Коэффициент = == - 0.066;
реинвестирования Реинвестированная прибыль (Рпр) — это увеличение суммы резервного капитала и нераспределенной прибыли (отчетн. период в сравнении с базовым).
Рпр = Нераспределен. прибыль (t)-Нераспределен. прибыль (о)= 2000;3000=-1000 грн.
2. Коэффициент Экономического === - 0.079 .
роста Вывод: согласно полученным данным на данном предприятии размер чистой прибыли уменьшился на 6% а размер собственного капитала на 8% в отчетном периоде по сравнению с базисным. Уменьшение данных показателей произошло в основном из-за отрицательного значения показателя реинвестированной прибыли в отчетном периоде по сравнению с базисным, так как этот показатель не увеличился, а лишь уменьшился. Мы имеем картину убытков по чистой прибыли и снижение массы собственного капитала которые в своём объеме не могут покрыть всех затрат данного предприятия. Рекомендации по устранению ситуации — обратить финансовому директору управленческие решения и действия на увеличение показателей 1-й статьи пассива баланса.
3. Норма прибыли = ;
на акционерный капитал
(НПак) Нпак (о)= = 1.15 грн/грн; НПак (t)== 1.20 грн/грн;
Отклонение. Динамика.
Абсолютное отклонение = НПак (t)-НПак (о) = 1.2−1.15 = 0.05грн;
Относительное отклонение = ((НПак (t)/НПак (о))*100%)-100% = +4%.
Вывод: показатель нормы прибыли в отчетном периоде вырос по сравнению с базисным за счёт снижения показателя собственного капитала и роста доли чистой прибыли.
Показатель абсолютного отклонения нормы прибыли в отчетном периоде по сравнению с базисным возросло на 0.05 грн., показатель относительного отклонения находится в районе +4%.
Финансовое разложение показателя доходности собственного капитала.
1. Рентабельность =; Рп (о) = = 0.18 грн/грн;
продукции (Рп) Рп (t)=0.20 грн/грн.
Отклонение. Динамика.
Абсолютное отклонение =Рп (t)-Рп (о)=0.2−0.18=0.02грн;
Относительное отклонение = ((Рп (t)/Рп (о))*100%)-100%=+11%.
Вывод: показатель рентабельности продукции в отчетном периоде вырос по сравнению с базисным за счёт снижения показателя выручки и роста доли чистой прибыли, показатель абсолютного отклонения нормы прибыли в отчетном периоде по сравнению с базисным возросло на 0.02 грн., показатель относительного отклонения находится в районе +11%.
2. Оборотность активов (Оа)=;
Оа (о)==2.57;Оа (t)==1.86;
Отклонение. Динамика.
Абсолютное отклонение = Оа (t) — Оа (о) = 1.86−2.57 = -0.7грн;
Относительное отклонение = ((Оа (t)/Оа (о))*100%)-100% = -28%.
Вывод: показатель оборотности активов в отчетном периоде значительно уменьшился по сравнению с базисным за счёт снижения показателя выручки и объема активов, показатель абсолютного отклонения оборотности активов в отчетном периоде по сравнению с базисным снизился на 0.7 грн., показатель относительного отклонения находится в районе -28%. Это говорит о очень тревожной ситуации с уровнем оборотности активов предприятия, в отчетном периоде мы наблюдаем падение этого показателя практически на 30%. Менеджер по финансам должен немедленно принять меры по увеличению доли активов предприятия и увеличения выручки.
3. Коэффициент =;
задолженности (Кз)
Кз (о)== 2.49; Кз (t)== 3.23
Отклонение. Динамика.
Абсолютное отклонение =Кз (t)-Кз (о)=3.23−2.49=0.74;
Относительное отклонение = ((Кз (t)/Кз (о))*100%)-100%=+30%.
Вывод: роста данного показателя негативно сказывается на деятельности и рентабельности предприятия, потому что данный коэффициент задолженности говорит о росте суммы задолженности данному предприятию его заемщиков и снижению объемов собственного капитала. Что имеется на данном предприятии данный показатель необходимо крайне тщательно и осторожно регулировать, так показатели относительного и абсолютного отклонений свидетельствуют о росте данного коэффициента на 30% в отчетном периоде по сравнению с базисным. Рекомендации по устранению ситуацииобратить финансовому директору управленческие решения на пересмотр программ кредитования и других мероприятий увеличивающих рост дебиторской задолженности, в целях снижения данного показателя и роста его менее значительными темпами.
Полученные данные представляю в сводной таблице.
Таблица 3. Сводная таблица показателей рентабельности капитала
№ | Коэффициент | Формула расчета | Значение показателя | Динамика | |||
на начало отчетного периода | на конець отчетного периода | абс. | отн. | ||||
Коэффициент реинвестирования | — 0.066 | ||||||
Коэффициент экономического роста | — 0.079 | ||||||
Норма прибыли на акционерный капитал | 1.15 грн/грн | 1.20 грн/грн | +0.05 грн. | +4% | |||
Финансовое разложение показателя прибыльности собственного капитала | |||||||
4.1 | Рентабельность продукции | 0.18 грн/грн | 0.20 грн/грн | +0.02 грн | +11% | ||
4.2 | Оборотность активов | 2.57 | 1.86 | — 0.7 | — 28% | ||
4.3 | Коэффициент задолженности | 2.49 | 3.23 | +0.74 | +30% | ||
ІІ. Анализ оборотности активов
1. Коэффициент =; Коа (о)== 2.57; Коа (t)== 1.86
оборотности активов
(Коа) Отклонение. Динамика.
Абсолютное отклонение =Коа (t)-Коа (о)=1.86−2.57=-0.7грн;
Относительное отклонение = ((Коа (t)/Коа (о))*100%)-100%=-28%.
Вывод: показатель оборотности активов в отчетном периоде значительно уменьшился по сравнению с базисным за счёт снижения показателя выручки и объема активов, показатель абсолютного отклонения оборотности активов в отчетном периоде по сравнению с базисным снизился на 0.7 грн., показатель относительного отклонения находится в районе -28%. Это говорит о очень тревожной ситуации с уровнем оборотности активов предприятия, в отчетном периоде мы наблюдаем падение этого показателя практически на 30%. Менеджер по финансам должен немедленно принять меры по увеличению доли активов предприятия и увеличения выручки.
2. Период
оборачиваемости =; ПОА (о)= = 142 дня;
активов
(ПОА) ПОА (t)= = 195 дня.
Отклонение. Динамика.
Абсолютное отклонение =ПОА (t)-ПОА (о)=195−142=53 дня;
Относительное отклонение = ((ПОА (t)/ПОа (о))*100%)-100%=37%.
Вывод: период оборачиваемости активов в отчетном периоде значительно увеличился по сравнению с базисным, а именно на 53 дня или 37%.Это говорит о очень тревожной ситуации с уровнем оборотности активов предприятия, в отчетном периоде мы наблюдаем падение этого показателя практически на 40% в основном это произошло из-за снижения объема выручки. Менеджер по финансам должен немедленно принять меры по снижению данного показателя и увеличению объемов выручки.
3. Коэффициент=; КОЗ (о)==8.58; КОЗ (t)==6.31
оборачиваемости запасов (КОЗ) Отклонение. Динамика.
Абсолютное отклонение =КОЗ (t)-КОЗ (о)=6.31−8.58=-2.27;
Относительное отклонение = ((КОЗ (t)/КОЗ (о))*100%)-100%=-26%.
Вывод: коэффициент оборачиваемости значительно снизился в отчетном периоде по сравнению с базисным на 2.27 единиц или на 26%, в основном это произошло из-за роста объема запасов и снижения объема выручки. Менеджер по финансам должен немедленно принять меры по увеличению данного показателя и увеличению объемов выручки и снижению объема запасов.
4. Период оборачиваемости =; ПОЗ (о)== 43 дня;
запасов (ПОЗ) ПОЗ (t)== 58 дней.
Отклонение. Динамика.
Абсолютное отклонение =ПОЗ (t)-ПОЗ (о)=58−43=15 дней;
Относительное отклонение = ((ПОЗ (t)/ПОЗ (о))*100%)-100%=36%.
Вывод: период оборачиваемости запасов вырос в отчетном периоде по сравнению с базисным на 15 дней или на 36%, в основном это произошло из-за роста объема запасов и снижения объема выручки. Менеджер по финансам должен немедленно принять меры по снижению данного показателя и увеличению объемов выручки и снижению объема запасов.
Анализ политики товарного кредита
5. Средний срок предоставления = ;
товарного кредита
(ТНК) ТНК (о)== 17 дней; ТНК (t)== 29 дней.
Отклонение. Динамика.
Абсолютное отклонение =ТНК (t)-ТНК (о)=29−17=12 дней;
Относительное отклонение = ((ТНК (t)/ТНК (о))*100%)-100%=70%.
Вывод: средний срок предоставления товарного кредита предприятия своим заемщикам увеличился в отчетном периоде по сравнению с базисным на 12 дней, или на 70%, это произошло из-за роста объема дебиторской задолженности. Менеджер по финансам должен принять меры по снижению данного показателя и снижению объемов дебиторской задолженности.
6.Средний срок получения =;
товарного кредита (ТОК) Сумма покупок в кредит= 7%*полную себестоимость (0=50 780*0,07=3554.6, t=42 890*0,07=3002.3).
ТОК (о)==513 дней; ТОК (t)==851 день.
Отклонение. Динамика.
Абсолютное отклонение =ТОК (t)-ТОК (о)=851−513=338 дней;
Относительное отклонение = ((ТОК (t)/ТОК (о))*100%)-100%=66%.
Вывод: средний срок получения товарного кредита предприятием у своих кредиторов вырос в отчетном периоде по сравнению с базисным на 338 дней, или на 66%, это предоставляет руководителю возможность лучше планировать деятельность своего предприятия и план погашения кредитной задолженности которая к сожалению также возросла. Поэтому кредитную задолженность здесь рекомендуется погашать и снижать обьем кредитных средств и увеличивать рост собственных средств.
Результат кредитной политики (РКП)= ТОК-ТНК (разница 2-х предыдущих показателей).
РКП (о)=513−17= 496 дней; РКП (t)=851−29= 822 дня.
Отклонение. Динамика.
Абсолютное отклонение =РКП (t)-РКП (о)=822−496=326 дней;
Относительное отклонение = ((РКП (t)/РКП (о))*100%)-100%=66%.
Вывод: результат кредитной политики показал возрастание в отчетном периоде по сравнению с базисным на 326 дней, или на 66%. Что говорит о грамотном ведении кредитной политики предприятия и дополнительных возможностях открывающихся перед предприятием.
Полученные данные представляю в сводной таблице.
Таблица 4. Сводная таблица показателей оборотности активов.
№ | Коэффициент | Формула расчета | Значение | Динамика | |||
на начало отчетн. периода | на конец отчетн. периода | абс. | отн. | ||||
Анализ оборотности активов | |||||||
Коэффициент оборачиваемости активов | 2.57 | 1.86 | — 0.7 | — 27% | |||
Период оборачиваемости активов | дня | 196 дня | 53 дня | 37% | |||
Коэффициент оборачиваемости запасов | 8.58 | 6.31 | — 2.27 | — 26% | |||
Период оборачиваемости запасов | 43 дня | 58 дня | 15 дней | ||||
Анализ политики товарного кредита | |||||||
Середний срок предостав. товарн. Кредита (ТНК) | 17 дней | 29 дней | 12 дней | 70% | |||
Середний срок получения товарн. Кредита (ТОК) | 513 дней | 851 дней | 338 дней | 66% | |||
Результат кредитной политики | 496 дней | 822 дня | 326 дней | 66% | |||
Примечание: Сумма продаж в кредит = Выручка;
Сумма покупок в кредит = 7% Себестоимости
ІІІ. Анализ структуры запасов
4. Коэффициент =;
5. Кз (о)== 2.49; Кз (t)== 3.23
задолженности
(Кз) Отклонение. Динамика.
Абсолютное отклонение =Кз (t)-Кз (о)=3.23−2.49=0.74;
Относительное отклонение = ((Кз (t)/Кз (о))*100%)-100%=+30%.
Вывод: роста данного показателя негативно сказывается на деятельности и рентабельности предприятия, потому что данный коэффициент задолженности говорит о росте суммы задолженности данному предприятию его заемщиков и снижению объемов собственного капитала. Что имеется на данном предприятии данный показатель необходимо крайне тщательно и осторожно регулировать, так показатели относительного и абсолютного отклонений свидетельствуют о росте данного коэффициента на 30% в отчетном периоде по сравнению с базисным. Данный показатель в базисном периоде превышал норму, а в отчетном только увеличил этот разрыв. Рекомендации по устранению ситуации — обратить финансовому директору управленческие решения на пересмотр программ кредитования и других мероприятий увеличивающих рост дебиторской задолженности, в целях снижения данного показателя и роста его менее значительными темпами.
2. Коэффициент =;
автономии (Ка) Ка (о)== 0.4;Ка (t)== 0.3;
Абсолютное отклонение =Ка (t)-Ка (о)=0.3−0.4=-0.1;
Относительное отклонение = ((Кз (t)/Кз (о))*100%)-100%=-23%.
Вывод: коэффициент автономии снизился в отчетном периоде по сравнению с базовым на 0.1 единицы или на 23%(или на 60% ниже нормы). Что говорит о значительном снижении независимости предприятия относительно привлекаемого акционерного капитала.
3. Коэффициент=; зависимости
(Кз) Кз (о)== 0.6;Кз (t)== 0.7;
Абсолютное отклонение =К3(t)-К3(о)=0.7−0.6=0.1;
Относительное отклонение = ((Кз (t)/Кз (о))*100%)-100%=15%.
Вывод: коэффициент зависимости вырос в отчетном периоде по сравнению с базовым на 0.1 единицы или на 15%(или на 30% выше нормы). Что говорит о значительном росте зависимости предприятия относительно привлекаемого акционерного капитала .
4. Коэффициент финансового =;
Заемн. капитал (Зк)= 3разд.+4разд.
Пассива=20 000грн; Зк (t)= 28 000 грн риска (Кфр) Зк (о.)
Кфр (о)== 1.5; Кфр (t)== 2.2.
Абсолютное отклонение =Кфр (t)-Кфр (о)=2.2−1.5=0.7;
Относительное отклонение = ((Кфр (t)/Кфр (о))*100%)-100%=66%.
Вывод: коэффициент зависимости вырос в отчетном периоде по сравнению с базовым на 0.7 единиц или на 66%(или более чем на 200% выше нормы). Что говорит о значительном превышении заемного капитала над собственным. Менеджер по финансам должен немедленно принять меры по снижению данного показателя.
6. Коэффициент =
финансовой устойчивости
(Кфу) Кфу (о)==0.64; Кфу (t)==0.61 ;
Абсолютное отклонение =Кфу (t)-Кфу (о)=0.61−0.64=-0.03;
Относительное отклонение = ((Кфр (t)/Кфр (о))*100%)-100%=-6%.
Вывод: коэффициент финансовой устойчивости снизился в отчетном периоде по сравнению с базовым на 0.03 единицы или на 6%. Что говорит о снижении объемов активов и росте акционерного капитала и долгосрочных обязательств.
7. Норма прибыли на =;
акционерный капитал
(Нпак) Нпак (о)==1.16 грн/грн; Нпак (t)==1.21 грн/грн.
Абсолютное отклонение =Нпак (t)-Нпак (о)=1.21−1.16=0.05 грн/грн;
Относительное отклонение = ((Нпак (t)/Нпак (о))*100%)-100%=4%.
Полученные данные представляю в сводной таблице.
Таблица 5. Сводная таблица показателей структуры пассива
№ | Показатель | Формула расчета | Значенение | Откл., ± % | Норма | ||
на начало очетн. периода | на конец отчетн. периода | +/- % | |||||
1. | Коэффицент задолженности | 2.49 | 3.23 | 0.74 30 | |||
2. | Коэффицент автономии (независимости) | 0.4 | 0.3 | — 0.1 -23 | ?0.5 | ||
3. | Коэффициент зависимости | 0.6 | 0.69 | 0.09 +15 | ?0.5 | ||
4. | Коэффициент финансового риска | 1.5 | 2.2 | 0.7 +66 | ?1 | ||
5. | Коэффициент финансовой устойчивости | 0.64 | 0.61 | — 0.03- 6 | |||
6. | Коэффициент финансирования | 0.67 | 0.45 | — 0.22−33 | |||
7. | Норма прибыли на акционерный капитал | 1.16 грн/ грн | 1.21 грн/ грн | 0.05 +4 грн/ грн | |||
ІV. Анализ платежеспособности
1. Коэффициент =;
текущей ликвидности
(Ктл) Ктл (0)==1,33; Ктл (t)==1,25;
Абсолютное отклонение =Ктл (t)-Ктл (о)=1,25−1.33=-0.08;
Относительное отклонение = ((Ктл (t)/Ктл (о))*100%)-100%=-6%.
Вывод: коэффициент текущей ликвидности снизился в отчетном периоде по сравнению с базовым на 0.07 единиц или на 6%(данный показатель находится в пределах нормы). Данный показатель имеет тенденцию к снижению, хотя при этом находится в пределах нормы. Менеджер по финансам должен контролировать объемы текущих активов и текущих обязательств и их соотношение.
2. Коэффициент =;
быстрой ликвидности
(Кбл) Кбл (0)==0,5; Кбл (t)==0,5;
Абсолютное отклонение =Кбл (t)-Кбл (о)=0,5−0,5=0;
Относительное отклонение = ((Кбл (t)/Кбл (о))*100%)-100%=0%.
Вывод: коэффициент быстрой ликвидности в отчетном периоде равен базовому. Данный показатель не имеет прироста в отчетном периоде по сравнению с базовым, при этом не попадает в норму даже по минимуму. Это говорит о больших объемах текущих обязательств и запасов по сравнению с текущими активами. Менеджер по финансам должен контролировать возрастание текущих обязательств и запасов и снижение текущих активов.
3. Коэффициент =;
абсолютной ликвидности
(Кабс. л) Кабс. л (0)==0,17; Кабс. л (t)==0,13;
Абсолютное отклонение =Кабсл (t)-Кабсл (о)=0,13−0,17=-0,04;
Относительное отклонение = ((Кабсл (t)/Кабсл (о))*100%)-100%=-25%.
Вывод: коэффициент абсолютной ликвидности в отчетном периоде снизился по сравнению с базовым на 0,04 единицы или на 25%. Данный показатель мало того что был ниже нормы в базовом периоде он дополнительно снизился в отчетном периоде, и в отчетном периоде составляет 50% необходимой нормы. Это говорит в первую очередь о росте текущих обязательств и росте заемных или привлекаемых средств в виде текущих инвестиций и снижение роста денежных средств. Менеджеру по финансам необходимо срочно принять действия по ликвидации сложившейся ситуации с ориентиром на рост данного показателя, т. е. увеличение денежных средств уменьшение текущих обязательств и снижение объем заемных средств.
4. Величина рабочего=;
Капитала (Врк) Врк (о)= 16 000−12 000=4000грн; Врк (t)= 20 000−16 000=4000грн;
Абсолютное отклонение =Врк (t)-Врк (о)=4000−4000=0;
Относительное отклонение = ((Врк (t)/Врк (о))*100%)-100%=0%.
Вывод: показатель величины рабочего капитала в отчетном периоде равен базовому. Данный показатель выше нормы. Это говорит о превышении текущих активов над обязательствами. Это говорит о правильной работе менеджера в области величины рабочего капитала, но также необходимо направлять на путь роста данный показатель, а не только удерживать его значение, т. е. увеличивать с помощью управленческой деятельности величину текущих активов.
5. Коэффициент маневренности = ;
рабочего капитала
(Кман.рк) Кман. рк (о)= =0,5; Кман. рк (о)= =1,5;
Абсолютное отклонение =Кман.рк (t)-Кман.рк (о)=1,5−0,5=1;
Относительное отклонение = ((Кман.рк (t)/Кман.рк (о))*100%)-100%=300%.
Вывод: коэффициент маневренности рабочего капитала в отчетном периоде возрос по сравнению с базовым на 1 единицу или в 3 раза. Что говорит о существенном превышении денежных средств и текущих финансовых инвестиций над величиной рабочего капитала.
Полученные данные представляю в сводной таблице.
Таблица 6. Сводная таблица показателей платежеспособности и ликвидности.
№ | Показатель | Формула расчета | Значение | Отклонение | Норма | ||
на нач. отчетн. периода | на кон. отчетн. периода | ||||||
1. | Коэффициент текущей ликвидности | 1,33 | 1,25 | — 0,08, — 6% | 1−2 | ||
2. | Коэффициент быстрой ликвидности | 0,5 | 0,5 | 0,75−1 | |||
3. | Коэффициент абсол. ликвидности | 0,17 | 0,13 | — 0,04, — 25% | 0,2−0,25 | ||
4. | Величина раб. капитала | 4000 грн | 4000 грн | › 0 | |||
5. | Коэффициент маневр. раб. капитала | 0,5 | 1,5 | 1, 300% | |||