Анализ финансовой устойчивости. 
Определение типа финансовой устойчивости

Содержание

• Введение
• 1. Финансовая устойчивость, ее определение и информационная база анализа
• 2. Анализ финансовой устойчивости
• 3. Определение типа финансовой устойчивости
• Заключение
• Список используемой литературы

Одним из важнейших условий успешного управления финансами предприятия является анализ его финансового состояния. Финансовое состояние предприятия характеризуется совокупностью показателей, отражающих процесс формирования и использования его финансовых средств. В рыночной экономике финансовое состояние предприятия по сути дела отражает конечные результаты его деятельности. Именно конечные результаты деятельности предприятия интересуют собственников (акционеров) организации, его деловых партнеров, налоговые органы. Все это предопределяет важность проведения анализа финансового состояния экономического субъекта и повышает роль такого анализа в экономическом процессе.

Оценка финансового состояния предприятия будет неполной без анализа финансовой устойчивости.

Стабильность положения хозяйствующего субъекта в конкурентной среде зависит от его финансовой устойчивости, которая достигается посредством повышения эффективности производства на основе экономного использования всех видов ресурсов в целях снижения затрат.

Цель анализа финансовой устойчивости предприятия — оценить способность предприятия рассчитываться по своим обязательствам и, самое главное, сохранять право владения им.

В данной работе рассмотрим определение финансовой устойчивости, что служит информационной базой для проведения анализа, а так же показатели и типы финансовой устойчивости.

1. Финансовая устойчивость, ее определение и информационная база анализа

Устойчивость финансового состояния предприятия формируется в процессе всей его предпринимательской деятельности, поэтому является следствием: грамотного осуществления текущей, инвестиционной и финансовой деятельности;

разумного проведения учетной, ценовой, налоговой и кредитной политики.

Финансовое состояние предприятя может быть устойчивым, неустойчивым и кризисным. Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе свидетельствует о его финансовой устойчивости. При определении финансовой устойчивости дается оценка правильности управления финансовыми ресурсами.

В процессе оценки финансовой устойчивости используются все известные традиционные методы анализа;

вертикальный анализ;

горизонтальный анализ;

трендовый анализ;

метод аналитических коэффициентов.

Информационной базой анализа финансовой устойчивости для внешнего пользователя являются данные бухгалтерской отчетности.

В состав годовой бухгалтерской отчетности при стандартном варианте ее формирования включаются следующие формы:

1) форма № 1 «Бухгалтерский баланс»;

2) форма № 2 «Отчет о прибылях и убытках»;

3) форма № З «Отчет об изменениях капитала»;

4) форма № 4 «Отчет о движении денежных средств»;

5) форма № 5 «Приложение к бухгалтерскому балансу»;

6) «Пояснительная записка» с изложением основных факторов, повлиявших в отчетном году на итоговые результаты деятельности предприятия, с оценкой его финансового состояния;

7) Аудиторское заключение (для предприятий, подлежащих обязательному аудиту), подтверждающее достоверность сведений, включаемых в бухгалтерскую отчетность предприятия.

Форма № 1. Бухгалтерский баланс является наиболее информативной формой для анализа финансового состояния предприятия, так как отражает состояние его имущества, собственного капитала и обязательств на определенную дату.

Баланс позволяет оценить эффективность размещения капитала предприятия, его достаточность для текущей и предстоящей хозяйственной деятельности, оценить размер и структуру заемных источников, а также эффективность их привлечения.

На основе изучения баланса внешние пользователи могут принять решения о целесообразности и условиях ведения дел с данным предприятием как с партнером; оценить кредитоспособность предприятия как заемщика; оценить возможные риски своих вложений, целесообразность приобретения акций данного предприятия и его активов.

Основные разделы структуры бухгалтерского баланса предприятия представлены в таблце № 1.

Таблица № 1.

Актив Пассив

Внеоборотные активы

(долгосрочные активы), I раздел (нематериальные активы, основные средства, капитальные вложения, долгосрочные финансовые вложения) Собственный капитал

(уставный капитал, добавочный капитал, резервный капитал, прибыль, фонды специального назначения, доходы будущих периодов) Перманентный капитал

Собственные оборотные средства

(собственный оборотный капитал, чистые текущие активы)

Оборотные (текущие)

активы

II раздел (запасы товарно — материальных ценностей, затраты в незавершенном производстве, издержки обращения, дебиторская задолженность, краткосрочные Заемный капитал Долгосрочные пассивы

(долгосрочные кредиты и займы, целевые финансирование

и поступления)

(краткосрочные кредиты и займы, кредиторская задолженность, резервы предстоящих расходов и платежей)

Краткосрочные пассивы финансовые вложения, денежные средства)

Баланс Баланс

Форма № 2 содержит сведения о финансовых результатах деятельности предприятия, как за отчетный, так и за аналогичный период предыдущего года, отражает порядок их формирования и является важнейшим источником информации для анализа показателей рентабельности предприятия.

Форма № З показывает структуру собственного капитала предприятия, представленную в динамике. По каждому элементу собственного капитала в ней отражены данные об остатке на начало года, пополнении источника собственных средств, его расходовании и остатке на конец года.

Форма № 4 отражает остатки денежных средств на начало года и конец отчетного периода, и потоки денежных средств (поступления и расходование) в разрезе текущей, инвестиционной и финансовой деятельности предприятия.

Форма № 5 «Приложение к бухгалтерскому балансу» служит важным источником информации для комплексного анализа эффективности хозяйственной деятельности организации.

Формы № 3, 4 и № 5 дополняют бухгалтерский баланс и отчет о прибылях и убытках, позволяют раскрыть факторы, определившие изменение финансовой устойчивости и ликвидности предриятия, помогают построить прогнозы на предстоящий период.

2. Анализ финансовой устойчивости

Финансовая устойчивость предприятия это такое состояние его финансовых ресурсов, их распределения и использования, которое обеспечивает развитие предприятия на основе роста прибыли и капитала при сохранении платежеспособности.

Анализ финансовой устойчивости исходит из основной формулы баланса, устанавливающей сбалансированность показателей актива и пассива баланса, которая имеет следующий вид:

АВ + АО = КС + ЗД + ЗКР, где

АВ — внеоборотные активы (итог раздела I актива баланса);

АО — оборотные активы (итог раздела II актива баланса), в состав которых входят производственные запасы (ПЗ) и денежные средства в наличной, безналичной формах и расчетах в форме дебиторской задолженности (ДЗ);

КС — капитал и резервы предприятия, т. е. собственный капитал предприятия (итог раздела III пассива баланса предприятия);

ЗД долгосрочные кредиты и займы, взятые предприятием (итог раздела IV пассива баланса предприятия);

ЗКР краткосрочные кредиты и займы, взятые предприятием, которые, как правило, используются на покрытие недостатка оборотных средств предприятия (ЗС), кредиторская задолженность предприятия, по которой оно должно расплатиться практически немедленно (КЗ) и прочие средства в расчетах (ПС) (итог раздела V пассива баланса предприятия).

С учетом всех подразделов баланса данную формулу можно представить в следующем виде: