Тенденции формирования и развития корпоративного управления

Актуальность темы

исследования. Новую экономическую историю России можно условно разделить на два этапа. Первый, когда доминирующую роль в экономике играли институциональные преобразования на макроуровне. Второй, когда институциональные преобразования главным образом концентрируются на уровне отдельных предприятий и их объединений.

Первый этап — это прежде всего период до конца 90-х годов, в течение которого в России были созданы все основные институты рыночной экономики. Данные преобразования на макроуровне можно проследить на примере «волн» предпринимательской активности. В конце 80-х годов формируются первые банки, товарные биржи и институты посреднической деятельности. В начале 90-х годов появились инвестиционные институты, а именно инвестиционные и пенсионные фонды.

Все перечисленное приводило к существенному перераспределению капитала, его накоплению и увеличению предпринимательской активности в последующем, что, в свою очередь, сыграло положительную роль в развитии и росте российской экономики. По существу именно эти преобразования обеспечили адаптацию экономики к уровню внутреннего спроса и законам рынка. Однако уже в начале 90-х годов стало очевидно отставание развития институциональной структуры на микроуровне. Преобразования на микроуровне фактически были сведены к выстраиванию сложных корпоративных связей, позволяющих предприятиям манипулировать финансовыми ресурсами, уводя их из зоны легального оборота и государственного контроля.

В целом российская макросреда для развития предприятий и бизнеса оказалась уникальной даже по сравнению с другими членами мирового сообщества по следующим причинам:

— отсталая в целом технологическая структура гражданского сектора и высокий технологический потенциал оборонно-промышленного комплекса;

— высокая степень развития ряда отраслей фундаментальной науки;

— высокая доля крупных и сверхкрупных промышленных предприятий в структуре производственных мощностей, высокий уровень товарного монополизма;

— неравномерность развития различных отраслей при общепромышленной депрессивной стабилизации;

— слабость финансовой системы, высокий внутренний и внешний государственный долг;

— неблагоприятный инвестиционный климат, длительное снижение инвестиционной активности в экономике;

— высокая доля и рост теневой экономики, высокие трансакционные издержки выхода на легальный рынок, издержки защиты прав собственности, широкое распространение коррупции;

— слабость контрактной системы, низкий уровень государственной защиты договоров, традиции неисполнения законов, указов Президента, постановлений правительства и других государственных органов;

— политическая нестабильность общества, отсутствие единства в обществе и властных структурах по вопросу о конкретных целях социально-экономических преобразований.

Понятно, что сегодня резервы институциональных преобразований на макроуровне практически исчерпаны. Экономика должна выйти на новый этап преобразований, а именно микроэкономических. Это поможет создать организационную базу для вытеснения теневой экономики и большей легализации предпринимательской деятельности, сделать экономику России прозрачной для широкого круга инвесторов.

Говоря о преобразованиях на микроуровне, мы прежде всего имеем в виду преобразования на уровне корпоративных структур. При всей безусловной важности малых и средних форм предпринимательства именно крупные структуры, имеющие огромные собственные финансовые ресурсы, а также значительные возможности по их привлечению, в состоянии обеспечить (в условиях глобализации мировой экономики) развитие и рост российской экономики. Именно поэтому современная экономическая ситуация диктует необходимость поиска путей повышения эффективности деятельности интегрированных корпоративных структур, анализа причин неудач, и сдерживающих факторов развития.

Указанные обстоятельства обусловливают актуальность данного диссертационного исследования.

Степень изученности проблемы. В отечественной и зарубежной литературе отдельные вопросы, связанные с проблемой корпоративного управления разработаны достаточно широко и подробно. Наиболее известными работами, на которых базируется теоретическая часть диссертации, являются труды таких отечественных экономистов, как Базоев С., Валовой Д. В., Винслав Ю., Дементьев В. Е., Долгопятова Т., Исарова Н., Капелюшников Р., Короткое Э. М., МильнерБ.З., Радыгин А., Якутии Ю. и др., а также зарубежных ученых, таких как Ансофф И. Х., Акофф Р. Л., Виссема X., Гелбрейт Дж. К., Друкер П., Питере Т., Портер М., Берле А., Минз М. и др.

Следует отметить, что каждое из представленных исследований раскрывает несомненно исключительно важный аспект данной проблемы, но степень ее разработанности в новых условиях представляется недостаточной.

Поэтому возникает необходимость исследовать проблему совершенствования корпоративного управления с учетом современных реалий, потребностей и тенденций развития экономики и менеджмента. Это и определяет важность проведения исследования.

Цель диссертационного исследования состоит в том, чтобы на основании анализа теоретических и методических положений новейших тенденций в развитии отечественной и мировой экономики, а также практического опыта разработать предложения и рекомендации по повышению эффективности корпоративного управления.

Реализация поставленной цели обусловила необходимость решения следующих задач:

— изучить, обобщить и систематизировать взгляды ведущих отечественных и зарубежных ученых на проблему эффективности корпоративного управления;

— уточнить природу корпоративного управления, выявить его свойства, структуру, содержание;

— определить ключевые термины теории корпоративного управления, раскрыть содержание каждого из них;

— осуществить структурную классификацию корпоративных структур, обосновать приоритетное внимание к тем или иным их формам;

— дать характеристику и обосновать преимущества корпоративного сектора и интегрированных корпоративных структур в контексте решения проблемы подъема национальной экономики;

— выявить и классифицировать факторы формирования корпоративных структур;

— выявить проблемы в управлении корпоративными структурами и систематизировать подходы к их решению;

— разработать практические рекомендации по повышению эффективности корпоративного управления.

Объектом исследования являются корпоративные структуры в виде производственных и непроизводственных организаций, фирм и предприятий.

Предметом исследования являются процессы формирования корпоративного управления и проблемы его эффективности.

Теоретическую и методологическую основу исследования составили труды, научные разработки и публикации отечественных и зарубежных ученых.

В работе использовались законодательные и нормативные документы Российской Федерации, законодательные, нормативные и справочные материалы ряда зарубежных стран.

Информационной базой работы послужили справочно-статистические материалы Госкомстата РФ, материалы периодической печати, аналитические отчеты, материалы и рекомендации научно-практических конференций, а также личные наблюдения и выводы автора, полученные в ходе проведения научного исследования.

В исследовании применяются такие методы общенаучного анализа, как историко-логический, сравнительный и структурно-функциональный анализ, методы моделирования, методы статистического анализа, а также системный и комплексный подходы.

Научная новизна результатов исследования состоит в разработке методических положений и рекомендаций по повышению эффективности корпоративного управления.

Основные научные результаты, полученные автором в ходе исследования, заключаются в следующем:

— осуществлена классификация подходов и направлений исследований отечественных и зарубежных ученых по проблеме корпоративного управления на основе анализа их трудов;

— уточнена природа корпоративного управления, выявлены его свойства и содержание;

— определены ключевые термины теории корпоративного управления и раскрыто содержание каждого из них, что обогатило и дополнило понятийный аппарат исследуемой области;

— проведена структурная классификация корпоративных объединений;

— выявлены и классифицированы факторы формирования корпоративных структур;

— выявлены проблемы в управлении корпоративными структурами и систематизированы подходы к их решению;

— разработана модель построения системы корпоративного управления.

Практическая значимость работы состоит в том, что предложенные автором методические разработки и практические рекомендации являются эффективным инструментом совершенствования корпоративного управления.

Применение методических рекомендаций автора по разработке и реализации основных принципов модели системы корпоративного управления позволит существенно повысить эффективность корпоративного управления.

Внедрение результатов исследований. Основные теоретико-методические результаты диссертационной работы могут быть использованы в процессе преподавания курсов по отдельным проблемным разделам менеджмента.

Результаты исследования могут быть включены в НИР кафедры менеджмента Государственного университета управления.

Апробация работы. Положения настоящего диссертационного исследования обсуждались на конференции и научном семинаре по актуальным вопросам управления, проходивших в Москве в 2001;2002 гг.: 17-й Всероссийской научной конференции «Реформы в России и проблемы управления — 2002» (ГУУ, 2002), 9-го Всероссийского студенческого семинара «Проблемы управления — 2001» (ГУУ, 2001).

Наиболее существенные положения и результаты работы были отражены в трех публикациях объемом 0,5 печ.л.

Структура работы. Структура диссертационной работы отвечает логике наилучшего решения целей и задач исследования. Работа включает введение, три главы, заключение, список использованной литературы. Основное содержание работы изложено на 153 страницах. Работа включает 11 таблиц, 21 рисунок, 131 наименований списка литературы.

Современные стратегии организаций должны базироваться не только на познании внешних возможностей и опасностей, но и на развитии внутреннего потенциала организации и стремлении так изменить свое внешнее окружение, чтобы внутренний потенциал получил максимальное выражение и востребование. ВЫВОДЫ ПО ГЛАВЕ 3.

1. Внешние и внутренние факторы эффективного функционирования корпораций определяются тремя группами факторов: 1) внешнеэкономическими и внешнеполитическими факторами- 2) внутрироссийскими факторами, относящимися к сфере государственного регулирования экономики- 3) факторами внутренней среды интегрированной корпоративной структуры.

Создание благоприятной внешней и внутренней среды с целью повышения эффективности корпоративного управления становится приоритетной задачей.

2. Главными инструментами решения поставленной задачи являются :

1) Создание эффективного механизма взаимодействия крупного бизнеса и власти. Это будет способствовать решению общесистемных задач поведения корпоративного звена в экономике.

2) Создание механизма повышения эффективности корпоративного управления.

3. Ключевой вопрос поведения объединений подобных ИКС-достижение синергетического эффекта интеграционного взаимодействия.

Структура, функции и методы эффективного корпоративного управления должны обеспечить: 1) защиту прав акционеров и равное к ним отношение- 2) своевременное и точное раскрытие информации по всем существенным вопросам деятельности корпорации- 3) эффективное стратегическое управление корпорацией- 4) эффективный контроль за администрацией со стороны акционеров.

Учитывая вышеизложенное мы определяем эффективность корпоративного управления как гармонизацию интересов хозяйствующих субъектов ИКС в рамках единых стратегий и общих ценностей.

4. Предложенная в работе модель эффективного корпоративного управления позволяет вести контроль за ходом реальных процессов и вносить необходимые изменения в управление в случае их отклонения от установленных параметров.

Данная модель рассматривается в элементарном разрезе. Здесь она представлена стратегией корпорации, организационный структурой, кадрами, корпоративной культурой. Выбор обусловлен прежде всего анализом данных практики, свидетельствующих о наиболее значимом влиянии управленческих характеристик на результаты деятельности корпораций.

5. Разработка адекватной характеру деятельности и состоянию внешней среды организационной структуры управления оказывает определяющую роль в формировании эффективной системы корпоративного управления.

Для процесса проектирования оргструктуры ИКС предлагается воспользоваться функционально-процессной моделью, базирующейся на утверждении, что для любой ИКС можно выделить инвариантный набор функций и бизнес — процессов.

Также предлагается обобщенный вид оргструктуры ИКС.

6. Достижение высокой эффективности управления в ИКС — исключительно важная задача, требующая должного уровня профессионализма высшего звена менеджмента.

Основной задачей здесь является создание условий, при которых руководители тех или иных сфер бизнеса были бы заинтересованы в максимизации прибыльности всей ИКС, а не только своих СБ.

Для решения данной проблемы автором предлагается адекватная мотивационная схема для топменеджеров СБ. представляется • необходимым, чтобы вознаграждение менеджеров складывалось из: фиксированного окладастатусных льготдоли от прибыли ИКС.

7. Выделение в качестве важной составляющей системы корпоративного управления корпоративной культуры обусловлено тем, что решение конкретной проблемы эффективного взаимодействия СБ в рамках ИКС невозможно без соблюдения определенных принципов поведения. А следовательно невозможно и достижение главной цели интеграции компаний — получение синергетического эффекта.

8. Групповой бизнес как организационная форма хозяйственной 0 деятельности в информационную эпоху требует разработки и использования новых систем, структур и технологий корпоративного управления.

Одной из таких современных технологий управления в условиях нестабильности и неопределенности факторов внешней среды является стратегическое корпоративное управление.

1 Определим его как управление портфелем сфер бизнеса в корпорациях, .О производящих различные товары и услуги или действующих в различных сферах деятельности в изменчивой внешней среде. j i i I !

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

.

Экономическое развитие России в постдефолтных условиях подтвердило, что крупные отечественные финансово-промышленные и другие интегрированные корпорации стали существенным фактором противодействия инвестиционному и производственному спаду. После августовского кризиса 1998 года формирующийся в стране корпоративный сектор продемонстрировал свою жизнестойкость. В целом крупнейшие предприятия корпоративных структур преодолевают кризис успешнее, чем отечественная промышленность. Народнохозяйственная значимость этого сектора возрастает.

В то же время в процессе становления и развития корпоративного сектора экономики обнаруживаются серьезные трудности и недостатки. Руководители многих крупных предприятий плохо используют возможности интеграции как фактора наращивания конкурентных преимуществ и экономической эффективности хозяйствования, преодоления дисбалансов в функционировании технологических цепочек и производств. Крайне низким в целом остается качество корпоративного менеджмента, в том числе применительно к интеграции основных функций регулирования и координации совместной деятельности входящих в корпорации предприятий и организаций, а такие применительно к взаимоотношениям акционеров и управляющих. Должным образом не отработан механизм взаимодействия основных и дочерних обществ. При проектировании интегрированных корпоративных структур зачастую практикуются формально-поверхностные подходы.

Структура собственности многих крупных корпораций остается непрозрачной и закрытой. Малые фирмы-субподрядчики корпоративных объединений не защищены от произвольных решений относительно расторжения контрактов, что говорит о крайне низком уровне корпоративной культуры.

В целом, изъяны интеграции хозяйствующих субъектов, входящих в корпорации следующие:

1) непродуманность состава корпоративных объединений, влекущая за собой сомнения в возможностях интегрированных корпораций, выражаемые руководителями предприятий-участников;

2) узость спектра внутри корпоративного сотрудничества производственных предприятий, слабая выраженность или отсутствие таких важных ее аспектов, как организация совместных производств и выполнение общих программ, централизация выполнения отдельных управленческих функций, совместный поиск внешних инвесторов, проведение согласованных действий по удержанию позиций на общих товарных рынках, координация ценовой и кадровой политики, аккумулирование временно свободных денежных средств;

3) ориентация интеграционного взаимодействия преимущественно на решение текущих вопросов в ущерб долгосрочным задачам корпоративного развития;

4) ограниченность финансового и кадрового ресурса управляющих компаний, несоответствие их потенциала реальной сложности задач корпоративного управления.

Можно утверждать, что рациональные принципы интеграционного взаимодействия хозяйствующих субъектов в качестве участников корпоративных объединений, выработанные мировой практикой, лишь начинают реализовываться в отечественных корпорациях.

Задачи повышения качества корпоративного управления многоплановы. Прежде всего стоит перейти от формальных подходов к подлинному организационному проектированию создания новых и реструктуризации действующих корпоративных объединений. Кроме того, несмотря на все сложности предвидения будущих реальностей корпоративной внешней среды, представляется очень важным повышение роли стратегических планов корпораций на три — пять и более лет вперед.

Сегодня здесь важны не только и не столько точность прогноза, сколько выработка самих рациональных процедур стратегического планирования. Четкий и понятный практикам его инструментарий пока не сложился.

Исключительно важным элементом корпоративной стратегии является корпоративная культура. Понятно, что решение проблемы эффективного взаимодействия между всеми участниками корпоративной структуры невозможно без соблюдения определенных принципов поведения, которые должны быть ими приняты и разделяемы.

Без скоординированного взаимодействия между сферами бизнеса хозяйствующих субъектов корпоративных объединений, основанного на доброй воле и адекватно разработанной мотивационной схеме, едва ли можно говорить о практической возможности максимального использования потенциальных преимуществ синергии. Основной задачей здесь является создание условий, при которых руководители компаний-участников корпоративных групп были бы заинтересованы в максимизации прибыльности всей интегрированной корпоративной структуры, а не только своих предприятий.

Для решения вышеизложенных проблем, имеющих место практически во всех российских ИКС, автором был предложен ряд практических рекомендаций по их преодолению.

Сформулируем их в форме следующих положений.

Первое: цели и стратегия создания и функционирования интегрированных корпоративных структур не должны противоречить общенациональным социально-экономическим интересам. Напротив, они должны способствовать реализации стратегических установок социально-экономического развития.

Второе: цели и стратегию необходимо реализовывать посредством ответственных и компетентных действий корпоративных управляющих, при этом должны эффективно задействоваться функции контроля последних со стороны собственников.

Третье: экономическое поведение отдельных хозяйствующих субъектов корпоративных объединений необходимо рационализировать с позиций достижения синергии совместной деятельности.

На сегодняшний день корпоративная реформа предполагает два связанных между собой направления. Первое — совершенствование корпоративного управления, понимаемого в узком смысле как отношения менеджмента и акционеров ИКС. Второе — выстраивание системы корпоративного управления в широком смысле, то есть само корпоративное строительство, включающее прежде всего отношения между всеми участниками корпоративных групп, организацию такой группы, ее реструктуризацию, партнерство с государством и другими корпоративными группами и т. д.

В современных условиях России именно это второе направление представляет особый интерес.

В заключении хотелось бы еще раз отметить, что без создания эффективного механизма корпоративного управления, который бы повысил экономическую заинтересованность реальных собственников, установил экономическую ответственность руководителей за качество принимаемых управленческих решений, одним использованием макроэкономических регуляторов невозможно обеспечить отечественной экономике устойчивое развитие и экономический рост.