Развитие кредитных отношений в условиях трансформации экономики

Актуальность темы

исследования.

Становление и развитие рыночной экономической системы, подъем и рост экономики в значительной мере связаны с реализацией потенциала кредитных отношений. В связи с этим идет процесс формирования кредитных отношений, адекватных рыночной экономике.

В период трансформации экономики возникает много препятствий как при разработке, так и при проведении экономической политики. Эти трудности связаны с противоречиями переходного периода. Возникает острая потребность в осмыслении экономических процессов, которые приобретают новое содержание и осуществляются в новых формах хозяйственной жизни. Эти формы необходимо максимально и эффективно использовать при проведении экономической политики как государства, так и отдельных хозяйствующих субъектов. Это касается и кредитных отношений.

Кредит относится к числу важнейших категорий экономической науки. Кредитные отношения развиваются, и значимость их возрастает. На данный момент уже можно говорить не только о значительном увеличении объемов денежных средств, предоставляемых в ссуду, но и о расширении субъектов кредитных отношений и о росте многообразия этих операций.

Как известно, кредит обеспечивает переход денежного капитала в ссудный и выражает отношения между кредиторами и заемщиками. При помощи кредита можно преодолеть трудности, связанные с тем, что на одном участке высвобождаются временно свободные денежные средства, а на других возникает потребность в них. Кредит аккумулирует высвободившийся капитал, тем самым обеспечивает прилив капитала и обслуживает нормальный воспроизводственный процесс. Также кредит ускоряет процесс денежного обращения, обеспечивая выполнение целого ряда экономических отношений: страховых, инвестиционных, играет большую роль в регулировании рыночных отношений.

В трансформационной экономике кредитные отношения приобретают определенные особенности, это прежде всего сокращение объемов кредитования экономики, перелив ссудного капитала в основном в сферу обращения, снижение доли долгосрочного кредитования реального сектора. В результате кредит не реализует свои потенциальные возможности как один из факторов обеспечения экономического роста страны.

Это определяет объективную необходимость теоретического осмысления условий, тенденций развития кредитных отношений и выработки практических рекомендаций по их совершенствованию.

Степень разработанности проблемы. В экономической литературе теоретико-методологическим аспектам кредитных отношений всегда уделялось большое внимание. В связи с этим исходной базой исследования явились работы известных экономистов Маркса К., Кейнса Дж., Брю А., Гэлбрейта Дж., Смита Р., Рикардо Д., Фридмена М., Шумпетера Й., которые разработали основы теории кредитароссийских ученых Брегеля Э. Я., Песселя П. А., Трахтенберга И. А., Ямпольского М. М. и др., которые исследовали вопросы кредита и кредитных отношений.

Современные аспекты организации кредитных отношений исследуют такие российские ученые, как Лаврушин О. И., Рыбин В. И., Шенгер Ю. Е., Косой М. А., Панова Г. С., Усоскин В.М.

В Кыргызской Республике указанные проблемы рассмотрены в работах Бектеновой Д. Ч., Кумскова В. И., Кумсковой Н. Х., Пронской Н. С., Савиной М. М. и других отечественных ученых. Но, тем не менее, многие аспекты развития кредитных отношений в условиях рынка остаются не до конца выясненными, дискуссионными и требуют дальнейших теоретико-методологических и научно-практических исследований.

Цель и задачи исследования

Цель диссертационной работы состоит в том, чтобы на основе исследования раскрыть особенности кредитных отношений и тенденции их развития в условиях перехода к рыночной экономике.

Для достижения поставленной цели были определены следующие задачи:

• Исследовать кредит как экономическую категорию, показать его значение с позиций рыночных отношений.

• Изучить теоретические аспекты и особенности развития кредитных отношений, в том числе, направления и формы их развития в трансформационной экономике.

• Выявить тенденции развития кредитных отношений с учетом влияния новых экономических преобразований.

• Разработать рекомендации по оптимизации кредитных отношений для ускорения экономического роста страны.

Объект исследования — кредитные отношения в условиях экономических преобразований в рыночном направлении.

Предмет исследования — становление, тенденции развития, противоречия и совершенствование кредитных отношений в трансформационной экономике Кыргызской Республики.

Теоретическая и методологическая основа исследования строится на основах мировой экономической науки, на концепциях экономической теории, обоснованных в научных трудах зарубежных, российских и отечественных ученых. Информационную базу составили отчетные и статистические материалы коммерческих банков и государственных органов, инструктивные и нормативные документы Национального банка Кыргызской Республики, законодательные акты, аналитические материалы, официальная статистическая информация Национального статистического комитета Кыргызской Республики, разработки и решения министерств и различных международных организаций.

Научная новизна диссертационного исследования заключается в разработке комплексного подхода к исследованию кредитных отношений как экономической категории и современной оценке особенностей и тенденций развития кредитных отношений.

К наиболее важным результатам, содержащим научную новизну, относятся следующие:

• обобщены теоретические аспекты кредита, в том числе на основе анализа существующих в экономической литературе определений кредита и кредитных отношений уточнено содержание категории «кредит» и «кредитные отношения»;

• на основе обобщения результатов исследования определены особенности формирования кредитных отношений с учетом влияния новых экономических преобразованийвыявлены тенденции, отображающие количественную и качественную стороны развития кредитных отношений в условиях рыночных преобразований;

• выявлены и определены последствия трансформации кредитных отношений, выражающие позитивные и негативные тенденции в развитии кредитных отношений;

• разработаны предложения, направленные на совершенствование кредитных отношений, и повышение эффективности их использования одновременно на трех уровнях — предприятия, кредитного учреждения и государства.

Теоретическая и практическая значимость диссертационного исследования заключается в том, что выявленные тенденций развития кредитных отношений в условиях трансформации экономики внесут определенный вклад в теорию кредита и кредитных отношений. Теоретические положения и выводы диссертационной работы могут использоваться в преподавании дисциплины «Экономическая теория» в разделе «Кредит и кредитные отношения».

Практическая значимость исследования состоит в научном обосновании теоретических положений, которые могут быть использованы в дальнейших исследованиях данной проблемы, в практике ее решения и реализации. Полученные в процессе исследования практические выводы и рекомендации могут найти применение в деятельности кредитных учреждений.

Апробация результатов исследования. Основные положения диссертационной работы рассматривались и докладывались на научно-практических конференциях в 2005 — 2009 гг.:

• на Международной научно-практической конференции Кыргызско-Турецкого Университета «Манас» и Кыргызско-Российского Славянского Университета (КРСУ) 3 июня 2005 г.: «Перспективы развития финансово-кредитной системы в современных условиях» — Эффективность кредитной политики коммерческих банков Кыргызской республики;

• на научно-практической конференции кафедры «Менеджмент» КРСУ в марте 2006 г.: «Вопросы перспективного развития экономики Кыргызстана» — Современное состояние и перспективы развития кредитной деятельности коммерческих банков в Кыргызстане;

• на научно-практической конференции кафедры «Финансы и кредит» КРСУ в апреле 2006 г.: «Активизация финансово-кредитного механизма в подъеме экономики Кыргызской Республики» — Коммерческие банки Кыргызстана: управление кредитными рисками;

• на Международном семинаре кафедры «Финансы и кредит» КРСУ 24 ноября 2006 г.: «Актуальные проблемы денежно-кредитной политики и реформирования экономики в переходном периоде» — Банковский сектор Кыргызстана: проблемы и основные направления его развития;

• на Международном научном форуме Кыргызского Национального Университета 20−21 мая 2008 г.: «Стратегия развития новой экономической политики» — Особенности развития банковского сектора Кыргызской Республики;

• на Международной научно-практической конференции Казахского Экономического Университета им. Т. Рыскулова 23 мая 2008 г.: «Рыскуловские чтения» — Анализ современного состояния кредитной деятельности коммерческих банков Кыргызстана.

• на юбилейной конференции посвященной 10 — летию кафедры «Финансы и кредит» КРСУ 30 октября 2008 г.: «Актуальные проблемы финансово-кредитной системы Кыргызской Республики» — Банк как финансовый посредник и его роль в экономике государства.

Публикации результатов исследования. Основные положения диссертационного исследования опубликованы в 10 научных статьях, в том числе одна статья опубликована в рецензируемом журнале «Вестник КРСУ», две статьи — за рубежом, общий объем публикаций составляет 7,7 п.л.

Структура работы. В соответствии с целью и задачами исследования определены структура и содержание диссертации. Она состоит из введения, трех глав, заключения и библиографического списка используемой литературы.

Заключение

.

Проведенное исследование в области кредитных отношений дало возможность автору выработать и сформулировать основные научные результаты в виде теоретических положений, конкретных практических выводов, а также предложений и рекомендаций, суть которых сводится к следующему.

1. Кредит обеспечивает трансформацию денежного капитала в ссудный и выражает отношения между кредитором и заемщиком. При помощи кредита свободные денежные капиталы и доходы предприятий, личного сектора и государства аккумулируются, превращаются в ссудный капитал, который передается за плату во временное пользование.

В процессе развития кредита и банков выявился тот непреложный факт, что характерной особенностью и обязательным элементом существования кредита служит наличие кредитных отношений между участниками кредитной сделки. В результате воздействия возникающих новых форм кредита произошло изменение сущности экономической категории «кредит». Анализ существующих в экономической литературе определений кредита позволил сделать авторский вывод о том, что кредит — это система экономических отношений, связанных с возвратным предоставлением ресурсов и погашением возникающих в связи с этим обязательств с уплатой процентов за их использование.

Таким образом, «кредит» является ключевым действием кредитных учреждений в формировании кредитных отношений. Особенно ярко проявляется экономическая сущность «кредита» в условиях рыночной экономики, оказывая воздействие на процессы расширенного воспроизводства, как на макроуровне, так и на уровне отдельного предприятия.

2. Кредитные отношения превращают реальные, за ними стоящие экономические отношения во взаимодействие кредитора и заемщика. Первичным становится кредитор, принимающий решение и предоставляющий конкретную денежную сумму. Только затем заемщик оперирует полученными средствами в реальной экономике. Изучение существующих понятий кредитных отношений, дает возможность автору уточнить определение кредитных отношений. Таким образом, кредитные отношения — это система взаимосвязей по поводу движения временно свободных денежных средств, образующихся в результате особенностей кругооборота капитала.

3. Анализ развития форм кредитных отношений свидетельствует о том, что меняются сущность и содержание кредита. Наряду с применением традиционных форм кредитных отношений: потребительский кредит, коммерческий кредит, банковский кредит, ипотечный кредит, инвестиционный кредит, появляются новые формы кредитных отношений: лизинг, факторинг, форфейтинг, ломбардный кредит и др. Новые формы кредитных отношений вносят существенные изменения, они эволюционно изменяют содержание кредита, а следовательно и сущность. Эти новые формы должны быть внедрены и в кредитной системе стран с трансформационной экономикой.

4. Кредитные отношения в условиях перехода к рыночной экономике характеризуются следующими особенностями:

1. создана двухуровневая кредитная система, вместо прежней одноуровневой кредитной системы;

2. развивается широкая сеть банковских учрежденийвместо централизованной кредитной системы;

3. расширяются новые формы связей между кредиторами и заемщиками, тогда как в условиях плановой экономики отсутствовал выбор кредитного источника, поскольку предприятия закреплялись за определенными банками;

4. усиливается конкуренция в деятельности банков и предприятий;

5. коммерциализация кредитных отношений, в то время как в плановой экономике выдача кредитов осуществлялась не на коммерческой основе, а под строгим контролем государства в соответствии с плановыми целями.

В общем виде сложившиеся кредитные отношения представляют собой обновленные отношения, при которых присутствуют элементы старых форм, и широко вводятся новые формы, соответствующие условиям переходного периода.

5. Исследование тенденций развития кредитных отношений позволило автору выделить следующие особенности.

К тенденциям, отображающим количественную сторону развития кредитных отношений, относятся:

• увеличение абсолютного размера кредитных вложений;

• рост доли кредита в совокупных активах, наблюдавшийся в последние семь лет;

• преобладание в общем объеме кредитных вложений доли кредитов в иностранной валюте;

• преобладание краткосрочных кредитов в структуре кредитных вложений.

К тенденциям, выражающим качественную сторону развития кредитных отношений, можно отнести:

• увеличение отношения размера кредита к ВВП за 1998;2008 гг. с 5,0% до 15,4% соответственно;

• снижение уровня процентных ставок по кредитам в национальной валюте за 1998;2008 гг. в среднем с 61,1% до 23,7% соответственнои в иностранной валюте — с 46,2% до 19,5%;

•относительно низкий уровень показателей финансового посредничества по сравнению с другими странами;

• отсутствие «длинных» денег, из-за преобладания депозитов до востребования (на конец 2008 года 64,6%) в общей структуре депозитов;

• высокая концентрация кредитов в одной отрасли — в торговле (на конец 2008 года — 46,5%).

6. Таким образом, на основе исследования кредитных отношений нами выявлены положительные последствия трансформации кредитных отношений:

1. Универсализация деятельности банков, направленная на диверсификацию кредитных услуг.

2. Создана разветвленная сеть кредитных учреждений, их филиалов.

3. Сложившиеся кредитные отношения отражают интересы обеих сторон.

4. Кредитные отношения носят коммерческий характер.

5. Построение современной схемы кредитных отношений, по которой предпочтение отдается не объекту, а субъекту кредитования.

6. Либерализация взаимоотношений между кредитором и заемщиком.

7. Интенсивное использование новых технологий в реализации кредитных отношений.

8. Сложились такие кредитные отношения, где кредиторы и заемщики применяют наиболее подходящую форму кредита.

9. Развитие кредитных отношений предполагает многообразие форм кредита.

Вместе с тем в Кыргызской Республике действуют негативные тенденции в развитии кредитных отношений:

1. Низкий уровень финансового посредничества в экономике страны.

2. Отсутствие у коммерческих банков кредитных ресурсов на долгосрочное инвестирование предприятий.

3. Низкий уровень привлекаемых от предприятий и особенно населения ресурсов на внутреннем рынке страны, и как следствие зависимость кредитного рынка от иностранных инвестиций.

4. Высокий уровень процентных ставок по выдаваемым кредитам и большой спрэд процентных ставок.

5. Относительно высокий уровень кредитного риска вследствие значительного разрыва цены кредитных ресурсов и рентабельности предприятий.

6. Слабое позитивное влияние кредита на подъем экономики.

7. Неразвитость ряда традиционных и современных форм кредита.

В результате сложившиеся кредитные отношения оказывают слабое позитивное влияние на макроэкономическую стабилизацию, не реализуют свои потенциальные возможности как фактора экономического роста. В связи с этим возникает объективная потребность в совершенствовании кредитных отношений, чтобы, с одной стороны, кредитная система была эффективным механизмом, а, с другой, — стимулировала бы эффективное функционирование и подъем реального сектора экономики. 7. По мнению автора исследования, совершенствование кредитных отношений целесообразно осуществлять по следующим направлениям.

Во-первых, совершенствование кредитных отношений на уровне предприятия:

1 .Продуманное управление со стороны предпринимателей, осознавших необходимость привлечения заемного капитала в виде банковского кредита.

2.Повышение рентабельности предприятий реального сектора экономики. Проведенное нами исследование показало, что низкий уровень рентабельности в реальном секторе экономики по сравнению с процентными ставками по кредитам не позволяет претендовать на кредит.

3.Преодоление существующих противоречий между предпринимателями и кредитными учреждениями.

Во-вторых, совершенствование кредитных отношений на уровне кредитного учреждения:

1. Совершенствование и развитие традиционных и новых форм кредитных отношений.

2. Разработка четкой и детально проработанной кредитной политики коммерческого банка, которая должна включать в себя программу развития кредитных отношений и где будут указаны преимущественные отрасли и сферы кредитования.

3. Создание условий, которые будут обеспечивать привлечение адекватных по срокам депозитов.

4. Создание архива кредитных историй и системы кредитных бюро, накапливающих информацию о потенциальных заемщикахинформацию о заемщиках, с которыми нежелательно в данный момент проводить кредитные операции вследствие низкой рентабельности и высокого уровня риска.

5. Планомерный процесс укрупнения и консолидации коммерческих банков. Дальнейшее эффективное развитие кредитных отношений должно обеспечиваться путем создания условий, поощряющих процессы слияния, объединения, ведущих к укрупнению банковского рынка.

6. Географическое расширение охвата регионов Кыргызстана кредитами.

7. Оптимизация уровня кредитных рисков посредством их диверсификации по срокам, по отраслям, по территориям.

В-третьих, совершенствование кредитных отношений на уровне государства:

1. Разработка и реализация специальной государственной программы, включающей в себя комплекс финансовых мер по расширению доступа к кредитным ресурсам всех уровней бизнеса. Для этого необходимо выработать приоритеты экономического развития.

2. Создание банка капиталов с государственным участием, структура кредитного портфеля которого будет формироваться исходя из основных приоритетов экономического развития, тем самым, обеспечивая рост экономики.

3. Обеспечение участия банков в формировании инвестиционных программ, направленных на поддержку инвестиционной деятельности предприятий. Решение данного направления возможно на основе взаимодействия всех субъектов инвестиционного процесса: государства, банков, предприятий.

Таким образом, совершенствование кредитных отношений может быть достигнуто при достижении эффективности одновременно на трех уровнях: уровне предприятия, уровне кредитного учреждения и уровне государства.

Современные требования к устойчивости и конкурентоспособности коммерческих банков Кыргызстана в условиях модернизации отечественной экономики и на фоне мирового кризиса финансовых рынков ставят новые задачи перед государством в части форм и методов его присутствия в банковском секторе и влияния на него.

Сложившаяся ситуация дала нам хорошую возможность выявить сильные и слабые стороны риск-менеджмента. На этот раз кризис не затронул Кыргызстан так сильно, как другие страны, и это дает нам время и ценный опыт для того, чтобы избежать подобных проблем в будущем.

В условиях трансформации экономики более эффективными, на наш взгляд, представляются подходы, предполагающие активное участие органов государственной власти в развитии кредитных институтов с обеспечением нормального функционирования рыночного механизмаа также подходы, направленные на установление взаимосвязи между банковским и реальным секторами экономики.

Таким образом, эффективная кредитная система, обеспечивающая кредитами реальный сектор экономики, опирающаяся на тенденции, складывающиеся в мировой экономике, является важнейшим условием экономического роста страны.