Государственные внутренние заимствования как фактор экономической динамики
Диссертация
Внутренний" государственный долг — результативная величина, отражающая процесс формирования и погашения обязательств, а заимствования — процесс, который приводит к образованию долга. В конечном счете, государственный долг — алгебраическая сумма ежегодных бюджетных дефицитов и профицитов за все прошедшие годы (при условии, если иные источники покрытия дефицита не используются). Любое государство… Читать ещё >
Список литературы
- Нормативные документы
- Бюджетный кодекс Российской Федерации (в редакции Федерального закона от 20 августа 2004 г.№ 120-ФЗ), статья 97. п. 1 (дополнен Федеральным законом от 5 августа 2000 г. № 116-ФЗ).
- Бюджетный кодекс Российской. Федерации (в редакции Федерального закона от 5 августа 2000 г.№ 116-ФЗ), статья 89.
- Бюджетный кодекс Российской Федерации (в редакции Федерального закона от 23 декабря 2003 г.№ 184-ФЗ), статья 96. (дополнен Федеральным законом от 5 августа 2000 г. № 116-ФЗ).
- Постановление Правительства РФ № 107 от 8 февраля 1993 г.
- О выпуске государственных краткосрочных бескупонных облигаций".
- Постановление Правительства № 458 от 15 мая 1995 г. «О генеральных условиях выпуска и обращения облигаций федеральных займов».
- Федеральный закон № 115-ФЗ от 15 августа 1996 г. «О бюджетной классификации».
- Федеральный закон № 189-ФЗ от 26 декабря 2005 г. «О федеральном бюджете на 2006 год» (с изменениями от 26 июля, 1 декабря 2006 г.).
- Федеральный закон № 3877−1 от 13.11.1992 г. «О государственном внутреннем долге Российской Федерации».
- Федеральный закон № 76-ФЗ от 26.12.1994 г. «О государственных внешних заимствованиях Российской Федерации и государственных кредитах, предоставляемых Российской Федерацией иностранным государствам, их юридическим лицам и международным организациям».
- Монографии и научные издания
- Боголепов М.И. Государственный долг (к теории государственного кредита). СПб.: Изд-во О. Н. Поповой. 1910.
- Вавилов А. Государственный долг: уроки кризиса и принципы управления. 2-е изд., перераб. и доп. — М. 2003.
- Воронин Ю.М., Селезнев А. З., Чередниченко Л. Г. Россия: экономический рост. М.: Издательский дом «Финансовый контроль». 2004.
- Дмитриев В.А. Долговая политика России: история, современность, перспективы. М.: Дружба народов. 2005.
- Зименков Р.И. Россия: интеграция в мировую экономику. Финансы и статистика. М. 2003.
- Карелин О.В. Регулирование международных кредитных отношений России.М. Финансы и статистика. 2003.
- Ключевский В.О. Русская история: Полный курс лекций: В 3 кн. М.: Мысль, 1993.
- Кумыков А.А. Государственный долг: экономическая природа и место в хозяйственном механизме. Дис. д-ра экон. наук: 08.00.01 Москва. 2003.
- Макконнелл К.Р. и Брю С.Л. Экономикс: принципы, проблемы и политика: пер. с 13-го англ. изд.- М.: ИНФРА-М, 1999 XXXIV1. Ю. Маркс К. Капитал М, Т1.
- П.Мартынов С. Д. Государство и экономика: система Витте.-СПб.: Наука, 2002.
- Миляков Н.В. Финансы. М.: ИНФРА-М. 2002
- Мисько О.Н. Внутренний государственный долг: эволюция форм и методов его управления в России в период конца XVIII начала XX веков. Дис. д-ра экон. наук: 08.00.01 СПб., 2003.
- Нагапетян Д.Р. Кредитно-денежное регулирование внутреннего государственного долга в современной России. Москва. Дис. к.э.н. 2003.
- Нагапетян Д.Р. Построение системы управления государственным внутренним долгом. М.: МАКС Пресс. 2002
- Орлова Н.В. Государственный внутренний долг как инструмент макроэкономической политики. Дис. канд. экон. наук: 08.00.01 Саратов. 2004.
- Солдаткин С. «Государственный и муниципальный долг». Хабаровск. 2003
- Соснин А. В. Государственный долг: механизм его функционирования и социально-экономические последствия. Дис. к.э.н. 08.00.10 М., 2001.
- Философский словарь/Под ред. И. Т. Фролова. 6-е изд., перераб. и доп. -М: Политиздат, 1991.
- Хайхадаева О.Д. Государственный долг Российской Федерации: теоретические и исторические аспекты.-СПб.: Изд-во СПбГУЭФ, 2000.
- Хейфец Б.А. Решение долговых проблем. Мировой опыт и российская действительность. ИКЦ «Академкнига» М., 2002.
- Экономическое развитие современной России: монография/ Под. ред. д-ра экон. наук Н. В. Яремчука. М.: Премьера, 2005.
- Aizenman, J., Kletzer, К. & Pinto, В. Economic growth with constraints on tax revenues and public debt: implications for fiscal policy and cross-country differences. NBER working paper. 2007.
- Bergo, J. Best practice in structuring stabilization and commodity wealth funds. London. 2007
- Black, J. Dictionary of Economics. Oxford. Second edition. New York. 2006.
- Dodhia, D & Johnson, T. Mainstreaming Gender in Debt and Development Resource Management handbook for Debt Practitioners and Gender Advocates. Debt management. Series 3. Commonwealth Secretariat. 2005.
- Doi, Т., Ihori, T.& Mitsui, K. Sustainability, debt management, and public policy in Japan. Working paper series. National Bureau of Economic Research, Inc. 2007
- Earlier repayments debt to Paris Club is dangerous for Europe. Russian Finance Magazine. Analytical article. 2007.
- Krussel, P., Martin, M. & Rios -Rull, J.-V. Time-consistent debt. Mimeo. 2006.
- McConnell & Brue. Economics, McGrow-Hill College. 2004.
- Salomon, S. & Barney, S. Russia and External debt in 2002: Improving debt indicator, More Sovereign Eurobonds And Corporate Eurobonds In Focus, CITIBANK, Members of citigroup, Economic and Market Analysis, January 23, 2002, Working paper.
- Schroder, S. & Smith, B. Russia and External debt in 2002: Improving debt Indicators, More Sovereign Eurobonds and Corporate Eurobonds In Focus. CITIBANK. Working paper. 2002.
- Sheehan, R The Federal Reserve Reaction Function: Does Debt Growth Influence Monetary Policy. Working paper. 2005.
- Smith, A. An Inquiry into the Nature and Causes of the Wealth of Nations. Moscow. 1962.
- The Economist Intelligence Unit Limited. Paris club adieu. Country Monitor. England. 2006.
- UK cash and debt management, Organisation and Accountability, EBRD «Regional Conference concerning Debt Management». 2000.
- Richard, G Sheehan The Federal Reserve Reaction Function: Does Debt Growth Influence Monetary Policy, Working paper. 2005
- Статистические справочники
- Аналитический журнал «Русское экономическое общество» — Вестник, Об итогах социально-экономического развития России в I полугодии 2005 г.
- Доклад: «Опыт стран по реструктуризации их суверенного долга» подготовлен отделом по развитию и обзору экономической политики во главе с М. Алленом. Международный валютный фонд. Август, 2006.
- Статистические материалы РосЕвроБанка
- Финансовая энциклопедия. М.: Госиздат, 1924.
- Центр макроэкономического анализа и краткосрочного прогноза Российской Федерации, «Использование средств Стабилизационного фонда для финансирования инвестиционных проектов», 2007
- Основные направления единой государственной денежно-кредитной политики М. Банк России, 2005 г.
- ABA Banking Journal. Capital markets. Special Report. Russian Banking. 2006
- Annual Report of the department of the government information (DGI). 2006.
- Center for Macroeconomic Analysis and Short-term Forecasting Russian Federation. Using of Stabilization Fund to finance investments projects. Moscow. 2007.
- Kheifets, B. Russia’s external debt: new management strategy. Institute of international economic and political studies. Russian Academy of Sciences. Working paper. 2006.
- World Bank Moscow Office, Economist Unit «The management of surplus oil revenues: Major opportunities for Russia. 20 071. Периодические издания
- Аналитический комментарий к платежному балансу и внешнему долгу Российской Федерации за январь-июнь 2005 года. Деньги и финансы. № 11 2006 год. С.24−35.
- Астапов К. Управление внешним и внутреннем долгом в России // Мировая экономика и международные отношения. 2003, № 2. С. 26−35.
- Вавилов А., Ковалишин Е. Проблемы реструктуризации внешнего долга России: теория и практика. Вопросы экономики № 5. 1999 № 5.С. 78—93
- Вавилов А., Трофимов Г. Стабилизация и управление государственным долгом России // Вопросы экономики, 1997, № 12.С.62−81
- Воронин Ю., Кабашкин В. Управление государственным долгом. // Экономист. № 1. 2006. С. 58−67.
- Досрочное погашение долгов Парижскому клубу — опасно для Европы. // Финансы. 2007. Аналитическая статья.
- Жигаев А.Ю. Роль государственного долга в рыночной экономике.// Деньги и кредит. 2004. № 5. С.43−49.
- Жигаев А.Ю. Система макроэкономических ограничений на размер государственного долга.// Деньги и кредит.2004.№ 7.С. 54−61.
- Журавка JI. Тратить или не тратить: кого государство может поддержать „стабилизационными деньгами?"// Российская газета — Федеральный выпуск. 2006. № 4245.С. 3−4.
- Ю.Златкис Б. Рынок внутреннего долга в феврале 2000 г. Рынок ценных бумаг. 2000. № 6 (165). С. 61−31.
- П.Иванова М. А. Государственные заимствования на современном этапе. Финансы и кредит. 2006. № 14 (218).С. 28−30.
- Конищева Т. Занять у своих, простить чужим: новая долговая политики России смещается на внутренний рынок. // Российская газета. 2006.№ 4047. С.2−3.
- Кудрин А. Государственный долг России. Перемена декораций.// Рынок ценных бумаг. 2006. № 3(306). С. 22−30.
- Кудрин А. Стабилизационный фонд: зарубежный и российский опыт. // Вопросы экономики. 2006. № 2. С. 28−45.
- Кудрин A.JI. Экономическая политика и федеральный бюджет 2006 года.// Финансы. 2006. № 2. С. 3−49.
- Лялин С. Рынок долговых обязательств нуждается в информационной поддержке. //Рынок ценных бумаг. 2006. № 15 (318). С. 24−26.
- Мишина М.Н. Проблемы погашения и обслуживания государственного внутреннего долга РФ.// Финансы. 2000. № 11 (71). С. 13−18.
- Николаев М., Махотаева М. Концепция реформирования налоговой системы. // Экономист. 2006. № 4. С. 48−51.
- Плышевский В. Стабилизационный фонд: вопросы использования. // Экономист. 2006. № 7.С. 23−27.
- Подгузов Н., Надоршин Е. Либерализация и ее влияние на рынок рублевых облигаций.// Рынок ценных бумаг. 2006. № 5 (308).С.26−32.
- Рогова О. Денежно-кредитная система и экономический рост.// Экономист. 2006. №З.С. 34−40.
- Селезнев А. Государственный долг: иллюзии и реальность. Экономист. № 3, 2004 г. С. 31—40.
- Селезнев А. Проблемы бюджетной политики в 2005 г. // Экономист. 2004. № 12. С. 3−13.
- Серегина С. Стабилизационный фонд РФ: источники формирования, направления использования, макроэкономические функции. // Российский экономический журнал. 2006. № 11−12.С. 57−72.
- Солнцев О. О денежно-кредитной политике на 2007 год. // Рынок ценных бумаг. 2006. № 20 (323). С.22−25.
- Стахович Л.В., Рыжановская Л. Ю. Необходимость и сущность управления государственным внутренним долгом. Зарубежный опыт. // Финансы и кредит. 2006. № 15 (219).С. 56−63.
- Сторчак С.А. Роль России в эволюции парижского клуба. Финансы. № 12, 2006. С.7−14.
- Ульянецкий М. Классификация и анализ государственных облигаций внутреннего долга с фиксированной ставкой по сроку обращения. //Рынок ценных бумаг. 2007. № 5. С.44−46.
- Хоминич И.П. Из истории государственного долга России. // Вестник Российской экономической академии имени Г. В. Плеханова. 2005. № 4. С. 107−115.
- Центральный банк Российской Федерации. „Основные направления единой государственной денежно-кредитной политики на 2006 год“. // Финансы и кредит. 2006. № 3. С.67−89.
- Шабалин А. Динамика государственного и корпоративного долга.// Экономист. № 4. 2006. С. 50−57.
- Шагжиева Т.С., Дырхеева Н. В. Обслуживание государственного внутреннего долга Российской Федерации: содержательный аспект. // Финансы и кредит. 2003. № 21 (135).С. 59−64.
- Щербаков А.Г. Государственные заимствования Российской Федерации в 2006 году. // Финансы. 2005. № 11.С. 3−7.
- Afanas’ev, М. Stabilisation Fund instruments: Experience and Instruments. Problems of Economic Transition. 2004.№ 47. C.78−90.
- Ahrend, R. & Tompson, W . Sacrificing stability. // Moscow times. 2004. C. 8−10.
- Batchelor, C. & Munti, P. S&P joins peers in upgrading Russia’s debt. // Financial Times. London (UK). 2005.№ 2. C. 5−10.
- Cohn. On some interested question of public credit in Economic Journal, June 1906. № 62. C.212−221.
- Erpyleva, N. The role of Bank of Russia in banking regulation (legal aspects). // Journal of International Banking Regulation. ABI/Form Global. 2001.№ 3.C.88−104.
- Russia’s state companies set for crackdown on borrowing. // Euromoney. 2006. № 37. C.2−6.40.1nvolving roles of the clubs into the international debt management. 2006.// International Journal of Social Economics. Vol. 33. №l.C.20−32.
- Kiguel, A. Does debt management matter? Yes. // The World Bank. Economic policy. 1999.№ 17.C. 1−4.
- Kotz, D. End of the market romance. // The Nation. 1994. № 28. C. 263−265.
- Krotov, A. Russian bonds market: current and future performance. The Debt Market. Russia. // Supplement to „The Securities Market“ magazine. 2006.№ 4.C.l-37.
- Mankiw, G., Rower, D. & Weil, D. A Contribution to the Empirics of Economic Growth. // Quarterly Journal of Economics. 1992.C.407−437.
- Osborne, A. Russia frees itself of debt 14 years ahead of schedule.// The independent. 2006. № 8. C. 30−37.
- Raiklin, E. Pre-Soviet, Soviet and post-Soviet models of economic growth and development. // International Journal of Social Economics. 2005. № 11.1. C. 968−1010.
- Russian Economic Report. World Bank in Russian: economic review. http://siteresources.worldbank.org. 2007. № 6. C.2−24.
- ФОРМЫ ДОЛГОВЫХ ОБЯЗАТЕЛЬСТВ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ
- Составлено автором на основе Бюджетного кодекса Российской Федерации, ст. 98. пункт 1. (в редакции Федерального закона от 5 августа 2000 г.№ 116-ФЗ).
- Составлено автором на основе Бюджетного кодекса Российской Федерации, ст. 98, пункт 1 (в редакции Федеральных законов от 5 августа 2000 г. .№ 116-ФЗ и от 20 августа 2004 г. № 120-ФЗ, вступает в силу с 1 января 2005 года.)
- Динамика основных показателей сбалансированности консолидированного бюджета РФ в 1992—2006 гг.* (млрд. руб).
- КОНСОЛИДИРОВАННЫМ БЮДЖЕТ РФ
- Год 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006
- Доходы 5,33 49,7 172,4 437,0 597,7 711,6 686,8 1213,6 2096,5 2301,2 3435 3421,1 4543,9 5478,3 7697,8
- Расходы 5,97 57,7 230,4 486,1 694,4 835,5 842,1 1258,0 1950,0 2285,4 3254,6 4202,9 4211,6 5200,2 7000,0
- Дефицит (-) Профицит (+) -0,64 -8,0 -58,0 049,1 -96,7 -123,9 -155,3 -44,4 +146,5 +157,4 +181,02 + 118,54 +332,33 +278,1 +697,8
- ФЕДЕРАЛЬНЫЙ БЮДЖЕТ i РФ
- Год 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006
- Доходы 3,02 25,5 81,7 232,1 320,3 343,4 325,9 615,3 1132,1 1193,5 1998,4 2417,8 2742,8 3326,0 5046,1
- Расходы 3,98 35,4 142,7 275,2 400,0 436,6 472,2 666,9 1029,2 1193,4 1871,9 2435,6 2659,4 3047,9 4270,1
- Дефицит (-) Профицит (+) -0,96 -9,9 -61,0 -41,3 -79,7 -93,2 -146,3 -51,4 + 102,9 +0,1 + 126,5 +72,2 +83,4 +278,1 +776,0консолщт ЮВАНН ЫЕБЮД ЖЕТЫС УБЪЕКТОВ РФ
- Год 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 19 99 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006
- Доходы 2,67 30,1 115,6 241,0 334,9 433,4 413,5 660,8 1065,9 1107,7 1437,3 1903,6 2141,1 2486,8 4435,2
- Расходы 2,35 28,2 112,6 247,0 351,9 468,1 422,5 653,8 1032,1 1092 1382,8 1857,2 1892,2 2486,8 3509,4
- Дефицит (-) Профицит (+) +0,32 + 1,9 +3,0 -6,0 -17,0 -34,7 -9,0 1 +7,0 33,8 15,7 +54,5 +46,4 +248,93 0,0 +925,8
- Составлено автором на основе материалов статьи А.Селезнев. Проблемы бюджетной политики в 2005 году. //Экономист № 12., 2004, С. -3−13, официального сайта Министерства финансов РФ (www.minfin.ru).
- Виды Российских ценных бумаг 1
- Государственные Купонные Облигации (ГКО)
- Облигации Федерального Займа с постоянным кмппипм ГОФЧ-ПЮ
- Облигации Федерального Займа с переменным дпхпдпч ЮФЧ-П/7)
- Облигации Федерального ЗаГша с фиксированным uvnmmи (ОФЧ-ФК)
- Облигации Федерального Займа с амортизацией дппрп ГОФЧ-А/Т)
- Государственные ценные бумаги-Ьь Государственные Сберегательные Облигации (с фиксированной процентной ставкой к) ионного дохода (ГСО-ФПС)-р“
- Государственные Сберегательные Облигации с постоянной процентной ставкой купонного дохода (ГСО-ППС)-----ь.-W»
- Облигации Государственного Сберегательного Займа Российской Федерации (ОГЗС)