Актуальность проблемы. Развитие рыночных реформ в Российской Федерации предполагает опережающий рост сектора услуг, его качественную перестройку. Это определяется по крайней мере двумя обстоятельствами. Во-первых, высокой скоростью обращения капитала, позволяющей сделать отрасли услуг движущей силой восстановления и развития экономики России. Во-вторых, развитие отраслей услуг позволит создать рыночную среду и рабочие места, готовые принять высвобождающуюся рабочую силу в предвидении крупной структурной перестройки производственных отраслей. Задача формирования рыночной инфраструктуры в экономике России требует выработки долгосрочной концепции развития сферы услуг, в том числе и в части международного сотрудничества.
Привлечение иностранных инвестиций должно стать одним из важных условий для успешного проведения экономических преобразований в сфере услуг российской экономики. Мировой опыт доказал, что прямые иностранные инвестиции имеют ряд существенных преимуществ по сравнению с другими формами внешнеэкономических связей, а также и экономической помощи. Во-первых, они служат источником капитала для вложений в производство товаров и услуг, а также передачи технологии, притока передовых методов управления и маркетинга. Во-вторых, прямые инвестиции в отличие от внешних займов непосредственно не вызывают рост внешнего долга страны, а напротив, способствуют получению средств для его погашения. В-третьих, прямые инвестиции обеспечивают наиболее эффективную интеграцию национальной экономики в мировую благодаря разнообразным формам производственной и научно-технической кооперации.
С учетом данных задач изучение зарубежного опыта инвестиционной деятельности в отраслях сферы услуг приобретает для нашей страны особую актуальность, которая усиливается в связи с особенностями современного исторического периода. Ориентация на изучение американского опыта обуславливается следующим.
Международная деятельность ТНК США в сфере услуг является наиболее динамично развивающимся направлением глобального предпринимательства корпораций США. Актуальность изучения данной проблемы определяется глубокими последствиями ее возникновения для экономики отдельных стран и мирового хозяйства в целом. На необходимость комплексного исследования этого явления неоднократно указывалось ООН и ее специализированными учреждениями.
Пели и задачи исследования. Целями работы являются анализ движущих сил, стратегии и механизма международной деятельности ТНК США в сфере услуг. На основе проведенного исследования предполагалось выявить возможности подключения американских ТНК сферы услуг к формированию рыночной инфраструктуры в экономике.
Российской Федерации, а также республик бывшего СССР и государствах Центральной и Восточной Европы (так называемых «стран с переходной экономикой»).
Данные цели работы предопределили постановку следующих конкретных задач: изучить динамику, объемы и структуру прямых зарубежных инвестиций (ПЗИ) в сферу услугпровести исследование основных направлений государственной политики и регулирования инвестиций в сервисные отрасли;
— выявить роль и место ТНК США в экспорте капитала в сферу услуграскрыть особенности механизма международного предпринимательства американских сервисных ТНК;
— изучить организацию, основные формы и направления деятельности зарубежных филиалов ТНК США в сфере услуг;
— раскрыть цели и направления внешнеэкономической политики США в области услуг, а также инвестиций в эту сферу в исследуемом периоде;
— проанализировать основные принципы регулирования инвестиций в сферу услуг в США и других промышленно развитых странах;
— изучить проблемы многостороннего регулирования торговли и инвестиций в сферу услуг;
— дать анализ хода переговоров по услугам в рамках Генерального соглашения по тарифам и торговле (ГАТТ) — рассмотреть основные положения будущего Генерального соглашения по торговле услугами (ГАТС) и его воздействие на инвестиционные процессы в сфере услугпроанализировать особенности международных операций ТНК США и других развитых стран в сфере услуг государств Центральной и Восточной Европырассмотреть проблемы привлечения иностранных инвестиций в сферу услуг экономики Российской Федерациивыявить возможности подключения ТНК США к формированию коммерческой инфраструктуры в России и других странах с переходной экономикой.
Степень разработанности темы. Круг российских экономистов, освещавших те или иные стороны изучаемой проблемы, относительно невелик. Различные аспекты международного предпринимательства ТНК США в сфере услуг рассматривались в работах А. З. Астаповича, И. Д. Иванова, С. Ю. Медведкова, А. А. Пороховского, М. А. Портного,.
Ю.А.Сергеева, С. Б. Супяна, Г. А. Трофименко, В. М. Усоскина, П. И. Хвойника, В. А. Федоровича, В. Д. Щетинина, А. Ю. Юданова и других. В процессе работы над темой автор опирался также на результаты фундаментальных исследований, проведенных зарубежными специалистами: М. Бломстремом, Дж. Даннингом, М. Какабадзе, М. Кассоном, Р. Липси, М. Портером, П. Эндервиком и рядом других.
Однако в российской литературе отсутствует комплексный анализ проблем международного предпринимательства корпораций США в сервисных отраслях. В работах отечественных и зарубежных исследователей недостаточно ясности в отношении узловых проблем многостороннего регулирования торговли и инвестиций в сфере услуг. Отдельного рассмотрения требует проект Генерального соглашения по торговле услугами — по существу первого документа универсального характера, регламентирующего вопросы прямых иностранных инвестиций в сервисные отрасли. Недостаточное внимание уделялось проблемам международных инвестиций в сферу услуг и деятельности ТНК на текущем этапе европейской интеграции. Отсутствует анализ состояния и возможностей прямых инвестиций ТНК США в российскую сферу услуг. Требует детального анализа российское инвестиционное законодательство в контексте проблем привлечения иностранных инвестиций в сектор услуг российской экономики.
Новизна и актуальность исследуемой проблематики определила подборку и использование соискателем научной литературы, документов и материалов. Важнейшее место среди них занимают публикации, исследования и официальные документы органов системы ООН, в первую очередь Центра ООН по ТНК, преобразованного в настоящее время в Управление по транснациональным корпорациям и менеджменту, а также Комиссии ООН по ТНК.
В процессе анализа внутреннего законодательства и инвестиционной политики США и других развитых стран в отношении услуг автор использовал материалы и исследования Организации экономического сотрудничества и развития (ОЭСР). При рассмотрении проблем многостороннего регулирования торговли и инвестиций в сервисные отрасли использованы официальные документы ГАТТ, где Российская Федерация имеет статус наблюдателя и где в настоящее время рассматривается заявка России на присоединение в качестве полного члена.
Важными источниками в ходе работы над диссертацией стали исследования международных организаций по проблемам стран с переходной экономикой. Значительное место занимают нормативные документы Российской Федерации (Законы Российской Федерации, Указы и Распоряжения Президента Российской Федерации, Постановления Правительства). Использована периодическая печать.
Научная новизна диссертации определяется тем, что в отечественной экономической науке проблемы международного предпринимательства ТНК США в сфере услуг до сих пор комплексно не исследовались. Анализ указанных проблем в работах зарубежных специалистов также содержит немало «белых пятен» .
Проведенный автором анализ позволяет сделать обобщения и выводы относительно внутрикорпоративных факторов глобализации предпринимательства сервисных ТНК США, формирования в 90-е годы новых тенденций в области прямых зарубежных инвестиций в сферу услуг. На основе анализа принципов национального и международного регулирования прямых инвестиций и деятельности ТНК в отраслях сферы услуг в диссертации сформулированы выводы и предложения автора в отношении концепции включения Российской Федерации в сферу международной торговли улугами.
Практическаязначимостьработы. Изучение международного предпринимательства ТНК США в сфере услуг представляет значительный практический интерес в связи с необходимостью формирования рыночной инфраструктуры в ходе экономической реформы в России. Разработка данной темы позволяет определить оптимальные пути подключения американских сервисных ТНК к созданию рыночного механизма в российской экономике.
Выводы, полученные при анализе опыта ТНК США, могут быть использованы российскими предприятиями, оперирующими в сфере услуг, в процессе транснационализации их деятельности. Укрепление позиций таких предприятий на зарубежных рынках может способствовать превращению российской сферы услуг в крупный источник валютных поступлений.
Материалы и выводы диссертации могут быть использованы научными и учебными заведениями при подготовке исследований, лекционных курсов и учебных пособий по темам: экспорт капитала и прямые зарубежные инвестиции: ТНК в современных международных экономических отношенияхгосударственное регулирование иностранных инвестиций в сферу услугактуальные проблемы международной торговли услугами.
— 10.
Обобщение и систематизация основного массива материалов по регулированию инвестиций в сферу услуг на национальном и международном уровнях, предпринятые соискателем, позволяют использовать их в практической деятельности российских законодательных и исполнительных органов. Проделанная работа представляется особенно актуальной в свете будущего присоединения России к ГАТТ и приближения национального законодательства, в частности, в отраслях сферы услуг, к правилам и принципам этой международной организации. Важным аспектом здесь также является разработка продуманной концепции участия российской стороны в деятельности других международных экономических организаций, в первую очередь входящих в систему ООН, где обсуждаются проблематика международного производства и рынка услуг, включая прямые инвестиции в эту сферу.
Отдельные положения и выводы, полученные соискателем и изложенные в работе, нашли практическое применение при выработке позиции Российской Федерации на сессиях Экономического и Социального Совета ООН, а также переговорах по присоединению России к ГАТТ, проводимых МИД России совместно с МВЭС России и другими ведомствами.
Основные положения и выводы, выносимые на защиту.
I. Масштабы иностранных инвестиций и деятельности ТНК в сервисных отраслях в значительной степени зависят от государственного регулирования в этой области, степень которого более высока по сравнению с другими отраслями экономики, прежде всего обрабатывающей промышленностью. Внеэкономические соображения имеют приоритет перед экономическими при определении пределов иностранного участия в национальных отраслях сферы услуг.
2. Нематериальный характер сферы услуг затрудняет достоверную оценку масштабов деятельности ТНК. Наилучшим количественным показателем зарубежной деятельности ТНК в сфере услуг может выступать величина добавленной стоимости на филиалах ТНК (систематический сбор таких данных в международном масштабе не ведется).
3. Прямые инвестиции ТНК США в сферу услуг не являются крупным источником создания новых рабочих мест в принимающих странах.
4. Сервисные ТНК США воспроизводят за рубежом производственный аппарат материнской фирмы, включая уровень расходов на научно-исследовательские и опытно-конструкторские работы (НИОКР), квалификации персонала и фондовооруженности. Это объясняется невозможностью разделения процесса производства в сфере услуг на трудо-и капиталоемкие фазы.
5. Дальнейший рост ТНК США в отраслях сферы услуг в 90-е годы будет определяться характером регулирования инвестиций и деятельности сервисных ТНК на национальном и международном уровне.
6. Внешнеэкономическая политика США в области инвестиций в сферу услуг в 80-е годы носила двойственный характер, будучи направленной, с одной стороны, на либерализацию и открытость на основе принципов национального режима и недискриминации, а с другой стороны — на укрепление национальной безопасности и достижение взаимности в отношении к американским инвесторам. Требования о соблюдении принципа взаимности, в первую очередь в области финансовых услуг, выдвигались также практически всеми развитыми странами.
7. Позиция США в отношении системы многостороннего регулирования торговли услугами, разрабатываемой в рамках ГАТТ, заключается в обеспечении максимальной свободы зарубежной инвестиционной деятельности ТНК и укреплении их позиций на мировом рынке услуг. Возможное принятие ГАТС определит тенденции в области инвестиций в сервисные отрасли, а также окажет существенное влияние на либерализацию инвестиций и деятельности ТНК в сфере услуг.
8. Рост числа инвестиционных проектов ТНК США и других западных стран в сфере услуг государств Центральной и Восточной Европы отражает заинтересованность западных фирм в потенциально емких внутренних рынках этих государств. При осуществлении инвестиций западные фирмы стремятся к минимизации финансового риска, ориентируются на отрасли с устойчивым платежеспособным спросом и устанавливают деловые отношения с уже известными им предприятиями восточноевропейских государств.
— 13.
9. Необходимым условием увеличения притока частных инвестиций в восточноевропейские страны является успешное завершение рыночных реформ в этих странах. Улучшение макроэкономической ситуации должно сопровождаться адекватным изменением нормативно-правовой базы, включая законодательство по вопросам приватизации бывших государственных предприятий-монополистов и участия иностранных ТНК в этом процессе.
10. Анализ статистических данных показывает, что сфера услуг является важнейшей областью приложения прямых иностранных инвестиций в российскую экономику. Крупнейшими инвесторами являются фирмы США.
11. Более активному притоку иностранных инвестиций в экономику России препятствует ряд факторов, среди которых выделяется несовершенство правовой основы регулирования иностранных инвестиций и деятельности предприятий с иностранным участием.
— 14.
— 151 -ЗАКЛЮЧЕНИЕ.
В работе получены следующие основные научные результаты.
1. Исследована динамика, объем и структура мировых инвестиций в сферу услуг. Показано, что в последнее десятилетие в мировой экономике наметилась устойчивая тенденция увеличения ПЗИ в сферу услуг, прежде всего в финансовые и торговые услуги. Возрастает участие ТНК в сфере услуг, что проявляется в увеличении доли сервисных филиалов в общем количестве зарубежных филиалов. Вместе с тем достоверная оценка масштабов деятельности ТНК в сфере услуг затруднена ввиду нематериального характера этой сферы. Статистические данные об услугах являются неполными вследствие ошибок и пропусков при сборе информации, проблем определения стоимости услуг, недостаточного использования статистических и математических методов.
2. Выявлены роль и место ТНК США в экспорте капитала в сервисные отрасли, а также перспективы их дальнейшего роста в 90-е годы. Отмечено, что большинство сервисных ТНК в мире является американскими. Отраслевая структура ПЗИ США показывает, что важнейшими сервисными отраслями являются финансовые и торговые услуги. Для США главным способом доставки услуг на внешние рынки являются инвестиции, а не торговля. Практически все крупнейшие сервисные ТНК относятся к развитым странам, причем США.
— 152 занимают здесь ведущее место. Темпы роста ТНК США сферы услуг в ближайшее десятилетие будут определяться характером регулирования инвестиций и деятельности ТНК в этой сфере на национальном и международном уровне.
3. Раскрыты особенности международных операций американских сервисных ТНК. Важнейшей среди них является однотипность производственного аппарата материнских фирм и зарубежных филиалов, включающая в том числе уровень квалификации персонала, расходов на НИОКР и фондовооруженности.
4. Исследованы основные направления внешнеэкономической политики США в области услуг в 80-е годы. Показан ее двойственный характер, направленный на либерализацию и открытость на основе принципов национального режима и недискриминации, с одной стороны, и на укрепление национальной безопасности и достижение взаимности в отношении к американским инвесторам, с другой стороны.
5. Рассмотрены проблемы многостороннего регулирования торговли и инвестиций в сфере услуг в рамках ГАТТ. Отмечено, что США выступили инициаторами разработки правил и принципов международной торговли услугами. Предлагаемые США элементы системы многостороннего регулирования «невидимой» торговли сводятся к обеспечению максимальной свободы зарубежной инвестиционной деятельности ТНК. Подготовленный к настоящему времени проект Генерального соглашения по торговле услугами основан на принципах гласности и прогрессивной либерализации. Его принятие может оказать существенное влияние на либерализацию ПЗИ в сервисные отрасли.
6. Выявлены возможности подключения ТНК США к формированию коммерческой инфраструктуры в России и других странах Центральной и Восточной Европы. Показано, что в последние годы резко возросло число инвестиционных проектов сервисных ТНК США и других западных стран в государствах Центральной и Восточной Европы. Это отражает заинтересованность западных фирм в потенциально емких рынках восточноевропейских стран. В то же время масштабы, время и конкретные формы осуществления ПЗИ определяются внутренней корпоративной стратегией той или иной ТНК. Необходимым условием увеличения притока ПЗИ в восточноевропейские страны является успешный ход рыночных реформ в этих странах. Улучшение макроэкономической ситуации должно сопровождаться адекватным изменением нормативно-правовой базы, включая законодательство по вопросам приватизации бывших государственных предприятий-монополистов и участия иностранных ТНК в этом процессе.
7. Проанализированы проблемы привлечения иностранных инвестиций в сферу услуг Российской Федерации. Среди основных причин, обуславливающих невысокий объем иностранных ПЗИ в российскую экономику, автором выделяются следующие: общая нестабильность политической и экономической обстановки в стране: декларативный характер российского инвестиционного законодательстванестабильность инвестиционного режима, произвольно изменяемого актами исполнительной властиотсутствие в России четкой системы гарантий иностранной собственности и льгот инвесторам в зависимости от приоритетности секторов хозяйства и условий капиталовложенийнеопределенность валютного курса рубля и отсутствие его подлинной обратимостидискриминация иностранных инвесторов при осуществлении приватизации.
Очерченный в диссертации круг проблем, по мнению автора, нуждается в дальнейшей разработке. Исследование общих направлений, динамики, масштабов, форм транснационализации отраслей услуг, раскрытие специфики этого процесса позволит более глубоко и всесторонне раскрыть общие закономерности функционирования транснационального капитала в экономике США.