Особенности и эффективность кредитования предприятий малого бизнеса

Вхождение России в мировое сообщество приводит к развитию малого предпринимательства как силы, способной сыграть одну из ведущих ролей при переходе к экономике, ориентированной на инновации.

Россия на современном этапе стремится всячески поддержать предприятия малого бизнеса, создать благоприятные условия для их развития. Это находит отражение в новых нормативных документах и правительственных программах. Тем не менее, существующий сектор малого предпринимательства характеризуется неудовлетворительной структурой в разрезе отраслей и регионов Российской Федерации. Малые предприятия сконцентрированы, преимущественно, в центральных и южных регионах страны, при этом, большинство из них заняты в сфере торговли и общественного питания.

Кроме того, субъекты малого бизнеса имеют ограниченные возможности для развития в силу ряда сдерживающих факторов, основным среди которых является недостаток собственных средств у малых предприятий. Это обусловлено, с одной стороны, неразвитостью институтов небанковского кредитования, а с другой стороны — ограниченным доступом к банковскому кредитованию.

Несмотря на то, что сектор кредитования предприятий малого бизнеса имеет большой потенциал для развития, спрос на кредиты малым предприятиям сегодня в России удовлетворен максимум на 10%.' Сложившаяся ситуация обусловлена отсутствием адекватного подхода к кредитованию малого бизнеса, основанного на изучении особенностей кругооборота и оборота фондов малых предприятий. Являясь экономической основой кредитования, кругооборот фондов малого бизнеса оказывает существенное влияние на состав и структуру системы их кредитования.

На кредитные потребности малых предприятий оказывает влияние.

1 Программа «Национальная банковская система России 2010;2020». Ассоциация российских банков, -М.: 2006 г. с. 51. множество факторов. К ним относятся: цели и виды деятельности, отраслевая принадлежность, организационно-правовая форма, наличие устойчивых связей с крупным бизнесом. Специфические черты организации хозяйственной деятельности малого бизнеса, определяют его особое положение на кредитном рынке, применяемые формы и методы кредитования, характер взаимоотношений с кредитными институтами.

В современной экономической литературе особенностям кредитования малых предприятий не уделяется достаточного внимания. Работы таких отечественных экономистов, как Зубченко JI. А., Галимович Ш. Р., Ложкин О. Б., Высоков В. В., Белякова Е. С., Горбачева Н., Сабинин Е. В., Хабибуллина А. Х., Соколова Г. Н., Антипова И. Р., Коптаева Г. Ш., Ковалев В. В., Стоянова Е. С., Колчина Н. В, Поляк Г. Б., посвящены существующим проблемам практического характера, подразумевающим высокие риски кредитования малого бизнеса. В то же время, нерешенным остается ряд таких важных проблем, как высокие процентные ставки по кредитам для малых предприятий, значительная доля просроченной задолженности, отсутствие обеспечения по кредитам малому бизнесу и т. д.

Вопросы, посвященные актуальным проблемам практики кредитования, являются также предметом исследования зарубежных экономистов, таких как Коулинг М., Агарвал Р., Рейд Г., Родригез А., Молина М., Перез А., Эр-нандез У. и т. д. Использование зарубежного опыта кредитования малых предприятий может содействовать совершенствованию российской практики кредитования и развитию научных представлений о кредитовании малого бизнеса.

Недостаточно внимания в современных исследованиях уделяется и проблемам оценки эффективности кредитования малых предприятий. Существующие подходы, методы и методики основаны на определении эффективности кредитования предприятий с позиций оценки результата использования заемных средств. Вне поля зрения остаются особенности присущие системе кредитования малых предприятий и оценка его эффективности с точки зрения банка.

Важность и недостаточная теоретическая и практическая разработанность вопросов, связанных с исследованием особенностей и эффективности кредитования малых предприятий, обуславливает актуальность темы, предопределяет цель и задачи исследования.

Цель и задачи исследования

Целью диссертационной работы является разработка комплексной модели оценки эффективности кредитования предприятий малого бизнеса. Цель исследования определила необходимость постановки и решения следующих теоретических и практических задач в области кредитования малых предприятий:

— исследовать взгляды российских экономистов на экономическую сущность кредитования и выявить особенности системы кредитования применительно к малым предприятиям;

— исходя из сущности эффективности как экономической категории, определить критерии и показатели эффективности кредитования, как с точки зрения кредитора, так и с точки зрения заемщика;

— исследовать отечественную практику кредитования предприятий малого бизнеса с целью определения возможных направлений ее дальнейшего совершенствования;

— рассмотреть и обобщить зарубежный опыт кредитования для определения возможностей его использования в современных российских условиях;

— определить направления совершенствования методологического инструментария оценки эффективности кредитования.

— оценить целесообразность установления дифференцированного подхода при определении лимита кредитования предприятий различной региональной принадлежности;

— разработать методику расчета эффективной процентной ставки по кредитам малым предприятиям,.

— выявить направления совершенствования технологии кредитования.

Объектом исследования являются кредитные отношения, возникающие в процессе кредитования малых предприятий.

Предметом исследования выступает система кредитования малых предприятий.

Теоретические и методологические основы исследования. Теоретической базой исследования послужили научные труды российских экономистов, исследовавших развитие механизмов привлечения и распределения кредитных ресурсов в различных экономических условиях, в том числе: Ав-диянца Ю. П., Атлас М. С., Афанасьевой О. Н., Барковского Н. И., Валенце-вой Н. И., Земскова В. В., Корнеевой Р. В., Корниенко С. Л., Крола И. М., Лаврушина О. И., Ларионовой И. В., Левчука И. В., Мамоновой И. Д., Милюкова А. И., Пановой Г. С., Пашковского В. С., Песселя М. А., Рыбина В. И., Соколинской Н. Э., Ширинской 3. Г., Шора Ю. Л., Штейншлейгера С. Б и других.

В ходе исследования применялся метод диалектики и общая теория познания, а также принципы диалектической логики — индукции и дедукции, анализа и синтеза, единства исторического и логического. Они были реализованы в методах сравнения, классификации, экспертных оценок, исторических аналогий, экономико-статистических методах сбора и обработки экономической информации, бальном методе, а также в системном подходе при разработке мер по совершенствованию кредитования малых предприятий.

Информационной базой при подготовке диссертации послужила нормативно-правовая база по регулированию деятельности и кредитования малых предприятий, нормативно-инструктивные материалы Банка России, данные Государственного комитета статистики Российской Федерации, результаты мониторинга Банка России, финансовая отчетность малых предприятий, информационные ресурсы сети Интернет, практический опыт и нормативные документы коммерческих банков. Использованные в совокупности методы исследования позволили обеспечить достоверность экономического анализа и обоснованность выводов. Основные положения работы проиллюстрированы таблицами, рисунками, графиками.

Работа выполнена в соответствии с пунктом 9.4 специальности 08.00.10 — «Финансы, денежное обращение и кредит» паспорта специальностей ВАК.

Научная новизна диссертационной работы заключается в разработке комплекса теоретико-методологических положений, направленных на повышение эффективности кредитования малых предприятий. В частности:

— на основе критического анализа различных подходов к дефиниции и классификации малых предприятий в целях кредитования, совокупность количественных критериев была дополнена качественными, такими как: личный риск управления, структура активов и пассивов;

— уточнена общая система кредитования применительно к малым предприятиям, включающая как новые элементы (участники, объекты, инфраструктура), так и учитывающая структуру капитала, особенности кругооборота и оборота фондов;

— разработана комплексная модель оценки эффективности кредитования малых предприятий, связывающая экспертизу и отбор заявок на кредитование поступающих от предприятий малого бизнеса, мониторинг предоставленных кредитов, а так же оценку экономического и управленческого эффектов от их предоставления.

— сформирован комплекс количественных и качественных показателей оценки эффективности кредитования малых предприятий, позволяющий в рамках установленных критериев оценки расширить доступ малых предприятий к кредитным ресурсам.

— предложена комплексная рейтинговая оценка технологии кредитования малых предприятий, базирующаяся на проведении анализа каждого этапа 7 процесса кредитования и сопоставлении результата с максимально возможным количеством баллов.

Теоретическая и практическая значимость исследования. Обоснованные в диссертационной работе теоретические выводы и практические рекомендации направлены на широкое теоретическое и практическое использование при кредитовании предприятий малого бизнеса. Отдельную значимость представляют выводы, направленные на дальнейшее развитие теории кредита и положения, дополняющие представления о современной системе кредитования.

Практическая значимость исследования заключается в том, что содержащиеся в нем выводы и рекомендации могут быть использованы коммерческими банками в процессе анализа заявок, выдаче, обслуживании и погашении ссуд малым предприятиям, а также Банком России при разработке нормативных актов. В частности, практическое значение имеют:

— предложенные изменения в нормативных значениях показателей оценки финансового состояния организаций позволят обеспечить достоверность оценки эффективности кредитования предприятий малого бизнеса,.

— разработанная методика расчета эффективной процентной ставки позволит определить с наибольшей точностью цену предоставляемого заемщику кредита;

— система поправочных коэффициентов для определения лимита кредитования малых предприятий по субъектам РФ, позволяющая элиминировать региональную составляющую кредитного риска;

— методика оценки технологии кредитования малых предприятий, позволяющая определить направления совершенствования каждого из его этапов.

Апробация и внедрение результатов исследования. Результаты, а также предложения, разработанные в диссертации, используются в работе Кредитного управления, а также Управления сопровождения операций корпоративного и розничного бизнеса АКБ «Национальный Резервный Банк» 8.

ОАО).

Положения теоретической части исследования используются кафедрой «Денежно-кредитные отношения и банки» Финансовой академии при Правительстве Российской Федерации в учебном процессе при чтении лекций и проведении семинарских занятий.

Отдельные положения диссертации докладывались:

• На заседании круглого стола «Современные банковские технологии: теоретические основы и практика», организованного Центром фундаментальных и прикладных исследований совместно с кафедрой банковского дела Финансовой академии при Правительстве РФ;

• На заседании круглого стола «Проблемы управления банковскими и корпоративными рисками», организованного Центром фундаментальных и прикладных исследований совместно с кафедрой банковского дела Финансовой академии при Правительстве РФ.

• На втором международном научном семинаре «The second International PHD Seminar of the University of Potsdam», Потсдам. — Октябрь 2005 г.

Публикации. Основные положения диссертации опубликованы в трех статьях, общим объемом 1,2 пл., в том числе одна статья объемом 0, 4 п.л. -в журнале перечня ВАК.

Объем и структура работы. Диссертация изложена на 152 страницах машинописного текста. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованной литературы, содержит 14 таблиц, 21 рисунок и 16 приложений. Библиографический список литературы включает 108 наименований.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

.

В России за годы реформ сектор малого бизнеса проявил себя как существенный фактор насыщения региональных рынков товарами и услугами, источник налоговых поступлений и обеспечения населения рабочими местами. Однако статистические и аналитические макроэкономические исследования показывают, что потенциал позитивного эффекта этого важнейшего сектора экономики реализован в крайне малой степени.

Основным препятствием на пути развития малого предпринимательства большинство специалистов признают отсутствие технологий финансирования производственной деятельности малых предприятий. Разработка концептуальных основ финансирования предприятий малого бизнеса лежит в области стимулирования рыночных механизмов саморазвития на базе комбинирования интересов субъектов предпринимательства, кредитных институтов, государства.

В результате исследования выявлено, что подходы к определению субъектов малого бизнеса, используемые банками в процессе их кредитования существенно размыты, что объясняется отсутствием в науке, законодательстве и практике четкого определения критериев для отнесения предприятий к категории малых. Поэтому, отчетные данные российских коммерческих банков по кредитованию малого бизнеса зачастую являются несопоставимыми. В диссертации обоснована необходимость использования совокупности количественных и качественных характеристик для выделения малого предприятия.

На основе обобщения современных представлений о системе кредитования в работе определены структура, содержание и особенности системы кредитования малых предприятий с учетом ее экономической основы.

Под экономической основой кредитования предприятий малого бизнеса понимается кругооборот и оборот фондов. К выявленной специфике экономической основы кредитования малых предприятий относятся: ускоренный кругооборот и оборот фондов, преобладание заемного капитала в структуре фондов, низкий уровень собственного капитала и рентабельности.

Это в свою очередь, определяет специфику составных элементов системы кредитования малого бизнеса: субъектов и участников, объектов, технологии, инфраструктуры.

Существенной особенностью системы кредитования малых предприятий является включение в процесс кредитования таких дополнительных участников, как Государство и Международные финансовые организации. Их участие их в системе кредитования предприятий малого бизнеса обусловлено той существенной ролью, которую они играют при обеспечении процесса кредитования.

В диссертационной работе обоснована необходимость введения в систему кредитования инфраструктуры. К ней относятся правовая основа кредитования, а также организации, обслуживающие отдельные стороны процесса кредитования — кредитные бюро, коллекторские агентства, страховые и оценочные компании и т. д. В современной практике эти организации сосредоточили свою деятельность на обслуживании кредитования малых предприятий.

Характерные черты системы кредитования субъектов малого бизнеса проявляются: в возможности кредитования создания малого предприятия, преобладании разовых краткосрочных кредитов, неформальном характере отношений с заемщиком, субъективной экспертной оценке финансового состояния заемщика и т. д.

Проведенное исследование выявило что для современной практики кредитования малого бизнеса характерны следующие черты:

— общий объем кредитов достиг 187 млрд руб. на конец 1 квартала 2006 года, кредитование характеризуется быстрым ростом и большими объемами;

— цели кредитования: пополнение оборотных средств, приобретение автотранспорта, оборудования, недвижимости, покрытие кассовых разрывов, приобретение внеоборотных активов, инвестиционное кредитование, ремонт торговых или производственных помещений, закупка товаров, открытие торговых точек, расширение производства, приобретение основных средств, развитие бизнеса;

— сроки кредитования — от 30 дней до трех лет в зависимости от цели кредитования;

— процентные ставки по кредитам — от 10% до 24% в зависимости от вида кредита;

— суммы предоставляемых кредитов колеблются от 5 до 900 тыс. рублей;

— обеспечение — товары в обороте, оборудование, автотранспорт, ценные бумаги, недвижимость, личное имущество владельца предприятия, приобретаемое имущество;

— участие третьих лиц — международные финансовые организации, Правительство, неправительственные общественные организации, страховые компании, кол лекторские агентства, оценочные компании и т. д.

Исходя из изложенного, в диссертации сделан вывод о том, что в России система кредитования малых предприятий уже сложилась. В целом она соответствует международной практике. Вместе с тем, ее современное состояние еще не отвечает потребностям малого бизнеса.

В исследовании приводятся основные факторы, сдерживающие развитие кредитования малого бизнеса, как с точки зрения банка, так и с точки зрения малого предприятия.

Развитию кредитования малого бизнеса с позиций банков препятствуют высокие риски кредитования, отсутствие адекватного обеспечения по кредитам, недостаток долгосрочных кредитных ресурсов, высокие издержки на сопровождение кредитов, недостаточно оптимизированная технология кредитного процесса. Для устранения недостатков, связанных с организацией кредитного процесса, в работе была предложена методика по совершенствованию следующих процедур организации кредитного процесса:

1. предварительной;

2. рассмотрения заявки и принятия решения о целесообразности кредитования;

3. оформления кредитной документации;

4. обслуживания кредита.

Российская практика кредитования малых предприятий свидетельствует о значительных различиях в объемах предоставляемых кредитов по регионам, что обусловлено неоднородностью финансовой привлекательности, социальной и рыночной инфраструктуры. Сглаживанию региональных различий может способствовать использование поправочных коэффициентов при расчете лимита кредитования предприятий малого бизнеса.

Одним из основных сдерживающих факторов с позиций предприятий малого бизнеса является высокая процентная ставка по кредитам. Ее размер объясняется не столько объективными причинами, т. е. стоимостью кредитных ресурсов, сколько отсутствием методологических разработок в области расчета эффективной процентной ставки.

Преодоление указанной проблемы возможно путем внедрения разработанной методики расчета эффективной процентной ставки. Она учитывает особенности заемщика (масштаб малых предприятий, срок деятельности, наличие обеспечения и т. д.) и кредитора (масштаб деятельности банка, наличие филиалов у банка, источник ресурсов, предоставляемых в кредит и т. д.).

На основе сравнения российского и зарубежного опыта кредитования предприятий малого бизнеса в диссертации проанализированы возможности применения моделей кредитования, используемых в развитых странах.

Существует две модели. Первая модель, получившая название «американской», характеризуется параллельным существованием государственного и частного банковского кредитования малых предприятий.

При использовании второй модели, названной «германской», кредитование малого бизнеса осуществляется государством и международными финансовыми институтами через коммерческие банки.

В России, на сегодняшний день, используются обе модели. Однако, при реализации основных направлений работы государства по развитию малого бизнеса, таких как:

1. создание институциональной среды, реализация специальных государственных программ;

2. кредитование малых предприятий больший акцент необходимо сделать на развитии программ по созданию льготных условий кредитования малых предприятий. Это объясняется тем, что данное направление поддержки уже приносит положительные результаты.

Исходя из проведенного в работе анализа предложено использовать два основных критерия эффективности кредитования малого бизнеса: риск и прибыльность. В зависимости от проводящего анализ субъекта (малое предприятие или банк) обоснованы разные показатели в рамках указанных общих критериев эффективности.

Для количественных показателей, характеризующих капитализацию, ликвидность, качество активов, качество пассивов, рентабельность, деловую активность, были определены их нормативные значения, являющиеся среднеотраслевыми по совокупности рентабельных малых предприятий. Группа количественных показателей была дополнена такими качественными, как состав собственников, стабильность руководства малых предприятий, репутация субъектов малого бизнеса на локальном рынке, вхождение малых предприятий в финансово-промышленные группы или холдинги, общие тенденции развития малого предприятия. Данные показатели позволяют определить степень влияния названных критериев эффективности.

Изучение вопросов оценки эффективности кредитования позволило выделить две группы методов оценки эффективности кредитования малых предприятий, ориентированные на исследование результата:

• использования заемных средств (используется, как правило, заемщиком);

• размещения финансовых ресурсов (используется кредитором).

Проведенные исследования позволили разработать и внедрить в практику комплексную модель оценки эффективности кредитования малых предприятий. Модель включает три этапа: — предварительную, текущую и последующую оценку эффективности кредитования.

Комплексная модель оценки эффективности кредитования малых предприятий позволяет:

• классифицировать заемщиков по уровню кредитоспособности, срокам предоставления кредитов;

• формировать рекомендации по лимитам, процентным ставкам, срокам и графику погашения кредита;

• получать количественную оценку риска невозврата кредита и риска задержки выплаты процентов по кредиту и основной суммы долга для каждого заемщика с учетом отраслевой и региональной специфики;

• формировать структуру требований к обеспечению в зависимости от кредитоспособности заемщика и срочности кредита;

• анализировать кредитную историю заемщиков;

• анализировать основные показатели как по каждому в отдельности, так и по группам заемщиков в разрезе их величины или темпов роста, отраслевой, региональной принадлежности и прочим показателям;

• осуществлять мониторинг кредитоспособности заемщиков,.

• учитывать переменные внешней среды влияющие на изменение финансовых показателей кредитуемого предприятия;

• оценивать влияние макроэкономического окружения, конкурентной среды, рынка ресурсов и рынков сбыта продукции;

• оценивать как основной риск бизнеса заемщика, выражающийся в вариативности денежного потока, так отраслевые и региональные риски его деятельности.

Представленная модель основана на использовании широкого набора методов. Для каждого конкретного случая выбирается тот метод, который дает наилучшую точность оценки. Модель также позволяет оценивать различные сценарии развития кредитуемого малого предприятия. Это способствует более точному прогнозированию доходности операций и денежного потока банка.

В результате использования модели оценки эффективности кредитования малых предприятий достигается: объективность оценки большого количества взаимосвязанных факторовулучшение управления активами банкаувеличение доходности при контроле рисков в банкеповышение конкурентоспособности банкаснижение затрат на выдачу и сопровождение кредитаминимизация кредитных рисков за счет повышения качества их оценкиснижение влияния субъективных факторов при принятии решения о предоставлении кредитаобеспечение объективности решений и работа в едином методологическом поле всех отделений и филиалов банкасокращение сроков принятия решения по конкретному заемщикусокращение количества проблемных кредитов при увеличении объемов кредитованияболее точное прогнозирование денежных потоков банкавозможность текущего мониторинга, анализа спектра рисков заемщика и оценки качества управления бизнесом заемщикавозможность последующей оценки эффективности кредитования малых предприятий на основе фактических данных.

Таким образом, комплексное исследование кредитования предприятий малого бизнеса позволило выявить его особенности, и определить пути повышения эффективности.