Экономическая оценка эффективности инвестиционных проектов разработки нефтегазовых месторождений

Актуальность темы

исследования. Обострение конкурентной борьбы в современных условиях происходит не только на глобальном рынке, но и внутри национальной экономики России. Инвестиционная сфера экономики, в т. ч. в производственных отраслях, требует своего развития на внутреннем рынке, поддерживает импульс конкурентной борьбы, эффективно встраивается в национальную экономику и глобальную систему международной конкуренции. При этом изменяется сам характер инвестиционного процесса предприятий, в т. ч. по освоению новых нефтегазовых месторождений.

Стимулирование производственных инвестиций, обслуживающих инновационную, наукоемкую и высокотехнологичную сферу способствует развитию конкурентоспособной экономики. Разработка нефтегазовых месторождений, эффективная реализация их инвестиционных проектов поддерживает конкуренцию именно на внутреннем рынке. В этой связи проблема экономической оценки эффективности инвестиционных проектов разработки нефтяных и газовых месторождений особенно актуальна в России.

Экономика страны, в которой нефтяной бизнес занимает нишу значительного фактора производственного развития инновационного типа и инвестиционного роста всего внутреннего рынка, основана на обеспечении его конкурентоспособности. Для этого требуется государственная поддержка этой ниши для новых предприятий, ее законодательное и финансовое обеспечение с тем, чтобы сформировать в секторе разработки нефтегазовых месторождений важнейшие для всей национальной экономики эффективные инвестиционные механизмы.

Задача формирования государственной политики современного уровня по отношению к сектору производственного бизнеса в сфере разработки нефтяных месторождений важна еще и потому, что в стране с длительной традицией монополизации национальной экономики и крупными сырьевыми предприятиями до сих пор сохраняются негативные тенденции. Они связаны с тем, что в экономической деятельности не полностью используется эффективный ресурс привлечения инвестиций под высокодоходные производственные инновационные проекты, способствующие росту национальной экономики и ее социальной сферы.

Степень научной разработанности проблемы. Отечественная и зарубежная научная литература, имеющая отношение к предмету диссертации, включает несколько исследовательских направлений. Это изучение особенностей инвестиционного процесса как важнейшей составляющей экономического роста в современных условиях, представленное в работах таких авторов, как Л. И. Абалкин, С. И. Абрамов, В. М. Анылин, А. В. Бачурин, В. А. Гуржиев, Б. К. Злобин, В. Н. Зарубин, В. И. Кушлин, В. Г. Лебедев, В. В. Новожилов Е.Е.Румянцева, А. Т. Спицын, Ю. В. Яковец и другие.

Вместе с тем научная разработка проблем экономической оценки, ее интегральных показателей, включая разработку нефтяныхместорождений и формирования современных инвестиционных механизмов их финансирования, требуют дополнительных разработок комплексного исследования как теоретико-методологических, так и прикладных аспектов проблемы. Все это определяет актуальность исследования проблемы и ее научную обоснованность.

Цель диссертационного исследования состоит в экономической оценке интегральной эффективности реализации инвестиционных производственных проектов разработки нефтяных игазовых месторождений.

Реализация поставленной цели предопределила необходимость решения следующих задач:

— исследовать производственные инвестиции и оптимизационные модели их использования;

— рассмотреть инвестирование процесса инновационного обновления и освоение производства;

— обосновать экономические методы реализации инвестиционных проектов нефтегазовых предприятий;

— предложить оценку эффективности разработки и освоения нефтяных и газовых месторождений;

— определить систему сопоставимых показателей проектов разработки Восточно-Сургутского месторождения;

— дать характеристику и совершенствование оценки проектными рисками и методов управления ими.

Объектом исследования является процесс инвестирования разработки и освоения нефтяных и газовых месторождений в системе обновления производства в экономике России.

Предметом исследования выступает совокупность экономических отношений, отражающих формирование в российской экономике стратегических факторов развития производства и эффективной реализации инвестиционных проектов в сфере разработки и освоения нефтегазовых месторождений.

Научно-методологическую базу диссертации составляют общая теория систем и исторический подход, сопоставительный анализ, научно обоснованные прогнозыэкономический, социологический и правовой анализтеоретико-методологические разработки отечественных и зарубежных ученых, достижения современной экономической теории в ее приложении к исследуемому предметуобеспечение единства теоретического и эмпирического (прикладного) исследования.

Экономико-нормативной, эмпирической и документальной базой диссертационного исследования послужили законы и нормативно-правовые акты Российской Федерацииматериалы экономических исследований по тенденциям и перспективам развития отечественного производства, включая разработку нефтяных месторожденийаналитические материалы Министерства экономики и торговли, других министерств и ведомств, Торгово-промышленной палаты Российской Федерации, Центра экономической конъюнктуры при Правительстве РФ, Рабочего центра экономических реформ при Правительстве РФ, Национального института системных исследований проблем предпринимательства, Российского независимого института социальных и национальных проблем, Академии менеджмента и рынка и других организаций.

Основные научные результаты исследования, полученные лично автором, заключаются в следующем.

По специальности 08.00.05 — экономика и управление народным хозяйством (экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами: промышленность):

1. Аргументирован процессно-экономический подход к реализации инноваций, вложению средств в модернизацию промышленного производства. Он связан с перспективными направлениями инвестирования зарубежными инвесторами субъектов инновационной деятельности в промышленности, использовании потенциальных возможностей банков за счет обеспечения рыночного механизма внутрии межотраслевого перелива капитала путем сочетания двухуровневой конструкции системы государственных институтов развития.

2. Выявлены основные пути увеличения инновационного спроса в сфере производства и добычи нефти и газа путем развития рыночно-конкурентной среды, необходимой для развития промышленных предприятий, их инвестиционного и финансового обеспечения, более широкого использования кредитных ресурсов отечественного и иностранного капитала. Из этого следует вывод о целесообразности концентрации государственных и собственных ресурсов по инновационному развитию производственных предприятий, ориентированных на выпуск новой высокотехнологичной промышленной продукции. Это позволит придать динамизм развитию промышленного производства в освоении нефтегазовых месторождений, перейти к эффективной инновационной политике.

По специальности 08.00.05 — экономика и управление народным хозяйством (управление инновациями и инвестиционной деятельностью):

3. Определены структурные приоритеты использования инвестиций в ходе реализации проектов освоения месторождений на базе усиления внутрии межотраслевых взаимодействий. Они заключаются в экономическом регулировании капиталопотоков в аспекте традиционных и новейших направлений, включая инвестирование в импортоза-меняющие и наукоемкие производства, а также ориентации регионального экспорта топливно-энергетических ресурсов с учетом возможности развития и оптимального использования производственных мощностей.

4. Обоснована интегральная экономическая оценка динамики использования инвестиций, их прогнозных объемов на базе реализации эффективных производственных проектов освоения нефтегазовых месторождений. В связи с этим оценку эффективности инвестиций в условиях рынка целесообразном проводить новыми методами (UNIDO) с использованием принципа сравнительной оценки, в том числе с учетом оценки и управления инвестиционными рисками.

5. Определено, что условиями повышения качества инвестиционного спроса производственного сектора нефтегазового бизнеса являются: дальнейшее формирование в национальной экономике современных институтов и механизмов инвестирования, которые все более обеспечивают минимизацию трансакционных издержек инвесторов. Это вызывает необходимость трансформации структуры инвестиционного спроса за счет увеличения доли инвестиций, обслуживающих инновационное развитие предприятий нефтяных и газовых месторождений, а также активизацию государственной поддержки инвестиционного процесса в отрасли.

6. Даны конкретные рекомендации по укреплению рынка кредитных и инвестиционных ресурсов: развитие имеющихся механизмов финансовой поддержки крупного нефтегазового бизнеса в виде системы фондов поддержки предприятий, становление эффективных рыночных институтов инвестиционного обеспечениясоздание на федеральном, региональном и местном уровнях результативных методов экономического регулирования инвестиционными процессами в области структурных приоритетов в сфере производства и его стимулированияреализация эффективной конкурентной политики при условии партнерского взаимодействия бизнеса с государством, сокращения административного давления и обеспечения законодательной базы развития нефтегазовых месторождений.

Основные положения диссертации, выносимые на защиту.

1. Вывод о необходимости оптимизации структуры производственных инвестиций и условиях ее качественного изменения в промышленности.

2. Предложения по реализации эффективных инвестиционных проектов, ориентированных на инновационную деятельность по выпуску новой высокотехнологичной промышленной продукции на базе развития рыночной конкурентной среды.

3. Обоснование инвестиционных проектов инновационного обновления промышленного производства и методов их реализации.

4. Раскрытие системы проектной оценки разработки и освоения месторождений нефтегазовых месторождений с учетом управления инвестиционными рисками.

5. Предложение о введении интегральной экономической оценки для реализации эффективных производственных проектов освоения нефтегазовых месторождений.

Практическая значимость диссертационной работы. Разработанные в работе основные теоретические и практические выводы, составляющие ее научную новизну, доведены до практических рекомендаций по формированию инвестиционных ресурсов на отраслевом и региональном уровнях, оптимальному учету инвестиционных факторов развития производства и разработки нефтяных месторождений.

Материалы исследования могут быть использованы в учебном процессе в высших учебных заведениях, центрах повышения квалификации руководящих работников предприятий различных форм собственности. — ,.

Предложения по обоснованию инвестиционных проектов разработки нефтегазовых месторождений имеют важное отраслевое и региональное значение для использования на практике с учетом социально-экономических особенностей развития и инвестиционной привлекательности конкретного региона.

Апробация работы. Основные выводы диссертационного исследования обсуждены на кафедре финансов и отраслевой экономики Российской академии государственной службы при Президенте РФ.

Различные аспекты работы изложены в выступлениях автора в ходе дискуссий на заседаниях «круглого стола» и научных конференциях, проводимых в РАГС и Санкт-Петербурге, а также в опубликованных работах.

Структура диссертационной работы обусловлена поставленными целью, задачами и логикой исследования. Она состоит из введения, двух глав, включающих шесть параграфов, заключения, списка использованных источников и литературы, а также приложений.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

.

1. Условием повышения качества инвестиционного спроса производственного сектора нефтяного бизнеса является формирование в национальной экономике современных институтов и механизмов инвестирования, которые бы обеспечивали минимизацию трансакционных издержек инвесторов. Трансформацию структуры инвестиционного спроса можно обеспечить за счет увеличения доли инвестиций, обслуживающих инновационное развитие предприятий нефтяных и газовых месторождений. Инвестиционная политика в данной отрасли требует поддержки и участия государства как приоритетного направления.

2. Основными путями увеличения инвестиционного спроса в сфере производства и добычи нефти и газа являются развитие рыноч-но-конкурентной среды, необходимой для развития отраслевых предприятий, их инвестиционное и финансовое обеспечение, более широкого использования кредитных ресурсов и иностранного капитала. Целесообразность концентрации государственных и собственных ресурсов на инвестиционной поддержке производственных предприятий ориентирует их на выпуск новой высокотехнологичной продукции и инновационную деятельность. Такая концентрация также призвана придать динамизм развитию производства, освоению нефтегазовых месторождений. Это является действенным методом осуществления в российской экономике инновационной и эффективной инвестиционной политики, направленной на обеспечение устойчивого и качественного экономического роста.

3. Конкретные рекомендации по укреплению рынка кредитных и инвестиционных ресурсов заключаются в: 1) развитии активизации имеющихся методов и способов финансовой поддержки крупного нефтяного бизнеса в виде системы фондов поддержки предприятий, становления эффективных рыночных институтов инвестиционного обеспечения- 2) создании на федеральном, региональном и местном уровнях эффективных механизмов экономического регулирования инвестиционными процессами, изменения структурных приоритетов в сфере производства и его стимулировании- 3) осуществлении эффективной конкурентной политики, создания условий партнерского взаимодействия бизнеса с государством, сокращения административного давления и обеспечения законодательной базы развития нефтяных месторождений.

4. Представленная в работе инвестиционная модель развития промышленности региона включает в себя программное обеспечение привлечения инвестиций и оценку их эффективности, определение структурных приоритетов использования инвестиций в ходе реализации проектов освоения месторождений на базе усиления внутрии межотраслевых взаимодействий. Проведение экономического регулирования капиталопотоков раскрыто в аспекте традиционных и новейших направлений, включая инвестирование в импортозаменяющие и наукоемкие производства. Ориентация регионального экспорта топливно-энергетических ресурсов показана с учетом возможности развития производственных мощностей, их оптимального и эффективного использования.

5. Интегральная экономическая оценка динамики использования инвестиций, их прогнозных объемов дана на базе эффективности реализации производственных проектов освоения нефтегазовых месторождений. Процесс инвестирования, отражая функции «вложения» капитала, достаточно сложен из-за соотношения рубля и иновалюты, которое целесообразно решать на уровне частных инвестиционных соглашений. Оценку эффективности инвестиций в условиях рынка более эффективно проводить новыми методами (UNIDO) с использованием принципа сравнительной оценки, в том числе с учетом инвестиционных рисков.

6. Процессно-финансовый подход реализации инноваций, вложения средств в модернизацию производства является более предпочтительным, т.к. включаются перспективные направления инвестирования зарубежными инвесторами субъектов инновационной деятельности, использование потенциальных возможностей банков. Государственная банковская система должна и может обеспечить рыночный механизм внутрии межотраслевого перелива капитала. Достигается это путем сочетания двухуровневой конструкции системы государственных институтов развития (Российский банк развития и др.).

7. Обоснование экономической оценки эффективности инвестиционных проектов разработки нефтяных и газовых месторождений особенно актуальна в пореформенной России как проблема рыночной экономики начала XXI века, в которой нефтяной бизнес занимает нишу существенного фактора производственного развития инновационного типа и инвестиционного роста всего внутреннего рынка. В конечном счете, это служит фактором конкурентоспособности национальной экономики. Для реализации этого подхода необходимы усилия государства по поддержке этой ниши для новых предприятий, ее законодательному и финансовому обеспечению, с тем, чтобы сформировать в этом секторе важнейшие для всей национальной экономики эффективные инвестиционные механизмы.