Совершенствование механизма инвестирования инновационной деятельности

Актуальность исследования. В современных условиях быстроизменяющейся внешней среды формирование рационального механизма инвестирования инновационной деятельности является одним из условий достижения высоких темпов социально-экономического развития народнохозяйственного комплекса, результативного взаимодействия всех субъектов инновационного процесса, эффективного использования материальных, трудовых, финансовых, информационных ресурсов национальной экономики, как в текущем периоде времени, так и в стратегической перспективе. В период научно-технического прогресса инновации являются одним из основных факторов, обеспечивающих получение преимуществ в конкурентной борьбе, как на национальном, так и на международном рынках, формирующих условия устойчивого экономического роста, как отдельных отраслей, так и всего народнохозяйственного комплекса.

Следовательно, формирование эффективно функционирующего механизма инвестирования инноваций является важнейшим условием повышения конкурентоспособности народнохозяйственного комплекса Российской Федерации в стратегическом периоде времени на основе рационального использования новых технологий в процессе производства и реализации товаров и услуг.

Важность решения проблемы формирования и повышения эффективности функционирования механизма инвестирования инноваций обусловлена ограниченностью инвестиционных ресурсов хозяйствующих субъектов в посткризисный период, снижением нормы прибыли на вложенный капитал в условиях относительно низких темпов экономического роста, сокращением потребительского спроса в отдельных отраслевых структурных составляющих национальной экономики. Ограниченность инвестиционных ресурсов требует формирования таких теоретико-методологических и практико-методических подходов, которые позволили бы использовать их максимально эффективно с учетом необходимости ориентации народного хозяйства страны на решение долгосрочных проблем экономического и социального развития.

Актуальность решения поставленных в диссертации проблем повышения эффективности механизма инвестирования инновационной деятельности, создания необходимых предпосылок для роста инновационной активности субъектов хозяйствования, рационального взаимодействия участников инновационного процесса возрастает в современных условиях функционирования народнохозяйственного комплекса, характеризующихся существенным усилением неопределенности влияния факторов внешней среды, что является следствием незавершенного мирового экономического кризиса и требует реализации финансовых, организационных, нормативно-правовых и иных воздействий со стороны федеральных и региональных органов исполнительной власти, а также индивидуальных, корпоративных мер саморегулирования.

Формирование и повышение эффективности функционирования механизма инвестирования инновационной деятельности, адекватно реагирующего на изменения совокупности разнонаправленных факторов внешней среды в неопределенном периоде времени предоставляет возможность федеральным органам управления народным хозяйством с высокой результативностью решать текущие и перспективные проблемы создания благоприятных условий для повышения качества инвестиционных решений, роста объемов инвестирования, увеличения темпов социально-экономического развития, позволяет привлекать средства хозяйствующих субъектов, находящихся в частной собственности.

Актуальность исследования, таким образом, обусловлена необходимостью решения таких важных народнохозяйственных задач, как научное обоснование и создание эффективного механизма инвестирования инновационной деятельности, обеспечивающего повышение конкурентоспособности субъектов хозяйствования на основе рационального использования новых технологий, достижений научно-технического прогресса.

Актуальность темы

диссертации, практическая потребность народного хозяйства Российской Федерации в исследованиях по созданию и рационализации функционирования механизма инвестирования инновационной деятельности в условиях незавершенной трансформации народного хозяйства страны, не преодоленных полностью кризисных явлений в мировой и национальной экономической системах определили цель, задачи, предмет и объект настоящего исследования.

Основная цель настоящего исследования состоит в разработке и обосновании теоретических и методических положений организационно-экономического характера совершенствования механизма инвестирования инновационной деятельности.

В соответствии с данной целью в диссертации сформулированы и обоснованы следующие задачи:

• раскрыть и научно обосновать теоретические положения создания современного механизма инвестирования инноваций;

• выявить особенности осуществления инновационной деятельности в условиях посткризисного восстановления национальной экономики;

• провести сравнительный анализ динамики инновационного развития народнохозяйственного комплекса Российской Федерации;

• обосновать концептуальные положения повышения эффективности инвестирования инновационной деятельности на основе анализа форм, методов и средств государственного регулирования инноваций;

• определить современные направления и условия взаимодействия участников инновационного процесса с учетом необходимости наиболее рационального использования инвестиционных ресурсов;

• разработать методические рекомендации, направленные на повышение результативности функционирования механизма инвестирования инноваций в условиях неопределенности факторов внешней и внутренней среды.

Предметом диссертационного исследования являются методологические и методические проблемы формирования и повышения эффективности функционирования механизма инвестирования инновационной деятельности.

Объектом исследования выступают процесс инвестирования инновационной деятельности, а также сами хозяйствующие субъектыучастники инновационного процесса.

Выбор данных объектов диссертационного исследования продиктован необходимостью сравнительного, системного и социально-экономического анализа, рационализации взаимодействия отдельных элементов механизма инвестирования инноваций на федеральном и региональном уровнях управления народным хозяйством, научного обоснования повышения на этой основе темпов экономического и социального развития национальной экономики, применения в процессе формирования и повышения эффективности функционирования механизма инвестирования инновационной деятельности методов, способов и процедур организационной, социально-экономической и нормативно-правовой направленности.

Методологической основой диссертационной работы, исследуемых в ней проблем, явились новейшие исследования зарубежных и российских ученых в области управления инновациями, инвестиционной деятельностью, законы Российской Федерации, указы президента России, постановления правительства страны, регламентирующие отношения в инновационной и инвестиционной сферах.

В диссертации использованы такие общенаучные методы исследования, как анализ и синтез, системный подход, статистический анализ, методы сравнений, структурно-логического и экономико-математического моделирования, экспертных оценок. В диссертации использованы результаты исследований и практической деятельности автора, основные теоретические положения и выводы современной экономической науки, а также официальные материалы статистических органов о динамике развития инновационной деятельности. Выполненное диссертационное исследование базируется на достигнутом уровне экономической науки, нашедшем свое отражение в трудах зарубежных и российских ученых.

Научная новизна результатов исследования, полученных автором, заключается в следующем:

• определены сущностные положения осуществления инновационной деятельности, особенности реализации и типология инноваций в социальной и производственной сферах, конкретизированы условия использования различных индикаторов эффективности инноваций;

• сформированы теоретические положения создания и рационального функционирования механизма инвестирования инноваций в процессе эффектного использования материальных, трудовых, финансовых ресурсов субъектов хозяйствования;

• на основе сравнительного анализа динамики инновационного процесса в различных отраслях национальной экономики Российской Федерации и за рубежом, анализа существующих проблем инновационного развития определены концептуальные положения повышения результативности инвестирования инновационной деятельности;

• предложены и обоснованы управленческие решения по формированию современного механизма инвестирования инновационной деятельности, отвечающего потребностям ускоренного роста структурных составляющих национальной экономики;

• разработаны методические рекомендации по повышению результативности функционирования механизма инвестирования инноваций в виде комплекса мер перспективной направленности, учитывающих те изменения, которые наблюдаются в народном хозяйстве в период научно-технического прогресса.

Практическая значимость диссертационной работы заключается в том, что предлагаемые в ней решения методологических и методических проблем, выводы и рекомендации имеют практическую направленность и позволяют в условиях незавершенного глобального экономического кризиса целенаправленно разрабатывать предложения, обеспечивающие эффективное использование инвестиционных ресурсов в процессе осуществления инновационной деятельности.

Практическая значимость диссертационной работы определяется также возможностью использования предложенных теоретических и методических разработок федеральными, региональными и местными органами управления национальной экономикой в процессе анализа условий инвестирования инноваций, определения совокупности перспективных мероприятий, обеспечивающих рост уровня инновационного развития народного хозяйства страны как в текущем периоде времени, так и в долгосрочной перспективе.

Структура диссертации сформирована с учетом соблюдения причинно-следственной взаимосвязи и логической последовательности элементов и факторов исследуемых проблем и объектов. Структурно главы и параграфы диссертационной работы сформированы таким образом, чтобы в наибольшей степени отразить актуальные, малоисследованные или совсем нерешенные проблемы по теме диссертации. Цели и задачи диссертационной работы определили ее структуру и объем. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения и библиографии.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

.

В соответствии с поставленной целью в диссертации раскрыта сущность инновационной деятельности, выявлены особенности реализации инновационных проектов в современных условиях, проведен организационно-экономический анализ динамики инновационного развития народного хозяйства, на основе которого предложены концептуальные положения повышения эффективности инвестирования инновационной деятельности, основные направления рационализации механизма инвестирования инноваций, разработаны методические рекомендации по повышению результативности функционирования механизма инвестирования инновационной деятельности в условиях неопределенности факторов внешней и внутренней среды, что позволило автору сделать следующие выводы и рекомендации:

1. Функционирование организационно-экономических структур любых форм собственности происходит в условиях непрерывных и существенных изменений отраслевой, национальной общемировой рыночной конъюнктуры, которые обладают высокой степенью неопределенности и предполагают стратегическую ориентацию в социально-экономическом развитии предприятий, использовании их конкурентных преимуществ. Процесс наращивания конкурентных преимуществ должен осуществляться всеми участниками экономической деятельности и представлять собой осуществление стратегий, направленных на выпуск новых типов промышленных товаров или услуг, развитие их новых свойств, а также оптимизацию ценовой политики, что требует активного использования инноваций.

2. При принятии перспективных управленческих решений в современных экономических условиях может быть использована двухэтапная упрощенная схема оценки проектов. На первом этапе рассчитываются показатели эффективности проекта в целомна второмпроводится оценка эффективности инвестиций для каждого отдельного участника проекта. При этом используются несколько критериев: чистый дисконтированный доход, внутренняя норма доходности, индексы доходности, срок окупаемости (простой и дисконтированный).

3. Экономический анализ видов инноваций в отраслевых составляющих сферы услуг, свидетельствует о: различных тенденциях изменения динамики стоимостных объемов оказываемых услуг в телекоммуникационном комплексе и в отраслях, связанных с использованием вычислительной техники и информационных технологийросте эффективности их деятельности в условиях значительных структурно-организационных изменений, интеграционной направленности на экономический рост субъектов хозяйствования сферы услугзначительных неиспользованных возможностей инвестирования в технологические новшестванеобходимости приведения инновационной активности предприятий телекоммуникационного комплекса и отраслей сферы услуг, осуществляющих деятельность с использованием вычислительной техники и информационных технологий, а также соотношений долей технологических, организационных и маркетинговых инноваций, к пропорции, отвечающей максимально возможной экономической результативности и эффективности инновационного процесса, соответствующих функциональной направленности организационно-экономического механизма обеспечения перспективного развития инновационной деятельности.

4. Проблема риска является одной из ключевых на всех этапах инвестиционного проектирования, но особенно важна при принятии инновационных решений, эффективность которых изначально недетерминирована, т. е. не полностью известна в момент разработки инновационных проектов. Риск инвестиций в инновационный проект определяется тем обстоятельством, что фактическая доходность такой финансовой операции может оказаться ниже ее ожидаемого значения.

5. Нестабильность экономики Российской Федерации является серьезной проблемой, сдерживающей процесс инновационного развития. В числе главных проблем, с которыми приходится сталкиваться иностранным инвесторам, частое изменение налогового законодательства, незащищенность прав собственности и таможенная политика. Кроме того, важной проблемой является коррупция. Возможности активизации инвестиционных процессов обоснованно остаются у государства (ответственность за таможенную политикуосновной круг полномочий в сфере налогового регулирования и пр.), что при определенных условиях приводит к созданию необоснованных преференций для ограниченного числа хозяйствующих субъектов.

6. Важнейшим инструментом решения существующих проблем инновационной деятельности является портфельный подход к финансированию инноваций. Портфель инноваций должен содержать разнообразные проекты, крупные и мелкие, длительные и короткие по срокам, различные по назначению и принципам реализации. Это необходимо для оптимального внедрения инновации с высокой результативностью финансово-экономических показателей, а также для формирования эффективной стратегии конкурентной борьбы. Содержание портфеля должно достаточно часто подвергаться ревизии, пересмотру и обновлению.

7. В данный момент в России инновациями в основном предпочитают заниматься частные компании, благодаря возможности получения большой прибыли. Однако, прежде всего инновационная деятельность важна для государства, так как она является одним из главнейших факторов устойчивого долгосрочного роста. Инновационная политика должна развивать научно-технический потенциал государства, что позволит органам власти всех уровней оперативно реагировать на изменения во внешней среде. Благодаря инновационной политике появляется возможность улучшать качество и конкурентоспособность отечественной продукции на мировом рынке. Научно-технический прогресс — это экономический инновационный процесс, благодаря которому государство обеспечивает рост уровня жизни и степени комфортности проживания граждан.

8. Формирование эффективного механизма инвестирования инновационной деятельности необходимо для решения текущих и перспективных проблем социально-экономического развития Российской Федерации в целом, ее отдельных административно-территориальных образований в период резкого роста значимости технологических факторов, оказывающих существенное влияние на эффективность предпринимательской деятельности в отраслях как производственной, так и непроизводственной сферы. Рациональное использование инвестиционных ресурсов государства и частных инвесторов в процессе осуществления инновационной деятельности позволит наиболее рациональным образом перераспределить ограниченные финансовые средства в масштабах всей национальной экономики, будет способствовать снижению инвестиционных рисков при вкладывании их в инновационные проекты, имеющие длительный период окупаемости.

9. Для рационализации процесса инвестирования инновационной деятельности необходимо сформировать механизм отбора инновационных проектов, имеющих потенциально высокий уровень окупаемости. В этой связи первым звеном, обеспечивающим развитие инновационной деятельности, должны стать высшие учебные заведения, обладающие значительным инновационным потенциалом и способные прилечь сотрудников и студентов к участию в инновационных проектах. При этом важным элементом механизма инвестирования инноваций должна стать система малых предприятий, функционирующих при высших учебных заведениях, для повышения эффективности деятельности которых целесообразно использовать различные методы государственной поддержки, включая предоставление налоговых и других льгот со стороны федеральных, региональных и местных органов власти. Льготный режим налогообложения позволит существенно повысить уровень конкурентоспособности малых предприятий, создаст необходимые условия для перераспределения ограниченных материальных, трудовых, финансовых, информационных ресурсов в масштабах всей национальной экономической системы.

10. Важным направлением развития инновационной инфраструктуры является создание специальных фондов, осуществляющих поддержку инновационного процесса на различных стадиях на основе использования, как финансовых ресурсов частных инвесторов, так и средств бюджетов всех уровней. Системы венчурных фондов успешно действуют в промышленно развитых странах, формируя необходимые условия для повышения эффективности функционирования инновационно активных субъектов хозяйствования.

11. Для обеспечения сочетания интересов государства и инвесторов необходимо формирование целостной государственной стратегии развития определенных направлений (отраслей) научных исследованийтехнологических платформ. Технологическая платформа позволит объединить интересы органов власти всех уровней, а также хозяйствующих субъектов, находящихся в частной собственности, обеспечить концентрацию ресурсов на определенных направлениях осуществления научных исследований. В процессе разделения ответственности государство должно взять на себя формирование общей стратегии экономического развития, адекватной тем изменениям, которые происходят во внешней среде, а также частичное финансирование научных исследований, тогда как хозяйствующие субъекты, находящиеся в частной собственности, — обеспечить внедрение полученных результатов в определенных отраслевых подсистемах национальной экономики. Формирование технологических платформ должно осуществляться на основе проведения комплексных фундаментальных научных исследований, которые не влекут за собой рост доходов субъектов хозяйствования. В российских условиях возможности привлечения средств частных инвесторов к фундаментальным научным исследованиям достаточно ограничены, что обусловлено отсутствием значительных свободных финансовых ресурсов, низким уровнем доверия между хозяйствующими субъектами, находящимися в частной собственности и органами власти всех уровней. Следовательно, финансирование комплексных фундаментальных научных исследований должно осуществляться на основе приоритетного использования средств федерального бюджета, обладающего необходимыми ресурсами, позволяющими эффективно решать приоритетные задачи инновационного развития национальной экономики.

12. Активное внедрение инноваций на российском рынке может осуществляться только при условии создания высоко конкурентной среды, в которой хозяйствующие субъекты различных отраслей национальной экономики будут заинтересованы в привлечении дополнительных потребителей на основе использования всех возможных инструментов перспективного воздействия. Развитие конкуренции является важнейшей задачей органов государственной власти, как на федеральном, так и на региональном и муниципальном уровнях.

13. Основные приоритеты развития народного хозяйства Российской Федерации можно условно разделить на две категории: инновационно ориентированные и социально ориентированные. К социально ориентированным приоритетам можно отнести такие как повышение денежных доходов населения, сокращение уровня бедности, сохранение культурного наследия России и повышение уровня культурного развития граждан. Кроме того, к данной группе можно отнести развитие социальной инфраструктуры народнохозяйственного комплекса (строительство учреждений здравоохранения, культуры, искусства, высшего, среднего, начального образования, социального обеспечения, науки и научного обслуживания). Отличие социальных приоритетов в том, что их достижение оказывает прямое и непосредственное воздействие на уровень жизни граждан, способствует позитивной динамике социальных процессов как в отдельных административно-территориальных образованиях, так и в стране в целом. В то же время для достижения социальных приоритетов не требуется высокий уровень инновационной активности, что обусловлено самим характером общественных процессов, взаимоотношениями между различными группами населения. Такие приоритеты, как рост доли высокотехнологичной продукции в ВВПразвитие научного потенциала Российской Федерациирациональное использование природных ресурсовсоздание среды, благоприятной для проживания на основе рационального развития инфраструктурного комплексаподдержание престижа страны на мировом уровне относятся к инновационно ориентированным, поскольку для их достижения в современных экономических условиях необходимы значительные инвестиции в инновации, обеспечивающие рациональное решение перспективных проблем экономического развития Российской Федерации.

14. Оценка степени влияния инноваций на уровень развития народного хозяйства необходима для того, чтобы определить в какой степени инновационные решения в определенных отраслях экономики окажут влияние на результаты хозяйственной деятельности, а также социальные процессы в стране. Необходимо учитывать, что степень мультипликативного эффекта, достигаемого в результате осуществления инноваций, существенно отличается в различных отраслях народного хозяйства. На рубеже ХХ-ХХ1 веков ведущими отраслями, способствующими повышению эффективности экономического и социального развития ведущих стран мира, стали телекоммуникации и электроника. Именно в них научно-технический прогресс привел к ряду важных открытий, обеспечивших существенное изменение хозяйственного уклада на основе приоритетного использования инноваций, повышение производительности труда.

15. После оценки влияния инноваций на результаты хозяйственной деятельности необходимо определить приоритетные направления инновационного развития, что позволит наиболее эффективным образом использовать имеющиеся материальные, трудовые, финансовые, информационные ресурсы национальной экономики, как в текущем периоде времени, так и особенно в стратегической перспективе. При этом необходимо учитывать, что ошибки в выборе приоритетов повлекут за собой существенное снижение результативности функционирования национальной экономики, окажут отрицательное влияние на те процессы, которые происходят в обществе. Следовательно, рациональный подход к формированию механизма инвестирования инновационной деятельности должен предусматривать снижение рисков уже на стадии планирования инновационного процесса еще до начала реализации мер перспективной направленности, предполагающих значительные затраты всех видов ресурсов.

16. Анализ ресурсного потенциала народнохозяйственного комплекса необходим для того, чтобы объективно оценить существующие в настоящее время ресурсные возможности осуществления инноваций. При этом в сфере инноваций существенно возрастает значимость трудовых ресурсов, поскольку для эффективного осуществления инновационной деятельности требуются высококвалифицированные специалисты, для подготовки которых необходимы значительные затраты времени и средств. Представляется, что наличие высококвалифицированных кадров является важнейшим конкурентным преимуществом народного хозяйства, отдельных административно-территориальных образований, поскольку позволяет наиболее рациональным образом использовать имеющиеся ресурсы. Важным фактором, обеспечивающим успешное производство и внедрение инноваций, является также наличие технологического и научного потенциала в определенных областях, научных и инженерных школ, признанных на мировом уровне.

17. Анализ ресурсного потенциала с учетом изменений состояний внешней среды позволяет дать объективный ответ на вопрос: достаточно ли ресурсов для осуществления инноваций? Если имеющихся ресурсов не достаточно, то целесообразно оценить возможность реализации инноваций в будущем. Это обусловлено тем, что по мере развития научно-технического прогресса будут меняться приоритеты инновационной деятельности, появятся дополнительные возможности ускоренного инновационного развития народнохозяйственного комплекса. Следовательно, необходимо определить условия, при которых те инновационные проекты, которые в настоящее время являются принципиально нереализуемыми или требуют весьма значительных затрат всех видов ресурсов, будут осуществлены в дальнейшем. В то же время отсутствие необходимых ресурсов должно повлечь за собой изменение приоритетов инновационного развития, что позволит избежать неэффективного использования имеющихся средств.

18. В процессе формирования программы инвестирования инноваций необходимо определить конкретные сроки и объемы использования средств федерального и региональных бюджетов для повышения эффективности решения существующих проблем инновационного развития субъектов хозяйствования, национальной экономики в целом. При этом важно, чтобы программа инвестирования средств содержала не только конкретные критерии, позволяющие оценить эффективность инноваций, но и учитывала те изменения, которые происходят во внешней среде под влиянием разнонаправленных факторов. Так, в результате негативного влияния экономических факторов, снижения цен на товары российского экспорта будет наблюдаться сокращение доходов федерального и региональных бюджетов, которые могут быть использованы для осуществления мер инновационной направленности. Следовательно, в программе инвестирования инновации надо предусмотреть, финансирование каких мероприятий может быть уменьшено в случае негативных изменений во внешней среде.

19. Для рационализации функционирования механизма инвестирования инноваций необходимо определить приоритеты развития народного хозяйства, провести оценку степени влияния инноваций на эффективность функционирования народнохозяйственного комплекса, определить приоритетные направления инновационного развития, провести анализ влияния факторов внешней среды на результаты инновационной деятельности, анализ ресурсного потенциала народнохозяйственного комплекса, определить соотношения бюджетных и внебюджетных источников финансирования инноваций, сформировать и реализовать программу инвестирования инноваций, провести мониторинг результатов инновационной деятельности, оценить, достигнуты ли приоритеты развития народного хозяйства, разработать рекомендации по повышению эффективности инвестирования инноваций в перспективном периоде времени с учетом изменения разнонаправлено влияющих факторов внешней и внутренней среды.