Основные направления эффективного управления инфляционными процессами в российской экономике

Актуальность темы

исследования. Инфляция является сложным социально-экономическим явлением и представляет собой одну из наиболее острых проблем современного развития экономики во многих странах мира, отрицательно влияя на все стороны жизни общества.

В настоящее время инфляция — один из самых негативных процессов, отрицательно воздействующих на финансы, денежную и экономическую систему в целоминфляция означает не только снижение покупательной способности денег, она подрывает возможности хозяйственного регулирования, отрицательно влияет на структурные преобразования, искажает реальную картину финансовых результатов деятельности, уровень и динамику потребления товаров и услуг, отрицательным образом воздействует на фискальную систему — обесцениваются поступления от налогообложения.

В России на протяжении последних лет инфляция оставалась ключевым фактором, оказывающим определяющее воздействие на ход воспроизводственного процесса. Она имела неоднозначный, противоречивый характер. С-одной стороны, высокая инфляция в значительной степени обусловила падение уровня жизни населения, деформировала кругооборот оборотного капитала, способствовала развитию инвестиционного кризиса. С другой — сыграла существенную роль в балансировании доходов и расходов товарного производства и государственного бюджета.

Все это определило актуальность избранной темы диссертационного исследования.

Степень разработанности проблемы. По проблемам инфляции и ценообразования опубликовано большое количество научных работ. Фундаментальные исследования, определившие общеметодологические подходы к исследованию инфляции как воспроизводственного феномена принадлежат Дж.М. Кейнсу, С. Фишеру, Дж. Хиксу, М. Фридману, В. А. Волконскому, В. В. Ивантеру, А. И. Илларионову, Н. Я. Петракову, В. Ф. Пугачеву, и др.

В то же время, продолжает остро ощущаться необходимость теоретического рассмотрения инфляции в контексте изменившихся ценовых и стоимостных пропорций, финансовых взаимодействий между секторами экономики, внешнеэкономической открытости при устаревшем, ресурсоемком производственном аппарате, утяжеленной структуре экономики и резкого сужения сферы экономического регулирования, как со стороны государства, так и крупных корпоративных структур.

Целью диссертационного исследования является обобщение теоретических положений, разработка научно-методических подходов и практических рекомендаций по эффективному управлению инфляционными процессами в экономике Российской Федерации.

Для достижения сформулированной цели в исследовании поставлены и решены следующие задачи:

— определение понятие «инфляция», классификация видов инфляции;

— установление комплекса причин, вызывающих инфляцию;

— выявление особенностей механизма инфляции как социально-экономического явления в Российской Федерации;

— анализ действия конкретных факторов инфляции на разных этапах трансформационного процесса (1999 — 2000 гг.);

— изучение особенностей инфляционного процесса с 2000 г. по 2008 г.;

— анализ причинно-следственных связей инфляционных процессов в РФ;

— оценка правительственных мер по регулированию инфляции;

— количественная оценка потерь от инфляции в России;

— предложены мероприятия по сдерживанию инфляции в России.

Предметом исследования является процесс управления инфляцией в условиях современной экономики.

Область исследования соответствует п. п. 8.1 «Анализ и обобщение достижений экономической науки в области формирования и функционирования денежно-кредитных отношений» Паспорта специальности 08.00.10- п. 8.15 «Проблемы формирования совокупного спроса на деньги и предложение денег в современных условиях экономики переходного периода. Влияние инфляции, роста реальных и денежных доходов, сбережений, долларизации и других социально-экономических факторов» Паспорта специальности 08.00.10- п. 8.7 «Проблемы инфляции (дефляции), обесценения национальной валюты во взаимосвязи с политикой денежно-кредитной эмиссии и механизмами ее реализации в российской экономике» Паспорта специальности 08.00.10- п. 9.2 «Проблемы и инструменты денежно-кредитной политики. Эмиссия и антиинфляционная политика в рыночной экономике» Паспорта специальности 08.00.10.

Объектом исследования являются финансы государства, а также объективные закономерности формирования системы денежно-кредитных отношений на макроуровне.

Теоретическую и методологическую основу диссертационного исследования составили материалы, содержащиеся в научных трудах отечественных и зарубежных ученых, официальные документы, нормативно-правовые акты. Диссертационное исследование базируется на общенаучной методологии, предусматривающей использование системного подхода к решению проблем, а также таких методов, как анализ, синтез, единство логического анализа и диалектического развития, исторический подход, анализ существенности статистических гипотез взаимосвязей. В работе применен теоретический анализ основных элементов и взаимосвязей механизма инфляциистатистический анализ динамических рядовфакторный анализ составляющих инфляции на базе построения эконометрических моделей. Предложенные модели верифицируются с помощью регрессионного анализа, который не только позволяет оценить параметры предлагаемых моделей, но и проверить правильность их спецификации, сравнить их друг с другом.

Эмпирическая база исследования включает данные Федеральной службы государственной статистикиматериалы, опубликованные в научной литературе и периодических изданияхматериалы, представленные в глобальной сети Интернет.

Научная новизна диссертационного исследования заключается в разработке и обосновании теоретико-методических положений по эффективному управлению инфляционными процессами в российской экономике на основе определения оптимального уровня инфляции для российской экономики.

Научная новизна подтверждается следующими полученными автором научными результатами, выносимыми на защиту:

— проведен анализ основных направлений экономической науки в области управления инфляционными процессами (п. 8.1 «Анализ и обобщение достижений экономической науки в области формирования и функционирования денежно-кредитных отношений» Паспорта специальности 08.00.10);

— выявлены проблемы спроса и предложения денег в их взаимосвязи с инфляцией в современных условиях экономике (п. 8.15 «Проблемы формирования совокупного спроса на деньги и предложение денег в современных условиях экономики переходного периода. Влияние инфляции, роста реальных и денежных доходов, сбережений, долларизации и других социально-экономических факторов» Паспорта специальности 08.00.10);

— предложены мероприятия по решению проблем инфляции во взаимосвязи с политикой денежно-кредитной эмиссии и механизмами ее реализации в российской экономике, что позволит усовершенствовать механизмы управления инфляционными процессами в российской экономике (п. 8.7 «Проблемы инфляции (дефляции), обесценения национальной валюты во взаимосвязи с политикой денежно-кредитной эмиссии и механизмами ее реализации в российской экономике» Паспорта специальности 08.00.10);

— составлен прогноз воздействия на инфляцию ранее выявленных факторов (п. 8.15 «Проблемы формирования совокупного спроса на деньги и предложение денег в современных условиях экономики переходного периода. Влияние инфляции, роста реальных и денежных доходов, сбережений, долларизации и других социально-экономических факторов» Паспорта специальности 08.00.10);

— сформулированы концептуальные основы антиинфляционной политики государства (п. 9.2 «Проблемы и инструменты денежно-кредитной политики. Эмиссия и антиинфляционная политика в рыночной экономике» Паспорта специальности 08.00.10).

Теоретическое значение диссертационного исследования заключается в совершенствовании методов управления инфляционными процессами на макроуровне на основе определения оптимального уровня инфляции для российской экономики.

Практическая значимость полученных результатов заключается в возможности их использования органами исполнительной власти, в компетенцию которых входят функции регулирования экономики в РФв учебном процессе при чтении следующих дисциплин: «Общая теория финансов», «Финансы и кредит», «Экономическая теория» студентам ВУЗов.

Апробация и реализация результатов диссертационного исследования. Основные положения и результаты диссертационного исследования обсуждались и получили положительную оценку на научно-практических конференциях и семинарах, в том числе на Международной научно-практической конференции «Финансово-экономические аспекты развития региона» (Брянск, 2007), Международной научно-практической конференции «Статистические исследования социально-экономических систем в условиях развития мирохозяйственных связей» (Орел, 2007). Результаты исследования приняты для использования в учебном процессе в ВУЗах г. Брянска.

Публикации. Основные результаты диссертационного исследования опубликованы в 6 научных работах общим объемом 4,23 п.л. (авторских — 2,93 п.л.), в том числе 1 работа в изданиях, рекомендованных ВАК Минобр-науки России (0,2 п.л.).

Структура и объем диссертации

Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованных источников, включающего 152 наименования. Основная часть содержит 203 страницы, 46 таблиц, 47 рисунков.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

.

В настоящее время инфляциясамый болезненный и опасный процесс, негативно воздействующий на финансы, денежную и экономическую систему в целом. Инфляция означает не только снижение покупательной способности денег, она подрывает возможности хозяйственного регулирования, сводит на нет усилия по проведению структурных преобразований, восстановлению нарушенных пропорций. По своему характеру, интенсивности, проявлениям инфляция бывает весьма различной, хотя и обозначается одним термином. Инфляционные процессы не могут рассматриваться как прямой результат только определенной политики, политики расширения денежной эмиссии или дефицитного регулирования производства, ибо рост цен оказывается неизбежным результатом глубинных процессов в экономике, объективным следствием усиления диспропорций между спросом и предложением, производством предметов потребления и средств производства, накоплением и потреблением и т. д. В итоге процесс инфляции в различных его проявлениях носит не случайный характер, а весьма устойчивый. К негативным последствиям инфляционных процессов относятся снижение реальных доходов населения, обесценение сбережений населения, потеря у производителей заинтересованности в создании качественных товаров, ограничение продажи сельскохозяйственных продуктов в городе деревенскими производителями в силу падения заинтересованности, в ожидании повышения цен на продовольствие, ухудшение условий жизни преимущественно у представителей социальных групп с твердыми доходами (пенсионеров, служащих, студентов, доходы которых формируются за счет госбюджета).

Выполненный комплексный эконометрический анализ позволяет сделать вывод о целесообразности использования многосторонних подходов при исследовании инфляционных процессов с привлечением аппарата статистических и эконометрических методов и моделей. Использование различных методов анализа инфляционных процессов дает возможность выявить наиболее значимые факторы, порождающие инфляцию, и повысить качество прогноза динамики потребительских цен.

Факторный анализ инфляционных процессов показывает, что инфляционное значение сегодня имеют не только денежное предложение и увеличение расходов бюджета, но и факторы предложения. Существенное значение при этом имеют структурные характеристики динамики цен. При так называемой сбалансированной инфляции цены товаров растут, сохраняя прежние соотношения между собой. Особое значение при этом имеет сбалансированность их общего роста с ценами на рынке труда, в таком случае уровень реальных доходов трудящихся не снижается, хотя накопленные ранее денежные сбережения теряют свою ценность. Несбалансированная же инфляция вызывает перераспределение доходов, структурные изменения в производстве товаров и услуг, поскольку цены различных товаров постоянно изменяются по отношению друг к другу, причем в различных пропорциях. Особенно быстро растут цены на повседневные товары неэластичного спроса. Как правило, отстают от других темпы роста цен на рынках труда, что ведет к снижению уровня жизни и росту социальной напряженности.

Управление инфляцией представляет важнейшую проблему денежно-кредитной и в целом экономической политики. Необходимо учитывать при этом многосложный, многофакторный характер инфляции. В ее основе лежат не только монетарные, но и другие факторы. При всей значимости сокращения государственных расходов, постепенного сжатия денежной эмиссии требуется проведение широкого комплекса антиинфляционных мероприятий. Среди них стабилизация и стимулирование производства, совершенствование налоговой системы, создание рыночной инфраструктуры, повышение ответственности предприятий за результаты хозяйственной деятельности, изменение обменного курса рубля, проведение определенных мер по регулированию цен и доходов.

Результатом управления инфляционными процессами в экономике Российской Федерации стал новый тип инфляции, который не отвечает привычным оценкам и слабо реагирует на традиционные методы воздействия, в случае длительного воздействия которой происходит консервация инфляционного климата, негативного или непредвиденного реагирования на попытки вывести экономику из состояния инфляционного шока. При этом вполне очевидно, что управление инфляцией в условиях реформирования централизованной экономики предполагало использование как апробированных, так и нестандартных мер, учитывающих природу инфляции в России, ее причины, методы проявления.

В настоящей работе использованы макроэкономические построения, именуемые «моделями с вязкой информацией», которые дают более реалистичные результаты. Эти модели представляют собой модификацию не-окейнсианской кривой Филлипса. В исходном виде данная кривая демонстрирует связь между инфляцией и разрывом между потенциальным и фактическим уровнем производства. В рассматриваемой модификации на инфляцию помимо текущего уровня использования производственного потенциала также влияют ожидания изменения текущих цен и текущего уровня использования производственного потенциала во все предыдущие годы. Такая форма связи основана на предположении, что информация усваивается экономикой медленно и в каждом периоде корректировке подвергается лишь определенная доля цен. Следовательно, уровень цен в каждый конкретный момент представляет собой средневзвешенное текущих и прошлых ожиданий оптимальной цены.

Эти модели показывают, что стратегическая дополняемость в ценообразовании, вероятно, наиболее реалистично отражает динамику цен. Другими словами, инфляционный импульс, возникающий в отдельных секторах, приводит к цепной и самоподдерживающейся реакции роста цен во всей экономике.

Данная трактовка имеет большое значение для объяснения российской инфляции, поскольку показывает, что цены в отдельных секторах оказывают несоразмерное воздействие на инфляцию в целом.

В такой ситуации с инфляцией необходимо бороться при помощи динамичной инвестиционной политики вкупе с реструктуризацией российского банковского сектора, сделав его более эффективным для поддержания инвестиций на предприятиях. По мере того как доллар США быстро падает в сравнении с российскими рублевыми ресурсами, накопленными в Стабилизационном фонде, они были бы лучше защищены, будучи вложенными, по крайней мере частично, в производственную инфраструктуру и ЖКХ внутри страны. В тесной связи с проблемой инфляции находится и проблема Стабилизационного фонда. Во-первых, отсутствие эффективного управления им может спровоцировать неразумное использование накопленных средств. Защиту от подобной опасности можно создать, разделив Стабфонд на две части. Первую, в размере 10% от ВВП, следует оставить в неприкосновенности. А вторую задействовать, использовав схему работы индаумент-фонда. В русском языке не аналогов этому зарубежному термину. Но суть сводится к тому, что деньги размещаются в высокодоходных бумагах и в дело пускаются полученные проценты. Такая же система может быть взята на вооружение и для расширения инвестиций в экономику.

Альтернативной по отношению к проводимой Правительством стратегиям может быть стратегия, основанная на «гетерогенной» политике, предусматривающей сочетание монетарных рычагов и непосредственного государственного регулирования. Последнее может быть направлено в первую очередь на исправление и стабилизацию межотраслевых соотношений цен, стимулирование и гарантирование инвестиций в приоритетные сектора производства, повышение предсказуемости экономической ситуации. Задача преодоления инфляции не рассматривается в этом случае как самоцель, а решается совместно со стабилизацией производства.

Кроме того, необходимо учитывать, что взаимосвязь инфляции и экономического роста носит нелинейный характер, который проявляется, например, в том, что на низких уровнях инфляции связь между инфляцией и ростом может отсутствовать или даже может наблюдаться положительная корреляция. Если такая нелинейная связь действительно имеет место, то можно оценить ту критическую точку инфляции, в которой происходит смена типа взаимосвязи между инфляцией и ростом.

На современном этапе экономического развития избежать инфляции практически невозможно, она стала неотъемлемой чертой рыночной экономики. Задача стоит таким образом, чтобы не допустить высоких темпов инфляции, перерастания ее в гиперинфляцию, способствовать постепенному снижению интенсивности инфляционных процессов.

Целью предлагаемой в данном случае антиинфляционной модели является не подавление инфляции любой ценой, а управление инфляционным процессом (рыночными и государственными методами) в интересах подъема национального производства и экономической безопасности народа. Основными направлениями экономической политики, направленной на оздоровление денежной системы нашей страны, в данном случае должны стать следующие (при этом следует учитывать, что они должны быть тщательно просчитаны в деталях и обеспеченны ресурсно и организационно, с целью исключения опасности резкой дифференциации доходов).

Борьба с инфляцией не должна являться целью экономической политики и выбор средств снижения ее темпа в пределах однопорядковых величин не адекватен этой задаче. Снижение инфляции должно рассматриваться лишь как одно из средств достижения реальных целей — структурной перестройки, роста ВВП, развития определенных отраслей экономики.

На наш взгляд, усилия по снижению инфляции до целевого уровня 8,5% (а в стратегическом плане до 3 — 5%) в год не оправданы, если это тормозит темпы экономического роста, увеличивает диспропорции в экономике, ведет к снижению доли наукоемкой продукции в ВВП, росту социальной напряженности в обществе. Затраты на снижение инфляции являются тормозом экономического роста на 3 — 4%, а потраченные средства могли бы быть использованы для достижения мировых нормативов по здравоохранению (в России менее 3% против 5% ВВП в мире) — образованию (соответственно менее 4% против 6,7%) — пенсионных выплат (в России 25% средней заработной платы против 40% по мировым стандартам). Использование суммы планового пополнения Стабилизационного фонда (380 млрд руб.) обеспечило бы дополнительный рост ВВП на 1,6% при средней эффективности использования бюджетных средств. В целом, изъятие средств в Стабилизационный фонд, снижая рост ВВП, тем самым подхлестывает инфляцию.

Поэтому необходимо четкое определение приоритетов экономической политики в целях укрепления позиций России, а также выяснение того, является ли контроль над инфляцией самоцелью, или это ступень к решению каких-то более глубоких задач. В качестве целевого ориентира инфляции должен устанавливаться научно-обоснованный оптимально допустимый уровень, который не наносит ущерб экономическому росту и общественному воспроизводству (или несет минимальные издержки), но в то же время позволяет поднимать низкие доходы граждан, в целом качество жизни в стране.

На наш взгляд, антиинфляционная политика государства должна обязательно включать два блока:

1) регулирование совокупного спроса;

2) регулирование совокупного предложения.

Антиинфляционная стратегия экономического роста требует проведения поэтапных мер, направленных на регулирование инфляции. Необходимо выстроить «дерево целей» для сдерживания ее основных факторов:

1. Общеэкономические меры, имеющие комплексный характер и являющиеся необходимыми мерами стабилизации инфляции в российском обществе:

— создание благоприятного инвестиционного климата в стране и преодоление кризиса инвестиций, путем оживления инвестиционного процесса, концентрации средств на приоритетных направлениях, привлечения иностранного капитала в экономику страны;

— возвращение «беглых» капиталов из-за рубежа. Необходима государственная программа сдерживания «бегства» капиталов и их частичной репатриации. Она должна включать меры против: отмывания «грязных» денег, связанных с противоправными действиями юридических лиц и внедрением их в легальные финансовые потокинелегального «бегства» капитала (оставление за рубежом части экспортной выручки, контрабанда, упущенная выгода на бартерных сделках, авансовые платежи по фиктивным импортным сделкам, уклонение от уплаты налогов в инвалюте и т. д.) — «бегства» капитала по легальным каналам, что не всегда принимается во внимание. Речь идет о чрезмерном увеличении зарубежных активов российских банковзавышении счетов «ностро» в иностранных банках-корреспондентахавансовых платежах по импорту, приобретении недвижимости за рубежом.

— необходимо всеми способами наращивать рост ВВП. Без подъема национального производства невозможно реальное оздоровление финансовой, денежной, банковской систем;

— увеличение доли безналичного денежного обращения в денежном обращении страны, что позволит сдерживать уровень инфляции и поможет в борьбе с теневыми доходами;

— жесткий контроль государства за тарифами на энергоносители и в сфере ЖКХ. Чтобы сдерживать цены на энергоносители в условиях повышения мировых цен нефть, необходимо провести ряд преобразований в налоговой сфере;

— налоговая система может стать сильным инструментом антиинфляционной политики. С помощью налогов можно ограничить рост заработной платы, что может особенно актуальным в случае инфляции заработной платы. Для этого достаточно ввести прогрессивную шкалу налогообложения физических лиц. Тогда, по мере роста доходов населения, растет и доля изымаемых налогов. Происходит рост начислений, но уровень реальной зарплаты не возрастает. Что позволяет сдерживать уровень инфляции.

2. Особая роль в борьбе с инфляцией должна отводиться Центральному банку.

Инфляция в большой степени зависит от объема денежного предложения. Поэтому изменение денежной массы может активно влиять на уровень инфляции. Уровень инфляции можно уменьшить, уменьшая денежную массу. Для влияния на денежное предложение используются различные методы: политика процентной ставкиизменение нормы обязательных резервовизменение объемов рефинансирования коммерческих банковоперации на открытом рынкеконтроль над денежной эмиссией.

3. Сдерживание финансовых факторов инфляции должно осуществляться следующими методами: оздоровление бюджетов всех уровней и преодоление специфических форм проявления бюджетного кризиса в России: неисполнение бюджета, финансирование в произвольном объеменецелевое использование бюджетных средствфинансирование бюджетных расходов платежными средствами различной ликвидности;

4. Регулирование денежных факторов инфляции следует производить следующими методами:

— в условиях товарного производства все хозяйственные связи, опосредуются деньгами. Поэтому антиинфляционная политика предусматривает регулирование эмиссии денег и скорости их обращения;

— не менее важно совершенствование структуры официальной денежной массы в обращении. В России велика доля наличных денег в денежной массе (30 — 40% против 5 — 10% в развитых западных странах). Снижению потребности оборота в наличных деньгах будут способствовать: развитие различных платежных карточексовершенствование безналичных расчетов, выплата заработной платы (где возможно) через банкоматы в надежных банках;

— регулированию скорости обращения одноименной денежной единицы, так как увеличение ее равносильно дополнительной эмиссии денег при прочих равных условиях;

— чтобы взять инфляцию под контроль, необходима реальная статистика и внедрение экономико-математической модели денежного обращения в ценах анализа и прогнозирования многоплановых денежных потоков;

— регулирование валютного рынка и стабилизация курса рубля;

— более эффективное регулирование внешнеэкономической деятельности, совершенствование экспортного и валютного контроля, меры против «долларизации» экономики.

5. Разработка эффективного законодательства. Отсутствие действенных законов, регламентирующих функционирование взаимосвязанных секторов рыночной экономики и ответственность экономических субъектов рынкаодна из причин дестабилизации экономики и инфляции в России. Законодательство должно быть рационально, устойчиво, непротиворечиво и вызывать доверие у предпринимателей и населения.

6. Регулирование цен на продукцию естественных монополий (топливно-энергетический комплекс, тарифы ЖКХ, транспорт).

7. Рост спроса в мире на сельхозпродукцию, которую можно использовать в качестве сырья для производства альтернативных видов топлива, отмена субсидирования в странах Европейского Союза, всевозрастающая потребность в продовольствии в Китае и других развивающихся странах, зависимость экономики Российской Федерации от импорта — все это говорит о том, что необходимо усиленное развитие отраслей сельского хозяйства.