Регулирование и прогнозирование инфляционных процессов в экономике современной России

Актуальность темы

исследования. В современном мире показатель инфляции — один из основных индикаторов состояния экономики страны. В конечном счете, инфляция это процесс обесценения национальной валюты. Именно в силу значимости национальной валюты задачи прогнозирования и регулирования инфляции входят в число приоритетных при выборе методов экономической политики. Даже незначительный рост инфляции в странах с рыночной экономикой вызывает серьезную озабоченность правительства и инвесторов. Изменения инфляции оказывают влияние на принятие решений в области макроэкономики, учитываются при составлении инвестиционных планов и выборе стратегии развития предприятий.

За несколько последних лет в российской экономике имели место заметные положительные сдвиги: возросли объемы производства отдельных отраслей, вырос ВВП, страна начала выходить из состояния стагнацииисполнительная власть ставит новые масштабные и сложные хозяйственные задачи (например, удвоение ВВП). Поэтому макроэкономический анализ инфляционных процессов в экономике России, понимание и учет особенностей внутренних и внешнеэкономических факторов инфляции, структуры российской инфляции и политики ее государственного регулирования дает возможность выявить основные направления методологических и инструментальных работ в этой сфере на современном этапе.

Актуальность настоящего исследования определяется настоятельной необходимостью постановки и решения задач, связанных с радикальным улучшением предвидения и регулирования инфляционных процессов.

История вопроса. Исследования инфляции проводились экономистами — представителями самых разных экономических школ и придерживающимися различных, порой диаметрально противоположных взглядов на объект исследования. Большое число работ посвящено таким «радикальным» средствам сдерживания инфляции как задержки выплаты заработной платы, неплатежи, введение бартера, денежных суррогатов.

Не секрет, что на сегодняшний день, по существу, нет единой теории инфляции в переходной экономике, которая бы интегрировала многие исследования, проведенные российскими экономистами. Все вышесказанное позволяет квалифицировать настоящую работу как актуальную в связи с необходимостью понимания закономерностей инфляционного процесса в национальной экономике России, разработки теории и инструментария регулирования инфляции.

Инфляцию можно охарактеризовать как сложный и многофакторный процесс, основной сутью которого является повышение цен. Но не всякое повышение цен может быть интерпретировано как признак инфляционных процессов. Цены могут меняться, например — повышаться при перемене технологии производства, при изменении спроса или под воздействием других макроэкономических и микроэкономических факторов. Так, рост цен продукции при улучшении ее качества, сезонные колебания цен, конъюнктурные сдвиги — все эти явления не являются инфляционными по своей природе. Инфляция вызывается в первую очередь макроэкономическими дисбалансами. Инфляция — неоднородный по причинам, механизму и последствиям социально-экономический феномен. Это создает определенные трудности при исследовании как конкретных, лежащих на поверхности черт инфляционного процесса, так и его внутренней структуры и качественных характеристик.

Задача выявления круга факторов, воздействующих на инфляцию в условиях переходного периода, является особенно важной. Опыт последних пятнадцати лет развития экономики России показал, что поведение хозяйства на макрои микро-уровнях зачастую является непредсказуемым и не всегда управляемым. Поэтому во всех сферах, и в том числе в денежной, необходимо, прежде всего, объяснить суть происходивших и происходящих процессов, а затем, на основе знания об их природе разработать меры по управлению ими.

В настоящей работе основное внимание уделяется изучению развития инфляционных процессов в условиях нестабильной экономической среды — переходной экономики, сформировавшейся в России в результате либеральных реформ. В то же время проводится анализ некоторых моделей инфляции, успешно применявшихся в прошлом и применяющихся в настоящее время для описания инфляционных процессов в развитых странах.

Рассмотренные проблемы обусловили выбор цели и задач исследования.

Целью данного исследования является анализ закономерностей развития инфляционного процесса в условиях национальной экономики России, а также отбор и совершенствование инструментария регулирования и прогнозирования инфляции.

Для достижения этой цели ставятся следующие задачи:

• проведение анализа существующих исследований, посвященных инфляции в России и определение малоисследованных аспектов инфляционного процесса;

• выявление особенностей проявления механизма инфляции в условиях специфики национальной экономики России;

• уточнение теоретических основ моделирования инфляционного процесса, а также отбор и совершенствование инструментария регулирования и прогнозирования инфляции;

• выбор временного интервала для проведения эконометрического анализа инфляции;

• оценка вклада различных факторов в изменения индексов инфляции при помощи эконометрических методов;

• построение краткосрочного прогноза инфляции;

• обнаружение потенциальных источников риска развития инфляционных процессов и разработка рекомендаций по снижению угрозы чрезмерной инфляции в РФ.

Объектом исследования в настоящей работе выступает развитие инфляционных процессов в современной экономике России.

Предметом исследования являются способы регулирования и прогнозирования инфляции в национальной экономике России.

Теоретической основой для решения поставленных задач послужили труды отечественных и зарубежных ученых, посвященные разработке теоретических концепций инфляции, изучению особенностей переходной экономики. Среди работ российских ученых отметим труды JI. Абалкина, Р. Белоусова, А. Илларионова, М. Делягина, JI. Красавиной, Н. Петракова, В. Полтеровича, В. Попова и др. Большое внимание при изучении теоретических подходов к проблеме инфляции было уделено работам таких зарубежных авторов как Б. Гранвиля, П. Кейгана, М. Фридмана,.

Ф. Мишкина, И. Фишера, Дж. Кейнса, Ф. Хайека и др.

Применяемые методы исследования — теоретический анализ основных элементов и взаимосвязей механизма инфляцииметоды статистического исследования динамических рядовфакторный анализ составляющих инфляции на базе построения эконометрических моделей, эти методы позволяют, с одной стороны, получить количественные оценки влияния тех или иных факторов, а с другой — оценить качество построенных уравнений, устойчивость полученных оценок. Инфляционный процесс представлен в исследовании дискретно, с периодом один месяц. Это обусловлено имеющимися статистическими данными и используемыми методами анализа.

Теоретической и статистической основой выполнения диссертационного исследования явились труды российских и зарубежных исследователей, посвященные вопросам регулирования и прогнозирования инфляционных процессов. За период экономических преобразований в России наряду с пониманием основных закономерностей протекающих процессов, последствий принятия тех или иных решений в сфере экономической политики, происходило накопление статистических данных, характеризующих динамику изменения основных макроэкономических переменных. Одним из важнейших показателей, характеризующих инфляционный процесс, является общий индекс потребительских цен, рассчитываемый Росстатом. Ежемесячно определяются его составляющие: индекс цен на продовольственные товары, индекс цен на непродовольственные товары и индекс цен на услуги. Кроме того, рассчитывается ряд других индексов цен и тарифов (например, тарифов на строительно-монтажные работы, тарифов на грузовые перевозки, цен производителей промышленной продукции и др.).

Структура диссертационного исследования. Работа состоит из введения, трех глав основного текста, заключения, списка литературы и приложения. В теоретической части работы проводится сравнительный анализ различных подходов к выявлению механизмов возникновения инфляции — в рамках кейнсианства, монетаристской теории и теории структурной инфляции.

выводы.

1. Из-за колебания тенденций макроэкономических показателей, оказывающих существенное влияние на инфляционные процессы в России, для их прогноза целесообразным представляется выбор так называемого интервального подхода. При сохраняющейся динамике основных макроэкономических показателей на основании построенных моделей был выполнен экспериментальный прогноз, согласно которому инфляция изменяется следующим образом (табл. 3.6);

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

.

1. На протяжении 1995;2005 годов инфляция оставалась одним из факторов, оказывающих существенное воздействие на ход воспроизводственного процесса в стране, воздействуя на все его ключевые параметры: выпуск продукции, уровень доходов и расходов экономических агентов, инвестиционный процесс и т. п. Несмотря на некоторые успехи в антиинфляционной политике, достигнутые в 20 032 004 годах, угроза нового витка инфляции по-прежнему сохраняется, что связано в частности с тем, что остается некоторый инфляционный потенциал отечественной экономики. Все это обуславливает необходимость углубления научных исследований по проблематике, связанной с инфляцией и ее воздействием на динамику воспроизводства.

2. В рамках исследуемого периода 1995;2005 гг. выделяются две фазы инфляционного процесса, существенно отличающиеся с точки зрения механизмов инфляции и факторов роста цен.

На основании анализа результатов построенных автором моделей отмечена определенная закономерность: в период 1995;1998 гг. наблюдалась четко выраженная линейная зависимость между инфляцией и макроэкономическими факторами (такими как агрегат М2, темпы прироста ВВП, индекс цен производителей электроэнергии и др.). Тогда как в период 1999;2005 гг. линейные связи смогли объяснить не более двух третей изменчивости инфляции. Это свидетельствует о том, что имелись иные факторы, влияющие на уровень цен в послекризисный период. Здесь значительную роль играл тот факт, что существенно возросла роль государства в регулировании инфляционных процессов, применялись различные рычаги для жесткого соблюдения заданных нормативов роста ИПЦ, поэтому макроэкономические процессы, обычно оказывающие влияние на инфляцию, в данном случае оказались не способны в полной мере объяснить динамику инфляционных процессов.

3. В целях факторного анализа инфляционного процесса при помощи статистического пакета были построены эконометрические уравнения ИПЦ ф и ИЦППП. Наиболее значимые факторы для динамики цен отбирались экспертно, исходя из содержательных соображений. Кандидаты в предикторы исследовались на кросс-корреляцию, значимость вклада и другие показатели. Полученные конечные результаты анализировались на устойчивость параметров во времени.

4. С использованием трансформированных индикаторов на базе модулей «Statgraphics Plus 5.1» рассчитана ожидаемая динамика потребительских цен и индексов цен в промышленности в России до конца 2005 года и на 1 квартал 2006 г. (табл. 3.6).

5. Как уже отмечалось, имеет место некоторое несоответствие роли монетарного фактора в формировании инфляции и методологии исчисления индекса потребительских цен в отчетности официальных органов РФ. В рамках регулирования инфляции необходимо усиление контроля не только за денежной массой, но также за набором других показателей. Например, ценами и тарифами на топливо, электроэнергетику, рядом прочих индексов цен. Конечно, главным инструментом борьбы с инфляцией должно служить стимулирование производства (индекс производства базовых отраслей).

6. На определенный срок (целесообразный с точки зрения официальных органов) для защиты от последствий инфляции малообеспеченных слоев населения необходимо разработать систему целевых предельных (интервальных) показателей ценовых индексов тех товаров и услуг, которые традиционно составляют большую расходную часть бюджета. Подобная практика не будет совсем новой, поскольку властные структуры РФ во многих областях своей деятельности перешли на систему «целевых показателей». Отсутствие должного контроля в сфере тарифов ЖКХ привело в начале 2005 года к резкому витку цен в этой л сфере (8,8%), и, как следствию, превышению запланированных темпов роста ИПЦ, что в перспективе приведет к невыполнению прогноза Правительства РФ относительно годовых темпов инфляции. Строгое государственное регулирование темпов прироста цен на товары первой необходимости и тарифы ЖКХ на некоторый период времени, может стать необходимым инструментом защиты малообеспеченного населения от инфляции, что позволит государственным органам приступить к стимулированию российской экономики, не опасаясь риска витка инфляции (не стоит считать подобную практику противоречащей опыту развитых странтак, например, во Франции в 60-х годах прошлого века подобными мерами сдерживалась инфляция). Главное — четко осознавать временный характер подобного подхода.

7. Также большой инфляционный потенциал сохраняется ввиду несбалансированности структуры российской промышленности. Темпы роста цен в экспортно-ориентированных отраслях в разы превышают аналогичные темпы роста в отраслях, нацеленных на внутренний рынок. Так, например, цены в сфере производства нефтепродуктов возросли более чем на 60% только за 2004 г.

Не следует забывать, что при существующей структуре промышленности более 70% валового производства приходится на экспортно-ориентированные отрасли, следовательно, динамика мировых цен (в первую очередь на энергоносители) оказывает значительное влияние на российских производителей.

Одной из важнейших задач официальных органов РФ является разработка комплекса программ по устранению структурного дисбаланса российской экономики путем привлечения инвестиций. Главной проблемой здесь является необходимость уточнения долгосрочной программы развития промышленности России, и, пока она не уточнена, нет надежной основы для привлечения инвестиций как внутренних, так и внешних. Также одним из возможных путей преодоления инфляции на внутреннем рынке может стать заимствование опыта многих стран ОПЕК, где внутренние цены на энергоносители на порядок ниже экспортных цен.

8. По вопросам цен на топливо необходимы законодательные изменения в принципах взимания налога на добычу полезных ископаемых (НДПИ). Необходимо «отвязать» его от цен, диктуемых конъюнктурой рынка. Для внутреннего топливного рынка, требуется снижать ставку НДПИ, отказаться от привязки ее к росту цен на нефть, что в складывающихся условиях позволит России в полной мере реализовать преимущества нефтедобывающей державы. Снижение доходов от продажи топлива на внутреннем рынке можно компенсировать увеличением экспортных пошлин. Необходимо увеличить штрафы за картельные сговоры, также нужно достигнуть соглашения с нефтяниками о том, что цены на топливо не будут повышаться чаще 1−2 раз в год. Эти предложения нужно рассматривать и реализовывать уже сейчас, т. к. нефтяные компании обещали зафиксировать цены на топливо лишь до конца 2005 г., но с нового года можно ожидать скачка и на 20%, и на 30%. В этом случае к весенним сельскохозяйственным работам 2006 г. Россия может прийти с новыми, высокими ценами на энергоносители. Цены на топливо на текущий момент являются одним из главнейших источников инфляционного потенциала.

9. По-прежнему не устранена проблема импорта инфляции, более того политика властных структур, по сути, поощряет эти процессы. Так, с одной стороны, проводится политика, призывающая население к отказу от валютных сбережений в пользу отечественной валюты для стимулирования российской экономики, а с другой стороны золотовалютные резервы (ЗВР) хранятся в казначейских облигациях США, финансируя тем самым дефицит американского бюджета. Золотовалютные резервы накапливаются денежными властями любой страны для одной-единственной цели — поддержания стабильности денежной единицы. Защита и обеспечение устойчивости рубля в России возложена на Центробанк. Чем больше величина резервов — тем, по логике, стабильнее курс рубля, однако в ситуации высоких цен на нефть золотовалютные резервы постоянно растут для того, чтобы не допустить чрезмерного укрепления курса рубля, ф Согласно экспертным оценкам, оптимальный размер российских ЗВР для обслуживания долговых обязательств и осуществления международных торговых операций составляет 48−52 млрд долл. Данный рубеж уже превзойден более чем в 3 раза (159 млрд долл. на сентябрь 2005 г.), официальным органам стоит переработать инвестиционную программу для направления сверхдоходов на развитие отечественной экономики. Как аргумент против подобной политики зачастую приводится пример Китая, ЗВР которого составляют примерно 500 млрд долл. Этот аргумент не состоятелен, т.к. не следует забывать, что инвестиции в китайскую ф экономику составляют примерно такую же величину. Прямые иностранные инвестиции в китайскую экономику за 2004 г. почти в два раза превысили объем всех иностранных инвестиций в российскую экономику за тот же период (70 и 40 млрд долл. соответственно).

Таким образом, для разработки последовательной инвестиционной политики необходимо четко определить функции и величину ЗВР и стабилизационного фонда. В качестве целевого объема данных средств может быть установлена зависимость от величины госдолга РФ или от ВВП.

10. Следует отметить, что каждый гражданин России ежегодно выплачивает через налоги около 2 000 рублей в год на обслуживание государственного внешнего долга. Размер налоговой нагрузки, связанной с обслуживанием долга, можно было бы значительно снизить, если не накапливать средства в стабфонде и ЗВР сверх некоторого предела, а расходовать их на погашение внешнего долга страны.

По мнению автора, следует недвусмысленно очертить функции стабилизационного фонда, формально призванного мобилизовать средства, которые понадобятся в качестве стабилизатора экономики при падении цены на нефть, если Россия окажется в положении, когда таких высоких ^ доходов не будет. В этом случае надо использовать средства из стабфонда строго по назначению, а не финансировать дефицит пенсионного фонда, как это было сделано недавно. Следует более четко определить, какой из специальных фондов осуществляет функцию стерилизации избыточных денег в экономике, чтобы избежать дублирования этой функции ЗВР и стабилизационным фондом.

11. В заключении нужно отметить, что одним из типичных опасений экономистов-теоретиков является тезис о невозможности допущения в экономику «лишних» денег, которые обязаны своим происхождением высоким ценам мирового рынка на нефть. Приведем простой пример: увеличение зарплаты бюджетникам на 50% не приведет к повышению цен на 50%, т.к. увеличение денежной массы в связи с этой операцией не будет критическим. Таким образом, несколько возросшая инфляция нанесет некоторый урон лишь населению с высоким уровнем доходов. Также следует помнить, что есть области хозяйства, куда нужно вкладывать средства без опасений инфляционного взрыва. Например — в строительство дорог и развитие транспортной инфраструктуры.