Секьюритизация банковских ссуд в российских кредитных организациях
Диссертация
Одним из основных преимуществ секьюритизации для банка-оригинатора является возможность управления рисками, связанными с секьюритизируемыми активами, путем их передачи другим участникам сделки. Подобная передача, а также минимизация иных рисков секьюритизации осуществляется с помощью механизмов повышения кредитного качества секьюритизационных ценных бумаг (СЦБ), сущность которых заключается… Читать ещё >
Список литературы
- Бюджетный кодекс РФ (ред. от 30.12.2008 г.).
- Гражданский кодекс РФ (части I, II, III и IV) (ред. от 30.12.2008 г.).
- Налоговый кодекс РФ (части I и II) (ред. от 30.12.2008 г.).
- Закон Российской Федерации от 29 мая 1992 г. № 2872−1 «О залоге» (ред. от 30.12.2008 г.).
- Закон Российской Федерации от 27 ноября 1992 г. № 4015−1 «Об организации страхового дела в Российской Федерации» (ред. от 29.11.2007 г.).
- Федеральный закон от 2 декабря 1990 г. № 395−1 «О банках и банковской деятельности» (ред. от 30.12.2008 г.).
- Федеральный закон от 26 декабря 1995 г. № 208-ФЗ «Об акционерных обществах» (ред. от 30.12.2008 г.).
- Федеральный закон от 22 апреля 1996 г. № 39-Ф3 «О рынке ценных бумаг» (ред. от 30.12.2008 г.).
- Федеральный закон от 8 февраля 1998 г. № 14-ФЗ «Об обществах с ограниченной ответственностью» (ред. от 30.12.2008 г.).
- Федеральный закон от 16 июля 1998 г. № 102-ФЗ «Об ипотеке (залоге недвижимости)» (ред. от 13.05.2008 г.).
- Федеральный закон от 25 февраля 1999 г. № 40-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве) кредитных организаций» (ред. от 23.07.2008 г.).
- Федеральный закон от 7 августа 2001 г. № 115-ФЗ «О противодействии легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем, и финансированию терроризма» (ред. от 28.11.2007 г.).
- Федеральный закон от 29 ноября 2001 г. № 156-ФЗ «Об инвестиционных фондах» (ред. от 23.07.2008 г.).
- Федеральный закон от 27 июня 2002 г. № 111-ФЗ «Об инвестировании средств для финансирования накопительной части трудовой пенсии в Российской Федерации» (ред. от 23.07.2008 г.).
- Федеральный закон от 10 июля 2002 г. № 86-ФЗ «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» (ред. от 30.12.2008 г.).
- Федеральный закон от 24 июля 2002 г. № 101-ФЗ «Об обороте земель сельскохозяйственного назначения» (ред. от 30.12.2008 г.).
- Федеральный закон от 26 октября 2002 г. № 127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)» (ред. от 30.12.2008 г.).
- Федеральный закон от 11 ноября 2003 г. № 152-ФЗ «Об ипотечных ценных бумагах» (ред. от 27.07.2006 г.).
- Федеральный закон от 10 декабря 2003 г. № 173-Ф3 «О валютном регулировании и валютном контроле» (ред. от 22.07.2008 г.).
- Федеральный закон от 23 декабря 2003 г. № 177-ФЗ «О страховании вкладов физических лиц в банках Российской Федерации» (ред. от 13.10.2008 г.).
- Федеральный закон от 20 августа 2004 г. № 117-ФЗ «О накопительно-ипотечной системе жилищного обеспечения военнослужащих» (ред. от 23.07.2008 г.).
- Федеральный закон от 30 декабря 2004 г. № 218-ФЗ «О кредитных историях» (ред. от 24.07.2007 г.).
- Федеральный закон от 24 июля 2007 г. № 209-ФЗ «О развитии малого и среднего предпринимательства в Российской Федерации» (ред. от 23.07.2008 г.).
- Федеральный закон от 2 октября 2007 года № 229-ФЗ «Об исполнительном производстве» (ред. от 30.12.2008 г.).
- Федеральный закон от 13 октября 2008 г. № 173-ФЭ «О дополнительных мерах по поддержке финансовой системы Российской Федерации».
- Федеральный закон от 27 октября 2008 г. № 175-ФЗ «О дополнительных мерах для укрепления стабильности банковской системы в период до 31 декабря 2011 года».
- Постановление Правительства РФ от 1 сентября 2003 г. № 540 «Об утверждении инвестиционной декларации Внешэкономбанка одоверительном управлении средствами пенсионных накоплений» (ред. от 23.02.2007 г.).
- Постановление Правительства РФ от 14 июля 2007 г. № 446 «О Государственной программе развития сельского хозяйства и регулирования рынков сельскохозяйственной продукции, сырья и продовольствия на 2008 2012 годы».
- Распоряжение Правительства РФ от 1 июня 2006 г. № 793-р «Об утверждении стратегии развития финансового рынка РФ на 2006−2008 гг. и плана мероприятий по ее реализации».
- Заявление Правительства РФ и ЦБР от 5 апреля 2005 г. №№ 983п-П13, 01−01/1617 «О стратегии развития банковского сектора Российской Федерации на период до 2008 года».
- Стратегия развития финансового рынка Российской Федерации на период до 2020 года (утв. распоряжением Правительства РФ от 29 декабря 2008 г. № 2043-р).
- Приказ Минфина РФ от 7 сентября 2005 года № 113н «Об установлении критериев для ценных бумаг, в которые могут размещаться и (или) инвестироваться временно свободные денежные средства фонда обязательного страхования вкладов» (ред. от 25.06.2007 г.).
- Положение Банка России от 10 февраля 2003 г. № 215-П «О методике определения собственных средств (капитала) кредитных организаций» (ред. от 28.11.2007 г.).
- Положение Банка России от 26 марта 2004 г. № 254-П «О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности» (ред. от 16.06.2008 г.).
- Положение Банка России от 20 марта 2006 г. № 283-П «О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери» (ред. от 01.09.2008 г.).
- Положение Банка России от 26 марта 2007 г. № 302-П «О правилах ведения бухгалтерского учета в кредитных организациях, расположенных на территории Российской Федерации» (ред. от 06.11.2008 г.).
- Положение Банка России от 16 октября 2008 года № 323-П «О предоставлении Банком России российским кредитным организациям кредитов без обеспечения» (ред. от 12.11.2008 г.).
- Инструкция Банка России от 16 января 2004 г. № 110-И «Об обязательных нормативах банков» (ред. от 18.06.2008 г.).
- Инструкция Банка России от 31 марта 2004 г. № 112-И «Об обязательных нормативах кредитных организаций, осуществляющих эмиссию облигаций с ипотечным покрытием» (ред. от 01.06.2007 г.).
- Указание Банка России от 16 января 2004 г. № 1376-У «О перечне, формах и порядке составления и предоставления форм отчетности кредитных организаций в Центральный банк Российской Федерации» (ред. от 06.11.2008 г.).
- Указание Банка России от 30 апреля 2008 г. № 2005-У «Об оценке экономического положения банков».
- Указание Банка России от 23 декабря 2008 г. № 2156-У «Об особенностях оценки кредитного риска по выданным ссудам, ссудной и приравненной к ней задолженности».
- Информация Банка России от 4 августа 2004 г. «О Новом соглашении по оценке достаточности капитала Базельского комитета по банковскому надзору и перспективах его реализации в России».
- Основные направления единой государственной денежно-кредитной политики на 2009 год и период 2010 и 2011 годов (одобрены Советом директоров Банка России 17 октября 2008 г.).
- Проект Федерального закона «О секьюритизации» (подготовлен рабочей группой Ассоциации региональных банков России) // http://www.rusipoteka.ru/files/legislation/laws/sec-2.pdf
- Аксаков А. Новые задачи для законодателей / А. Аксаков // Недвижимость и ипотека. 2005. — № 7. — с. 11−15.
- Александрова Н.В. Секьюритизация ипотечных банковских активов и ее роль в формировании вторичного ипотечного рынка в России: Автореферат дис.. канд. экон. наук: 08.00.10 / Н. В. Александрова. — Волгоград, 2008. 28с.
- Алексеева И.А. Секьюритизация: этапы развития / И. А. Алексеева, А. Ю. Рачкевич // Деньги и кредит. 2006. — № 7. — с. 27−36.
- Англо-Русский словарь по экономике и финансам / Под ред. проф., д-ра экон. наук А. В. Аникина.- СПб.: Экономическая школа, 1993. 590 с.
- Анисимов А. Особенности секьюритизации активов на развивающихся рынках / А. Анисимов // Рынок ценных бумаг. 2006. — № 22. — с. 47−50.
- Анисимов А. Секьюритизация банковских активов / А. Анисимов // Банковское дело. 2007. — № 4. — с. 26−29.5 8. Анисимов А. История российской секьюритизации активов / А. Анисимов, А. Ипполитов // Рынок ценных бумаг. 2006. — № 11.-е. 4650.
- Анисимов А.Н. О видах секьюритизации банковских активов / А. Н. Анисимов // Банковское дело. 2007. — № 10.-е. 90−95.
- Банковская система России. Настольная книга банкира. Кредитный процесс коммерческого банка. М.: ТОО Инжинирингоконсалтинговая компания «ДеКа», 1995. — 115 с.
- Банковские риски: учебное пособие / кол. авторов- под ред. д-ра экон. наук, проф. О. И. Лаврушина и д-ра экон. наук, проф. Н. И. Валенцевой. -М.: КНОРУС, 2007. 232 с.
- Банковское дело: Справ, пособие / М. Ю. Бабичев, Ю. А. Бабичева, О. В. Трохова и др.- Под ред. Ю. А. Бабичевой. М.: Экономика, 1993. — 397 с.
- Банковское дело: учебник / О. И. Лаврушин, И. Д. Мамонова, Н. И. Валенцева и др.- под ред. засл. деят. науки РФ, д-ра экон. наук, проф. О. И. Лаврушина. -5-е изд., стер. М.: КНОРУС, 2007. — 768 с.
- Банковское дело: Учебник / Под ред. Г. Н. Белоглазовой, Л. П. Кроливецкой. 5-е изд., перераб. и доп. — М.: Финансы и статистика, 2004.-592 е.: ил.
- Банковское дело: Учебник / Под ред. д-ра экон. наук проф. Г. Г. Коробовой. -М.: Экономистъ, 2004. 751 с.
- Барейша И. Секьюритизация: причины успеха / И. Барейша // Рынок ценных бумаг. 2004. — № 4. — с. 57−61.
- Батлер С. Подходы к проблеме банкротства эмитента ипотечных ценных бумаг / С. Батлер, Н. Пастухова // Рынок ценных бумаг. 2002. — № 19. — с. 40−47.
- Бегер А. Проблемы и подходы к управлению капиталом в германских банках / А. Бегер, К. Крушвиц, Г. Подобник, М. Раст // Бизнес и банки. -2003.- № 24.-с. 5−7.
- Белл И. Ценные бумаги, обеспеченные коммерческой недвижимостью: юридические и структурные аспекты / И. Белл, П. Гибсон, П. Досон, И. Ясеновец // www.creditrussia.ru/article.php?artid=139
- Бизнес-планирование в коммерческом банке / Н. Н. Куницына, Л. И. Ушвицкий, А. В. Малеева. М.: Финансы и статистика, 2002. — 304 е.: ил.
- Богданов А. О секьюритизации активов банками / А. Богданов, М. Суханов // Банковские технологии. 2002. — № 10.
- Букато В. И. Головин Ю.В., Львов Ю. И. Банки и банковские операции в России. 2-е изд., перераб. и доп./ Под ред. М. Х. Лапидуса. — М.: Финансы и статистика, 2001. — 368 с.
- Буклемишев О.В. Рынок еврооблигаций / О. В. Буклемишев. М.: Дело, 1999.-232 с.
- Вайн А. Грамотное структурирование сделки главное условие успеха! /
- A. Вайн // Рынок ценных бумаг. 2004. — № 16. — с. 26−27.
- Вайн С. Кредитные деривативы в России / С. Вайн // Рынок ценных бумаг. 2000. — № 7. — с. 43−46.
- Валавина А. Рынок ипотечных ценных бумаг США и его влияние на рынок казначейских облигаций / А. Валавина // Рынок ценных бумаг. -2004.-№ 23.-с. 22−24.
- Василенко П. Ипотечное кредитование и секьюритизация в Европе: последние тенденции / П. Василенко // Рынок ценных бумаг. 2006. — № 7 -с. 60−63.
- Веремейкина В.Д. Ипотека в России: проблемы и перспективы развития /
- B.Д. Веремейкина // Банковские услуги. 2001. — № 3. — с. 25−28.
- Вилькен М. В Германии защищают кредиторов по ипотечным облигациям / М. Вилькен, 3. Шнайдер // Бизнес и банки. — 2004. № 39. — с. 7.
- Генкин А.С. Эмиссия ценных бумаг на основе долгового портфеля: опыт США / А. С. Генкин // Банковское дело. 1999. — № 12. — с. 28−31.
- Глоссарий. терминов секьюритизации Standard & Poor’s // www.creditrussia.ru/article.php?artid=302
- Гришин П. Облигации, обеспеченные будущими потоками по кредитным картам / П. Гришин // Рынок ценных бумаг. 2004. — № 23. — с. 90−92.
- Гусаков В. Применение секьюритизации при реструктуризации банков. Опыт реструктуризации банка «Российский кредит» / В. Гусаков, Д. Еропкин // Рынок ценных бумаг. 2001. — № 4. — с. 8−10.
- Демушкина Е. Концептуальные подходы к определению правового статуса ипотечных ценных бумаг / Е. Демушкина // Рынок ценных бумаг.- 2004. № 1−2.-с. 67−72.
- Демушкина Е. Определение правового статуса ипотечной ценной бумаги / Е. Демушкина // Рынок ценных бумаг. — 2003. № 24. — с. 32−39.
- Дёриг Ханс-Ульрих Универсальный банк — банк будущего. Финансовая стратегия на рубеже века: Пер. с нем. / Ханс-Ульрих Дёриг. М.: Международ, отношения, 1999. — 384 с.
- Джанкобаев Т. Структурная форма финансирования в Казахстане: реформа законодательства и практика применения / Т. Джанкобаев // Рынок ценных бумаг. 2005. — № 2. — с. 35−41.
- Джантуханова Э. Налоговые аспекты при подготовке и проведении сделки секьюритизации / Э. Джантуханова // Рынок ценных бумаг. 2008. -№ 12.
- Доунс Дж., Гудман Дж. Эллиот. Финансово-инвестиционный словарь. / Пер. 4-го перераб. и доп. англ. изд. М.: ИНФРА-М, 1997. — XXII, 586 с.- (Библиотека словарей «ИНФРА-М»).
- Драгунов В. Секьюритизация активов в России / В. Драгунов // Оперативное управление и стратегический менеджмент в КБ. 2005. — № 1. — с. 45−53.
- Дуглас Ливингстон Г. Анализ рисков операций с облигациями на рынке ценных бумаг / Перевод с англ. М.: Информационно-издательский дом «Филинъ», 1998. — 448 с.
- Ефимова О.В. Финансовый анализ. 2-е изд., перераб. и доп. М.: Изд-во «Бухгалтерский учет», 1998. — 320 с. (Библиотека журнала «Бухгалтерский учет»).
- Журков Р. Практика секьюритизации российских лизинговых контрактов на международном финансовом рынке / Р. Журков, А. Новиков // Рынок ценных бумаг. 2006. — № 18. — с. 16−20.
- Залесова М.Г. Процесс секьюритизации как механизм совершенствования системы долгосрочного кредитования / М. Г. Залесова // Банковское дело. 2004. — № 12. — с. 51−52.
- Иванов А.Н. Банковские услуги: зарубежный и российский опыт / А. Н. Иванов. — М.: Финансы и статистика, 2002. — 176 е.: ил.
- Иванов В.В. Анализ ключевых факторов эффективного управления ликвидностью банков в России / В. В. Иванов // Деньги и кредит. 2000. -№ 7.
- Иванов О. Законодательные аспекты секьюритизации / О. Иванов // Рынок ценных бумаг. 2007. — № 11. — с. 44−46, № 15. — с. 52−53.
- Иванов О. Ипотечные ценные бумаги: миф или реальность / О. Иванов // Рынок ценных бумаг. 2005. — № 23−24. — с. 60−63.
- Иванченко А. Бизнес ограниченной маржи / А. Иванченко // Вестник НАУФОР. 2005. — № 3.
- Ивкин А. А. Формирование механизма секьюритизации как инструмента управления финансовыми рисками страховых компаний в России: Автореферат дис.. канд. экон. наук: 08.00.10 / А. А. Ивкин. -М., 2005.-20с.
- Игнатьева Д. А. Секьюритизация как один из инструментов проведения преобразований отечественной экономики / Д. А. Игнатьева // Финансы и кредит. 2003. — № 10. — с. 44−47.
- ИНТЕРФАКС-100. Банки России. Основные показатели деятельности 2007 г. // http://www.finmarket.ru/z/bw/rankings.asp?rt=l
- Исеев Р. Проблемы секьюритизации на современном этапе / Р. Исеев // Рынок ценных бумаг. 2004. — № 19. — с. 42−43.
- Исеев Р. Секьюритизация ипотечных кредитов: экономика сделки / Р. Исеев // Рынок ценных бумаг. 2004. — № 24. — с. 36−38.
- Кабушкин С.Н. Управление банковским кредитным риском: Учеб. пособие / С. Н. Кабушкин. М.: Новое знание, 2004. — 336 с. — (Экономическое образование).
- Кавкин А.В. Рынок кредитных деривативов / А. В. Кавкин. М.: Экзамен, 2001.-288 с.
- Казаков А. Искусство поиска баланса / А. Казаков // Недвижимость и ипотека. 2005. — № 7. — с. 22−25.
- Казаков А. История секьюритизации / А. Казаков // Рынок ценных бумаг. 2003. — № 19. — с. 62−65.
- Казаков А. Секьюритизация активов банков / А. Казаков // Коллегия. 2002. — № 3. — с. 17−20.
- Казаков А. Секьюритизация активов: сила инновации / А. Казаков // Коллегия. 2002. -№ 2.
- Казаков А. Секьюритизация: первые сделки после 5 лет разговоров / А. Казаков // Рынок ценных бумаг. 2006. — № 4. — с. 66−68.
- Казаков А. Создание синтетических активов выход из тупика / А. Казаков // Рынок ценных бумаг. — 2003. — № 16. — с. 58−61.
- Калистратов Н.В., Кузнецов В. А., Пухов А. В. Банковский розничный бизнес / Н. В. Калистратов, В. А. Кузнецов, А. В. Пухов. — М.: Издательская группа «БДЦ-пресс», 2006. 424 с.
- Катасонов В.Ю., Морозов Д. С. Проектное финансирование: организация, управление риском, страхование / В. Ю. Катасонов, Д. С. Морозов. М.: «Анкил», 2000. — 272с.
- Кероди Э. Финансовая инженерия: использование секьюритизации для финансирования проектов / Э. Кероди // Банки: мировой опыт. 2002. — № 4. — с. 52−55.
- Киселева К.С. Становление земельного рынка и развитие ипотечного кредитования в сельском хозяйстве: Автореферат дис.. канд. экон. Наук/К.С. Киселева: 08.00.05, 08.00.10. -М., 2005. -24с.
- Кифф Дж. Инструменты передачи кредитного риска / Дж. Кифф, Ф. Л. Мишо, Дж. Митчелл // Банки: мировой опыт. 2003. — № 6. — с. 3644.
- Кодекс профессиональной этики российских рейтинговых агентств / Утвержден Советом СРО «Национальная фондовая ассоциация» (протокол от 19.12.2007 г.).
- Комплексный анализ финансово-экономических результатов деятельности банка и его филиалов / Л. Т. Гиляровская, С. Н. Паневина. — СПб.: Питер, 2003. 240 е.: ил. — (Серия «Учебное пособие»).
- Копейкин А. Американская модель ипотеки / А. Копейкин, Л. Стебенев, Б. Скоробогатько, И. Пенкина // Рынок ценных бумаг. 1999. -№ 8.-е. 18−24.
- Коснырева Е. Газпром: первый выпуск обеспеченных облигаций / Е. Коснырева // Рынок ценных бумаг. 2004. — № 16.-е. 22−23.
- Критерии оценки сервисеров (обслуживающих организаций) / Standard & Poor’s (08 Июня 2004 г.) // www.standardandpoors.ru
- Крысин А.В. Секьюритизация банковских активов в сфере ипотечного и потребительского кредитования / А. В. Крысин // Бизнес и банки. 2005. — № 26. — с. 4−5.
- Кураков Л.П., Тимирясов В. Г., Кураков В. Л. Современные банковские системы: Учеб. Пособие. 3-е изд., перераб. и доп. — М.: Гелиос АРВ, 2000 — 320 с.
- Лаврушин О.И. Банковское дело: современная система кредитования: учебное пособие / О. И. Лаврушин, О. Н. Афанасьева, С. Л. Корниенко / под ред. засл. деят. науки РФ, д-ра экон. наук, проф. О. И. Лаврушина. М.: КНОРУС, 2005. — 256 с.
- Ланг Р. Развитие европейского рынка ипотечных облигаций / Р. Ланг // Бизнес и банки. 2004. — № 45. — с. 7−8.
- Ларионова И.В. Методы управления рисками кредитной организации и способы их ограничения / И. В. Ларионова // Бизнес и банки. 2000. — № 40. — с. 1−3.
- Левин Д. Пятилетку в два года. / Д. Левин // Рынок ценных бумаг. -2002. -№ 17.-с. 32−35.
- Лобанов А. Риск и неопределенность в экономике / А. Лобанов, А. Чугунов // Рынок ценных бумаг. 1999. — № 18.
- Мадер В. Базель II: альтернативные методы обеспечения капиталом операций секьюритизации / В. Мадер, Кр. Миле // Бизнес и банки. 2006. — № 19−20.-с. 8−9.
- МакКарти Т. Секьюритизация в России / Т. МакКарти // Рынок ценных бумаг. 2003. — № 3. — с. 38−40.
- Маковецкий М.Ю. Роль рынка ценных бумаг в инвестиционном обеспечении экономического роста / М. Ю. Маковецкий // Финансы и кредит. 2004. — № 19. — с. 11−24.
- Мамай П. Облигации ООО «Русский Стандарт-Финанс» -российский дебют обеспечения активами / П. Мамай // Рынок ценных бумаг. 2002. — № 17. — с. 36−40.
- Масленченков Ю.С. Финансовый менеджмент банка: Учеб. пособие для вузов / Ю. С. Масленченков. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2003. — 399 с.
- Маслов Д. Секьюритизация ипотечных кредитов: реалии и перспективы / Д. Маслов, Н. Либкинд // Рынок ценных бумаг. 2004. — № 23.-с. 19−21.
- Международная конвергенция расчетов собственного капитала и требований к собственному капиталу (переработанное рамочное соглашение) // Бизнес и банки. 2004. — № 44, 45, 46, 48. — 2005. — № 12, 15,25,26, 28.
- Международные валютно-кредитные и финансовые отношения: Учебник / Под ред. Л. Н. Красавиной. 2-е изд., прераб. и доп. — М.: Финансы и статистика, 2003. — 608 е.: ил.
- Мельникас М. Правовые вопросы применения секьюритизации активов в России / М. Мельникас, Е. Сушкова // Рынок ценных бумаг. —2003. -№ 3.-с. 42−47.
- Меньшикова А. Задачи и перспективы развития секьюритизации в России / А. Меньшикова // www.rusipoteka.ru/publications/menshikova-l.htm
- Методология присвоения рейтингов банкам / Отчет о критериях Fitch Ratings (20 марта 2003 г.) // www.fitchratings.ru
- Милюкова Г. А. Кредитные деривативы как способ регулирования кредитного риска / Г. А. Милюкова // Бизнес и банки. 2004. — № 12. — с. 4−6.
- Митрошина К. Использование секьюритизации в развитии ипотечного кредитования / К. Митрошина // Рынок ценных бумаг. — 1999.- № 4. с. 37−38.
- Моисеев С.Р. Международный рынок долговых ценных бумаг: состояние и проблемы / С. Р. Моисеев // Бизнес и банки. 1999. — № 33−34.- с. 6−7.
- Морковкин A.JI. Секьюритизация активов кредитной организации как инструмент снижения кредитного риска: Автореферат дис.. канд. экон. наук: 08.00.10 / A.JI. Морковкин. Иваново, 2008. — 18с.
- Морсман-младший Эдгар М. Управление кредитным портфелем / Пер. с англ. / Эдгар М. Морсман-младший. М.: Альпина Бизнес Букс, 2004.-208 с.
- Морсман-младший Эдгар М. Кредитный департамент банка: организация эффективной работы / Пер. с англ. / Эдгар М. Морсман-младший. — М.: Альпина Паблишер, 2003. 257 с.
- Москвин В.А. Кредитование инвестиционных проектов: Рекомендации для предприятий и коммерческих банков / В. А. Москвин. — М.: Финансы и статистика, 2001. 240 е.: ил.
- Мумжиу Д. Присвоение рейтинга российским ипотечным ценным бумагам / Д. Мумжиу // Рынок ценных бумаг. 2006. — № 24. — с. 67−69.
- О совершенствовании законодательного регулирования секьюритизации финансовых активов (материалы Парламентских слушаний в Совете Федерации от 15.03.2006 г.) // Бизнес и банки. — 2007. -№ 15.-с. 1−8.
- Ольхова Р.Г. Банковское дело: управление в современном банке: учеб. пособие / Р. Г. Ольхова. М.: Кнорус, 2008. — 288 с.
- Основы банковского дела в Российской Федерации: Учеб. пособие / Под ред. О. Г. Семенюты. Ростов н/Д: Феникс, 2001. — 448 с. -(Учебники «Феникса»).
- Основы банковской деятельности (Банковское дело) / Под ред. Тагирбекова К. Р. М.: Издательский дом «ИНФРА-М», Издательство «Весь Мир», 2003. — 720 с. — (Высшее образование).
- Островская О.М. Банковское дело: Толковый словарь. — 2-е изд. / О. М. Островская. М.: Гелиос АРВ, 2001. — 400 с.
- Отчет о развитии банковского сектора и банковского надзора в 2007 году // Центральный банк Российской Федерации. 2008. — 116 с.
- Панова Г. С. Кредитная политика коммерческого банка / Г. С. Панова. М.: ИКЦ «Дис», 1997. — 464 с.
- Пастухова Н. Основные модели рефинансирования долгосрочных жилищных ипотечных кредитов / Н. Пастухова // Недвижимость и ипотека. 2004. — № 0. — с. 70−75.
- Пастухова Н. Перспективы эмиссионных ипотечных ценных бумаг в России / Н. Пастухова // Рынок ценных бумаг. 2002. — № 6. — с. 18−20.
- Пашковская И.В. Вопросы секьюритизации ипотечных кредитов как аспект долгосрочного инвестирования зарубежных коммерческих банков / И. В. Пашковская // Бухгалтерия и банки. — 1999. № 6. — с. 35−39.
- Пещанская И. В. Краткосрочный кредит: теория и практика / И. В. Пещанская. -М.: Издательство «Экзамен», 2003 г. 320 с.
- Пирошки М.Н. Базель-2 для управляющих банками: основные характеристики и последствия внедрения для Центральной и Восточной Европы / М. Н. Пирошки // Банковское дело. — 2006. № 3. — с. 8−17.
- Полтавцев А.Б. Базель II и его реализация для российских банков / А. Б. Полтавцев // Аналитический банковский журнал. 2005. — № 6.
- Пэрис X. Основные проблемы процесса секьюритизации в России / X. Пэрис, Э. Хартвуд // Рынок ценных бумаг. 2003. — № 3. — с. 36−37.
- Разумова И.А. Ипотечное кредитование: Учебное пособие / И. А. Разумова. — СПб.: Питер, 2005. 208с.: ил. — (Серия «Учебное пособие»).
- Райко М. Высший пилотаж / М. Райко, О Арестархов // Бизнес. — 2004.-№ 31.
- Раков А. Секьюритизация как средство совершенствования финансовых отношений / А. Раков // Банкаусю весшк. — 2004. с. 40−43.
- Регламент признания и аккредитации российских рейтинговых агентств / Утвержден Советом СРО «Национальная фондовая ассоциация» (протокол от 08.02.2008 г.).
- Ривуар Жан Техника банковского дела. Пер. с фр. / Общ. Ред. — Широких И. В. М.: АО Издательская группа «Прогресс», «Универс», 1993.- 160 с.
- Ричард К. Структурированные финансовые сделки, обеспеченные будущими доходами, в Российской Федерации — рискованное дело? / К. Ричард, Е. Ананькина, И. Пенкина, И. Ясеновец, Г. Кочубка// www.standardandpoors.ru/article.php?pubid==1602&sec=an
- Розенберг Дж. М. Инвестиции: Терминологический словарь / Дж. Розенберг. М.: ИНФРА-М, 1997. — 400 с. — (Библиотека словарей ИНФРА-М).
- Роуз Питер С. Банковский менеджмент. Пер. с англ. со 2-го изд. / Роуз Питер С М.: Дело, 1997. — 768 с.
- Рубцов Б. Современные фондовые инструменты финансирования ипотечных кредитов / Б. Рубцов // Рынок ценных бумаг. — 2001. № 6. — с. 73−79.
- Рубцов Б.Б. Мировые рынки ценных бумаг / Б. Б. Рубцов. М.: «Издательство «Экзамен», 2002. — 448 с.
- Рубцов Б.Б. Современные системы финансирования ипотечных кредитов и рынки ценных бумаг, обеспеченных недвижимостью / Б. Б. Рубцов // Банковские услуги. 1999. — № 4. — с. 23−29, № 5−6. — с. 38−42.
- Санникова Т. Обеспечение высокого кредитного рейтинга ипотечных ценных бумаг / Т. Санникова, Г. Суворов // Рынок ценных бумаг.-2003.-№ 11.
- Саркисянц А. Международный рынок капитала: современные тенденции и перспективы / А. Саркисянц // Рынок ценных бумаг. 2006. -№ 15.-с. 12−18.
- Саркисянц А.Г. Секьюритизация активов во внебалансовой деятельности / А. Г. Саркисянц // Финансы и кредит. 1998. — № 3. — с. 2934.
- Секьюритизация ипотеки: мировой опыт, структурирование и анализ / Эндрю Дэвидсон и др. — пер. [с англ. яз.] О. В. Смородинова при участии В. Качуро. М.: Вершина, 2007. — 592 е.: ил., табл.
- Селивановский А. Конструируем SPV / А. Селивановский // Рынок ценных бумаг. 2005. — № 13. — с. 49−54.
- Селивановский А. На пути к SPV / А. Селивановский // Рынок ценных бумаг. 2007. — № 11. — с. 28−34.
- Селюков В.К. Управление финансовыми рисками на рынке жилищного ипотечного кредитования / В. К. Селюков, С. Г. Гончаров // Менеджмент в России и за рубежом. 1999. — № 4. — с. 99−111.
- Синки Дж. Финансовый менеджмент в коммерческом банке и в индустрии финансовых услуг / Джозеф Синки-мл.- Пер. с англ. М.: Альпина Бизнес Букс, 2007. — 1018 с.
- Смирнов С. Особенности проектирования ипотечных ценных бумаг в РФ / С. Смирнов // Рынок ценных бумаг. 2003. — № 19. — с. 76−79.
- Соколинская Н.Э. Земельно-ипотечное кредитование в России / Н. Э. Соколинская // Банковское дело. 2007. — № 9. — с. 50−60.
- Соколинская Н.Э. Земельно-ипотечное кредитование: схемы финансирования и рефинансирования / Н. Э. Соколинская // Банковское дело. 2008. — № 1.-е. 58−62.
- Соколова Е. Перспективы изменения законодательства о секьюритизации в России / Е. Соколова // Рынок ценных бумаг. 2007. -№ 11.-е. 40−42.
- Солдатова А.О. Секьюритизация лизинговых активов: Дис.. канд. экон. наук: 08.00.10 / А. О. Солдатова. М., 2006. — 184с.: ил.
- Ставропольский край кредитный рейтинг / Standard & Poor’s (13 июля 2007) // www.standardandpoors.ru
- Стругацкий И. Обслуживание ипотечных кредитов: «подводные камни» / И. Стругацкий // Рынок ценных бумаг. 2005. — № 23−24.
- Стругацкий И. Пока гром не грянет, мужик не перекрестится, или обслуживание кредитов, выступающих обеспечением ипотечных ценных бумаг / И. Стругацкий // Недвижимость и ипотека. — 2004. № 0. — с. 4547.
- Стругацкий И. Структурированное финансирование: количество, переходящее в качество / И. Стругацкий // www.creditrussia.ru/article.php?artid=130
- Стругацкий И. Оценка структурированных облигаций, обеспеченных экспортной выручкой (на примере выпуска облигаций Gazprom International S.A.) / И. Стругацкий, И. Ясеновец // Рынок ценных бумаг. 2004.-№ 16. — с. 28−32.
- Суворов Г. И еще раз об ипотечных ценных бумагах / Г. Суворов // Рынок ценных бумаг. 2003. — № 19.-е. 70−74.
- Суворов Г. Как нам организовать рынок ипотечных ценных бумаг / Г. Суворов // Рынок ценных бумаг. 2004. — № 3. — с. 48−54.
- Суворов Г. О вреде ипотечной компании (записки автомобилиста) / Г. Суворов // www.rusipoteka.ru/publications/souvorov-10.htm
- Суворов Г. Об ипотечном агенте замолвите слово / Г. Суворов// Рынок ценных бумаг. 2004. — № 19. — с. 44−47.
- Суворов Г. П. Как играть по кредитным нотам? / Г. П. Суворов // Бизнес и банки. 2004. — № 32. — с. 1−2.
- Суворов Г. П. Секьюритизация активов с использованием кондуита / Г. П. Суворов // Бизнес и банки. 2004. — № 28. — с. 6−7.
- Суханов М.С. Все, что нужно знать о секьюритизации активов банками / М. С. Суханов, А. Е. Богданов // Бухгалтерия и банки. 2002. -№ 10.-с. 31−34.
- Тиллман В. Секьюритизация задолженностей как средство привлечения новых инвестиций / В. Тиллман // Рынок ценных бумаг. — 2002.-№ 9, — с. 14−16.
- Туктаров Ю. Основные идеи ипотечных ценных бумаг / Ю. Туктаров // Рынок ценных бумаг. 2004. — № 5. — с. 64−68.
- Туктаров Ю. Секьюритизация и инвестиционные фонды / Ю. Туктаров // Рынок ценных бумаг. 2005. — № 16. — с. 54−56.
- Управление деятельностью коммерческого банка (банковский менеджмент) / Под ред. д-ра экон. наук, проф. О. И. Лаврушина. М.: Юристь, 2003.-688 с.
- Усоскин В.М. Секьюритизация активов / В. М. Усоскин // Деньги и кредит. 2002. — № 5. — с. 39−44.
- Усоскин В.М. Современный коммерческий банк: управление и операции / В. М. Усоскин. М.: ИПЦ «Вазар-Ферро», 1994. — 320 с.
- Фасахова А. Перспективы развития законодательства о секьюритизации в России / А. Фасахова // Рынок ценных бумаг. 2007. -№ 7.-с. 54−57.
- Финансово-кредитный энциклопедический словарь / Колл. авторов: Под общ. ред. А. Г. Грязновой. М.: Финансы и статистика, 2002. — 1168 е.: ил.
- Хаки Н. Эволюция синтетических CDO, которым был присвоен рейтинг Standard & Poor’s / Н. Хаки, Д. Тэшер, С. Финстон, П. Инглис, И. Стругацкий// www.creditrussia.ru/article.php?artid= 143
- Хамбергер К. Продажа недействующих кредитов: мотивы, последствия, подходы / К. Хамбергер, А. Дим // Бизнес и банки. 2004. -№ 21.-с. 14−15.
- Шадрин А. Рынок ипотечных ценных бумаг. Опыт США и перспективы России / А. Шадрин // Рынок ценных бумаг. — 1998. № 7, 8.
- Швиртен Кр. Германия принимает новый закон об ипотечных облигациях / Кр. Швиртен // Бизнес и банки. 2005. — № 6. — с. 4−5.
- Шеремет А.Д. Методика финансового анализа / А. Д. Шеремет, Р. С. Сайфулин, Е. Н. Негашев. 3-е изд., перераб. и доп. — М.: ИНФРА-М, 2001.-208 с.
- Шитов Н. Опыт секьюритизации российских активов / Н. Шитов // Рынок ценных бумаг. 2006. — № 22. — с. 28−30.
- Шитов Н. Управление банковским портфелем и проблемы секьюритизации / Н. Шитов // Рынок ценных бумаг. — 2000. № 18.-е. 75−76.
- Штырова И. А. Современное состояние кредитного риск-менеджмента / И. А. Штырова // Бизнес и банки. 2003. — № 46. — с. 1−7.
- Штырова И.А. Управление кредитным риском / И. А. Штырова // Банковские услуги. 2003. — № 6−7. — с. 42−48.
- Штырова И.А. Управление кредитным риском путем его перевода: Дис.. канд. экон. наук: 08.00.10 /И.А. Штырова. -М., 2004. -204с.: ил.
- Шюлер М. Кредитные дериваты — движущая сила кредитного рынка / М. Шюлер // Бизнес и банки. 2003. — № 19.-е. 6−8.
- Экономический анализ: Учебник для вузов / Под ред. JI.T. Гиляровской. 2-е изд., доп. — М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2002. — 615 с.
- Эльзас Р. Немецкие банки: управление кредитами с учетом рисков / Р. Эльзас, Р. Эверт, Я. Кранен, Б. Рудольф, М. Вебер // Бизнес и банки. -1999. № 19−20. — с. 22−23, № 21. — с. 29.
- Энциклопедия финансового риск-менеджмента / Под ред. А. А. Лобанова и А. В. Чугунова. — 2-е изд. М.: Альпина Бизнес Букс, 2006. — 878с.
- Эрнст Я. Основные факторы, влияющие на рейтинг структурированных ценных бумаг / Я. Эрнст, Т. Санникова // Рынок ценных бумаг. 2006. — № 4. — с. 59−61.
- Яблонская О.В. Секьюритизация банковских активов: зарубежный опыт, перспективы развития в России: Дис.. канд. экон. наук: 08.00.10 / О. В. Яблонская. М., 2004. — 164с.: ил.
- Ярощук О. Секьюритизация в России / О. Ярощук, Е. Лазорина // Рынок ценных бумаг. 2005. — № 23−24.
- Ясеновец И. Кредитный анализ ипотечных ценных бумаг / И. Ясеновец, И. Стругацкий // Рынок ценных бумаг. — 2004. № 5. — с. 69−72.
- Edward М. Iacobucci & Ralph A. Winter «Asset Securitization and Asymmetric Information» // The Journal of Legal Studies, volume 34 (2005), P. 161−206.
- EEMEA: Evolution of Securitisation Through 2004 and Outlook for 2005 / Special Report Fitch Ratings (14 March 2005) // www.fitchratings.com
- Emerging Markets Future Flow Securitisations: Resident Flows / Special Report Fitch Ratings (10 December 2003) // www.fitchratings.com
- European Securitisation: A Resource Guide / European Securitisation Forum. 1999 // www.europeansecuritisation.com
- Frost Cristopher W. «Asset Securitization and Corporate Risk Allocation», Tulane L.R., Vol. 72:101.
- Kicking the Tyres: An Overview of European Auto ABS / ABS Europe Criteria Report. Fitch Ratings (24 October 2002) // www.fitchratings.com
- Repackaging CDO Equity in Europe / CDO Special Report Fitch Ratings (15 November 2004) // www.fitchratings.com
- Russia: The Next Major Securitisation Frontier? / Special Report Fitch Ratings (10 June 2004) // www.fitchratings.com
- Schwarcz Steven L. «The Alchemy of Securitization», Stanf. L., B&F. J., 1−1/1994.
- Securitisation and Shari’ah Law / Emerging Markets Special Report Fitch Ratings (24 March 2005) // www.fitchratings.com
- Securitization and Banks / Special Report Fitch Ratings (25 February 2004) // www.fitchratings.com
- Shapiro, J. Innovation in financial services. Case study: Asset-backed Securitization, MIT Industrial performance center. 1999.
- План подготовки сделки по секьюритизации банковских активов1. Этап сделки1. Назначение лид-менеджера
- Изучение потребностей банка-оригинатора1. Назначение советников
- Подготовка первичной документации
- Улучшение структуры сделки
- Идентификация резервных источников поступлений
- Составление проверочной документации для аудиторов Проведение внутреннего аудита
- Переговоры с рейтинговым агентством
- Проведение внешнего аудита Подтверждение аудитом качестваактивов
- Составление комплекта документации Создание специализированнойкомпании
- Окончательное согласование условий сделки
- Окончательное согласование документации
- Подготовка информационного меморандума Роуд-шоу или распространение ценных бумаг191