Перспективы и приоритеты развития банковского надзора в Российской Федерации с учетом современных международных стандартов

Актуальность исследования. В настоящее время во многих странах мира, в том числе и России, происходит процесс перехода к принципиально новым стандартам оценки рисков банковской деятельности и организации банковского надзора. Это позволит повысить качество управления рисками, и, соответственно, укрепить стабильность финансовой системы.' Вместе с тем, ожидаемый эффект от введения новой концепции организации банковского надзора может быть получен при условии создания. необходимого законодательного, методологического и финансового обеспечения. В этой связи решения о порядке введения стандартов оценки рисков банковской деятельности и принципов риск-ориентированного надзора должны базироваться на объективной оценке степени развитости правовых, регулятивных и учетных систем в стране, понимании природы рисков, при чем не только со стороны банков, но и самих надзорных органов.

Разработка международных стандартов, направленных на повышение устойчивости банковских систем, обусловлена стремлением надзорных органов большинства стран мира создать «подушку безопасности» от глобальных и локальных финансовых кризисов. Основной причиной их возникновения является, с одной стороны, переход мировой экономики в новое качественное состояние, а, с другой, — неготовность банковского надзора к адекватному и своевременному реагированию на рост объема и разновидностей сопутствующих банковских рисков. В то же время, как показал мировой опыт, повышение эффективности надзорной деятельности может существенно смягчить последствия глобального финансового кризиса на экономику страны.

Одной из ключевых организаций, осуществляющих разработку стандартов в области регулирования банковской деятельности и предотвращения финансовых кризисов, является Базельский комитет по банковскому надзору, который в 2004 году принял свод стандартов оценки рисков финансовых институтов и организации банковского надзора, получивший название как Новое Базельское Соглашение по капиталу, или Базель П. В этом документе отражена концепция стабильного функционирования банковской системы через комбинацию надзора, профессионального управления банковскими рисками и рыночной дисциплины. Документ меняет саму роль надзора и его философию, смещает акценты его деятельности: от формального выполнения количественных нормативов, хотя это и сохраняет свое значение, к пониманию сути рисков, знанию методик оценки и управлению ими. При этом следует иметь в виду, что стандарты разработаны в форме рекомендаций, не имеют юридической силы и статуса «обязательных для исполнения». Национальные надзорные органы могут использовать их в качестве руководства для выработки подходов к организации надзора с учетом специфики развития экономики страны.

Тема перехода к современным стандартам оценки рисков и организации банковского надзора является чрезвычайно актуальной. Свои намерения ввести стандарты выразили в общей сложности более чем 100 стран мира. При этом вопрос о том, насколько эффективно эти стандарты способны противостоять финансовым кризисам остается к настоящему времени открытым — процесс их введения начался только с января 2007 года и пока только в странах «группы десяти». Подобная осторожность привела к возникновению разрыва во времени между принятием стандартов и началом их введения. Это объясняется значительными сложностями, связанными с решением правовых, организационных и финансовых вопросов, требующих решения при переходе к практическому применению стандартов.

Как известно, Банк России также поддержал Базельские принципы организации банковского регулирования и надзора и современные международные подходы к оценке рисков, продекларировав свои намерения по их введению как только они были приняты — в июне 2004 года Тогда же был избран вариант и установлены сроки введения стандартов — 2008;2009 гг. Однако несмотря на то, что срок введения фактически наступил, проблемы готовности надзора и банковской системы России к практическому применению современных международных стандартов оценки рисков до сих пор не решены. Среди них особую значимость приобретают вопросы организации использования стандартов в российской банковской практике.

Цель исследования — обоснование и разработка предложений и рекомендаций по совершенствованию деятельности банковского надзора в условиях перехода российской банковской системы к международным стандартам.

Цель исследования определила постановку следующих основных задач.

• выявление и систематизация основных инструментов и механизмов банковского надзора, способов его организации, оценка эффективности надзорной практики различных стран мира в контексте поддержания финансовой стабильности и нейтрализации возникновения банковских кризисов;

• исследование основных направлений развития мировой банковской надзорной практики, анализ причин возникновения и особенностей современной концепции организации банковского надзора и методах его реализации;

• определение целесообразности применения в Российской Федерации международных стандартов банковского надзора и выявление условий, обеспечивающих эффективность этого процесса;

• исследование специфики и оценка современного состояния российского банковского сектора и надзорной практики в России, определение возможности введения международных стандартов банковского надзора в сроки, установленные Банком России;

• разработка предложений по эффективной реализации в российском банковском секторе современных принципов и стандартов банковского надзора.

Объект исследования — российский банковский сектор.

Предмет исследования — перспективы и приоритеты развития российского банковского регулирования и надзора в условиях перехода к современным международным стандартам.

Научная новизна диссертационного исследования определяется следующими результатами:

1. Предложен научно-методический подход к систематизации моделей и способов организации финансового регулирования и надзора, основанный на построении единой классификации, расширяющей возможности выбора тех приоритетов и направлений развития банковского регулирования, которые в наибольшей степени отвечают специфике национального финансового сектора. В этих целях:

• выделены и обобщены признаки, присущие национальной системе финансового регулирования и надзора (орган, выполняющий роль регулятора, его место в финансовой системе, функции и объекты регулирования). На их основе произведена классификация наиболее распространенных способов организации и ведения финансового регулирования и надзора;

• определены и исследованы основные этапы эволюции механизмов регулирования и надзора банковской деятельностивыявлены и методически обоснованы условие и предпосылки для перехода надзора к более совершенной форме его организациириск-ориентированному надзору;

• обоснованы приоритетные направления усиления взаимодействия органов регулирования финансовых рынков и их поэтапной консолидации в единый органмегарегуляторвыявлены необходимые для этого условия и возможные ограничения.

2. Выявлены и оценены условия и возможные последствия от введения современных международных стандартов оценки рисков и организации банковского надзора на устойчивость развития банковского сектора Российской Федерации. При этом:

• аргументирован вывод, что ужесточение надзорных требований к капиталу, финансовой устойчивости и качеству управления кредитных организаций, будет сопровождаться структурными изменениями в банковском секторе, в частности, сокращением количества малых и средних банков и усилением консолидации банковского капитала;

• определены те элементы международного опыта перехода к современной концепции организации банковского надзора, которые могут быть применены в российских условиях в краткои среднесрочной перспективе. Обосновано, что введение основных положений стандартов оценки рисков и организации банковского надзора должно сопровождаться разработкой и последующим мониторингом плана, определяющего задачи правового, финансового, информационного и кадрового обеспечения, и подкрепляться оценкой возможных финансовых последствий от действий надзорного органа;

• предложены научно-практические рекомендации по устранению отдельных нормативно-правовых, организационных проблем, сдерживающих переход российского банковского сектора к современной концепции банковского надзора.

3. Обоснованы и сформулированы концептуальные положения по переходу российской банковской системы к использованию современных стандартов оценки рисков и организации банковского надзора, предусматривающие: основные направления и этапы переходапостоянный мониторинг и оперативную корректировку хода реализации мероприятий по введению современной концепции банковского надзораоценку экономического эффекта мероприятий и достаточности информационного, методологического и кадрового обеспечения.

4. Аргументирована авторская позиция о целесообразности корректировки механизмов регулирования банковской деятельности, предлагаемых Базельским комитетом для обеспечения ликвидности банковской системы в условиях повышения рискованности банковской деятельности и усиления волатильности финансовых рынков. Кроме того, автор считает необходимым изменить некоторые подходы Банка России/ к организации введения избранной опции Нового Базельского Соглашения, в частности, за основной ориентир предлагается принимать не сроки, а степень готовности банковской системы. Теоретическая и методологическая база исследования.

В качестве теоретической основы диссертационного исследования были использованы концептуальные положения, представленные в классических и современных работах в области экономической теории, банковского дела, банковского регулирования и надзора таких отечественных ученых и специалистов, как Буздалин A.B., Козлов, А А., Лаврушин О. И., Лобанов A.A., Меликьян Г. Г., Никитина Т. В., Осипенко Т. В, Симановский А. Ю., Тулин Д. В., Хандруев A.A., Чернова А. Д., Чугунов A.B. и других, а также зарубежных теоретиков и практиков: Барсден Г., Барфилд Р., Бэк Т., Гудхарт А., Каприо Дж., Кармайкп Дж., Корнфорд А., Крокет А., Ланг В., Левеллин Д., Маркварт Э., Мартинес Ж., Маскиандаро Дж., Мендоза Дж., Мишкин Ф., Нагь П., Нуи Д., Олсен М, Роуз Т., Синки Дж., Степано К., Эндрюс Д и других.

Информационная база диссертационного исследования была сформирована на основе законодательных и нормативных актов Российской Федерации, справочных официальных материалов Федеральной службы государственной статистики, Центрального Банка Российской Федерации, Министерства экономического развития и торговли Российской Федерации, данных рейтинговых агентств, документов и аналитических исследований Базельского комитета по банковскому надзору, статистической информации зарубежных стран, текущей информации периодической печати России и других стран, информации официальных сайтов национальных надзорных органов, включая Банк России, а также прочих оперативных данных, имеющих непосредственное отношение к проблематике исследования.

Методология и методика диссертационного исследования основаны на сочетании макрои микроэкономических подходов к анализу процессов, происходящих в области банковского регулирования и надзора, с использованием системно-структурного подхода. В процессе работы применялись статистические и экономико-математические методы и приемы анализа: классификация и систематизация, группировка и сравнение, анализ и построение динамических рядов, факторный анализ и экономическое моделирование.

Практическая значимость диссертационного исследования'.

Результаты исследования могут быть использованы для дальнейшего развития методик и подходов к поддержанию финансовой стабильности, обеспечению устойчивости банковской системы, в том числе возможностей ее регулирования и надзора (применительно к России). Разработка проблематики исследования способствует определению влияния современных тенденций в области оценки рисков финансовых институтов на банковскую систему и надзорную практику, а также изучению особенностей функционирования риск-ориентированного надзора как самостоятельного и значимого экономического явления, способствующего повышению защищенности национальной банковской системы от внешних и внутренних финансовых потрясений.

Практическая значимость диссертационного исследования определяется тем, что его выводы и практические рекомендации могут быть использованы Банком России в целях повышения эффективности введения международных стандартов оценки рисков банковской деятельности и принципов риск-ориентированного надзора, и подготовки для этого необходимой платформы. Результаты исследования дают возможность амортизации угроз дестабилизации банковской системы, возникающих в процессе введения избранных Банком России опций Нового Базелъского Соглашения по капиталу, а также могут быть использованы в качестве основы для дальнейших расчетов инвестиционных затрат программы перехода к современным механизмам банковского надзора и определения степени готовности российской банковской системы и состояния надзорной практики.

Одним из ключевых практических результатов исследования является формирование концептуальных предложений по переходу к международным стандартам оценки рисков и организации банковского надзора в Российской Федерации.

Концептуальные подходы, положения и выводы работы используются в преподавании учебных курсов по финансовым и управленческим дисциплинам.

Апробация результатов диссертационного исследования.

Основные положения работы прошли апробацию на банковских конгрессах и заседании Комитета Ассоциации российских банков (АРБ) по денежно-кредитной политике и банковскому надзору, в частности:

• доклад по вопросам организации в России перехода к риск-ориентированному надзору и новым стандартам оценки рисков финансовых институтов на XV Международном банковском конгрессе «Базельские рекомендации: подходы и реализация» (в рамках заседания секции «Эффективный банковский надзор: предпосылки, критерии, оценки»), проводившемся с 7 по 10 июня 2006 года Санкт-Петербургским общественным фондом поддержки международных банковских конгрессов. При этом часть предложений, прозвучавших в докладе, была включена в Рекомендации Конгресса;

• выступление на заседании Комитета АРБ по денежно-кредитной политике и банковскому надзору, проводившемся 18.07.2007 г. в г. Москве. Автор в своем докладе предложила план введения международных стандартов оценки банковских рисков и банковского надзора в России, в обсуждении которого приняли участие представители Департамента банковского регулирования и надзора Центрального Банка РФ, руководители и ведущие специалисты крупнейших российских банков. Материалы выступления послужили концептуальной основой для разработки Банком России системы мер по повышению эффективности организации процесса введения Нового Базельского Соглашения по капиталу в России;

• доклад на XVI Международном банковском конгрессе «Банки: капитализация, устойчивость, конкурентоспособность» (на заседании секции «Капитализация банков: цели и способы достижения»), проводившемся 6−9 июня 2007 года, раскрывал вопросы издержек организации введения в России принципов рискориентированного надзора и степени текущей готовности средних и малых российских банков;

• выступление на УШ Всероссийской банковской конференции «Инфраструктура кредитования в России: возможности повышения эффективности кредитного процесса», организованной Ассоциацией региональных банков России в марте 2006 года, было посвящено вопросам организации кредитования в российских банках, сопутствующим рискам и возможностям их нейтрализации, в том числе с учетом рекомендаций Базельского Комитета.

Публикации. Автором опубликованы 12 работ общим объемом 16 п.л., в том числе по теме диссертационного исследования 6 публикаций общим объемом около 6,8 п.л.

Объем и структура диссертационного исследования. Диссертационное исследование включает в себя введение, три главы, заключение, список использованной литературы и приложения:

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

.

Проведенный в диссертации анализ показал, что устойчивость банковской системы определяется совокупностью факторов, среди которых одним из ключевых является эффективная организация, надзора за деятельностью кредитных организаций. Главная предпосылка осуществления эффективного банковского надзора заключается в чётком определении круга ответственности, полномочий и целей органов регулирования и надзора, построении модели их организации, соответствующей уровню развития и потребностям национального финансового сектора.

Несмотря на всё многообразие методов и инструментов банковского надзора и регулирования, а также постоянный поиск организационных решений, нацеленных на повышение эффективности и оптимизацию надзорных процедур, в настоящее время ни в одной стране мира нет модели регулирования, которую можно было бы с уверенностью * назвать панацеей от финансовых кризисов. Ни одна из существующих моделей не может рассматриваться как предпочтительная или оптимальная. Ни одна из моделей не гарантирует максимальную эффективность регулятора. Выбор конкретного способа (модели) организации банковского регулирования и надзора зависит от структуры национальной финансовой системы и определяется совокупностью факторов, многообразие которых придает каждому из них неповторимую национальную специфику.

В диссертации показано, что банковское регулирование — это, по сути, попытка примирить противоречащие друг другу задачи обеспечения стабильности, с одной стороны, и сохранения конкурентоспособной банковской системы — с другой. В разное время эти задачи решались с разной степенью эффективности. Последнее обстоятельство объясняется тем, что банковское регулирование и надзор вторичны по отношению к банковской деятельности и не всегда обеспечивают адекватную реакцию на тенденции развития банковского дела На протяжении последних десятилетий «разрыв» между процессами, происходящими в банковском секторе, и принципами и инструментами банковского надзора стал настолько очевидным, что возникла необходимость формирования принципиально новой идеологической платформы банковского регулирования и надзора, изменения его парадигмы. 1 Финансовые инновации, множественность режимов обменных курсов, непрекращающаяся череда слияний и поглощений, новейшие технологии расчетов и | многое другое существенным образом отражались и продолжают отражаться на организации бизнес-процессов в кредитных организациях. И касается это не только новых банковских продуктов (к примеру, кредитных деривативов), но и традиционных для банков услуг. Стала очевидной необходимость формирования принципиально новой парадигмы банковского регулирования и надзора, побуждающей банки к проведению осмотрительной и взвешенной политики, поддержанию финансовой устойчивости и стратегическому позиционированию.

Новая парадигма банковского надзора была формализована в подготовленном Базельским Комитетом Новом Соглашении о капитале (Базель П). Эксперты сравнивают этот документ с революцией в организации банковского бизнеса и надзора, с новым этапом его развития. Соглашение несет в себе глубокие изменения в правилах жизнедеятельности финансового секторакоторые в целом способны оказать влияние на повышение качества управления рисками, и, соответственно, укрепить стабильность финансовой системы. В этом документе отражена концепция стабильного функционирования банковской системы через комбинацию надзора, высокого профессионального управления банками и рыночной дисциплины. При этом акценты в надзорных процедурах смещаются на оценку рисков банковской деятельности.

Таким образом, изменяется сама роль надзора и характер его деятельности: от формального контроля за выполнением количественных нормативов, хотя это и сохраняет свое значение, к риск-ориентированному банковскому надзору, что предполагает N концентрацию усилий на содержательной составляющей надзора Соглашение акцентирует внимание органов банковского надзора на необходимости понимания сути рисков, знания методик оценки и управления ими. Коммерческие банки также вовлекаются в процесс контроля за своими рисками на основании стимулирующих к этому мер. Между надзорными органами и коммерческими к банками должен быть установлен диалог, на основе которого они будут сообща участвовать в поддержании финансовой устойчивости.

Конечно, это Соглашение не может служить панацеей от локальных и системных банковских кризисов. Потребуется время для того, чтобы предвосхищение возможных угроз и адекватность оценок принимаемых рисков основывались действительно на профессиональном суждении. Но даже в условиях эффективной организации банковского дела и профессионального надзора, всегда остаются угрозы «внешних шоков» и форс-мажорных обстоятельств. В' этих случаях исключительно важными становятся своевременность и согласованность действий органа надзора, банковского сообщества и представителей всех ветвей власти.

Структура Нового Соглашения представляет органичное сочетание трех компонентов («столпов»): требования к минимальному размеру банковского капитала, банковский надзор и рыночная дисциплина.

Первый Компонент Соглашения несет в себе значительные нововведения, касающиеся методик определения веса (уровня) рисков в портфеле банковских активов. Помимо принципиально новых подходов к экономической оценке рисков и признания достаточно широкого круга инструментов для их снижения, Соглашение стимулирует кредитные организации к освоению новейших разработок в области риск-менеджмента, предоставляя возможность получения преференций по требованиям к капиталу.

Второй Компонент Нового Базельского Соглашения влечет за собой радикальную перестройку надзорного процесса, затрагивающую не только надзорные органы, но и кредитные организации. Неотъемлемой частью деятельности банков станет обеспечение эффективного функционирования. риск-ориентированной системы управления капиталом и его контроля. Руководство банков будет осуществлять полноценный надзор за рисками, т. е. знать потребности банка в капитале, его источниках, иметь представление об уровне риска организации, обладать необходимым инструментарием для его определения и хеджирования. Банки должны быть готовы к проверкам со стороны надзорных органов, внимание которых будет сосредоточено на наличии качественной стратегии банка по поддержанию уровня< капитала и способности адекватно его оценивать, а также на эффективности применяемых методик оценки рисков, качестве документации и системы внутреннего контроля.

Появление рыночной дисциплины как одного из «столпов» Нового Базельского Соглашения отражает признание Комитетом того факта, что надзорная дисциплина сама по себе является несовершенным механизмом контроля банковских рисков.

Введение

данного Компонента создаст механизм давления на банки со стороны партнеров рынка в целях обеспечения осмотрительного управления рисками и дисциплины банковской деятельности. Иными словами, в процесс контроля за банками вовлекаются их вкладчики, клиенты и банки-контрагенты.

Введение

Нового Соглашения по капиталу сопряжено с решением целого комплекса организационных, законодательных и финансовых вопросов. Нельзя недооценивать и его влияние на экономику страны в целом и на банковский сектор в частности Введение Нового Базельского Соглашения, в первую очередь окажет влияние на капитал национальной банковской системы. При чем, если банки стран с развитой экономикой, намеревающиеся использовать усовершенствованные подходы оценки рисков, получат возможность высвободить часть регулятивного капитала и направить его на развитие своей деятельности, то банки стран с развивающейся экономикой, в том числе и российские, использующие простейшие подходы, будут нуждаться в существенном приросте собственных средств. Как следствие, усилятся процессы консолидации в банковском секторе. На уровне макроэкономики Новое Соглашение по капиталу даст толчок развитию сектора розничного кредитования, рынка кредитных деривативов, укрепится статус как гарантодателей международных и национальных институтов развития.

Банк России продекларировал свою приверженность Новому Базельскому Соглашению по капиталу как только оно было принято — в июне 2004 года. Сразу же был избран вариант перехода к Базелю П и установлены сроки его введения. Так, предполагалось, что процесс перехода к Базелю П в России будет осуществлен в два этапа — в 2008 году в рамках первого компонента Соглашения будет применяться упрощенный стандартизированный подход по оценке кредитного риска и базовый индикативный подход в отношении операционного риска, а к 2009 году будут полностью введены второй и третий компоненты.

По мнению соискателя, в России пока еще не создана нормативно-правовая база, позволяющая осуществить переход к применению принципов Базеля П. Несмотря на значительный прогресс вобласти банковского законодательства, достигнутый за последние три года, правовая платформа для введения риск-ориентированного надзора все еще далека от совершенства и требует серьезных доработок.

Во-первых, переход к риск-ориентированному надзору основывается на развитии практики оценок уровней рисков, базирующихся на мотивированном (профессиональном) суждении надзорного органа о качестве активов, состоянии обязательств и собственных средств кредитных организаций, их системах управления, в том числе организации внутреннего контроля. Указанный подход был применен Банком России при оценке банков на предмет их соответствия критериям допуска в систему страхования вкладов. Однако до сих пор не принят нормативный акт, закрепляющий полномочия Банка России применять мотивированное (профессиональное) суждение. Более того, в настоящее время ведутся дебаты по поводу возможности введения такого режима надзора в России, в силу наличия претензий к профессионализму и объективности надзорного органа со стороны банковского сообщества.

Во-вторых, Новое Соглашение о капитале предполагает высокую степень открытости кредитных организаций во взаимоотношениях с надзорными органамиустановление активного диалога между банками и органами надзора. Банк России предпринял ряд мер по организации такого диалога, однако вопрос доверия кредитных организаций к надзорному органу до сих пор остается достаточно актуальным. Сегодня надзорный орган у банков ассоциируется с таким институтом, задачей которого является поиск нарушений со стороны банков и их наказание (применение мер надзорного реагирования).

Но, пожалуй, самым главным недостатком в организации перехода к Базелю П в Российской Федерации является отсутствие системного подхода в проведении подготовительных работ, рекомендованных Базельским комитетом. По мнению соискателя, важно выработать четкий алгоритм, т. е. последовательность и взаимоувязанность проводимых мероприятий, реализацию которых следует сопровождать расчетами их эффекта на экономику страны, в частности на финансовый сектор. Необходимо также обеспечить публикацию отчетов и анализа по ходу введения Базеля П в открытом доступе, чего нет в настоящий момент.

Таким образом, несмотря на то, что официально объявленный срок введения в России избранной опции Базеля П фактически наступил, необходимой платформы для этого ещё не создано. В этой связи можно прогнозировать два сценария развития событий:

1. Банк России скорректирует сроки введения, одновременно продолжая построение необходимой платформы для этого, в том числе совершенствование законодательной базы ведения банковского дела и надзора, а также принимая во внимание результаты перехода к Базелю П в тех странах, где этот процесс уже начался;

2. Банк России все же начнет введение Базеля П в предусмотренные сроки, на ходу создавая необходимые для этого условия и предпосылки, в результате чего возможна несогласованность в последовательности шагов и действий регулятора.

В диссертации делается вывод, что наиболее комфортным для российской банковской системы мог бы стать первый из двух рассматриваемых сценариев перехода к Базелю П, при котором Банк России за основной ориентир принимал бы не сроки, а степень готовности к этому, изменив сам подход к организации введения Соглашения.

Соискатель предложил формализовать введение Базеля П в России в единый программный документ (план или стратегия). Этот план должен содержать перечень конкретных мероприятий с описанием их целей, сроков проведения, а также пессимистический и оптимистический сценарии результатов мероприятий. В документе предлагается отразить также возможные действия надзорного органа при отсутствии желаемого результата от проведения мероприятия. Приложением к плану станет соответствующий план-график, предусматривающий помимо всего прочего распределение прав и обязанностей, а также ответственность за эффективность реализации каждого этапа введения Базеля П. В круг ответственности будут вовлечены не только подразделения Банка России, но и рабочая группа по введению Базеля П, а также банковские ассоциации.

Что же касается мониторинга и контроля за реализацией плана, то этот процесс будет носить публичный характер, а его выполнение станет прерогативой Банка России. Все проводимые мероприятия будут сопровождаться расчетами их эффекта на экономику страны, в частности на финансовый сектор, и сравнительным анализом с ожидаемыми результатами. Прозрачность хода реализации плана перехода к Базелю П (включая отчеты по результатам апробации методик, оценкам влияния отдельных нововведений, анализу готовности банковского сектора и надзора) и вовлечение в него банковского сообщества позволит придать объективность оценке эффективности реформ, а также обеспечить скорость их адаптации. При этом не исключается проведение открытых консультаций с надзорными органами других стран.

В процессе подготовки диссертации соискателем был разработан проект плана введения Базеля П в России на среднесрочный период времени (3−5 лет). Согласно этому плану весь процесс перехода к Базелю П, с учетом текущего состояния российского банковского сектора и надзорной практики, предлагается вести по пяти направлениям, каждое из которых содержит ряд этапов. Соискателем определяются цели, задачи, основные мероприятия в рамках выделенных направлений, а также дан предварительный расчет временных и финансовых затрат, необходимых на реализацию каждого направления.

Таким образом, планом обозначены условия для комфортного перехода банковской системы к новым стандартам оценки достаточности капитала, создание которых позволит избежать кризисов и потрясений, связанных с реформированием надзорной практики. В этой связи, описываемая в диссертации модель введения Нового Соглашения по капиталу может быть использована Банком России в качестве основы для стратегического планирования мероприятий по переходу к Базелю П в России.