Создание интегрированных структур в региональном агропромышленном комплексе как инструмент привлечения инвестиций: На примере пищевой промышленности Республики Татарстан

Актуальность темы

исследования. Промышленная политика Республики Татарстан на современном этапе строится на трех важнейших составляющих:

— стимулирование инвестиционных процессов;

— повышение качества продукции, модернизация и техническое перевооружение производства;

— освоение новых рынков и продвижение республиканской продукции.

Для обеспечения конкурентоспособности республиканской экономики государственная поддержка сконцентрирована на пяти ключевых сферах, которые формируют динамичное развитие республики: сфера инноваций, науки и научного обслуживаниявысокотехнологичный сектортопливно-энергетический комплексмалый и средний бизнесагропромышленное производство.

В рамках темы диссертационного исследования отметим, что основную долю в агропромышленном комплексе (далее — АПК) республики составляют пищевая промышленность и сельское хозяйство: в 2004 году объем продукции пищевой промышленности составил 26,8 млрд руб.1, сельского хозяйства — 57,3 млрд руб., эти данные отражают наличие разрыва в развитии двух взаимосвязанных отраслей. При этом, за период с 2000 по 2004 гг. объем производства продукции в пищевой промышленности Татарстана вырос в 2 раза (с 13,3 млрд руб. до 26,8 млрд руб.), в то время как, в сельском хозяйстве за тот же период — в 1,8 раза (с 31,0 млрд руб. до 57,3 млрд руб.). Исходя из этого, можем утверждать, что, во-первых, пищевой промышленностью республики перерабатывается менее 50% произведенного региональным сельским хозяйством сырья, во-вторых, темпы развития сырьевой базы АПК ниже темпов развития его.

1 Здесь и далее Республика Татарстан в цифрах 2004. Статистический ежегодник центр Татарстанстата, 2005.

Казань, Издательский промышленного сектора. Выявляя причины названных явлений, определено, что:

— низкий объем производства продукции пищевой промышленностью РТ обусловлен низким уровнем использования производственных мощностей и большой доли изношенности основных производственных фондов. В 2000;2004 гг. среднегодовой уровень использования производственных мощностей при производстве хлеба и хлебобулочных изделий составил порядка 41%, цельномолочной продукции -41%, мяса-36%;

— на ежегодное (в 2000;2004 гг.) снижение темпов прироста объема выпуска продукции сельского хозяйства РТ влияет ежегодное уменьшение его материально-технической базы в виду ее износа и выбытия из производственного процесса. Так, если на конец 2002 года основные фонды сельского хозяйства составляли 34,85 млрд руб., то в 2003 году — 33,95 млрд руб., а в 2004 году — 32,55 млрд руб.

В последние три года (2002;2004) в РТ наблюдается рост значений индексов производства пищевой промышленности (2002 год — 104,5%, 2003 год — 105,6%, 2004 год — 109,2%) и физического объема продукции сельского хозяйства (2002 год — 96,3%, 2003 год — 103,9%, 2004 год — 105,4%). Тем самым, можно констатировать перспективность развития АПК республики. Данный рост происходит на фоне роста инвестиционной привлекательности промышленного сектора АПК республики — пищевой промышленности, о чем свидетельствует рост объемов иностранных инвестиций в пищевую промышленность республики: 2002 год — 19 999,0 тыс. долл. США, 2003 год -70 706,7 тыс. долл. США, 2004 год — 111 403,1 тыс. долл. США.

В этой связи актуальным является стимулирование инвестиционных процессов, повышение качества продукции в агропромышленном производстве как одной из ключевых сфер экономики Республики Татарстан. В диссертации акцент будет делаться именно на агропромышленном производстве, так как, рассматривая процесс интеграции в пищевой промышленности, логическими связями с точки зрения технологии являются отношения с сельским хозяйством и сферой сбыта готовой продукции.

В России, а сравнительно недавно и в Татарстане, процесс подобной интеграции в пищевой промышленности получил свое применение и имеет опыт развития в хозяйственной практике. Но наибольший опыт, многообразие форм и особенностей создания интегрированных структур в сфере развития регионального агропромышленного производства имеют зарубежные страны, а также различные регионы России, географическое положение которых позволило им преимущественно ориентироваться на агропромышленное производство, и, как следствие, составляющего основную долю в валовом региональном продукте субъекта.

Там наиболее распространенными моделями агропромышленных связей и формирований являются договорная система, корпорации, кооперативы и холдинговые компании.

Развитие агропромышленной интеграции представляет собой экономический процесс, связанный, с одной стороны, с общественным разделением труда и его специализацией, с другой стороны — с необходимостью взаимодействия между специализированными отраслями и видами аграрного и промышленного производства. Отсюда на базе совершенствования производительных сил наблюдается обобществление производства, кооперирование и интеграция, получившие новый импульс в мировой практике в результате достижений научно-технического прогресса.

Аграрные предприятия вступают в интеграционные связи, стремясь снизить риск, связанный с сельскохозяйственным производством, его зависимостью от погодно-климатических условий, стихийностью рынка сельскохозяйственной продукции, необходимостью повышения конкурентоспособности. Перерабатывающие и иные предприятия, в том числе и пищевой промышленности, также стремятся обеспечить себе стабильные доходы благодаря наличию надежной сырьевой базы либо рынков сбыта своей продукции или услуг.

Специфика агропромышленной интеграции заключается в том, что в большинстве случаев ее объектом является сельское хозяйство, а прямым или косвенным ее инициатором и координатором — несельскохозяйственные фирмы.

Данная специфика применима и к российской пищевой промышленности. На сегодняшний день мы можем наблюдать такой яркий пример с использованием вышеназванной формы интеграции, среди российских компаний — «Вимм-Билль-Данн», в Татарстане — «Красный Восток» и «Эдельвейс».

ОАО «Красный Восток» — одна из крупнейших в Республике.

Татарстан пивоваренных компаний, продукция которой поставляется во многие регионы России и в страны СНГ. Именно «Красный Восток» первым в Татарстане показал успешность формулы интеграции пищевой промышленности с сельским хозяйством — повышение как экономических показателей производства, так социальных — увеличение размера заработной к платы работников, занятых в сельском хозяйстве, значительное снижение показателя текучести кадров, хоть и локальное, но значимое увеличение качества жизни и труда работников сельского хозяйства. До него более масштабным примером было создание холдинговой компании ОАО «Татарстан соте». Это была попытка централизации функции принятия решения в молочной промышленности республики в одном юридическом лице. На сегодняшний день можно наблюдать положительный опыт работы холдинговой компании «Татарстан соте» основываясь на фактах наличия у компании собственной земельных угодий и фермерских хозяйств, обеспечивающие полную загрузку предприятий-переработчиков сельскохозяйственного сырья, создавая также постоянные рабочие места для населения РТ, что является социально значимым фактом в работе компании.

К примеру, в США ведущая роль в агропромышленной интеграции принадлежит пищевой промышленности, причем отмечается ее значительная концентрация. Так, по официальным данным сайта Департамента аграрной политики и земельных отношений Министерства сельского хозяйства РФ, на долю 8 крупнейших компаний в США приходится 38% мясоконсервной промышленности, 51% - в сыроваренной, 30% - в молочной (без консервирования), 46% - в мукомольной, 97% - в крупяной, 96% -свеклосахарной, 70% - в производстве соевого масла от общего объема производства.

Отмечается тенденция — чем мощнее и технически совершеннее сельскохозяйственное производство, тем с большим интересом вступают с ним в интеграционные связи другие фирмы.

По мнению специалистов, интеграционные процессы в АПК США будут нарастать и в дальнейшем, причем наибольшие перспективы ожидают агропромышленные объединения корпоративного типа.

Особое внимание уделяется регулирующей роли государства в области кредитной, налоговой политики, социальных преобразований в сельской местности и т. д.

Аналогичные процессы имеют место в АПК и других стран, но с учетом специфики использования интеграционных моделей. Так, во Франции интеграционный процесс охватывает в первую очередь отрасли, относящиеся к продовольственной системе, то есть сельское хозяйство, пищевую промышленность и сферу реализации продовольствия.

Отличительной особенностью развития интеграционных процессов во Франции по сравнению с большинством стран является значительная степень государственного регулирования и иного вмешательства в них государственных органов, заключающаяся в том, что именно государственные структуры становились инициаторами установления определенных интеграционных связей, а также, к примеру,.

40% государственных дотаций ориентированы на сельское хозяйство страны. Однако интеграцией сельского хозяйства и производством продовольственных товаров занимаются крупные несельскохозяйственные фирмы, которые производят более половины всей продовольственной продукции страны — торговые фирмы (компании супермаркетов, магазинов), имеющие собственные перерабатывающие предприятия, холодильное, складское и транспортное хозяйство.

Цель диссертации заключается в том, чтобы выявить влияние образований интегрированных структур в региональном агропромышленном комплексе РТ (на примере пищевой промышленности) на процесс инвестирования и предложить основные критерии и формы создания интегрированных структур в пищевой промышленности РТ.

Достижение сформулированной цели потребовало от автора решения следующих взаимосвязанных задач, к которым относятся:

— уточнение значения основного понятия исследования, а именно, «интегрированная структура»;

— определение основных принципов создания интегрированной структуры в региональном агропромышленном комплексе;

— предложение формы создания интегрированных структур в АПК Республики Татарстан;

— обоснование необходимости создания предложенной формы интегрированной структуры в региональном АПК как инструмент привлечения инвестиций;

— изучение и предложение возможных внутренних и внешних источников инвестиций для АПК РТ;

— определение мер по совершенствованию государственного регулирования процесса инвестирования в АПК РТ.

Объектом настоящего исследования выступает региональный агропромышленный комплекс (далее — АПК) на примере пищевой промышленности РТ.

Предметом является организация взаимосвязей между пищевой промышленностью РТ с отраслями АПК, выступающие в качестве источника сырья, частичными его переработчиками, и сферой реализации продукции пищевой промышленности РТ.

Теоретико-методологическую основу исследования составили:

— теория инвестиций (Уильям Ф. Шарп, Гордон Дж. Александер, Джеффри В. Бейли, Асват Дамодаран, П. В. Воробьев, В. А. Лялин, С. В. Валдайцев и др.) и методология оценки инвестиционных проектов (С. Шмидт, Г. Бирман, В. В. Ковалев, А. В. Воронцовский и др.).

— методология интеграций и консолидаций (Стенли Фостер Рид, Грейм Динз, Фриц Крюгер, Стефан Зайзель, Гохан Патрик, И. А. Храброва, Я. Ш. Паппэ, И. Ю. Беляева, А. Г. Мовсесян, И. С. Шиткина, Е. Г. Ясин, Р. А. Нугаев, Г. В. Семенов, В. В. Авилова, А. Е. Вертлюгина, Х. А. Багманов и др.).

Информационную базу диссертации составили данные официальной статистики, специализированных промышленных и экономических периодических изданий, материалы научных конференций, кодексы, законы и другие нормативные акты, а также доклады и выступления официальных лиц на мероприятиях различного уровня. Основной упор делался на обобщение и обработку статистических данных Федеральной службы государственной статистики РФ и Комитета государственной статистики Республики Татарстан (Татарстанстат).

Научная новизна работы заключается в следующем:

— уточнено понятие «интегрированная структура», под которой понимается предпринимательское объединение — объединение экономических агентов (юридических и физических лиц), осуществляющих предпринимательскую деятельность;

— обоснована форма создания интегрированных структур в виде холдинговых компаний в региональном агропромышленном комплексе на примере пищевой промышленности РТ, так как выявлены преимущества от организации холдинговых компаний в сравнении с формой ФПГ;

— определены и предложены основные формы и механизмы привлечения инвестиций в пищевую промышленность РТ;

— на основе оценки потенциала, сбережения (накопления) населения РТ предложены в качестве источника инвестиций, а также — механизм его привлечения в пищевую промышленность РТ путем учреждения управляющими компаниями холдингов паевых инвестиционных фондов (далее — ПИФ);

— выявлена региональная особенность создания ПИФов, заключающаяся в том, что их учредителями выступают банки, в то время как могут быть также управляющие компании создаваемых холдингов регионального агропромышленного комплекса.

Практическая значимость работы состоит в возможности применения основных положений работы в государственной политике регулирования инвестиционных процессов в Республике Татарстан. Выводы и материалы диссертации могут быть использованы непосредственно в хозяйственной деятельности предприятий пищевой промышленности и АПК РТ. А также материалы диссертации могут быть рекомендованы для использования в учебных целях, в частности, в таких дисциплинах как экономика отрасли, организация производства, внешнеэкономическая деятельность, мировая экономика.

Апробация исследования. Работа выполнена на кафедре экономики Казанского государственного технологического университета. Отдельные выводы диссертации докладывались на ряде конференций всероссийского и республиканского уровней, отражены в 4 публикациях.

Структура работы. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованной литературы и приложений.

Заключение

.

Подводя общие итоги диссертационной работы, выделим наиболее важные, с нашей точки зрения, ее результаты и наметим перспективы дальнейших исследований данной проблематики.

Во-первых, проведенное нами исследование позволило сформировать убеждение в том, что без предварительной и тщательной проработки существующего понятийного инструментария и подбора необходимого или вынесения на основе существующих собственного представляется невозможным изучение стоящей перед исследователями проблемы. Следовательно, используемые в исследовании понятия должны быть адекватными происходящей действительности, а также существующему понятийному аппарату общества.

Для обозначения различных форм интеграции, кооперации, взаимозависимости коммерческих организаций в российской предпринимательской практике, а также, поскольку целью их создания является деятельность, направленная на извлечение прибыли, представляется целесообразным использовать понятие «предпринимательское объединение».

Под интегрированной структурой будем понимать предпринимательское объединение — объединение экономических агентов (юридических и физических лиц, осуществляющих предпринимательскую деятельность), которое обладает следующими характеристиками:

1) Хотя бы часть агентов, образующих эту совокупность, является коммерческими организациями, т. е. их деятельность определяется критериями экономической эффективности.

2) Между агентами существуют регулярные взаимосвязи, более тесные, чем просто рыночные, т. е. данная совокупность в некоторых существенных экономических или управленческих аспектах постоянно или периодически выступает как единое целое. При этом жесткость взаимосвязей может быть совершенно различной — от наличия у всех предприятий единого собственника и одновременного вхождения в одну технологическую цепочку до простой координации ценовой, маркетинговой или технической политики.

3) Существует некоторый центр принятия ключевых решений, обязательных для всех агентов данного целого — центральный элемент.

Во-вторых, необходимость интеграции пищевой промышленности РТ обусловлена значительным отставанием в развитии ее сырьевой базысельского хозяйства, что порождает в целом низкую эффективность деятельности всего агропромышленного комплекса РТ.

В-третьих, при создании интегрированных структур в пищевой промышленности РТ, на наш взгляд, наиболее приемлемой формой интеграции является путем создания холдинга. Так как в холдинговой компании, в отличие от ФПГ, наиболее оптимально реализуется принцип единства цели деятельности всех предприятий, входящих в нее:

— нет необходимости в передаче материальных и нематериальных активов предприятий-участников, отсюда достигается четкое разграничение бюджетов и активов участников холдинга, что в свою очередь дает возможность отслеживать экономику каждого этапа технологической цепочки через показатели финансово-хозяйственной деятельности предприятий, входящих в холдинг;

— руководители предприятий-участников холдинга, как правило, становятся собственниками долей в собственном предприятии и иногда в части головной, этот факт является немаловажным — дополнительный стимул работы менеджерского состава холдинга как команды;

— появляется необходимый центр принятия согласованных решений в интегрированной структуре для эффективной ее деятельностиуправляющая компания холдинга;

— не увеличивается риск предпринимательской деятельности. По этому поводу С. Э. Жилинский: «Немотивированным представляется, в частности, запрет в отношении коммерческих банков. Общеизвестно выстраданное веками весьма разумное правило для предпринимателей: «не кладите яйца в одну корзину». В данном случае Закон предписывает им поступать прямо наоборот, инвестировать свои капиталы только в «одну корзину», именуемую финансово-промышленной группой. Тем самым увеличивается риск предпринимательской деятельности."1.

В-четвертых, образование холдинговых компаний в пищевой промышленности Республики Татарстан должно осуществляться по принципам создания единой технологической цепочки между участниками структуры (от сырья до готовой продукции и дальнейшей ее реализации) и использования синергетического эффекта в процессе построения структуры. Оба принципа предполагают получение преимуществ от создания интегрированных структур в сравнении с неинтегрированными коммерческими организациями, которые заключаются, в частности, в:

— реализации эффекта масштаба используемых ресурсов (производственных фондов, инвестиционных средств, трудовых ресурсов), в том числе квалифицированного управленческого, научного, производственного персонала;

— минимизации для участников объединения по сравнению с обособленными производителями, не формирующими данную группу, отрицательного воздействия конкуренции, поскольку участники объединения, как правило, не допускают взаимной конкуренции на одном и том же рынке;

— значительной централизации капитала, который в зависимости от экономической конъюнктуры может «перетекать» из одной сферы предпринимательской деятельности в другую;

— возможности создания самодостаточной вертикально интегрированной системы от добычи сырья до выпуска законченной продукции высокой степени переработки;

— возможности диверсификации производства для снижения.

1 Жилинский С Э. Правовая основа предпринимательской деятельности (предпринимательское право) Курс лекций. — М., 1998. — с. 439. предпринимательских рисков и обеспечения специализации отдельных видов деятельности как условия их конкурентоспособности;

— обеспечении эффективного ценообразования продукции (услуг) участников объединения, способствующего оптимальному уровню рентабельности каждого из них и группы в целом, в том числе путем оптимального налогового планирования, использования в расчетах внутри объединения «трансфертных» цен;

— объединении производства, технического опыта и научно-исследовательских разработок, возможности интеграции науки и производства.

В результате чего, холдинг, обладающий вышеперечисленными свойствами, становиться привлекательным объектом инвестирования как для отечественных, так и для зарубежных инвесторов, а также может стать самостоятельным в создании схем и механизмов аккумулирования собственных финансовых средств.

В-пятых, наличие на рынке холдинговых компаний приводит с одной стороны повышения квалификации менеджерских кадров на рынке труда, с другой — стимулирование поиска новых эффективных форм хозяйствования с неизбежным расширением масштабов деятельности, переходящие, в конечном итоге, к международным формам сотрудничества, что в целом создают предпосылки для образования цивилизованного диалога между различными странами — членами мирового делового сообщества, а также — взаимовыгодного и эффективного обмена опытом хозяйствования.

В-шестых, создание холдингов в пищевой промышленности РТ должно носить характер проекта с предварительным расчетом показателей, по сути своей отражающие основные критерии создания холдингов:

— обосновывающих целесообразность создания самой структуры, количества ее участников, необходимость того или иного звена (в лице предприятия) — сравнение суммарных показателей деятельности всех потенциальных участников с показателем от возможной деятельности холдингасравнительный эффект для региона в виде суммарных бюджетных поступлений от предприятий на сегодняшний день с бюджетными поступлениями от будущего холдингапотенциальное изменение финансово-экономических показателей агропромышленного комплекса, а также входящих в него отраслей, в результате создания холдинга.

В-седьмых, на основе изученного зарубежного опыта хозяйствования интегрированных структур, выявлен еще один достаточно весомый внутренний (по отношению к региону) источник инвестирования в пищевую промышленность РТ — собственные средства населения. Потенциал данного источника, к примеру, в 2003 году составлял 26,4 млрд. рублей, что более чем в 2 раза превышает балансовую стоимость основных производственных фондов пищевой промышленности РТ в том же году, величина износа которых на тот год был порядка 30%. То есть, менее чем 50% привлечение инвестиций от источника в виде средств населения позволило бы в 2003 году обновить практически весь объем основных производственных фондов пищевой промышленности республики. Тем более, что значительный рост доли расходов населения на накопления во вкладах и ценных бумагах (с 4,8 млрд. рублей в 2000 году до 26,4 млрд. рублей в 2003), показывает столь же значительный рост доверия населения к банковской и финансовой системе. Следовательно, необходимо создавать в стране эффективные механизмы мобилизации капитала, обеспечивающего инвестиции в основной и оборотный капиталы производственного сектора. Одним из таких механизмов является создание паевых инвестиционных фондов (далее — ПИФ), инициаторами которого могут быть не только банки, а также сами предприятия. Важно то, что степень доверия населения к ПИФам зависит от информированности и эффективности деятельностью его организатора, а так как наибольшую степень эффективности в хозяйствовании, на наш взгляд, обладает интегрированная структура, то от использования им данного механизма, нам видится в этом взаимовыгодное сочетание интересов как населения, так и реального сектора экономики в лице холдинга. Учитывая наличие в холдинге единого центра принятия решения — управляющей компании, которая вполне могла бы выполнять функции организации и управления ПИФом, создание интегрированной структуры является решением задачи мобилизации капитала в регионе, поскольку наполнение ПИФа может осуществляться не только за счет продажи паев населению, а также тем же самым банкам и иным участникам рынка.

В-восьмых, создание холдинговых компаний в пищевой промышленности республики должно согласовываться с реализацией промышленной и инвестиционной политики в Республике Татарстан. Выступление Президента РТ, М. Ш. Шаймиева, на тринадцатом заседании Государственного Совета Республики Татарстан третьего созыва, а также изучение «Программы социально-экономического развития Республики Татарстан до 2010 года» показали, что Правительство республики одним из приоритетов ставит создание предпринимательских объединений, являющиеся саморегулируемыми участниками рыночных отношений, оставляя государству роль в обеспечении создания единого и действенного законодательного поля для эффективной деятельности подобных структур, особо уделяя внимание моментам, касающихся урегулирования вопросов собственности, внешнеэкономической деятельности, конкуренции и налогообложения. Именно рассмотрение с такой точки зрения отношений государства и предпринимательства (а также малого и крупного предпринимательства), нам видится путь дальнейшего изучения проблематики создания и хозяйствования интегрированных структур в Республике Татарстан.