Проблемы формирования эффективного корпоративного сектора и его специфика в переходной экономике

Развитие современной мировой экономики происходит под мощным воздействием процесса получившего определение «глобализация». Основу этого процесса составляет масштабная интеграция национальных экономик в единый хозяйственный комплекс. В результате чего происходит ускорение движения капиталов, внедрения современных технологий и методов управления, наблюдается значительный экономический рост. В эпоху глобализации ни у одной страны нет иного выбора, кроме как активно участвовать в интеграционных процессах. Даже частичная самоизоляция обрекает любое государство на растущее отставание от темпов развития мировой экономики. Однако и сама интеграция в мировую экономику имеет несколько качественных уровней, определяющих ее эффективность для той или иной страны. В частности для России, с ее огромными природными богатствами и уровнем производственной базы, принцип налаживания внешних хозяйственных связей любыми способами, чреват тем, что она может стать просто ресурсно-сырьевым придатком мирового хозяйственного комплекса. В условиях, когда эффективность экономического развития зависит от использования высоких технологий, рождающихся с помощью огромных инвестиций и в жесткой конкурентной борьбе, простое развитие торговли ресурсами, хотя и приносит определенный доход, ставит государство в финансовую, технологическую и политическую зависимость от высокоразвитых стран.

Более высокий качественный уровень интеграции России в мировую хозяйственную систему подразумевает соответствие этой интеграции современному этапу развития мировой экономики. Характерной чертой этого этапа является интеграция хозяйствующих субъектов, выражающаяся в создании и развитии крупных корпоративных структур. Вообще развитие крупных объединений хозяйствующих субъектов является одной из базовых предпосылок процесса интеграции мировой экономики. Объединяя промышленный и финансовый капитал, научный потенциал, корпоративные структуры способны обеспечить приток необходимых инвестиционных ресурсов, техническое и технологическое развитие производства, конкурентоспособность продукции на внутренних и внешних рынках. В результате сохраняется и преумножается научно-технический потенциал, растет конкурентоспособность национальной экономики, развиваются кооперационные связи в различных странах. В конечном итоге все это способствует повышению эффективности интеграции государства в мировую экономику.

Исследования зарубежных экономистов (И. Ансофф, Р. Коуз, Н. Крафтц, Дж. Слюгхтер, С. Свагел, М. Интрилигейтор и др.) показывают, что интерес к проблематике интеграции хозяйствующих субъектов достаточно высок и в развитых странах, поскольку они выполняют особую роль в формировании и поддержании внешнеэкономических связей между странами — субъектами мирового хозяйства благодаря своей способности генерировать мировые ресурсы, включая технологические и информационныеинтернационализировать производство и сбыттрансформировать международное разделение труда. Достаточно сказать, что хотя лишь 18% зарубежных компаний являются корпорациями, на их долю приходится примерно 9/10 объема мировых продаж товаров и услуг. Современные корпорации являются удобной формой привлечения капитала, что способствует их развитию не только на мировом, но и национальном и региональных уровнях.

В этой связи актуальными становятся вопросы, связанные с созданием и функционированием корпоративного сектора России. Очевидно, что изучение, анализ и обобщение опыта деятельности корпоративных структур имеет важное народно-хозяйственное и научное значение.

В нашей стране создание эффективного корпоративного сектора связывали с созданием финансово-промышленных групп (ФПГ). Это явление в экономике России второй половины 90-х годов XX века можно считать наиболее ярким. В современной экономической литературе значительное внимание уделено вопросам эффективности деятельности ФПГ, для объединяющихся хозяйствующих субъектов и страны в целом. Эти вопросы нашли отражение в работах Ю. Винслава, В. Дементьева, В. Т. Солодкова, Ю. Пурденко, Ю.А. Березутско-го, А. Мовсесян, И. Радыгина, Э. Уткина и других ученых.

Самостоятельно в литературе рассматривались проблемы проектирования корпоративных структур и законодательного регулирования их деятельности, которым посвящены работы Ю. Якутина, М. Эскиндарова, В. Рудашевского и др.

В тоже время, при достаточно глубоком обосновании потенциала и эффективности деятельности корпоративных структур, практически не изученными в отечественной литературе остаются вопросы, связанные с механизмами достижения объединениями хозяйствующих субъектов этой эффективности. Тем более что по прошествии семи лет с момента выхода в свет Указа Президента РФ «О создании финансово-промышленных групп в Российской Федерации», с которым связывают начало процесса создания корпоративного сектора в современной России, созданные объединения особо себя не проявили.

Самое главное не произошло улучшение инвестиционного климата, которое связывали именно с созданием ФПГ. В результате затрудняются процессы структурной перестройки отечественной промышленности, наблюдаются кризисные явления в сфере научно-исследовательских и опытно-конструкторских работ и высоких технологий, снижается конкурентоспособность национальной экономики, ведущая в свою очередь к утрате значительной части внутреннего товарного рынка из-за появления на нем продукции крупных зарубежных, в том числе транснациональных компаний.

Возникает необходимость в оценке результатов деятельности отечественного корпоративного сектора, выявлении проблем препятствующих его эффективной работе, поиске механизмов решения этих проблем.

Все вышеизложенное обусловливает актуальность избранной темы диссертации.

Целью диссертационной работы является решение задач: достижения потенциальной эффективности объединениями хозяйствующих субъектов в экономике Россиисоздания эффективного корпоративного сектора.

Выдвинутая цель предопределяет логику и задачи исследования, анализ и решение которых составляет содержание работы. В их числе:

— исследование теоретических основ создания и функционирования крупных корпоративных структур;

— обобщение мирового и отечественного опыта применения объединениями хозяйствующих субъектов различных интеграционных форм;

— изучение результатов деятельности отечественных объединений,.

— выявление проблем препятствующих эффективной работе отечественным корпоративным структурам;

— определение перспективных направлений развития объединений;

— определение роли и механизмов государственного регулирования процессов создания и функционирования корпоративного сектора;

— совершенствование механизма интеграции хозяйствующих субъектов;

— исследование подходов к оценке эффективности создания и функционирования объединений;

— определение перспектив интеграции хозяйствующих субъектов в Иркутской области.

Объектом исследования являются экономические системы, сложившиеся и формирующиеся в результате интеграции хозяйствующих субъектов.

Предметом исследования явились механизмы повышения эффективности формирования и функционирования объединений хозяйствующих субъектов.

Теоретической и методологической базой исследования являются теоретические, методические и практические разработки классиков экономической науки и современных отечественных и зарубежных ученых в области экономики и управления: Ю. Винслава, И. Владимировой, В. Дементьева, А. Мовсесян. Т. Поповой, А. Радыгина, В. Рудашевского, Ю. Якутина и др. Кроме того, положения действующего законодательства РФ и нормативных актов зарубежных государств.

Для решения поставленных задач в работе применены экономические, экономико-математичесикие и статистические методы анализа: средние величины, графики, методы логического, системного и сравнительного анализа, кластерный анализ, финансовый анализ.

Информационной базой явились материалы периодической печати, аналитические и статистические материалы Правительства РФ, Министерства экономического развития и торговли РФ, Министерства финансов, Госкомстата, Федерального агентства правительственной связи и информации. Иркутского областного комитета государственной статистики, Информационно-аналитического комитета администрации Иркутской области, материалы научно-практических конференций, официальные материалы и документы хозяйствующих субъектов.

Научная новизна диссертационного исследования состоит в развитии теоретических основ и разработке практических предложений в сфере интеграции хозяйствующих субъектов, участвующих в формировании эффективного корпоративного сектора экономики. Обозначенный подход отличается от су шествующих акцентированием внимания на механизмах повышения эффективности корпоративных структур в сложившихся экономических условиях переходной экономики и заключается в следующем:

1. По результатам исследования мирового опыта интеграции хозяйствующих субъектов уточнена классификация видов корпоративных структур. Введены два новых классификационных признака деления данных структур: по характеру интеграционных связей между участниками объединенияпо юридическому оформлению формирования и деятельности объединений. В отличие от существующих классификаций это позволяет определить совокупность характеристик, интеграционных форм, необходимых для оценки эффективности функционирования корпоративного сектора экономики, в зависимости от сложившихся экономических условий.

2. Определено, что каждая из существующих форм интеграции хозяйствующих субъектов пригодна для решения определенных задач. На основе этого разработана классификация интеграционных форм в зависимости от основных ориентиров и стратегических направлений деятельности объединении хозяйствующих субъектов. Это позволяет оптимизировать выбор интеграционных форм при создании и развитии корпоративных структур.

3. Предложена новая трактовка понятия финансово-промышленной группы как одной из форм договорной интеграции хозяйствующих субъектов, направленной на объединение финансовых ресурсов и (или) объединение материальных ресурсов для дальнейшего привлечения финансовых средств в целях осуществления крупномасштабного инвестирования. Эта трактовка в отличие от существующих ограничивает область применения данной интеграционной формы лишь сферой инвестиций, что обеспечит инвесторам достаточную степень прозрачности отношений собственности и деятельности внутри объединения хозяйствующих субъектов.

4. Определены необходимые составляющие процесса создания корпоративных структур, в основе которых лежит принцип построения «жестких» интеграционных связей и государственная поддержка отраслевых приоритетов, без которых невозможно добиться построения эффективного корпоративного сектора национальной экономики, позволяющего задействовать позитивный эффект интеграционного процесса.

5. Разработана стратегия создания корпоративной структуры в лесопромышленном комплексе Восточно-Сибирского региона, направленная на повышение эффективности функционирования лесной отрасли за счет оптимизации интеграционных процессов. Стратегия включает в себя методические рекомендации по выявлению хозяйствующих субъектов — потенциальных участников процесса интеграции — на основе поэтапной оценки финансово-экономического состояния претендентов, и расширенный подход к оценке эффективности создания и деятельности корпоративных структур за счет использования дополнительных критериев (максимум прибыли, максимум отдачи капитала, финансовая устойчивость и т. д.), отражающих специфику взаимодействия участников в рамках объединения. Это позволит улучшить контроль со стороны государства над использованием лесных ресурсов, поднять инвестиционную привлекательность лесопромышленных предприятий, создать производства по более глубокой переработке древесины, повысить конкурентоспособность продукции отрасли на внутреннем и внешнем рынках.

Практическая значимость работы определяется содержащимися в ней рекомендациями по созданию эффективного корпоративного сектора, формированию государственной политики и совершенствованию практики государственного регулирования по отношению к объединениям хозяйствующих субъектов.

Полученные результаты имеют теоретическое и прикладное значение и могут быть использованы как в действующих, так и в создаваемых объединениях. Кроме того, полученные результаты могут найти применение при подготовке учебных курсов по экономической теории и экономике предприятий.

Результаты работы нашли свое отражение в деятельности Информационно-аналитического комитета администрации Иркутской области. Основные материалы и результаты исследования были доложены и обсуждены на ежегодных конференциях «Экономика и менеджмент лесного комплекса» и «Перспективы развития высшего экономического и юридического образования» Иркутской государственной экономической академии в период с 1998 по 2001 гг.

По теме диссертации опубликовано 6 научных статей общим объемом 1,61 пл.

Таковы основные результаты исследования, проведенного в диссертации. Практическая реализация основных положений и идей диссертации, по мнению автора, окажет существенное положительное влияние на развитие и совершенствование деятельности корпоративного сектора экономики России и обеспечит: стабилизацию производства и финансовой системыусиление конкурентного характера экономической средыактивизацию научно-технической деятельностиулучшение инвестиционной обстановкинеобходимые структурные измененияукрепление социальной базы экономических реформ.

Автор считает также, что разработанные им в ходе работы над диссертацией рекомендации и предложения должны регулярно уточняться по мере изменения социально-экономической и политической ситуации в стране.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

.

Анализ экономической ситуации в России показывает, что без создания эффективного корпоративного сектора, способного концентрировать в себе промышленный, финансовый капитал и научно-технический потенциал, в масштабах достаточных для успешной конкуренции на мировых рынках, подъем российской экономики и достижение целей ее эффективной интеграции в мировой хозяйственный комплекс невозможны. Крупное объединение хозяйствующих субъектов со значительными ресурсами и связями обладает наибольшей жизнестойкостью, имеет несомненные преимущества в саморазвитии, в том числе при вступлении в любую, даже капиталоемкую отрасль.

Однако собранные данные о функционировании отечественных корпоративных структур свидетельствуют о низкой эффективности их деятельности практически на всех уровнях экономики России.

В связи с этим возникает необходимость решения научной задачи анализа процессов становления и развития корпоративного сектора в национальной экономике России, выделения основных проблем текущей фазы развития объединений хозяйствующих субъектов, формулировке направлений их перспективного развития. В общем виде полученные в ходе исследования результаты могут быть представлены следующим образом:

Многообразие существующих в мировой практике форм интеграции хозяйствующих субъектов предоставляет широкие возможности при выборе организационных структур создаваемых объединений хозяйствующих субъектов. При этом каждая конкретная интеграционная форма наиболее пригодна для достижения только определенных целей, поставленных в начале процесса интеграции хозяйствующих субъектов. Таким образом, достигается потенциальная эффективность корпоративной структуры.

Эффективность создаваемого объединения хозяйствующих субъектов во многом зависит от того, какая степень взаимной интеграции достигнута участвующими в объединении предприятиями и организациями. Наибольшую эффективность показывают объединения, основанные на имущественных («жестких») механизмах интеграции.

Текущая ситуация в области построения корпоративного сектора в России характеризуется существованием комплекса проблем, среди которых основными являются: несовершенство законодательной и нормативной базы, регулирующей процесс интеграциипреобладание «мягких» форм интеграции, позволяющие участникам сохранять управленческую и финансовую самостоятельность, делая в условиях российской экономики подобные объединения наиболее неустойчивыми- «непрозрачность» отношений собственности и организационных структур, значительно затрудняющие приток инвестиций.

Повышение эффективности корпоративного сектора экономики России требует применения комплекса мер на трех уровнях: федеральномрегиональномна уровне объединяющихся субъектов. На федеральном уровне первоочередная задача состоит в значительном расширении законодательной базы, регулирующей создание и деятельность объединений. Необходимо институциональное оформление, дополнительно к ФПГ, других интеграционных форм, с жесткой привязкой их к целевым ориентирам и способам государственной поддержки. На региональном уровне необходимо четкое определение приоритетных направлений поддержки объединений, на основе общегосударственных приоритетов и особенностей экономики региона. На уровне объединяющихся субъектов необходимо структурное совершенствование интеграционных процессов, путем создания «жестких» хозяйственных и управленческих связей, обеспечение «прозрачности» отношений собственности и структуры управления.

Процесс создания объединений хозяйствующих субъектов должен быть в максимально возможной степени формализован в плане параметров и критериев отбора хозяйствующих субъектов. Для этого помимо критерия технологической ценности, необходимо использовать критерии финансового состояния и финансовой устойчивости, и кредитоспособности.

Наиболее перспективным в плане экономической эффективности для Иркутской области и эффективности государственной поддержки со стороны региональных властей является создание корпоративной структуры в лесопромышленном комплексе области.