Трансформация денежно-кредитной сферы ФРГ в условиях финансовой глобализации

ДиссертацияПомощь в написанииУзнать стоимостьмоей работы

Критически проанализировано состояние современной денежно-кредитной системы России в условиях финансовой глобализации и на основе опыта ФРГ сформулирован комплекс защитных мер, направленных на снижение негативного влияния финансовой глобализации на денежно-кредитную систему России и экономику в целом, предусматривающий повышение гибкости политики ЦБ, с ориентацией ее на состояние рынкаразвитие… Читать ещё >

Трансформация денежно-кредитной сферы ФРГ в условиях финансовой глобализации (реферат, курсовая, диплом, контрольная)

Содержание

ГЛАВА I. Финансовая глобализация — важнейший фактор развития современных денежно-кредитных отношений
- 1. 1. Роль финансовой глобализации в процессах трансформации мировой экономики
- 1. 2. Истоки, сущность и противоречия финансовой глобализации
- 1. 3. Финансовая глобализация и ее влияние на денежно-кредитную сферу национальной экономики
ГЛАВА II. Развитие денежно-кредитной сферы ФРГ в современных условиях
- 2. 1. Особенности структуры денежно-кредитной сферы ФРГ
- 2. 2. Система управления в денежно-кредитной сфере ФРГ до появления Европейского центрального банка
- 2. 3. Трансформация в сфере денежно-кредитных отношений ФРГ в рамках Европейского Союза
ГЛАВА III. Перспективы развития национальной сферы денежно-кредитных отношений в условиях финансовой глобализации
- 3. 1. Перспективы развития денежно-кредитной сферы ФРГ
- 3. 2. Опыт выстраивания защитных механизмов национальных интересов России в сфере денежно-кредитных отношений в условиях финансовой глобализации

Актуальность темы

исследования. В рамках интенсивных глобализационных процессов, протекающих в современной мировой экономике, процесс финансовой глобализации сегодня представляется наиболее значительным и динамичным. Внешне проявляющееся в возрастании интенсивности международного движения капитала, явление финансовой глобализации имеет более сложную природу и несет с собой далеко не однозначные последствия для национальных экономик отдельных стран. В профессиональной экономической литературе и в более широких дискуссиях нередко можно встретить высказывания о крайне противоречивом характере этого явления, имеются многочисленные попытки проанализировать его причины и оценить его последствия. Но, несмотря на это, достаточно полного представления об этом явлении пока не складывается.

В последние десятилетия процесс финансовой глобализации привел к качественным изменениям в международной валютной-финансовой и кредитной сфере: в составе и роли ее участников, в характере отношений между ними. С одной стороны, кардинально повысилась гибкость и маневренность валютно-финансовой и кредитной сферы, а с другой — изменился характер ее регулирования, возросла нестабильность этой сферы, возникла качественно новая угроза масштабных кризисных явлений. Данные изменения требуют тщательного анализа, поскольку в условиях финансовой глобализации фактически меняется сама природа международных валютно-финансовых и кредитных отношений.

Возрастание нестабильности мировой экономики, формирование кризисных характеристик в валютно-финансовой и кредитной сфере, особенно возникновение системных банковских кризисов, которые в настоящее время охватывают не только отдельные страны, но и регионы мира, требует от государств разработки и принятия мер, направленных на предотвращение и ликвидацию их последствий. Причем, как показывает опыт, кризисные явления, имеющие место в рамках одной страны (или одном регионе мира) могут серьезнейшим образом отражаться на денежно-кредитных системах других стран, приобретая таким образом международный масштаб.

Изучение особенностей функционирования и развития национальной денежно-кредитной системы в условиях финансовой глобализации позволяет более адекватно оценить причиныхарактер протекания и возможные последствия возникающих кризисов.

Особая подверженность национальных денежно-кредитных систем влиянию изменений, происходящих в мировом экономическом пространстве и с этой точки зрения? анализ ее состояния: в условиях финансовой глобализации является особенно востребованным как для/ понимания процессов, просиходящих в рамках международной валютно-финансовой и кредитной сферы, так и выявления новых характеристик национальных ее сегментов;

Это также важно для нахождения способов защиты национальной денежно-кредитной системы от негативного воздействия на нее финансовой глобализации, а также причин столь быстрых качественных изменений в международной валютно-финанеовой и кредитной сфере.

Разработанность темыКак по отдельным аспектам проблем, поставленных в центр диссертации, так и по проблеме финансовой глобализации и целом имеются содержательные разработки. Так, современные признаки, качественные характеристики и специфику процесса финансовой глобализации рассматривали в своих работах следующие российские ученые: Бузгалин А., Глазьев С, Гринберг Р., Грязнова Д., Делягин М, Долгов С, Колесов В., Кочетов Э., Львов Д., Мовсесян Д., Некипелов А., Неклесса А., Осипов Ю., Осьмова М., Пороховский Д., Симония Н. Смитиенко Б., Фаминекий И., Хесин Е., Чибриков Г., Шишков Ю., Эльянов А., Эскиндаров М. и другие. Среди западных ученых, занимавшихся этой темой, следует назвать: Бжезинского 3., Брюса А., Валлерстайна И., Гэлбрейта Дж., Дракера П., Котлера Ф., Купера Р., Левитта Т., Люттвака Э., Мартина Г.-П., Натеиберга С, Омэ К., Платта F., Скотта П., Сталка Г., Тоффлера Э., Туроу Л., Фильда А., Штерна К., Шумана Г., Эдвардса М. и многих других.

К числу отечественных экономистов, в работах которых анализируются проблемы развитиямеждународной валютно-финансовой и кредитной сферы, международных финансовых рынков и национальных денежно-кредитных систем ФРГ и России можно отнести следующих отечественных авторов: Абалкина Л., Бажана А., Быкова К., Борисова, А. Арсланбекова-Фёдорова, А., Ершова М., Ковалева В, Макушкрша А., Смирнова, А. Антохина, О. Лакшина, Шенаева В. и др, а также иностранных специалистов Х-У. Дёрига, 3. Боди, Дж. Маурера, Р. К. Мертона, Дж. Сореса, М. Фридмена, М. Энга, В. Силбера и др.

Целью диссертационного исследования является выявление основных тенденций и характерных особенностей влияния финансовой глобализации на национальную денежно-кредитную систему, сущности ее трансформационного воздействия на примере ФРГ с целью разработки комплекса защитных механизмов, направленных на ограничение негативных сторон этого воздействия на национальную денежно-кредитную систему России с учетом опыта ФРГ.

Для достижения поставленной цели потребовалось решить следующие задачи:

— выявить истоки и сущность как глобализации в целом, так и ее проявления в финансовом секторе;

— уточнить понятие «финансовой глобализации»;

— выявить определяющие тенденции и характерные особенности национальной денежно-кредитной системы в условиях финансовой глобализации;

— исследовать особенности функционирования денежно-кредитной системы ФРГ;

— оценить денежно-кредитную политику, проводимую Национальным федеральным банком ФРГ с точки зрения правильности ее ориентации в условиях финансовой глобализации;

— дать комплексную оценку функционирования денежно-кредитной системы ФРГ, а также использования действующих в ней защитных механизмов;

— критически проанализировать и оценить состояние банковской системы России с точки зрения выявления возможности привлечения и использования опыта ФРГ для совершенствования защитных механизмов от негативных последствий финансовой глобализации в денежно-кредитной системе России с учетом опыта ФРГ.

Объектом исследования в диссертации является национальная денежно-кредитная система ФРГ.

Предмет исследования — защитные механизмы денежно-кредитной системы ФРГ от негативного влияния финансовой глобализации.

Методологическая и теоретическая основа исследования. В работе использованы документы и материалы Между нар одного валютного фонда (МВФ), Банка международных расчетов (БМР), Европейского банка реконструкции и развития (ЕБРР), Конференции ООН по торговле и развитию (ЮНКТАД), Европейского центрального банка, Центрального банка ФРГ (Национального федерального банка), Немецкого банковского союза, Банка России. При подготовке и написании данной диссертации автор опирался на материалы ведущих отечественных научно-исследовательских институтов и вузов: Института Европы РАН, Института мировой экономики и международных отношений РАН, Финансовой академии при Правительстве РФ, Московского государственного института (университета) международных отношений МИД РФ, Государственного Университета Управления, Московского государственного университета им. М. В. Ломоносова.

Научная новизна работы заключается в том, что впервые на базе комплексного исследования влияния финансовой глобализации на национальную денежно-кредитную систему, выявлены основные особенности этого трансформационного воздействия и механизмы противодействия ее негативному влиянию на примере денежно-кредитной системы ФРГ с возможностью использования этого опыта в России.

Наиболее существенные результаты, содержащие научную новизну, состоят в следующем:

— уточнено понятие «финансовой глобализации»;

— выявлены основные направления и формы трансформационного воздействия финансовой глобализации на национальную денежно-кредитную систему, заключающегося в повышенной неустойчивости национальной денежно-кредитной системы, ее особой подверженности рискам, универсализации банковской деятельности, консолидации банковского капитала в национальном и международном масштабе, в разной степени воздействия финансовой глобализации на экономику отдельных стран, существенно зависящей от места, которое та или иная страна занимает в мировой экономике: наиболее болезненные последствия финансовой глобализации могут ощутить на себе менее развитые страны;

— на основе проведенного анализа денежно-кредитной системы ФРГ выявлены наиболее важные защитные механизмы, обеспечивающие ее эффективное функционирование в условиях финансовой глобализации:

• наднациональная надстройка в виде Европейского центрального банка (ЕЦБ), способного урегулировать определенные проблемы, возникающие в связи с воздействием финансовой глобализации на национальную денежно-кредитную систему ФРГ;

• проведение Немецким федеральным банком (НФБ) денежно-кредитной политики, сочетающей использование как косвенных, так и прямых ее инструментов, которая способна обеспечить максимальную ориентацию на реальное состояние финансового рынка с помощью приоритетного использования косвенных инструментовсвоеобразная структура национальной денежно-кредитной системы ФРГ, опирающаяся на универсальные банки и сочетающая в себе их кооперацию с финансово-кредитными институтами со схожей банковской деятельностью и гармонично дополняемую группой специализированных банков;

• ориентация на консолидацию банковского капитала (слияния и поглощения банков), позволяющая повысить конкурентноспособность национальных денежно-кредитных институтов как в национальном, так и в международном масштабе;

— критически проанализировано состояние современной денежно-кредитной системы России в условиях финансовой глобализации и на основе опыта ФРГ сформулирован комплекс защитных мер, направленных на снижение негативного влияния финансовой глобализации на денежно-кредитную систему России и экономику в целом, предусматривающий повышение гибкости политики ЦБ, с ориентацией ее на состояние рынкаразвитие в качестве опоры, сети универсальных банков, дополняемых специализированными банками, способствующих развитию национальной экономики и инвестиционных институтов, что укрепит позиции национальных институциональных инвесторов на национальных финансовых рынках, а также обеспечит процесс развития инвестиционной деятельности, отход от принципа дробления национального банковского капитала.

Практическая значимость. Материалы диссертационного исследования могут быть использованы при подготовке учебных программ, методических материалов, а также в учебном процессе при подготовке студентов и аспирантов, а также в рамках программ повышения квалификации практических работников врамкахдисциплин «Мировая экономика», «Международные экономические отношения», «Международные валютно-финансовые и кредитные отношения», стать основой для дальнейших разработок по данной теме:

Практическая значимостьпроведенного исследования! состоит в том, что выявленные защитныемеханизмы, выработанные денежно-кредитной системой. ФРГ для снижения негативного влияния финансовой глобализации могут быть использованы в целях совершенствования функционирования денежно-кредитной системы России.

Апробация и внедрение результатов исследования. Данная диссертационная работа выполнена на кафедре «Мировая экономика» Государственного Университета: Управления. Наиболее значимые результаты работы, полученные автором в ходе проведенного исследования, были опубликованы в ряде научных статей, а также докладывались и обсуждались на конференциях, проходивших в 2003;2004 г. в Государственном Университете Управления: «Актуальные: проблемы управления — 2003» (ГУУ, Москва, 2003) и Всероссийской научной конференции «Реформы в Росии и проблемы управления — 2004» (ГУУ, Москва, 2004), а также использовались автором при чтении курса «Мировая экономика».

Публикации. По результатам выполненных в диссертации исследований опубликовано 5 работ общим объемом 3,4 п.л.

Структура и объем работы. Структура и объем работы определены с учётом степени разработанности темы, исходя из целей и задач исследованияРабота состоит из введения, трех главзаключениясписка литературы и приложенийОсновной? текст диссертации изложенна 193 страницах. По основному тексту работы и в приложениях приведено 7 таблиц и 15 рисунков.

Список литературы

представлен 282 источниками, из которых 246 на русском, 36 на иностранных языках.

Основные результаты проведенного исследования следующие:

1. На основе проведенного анализа было выявлено, что формирование глобального финансового рынка способно построить каналы для потоков средств от накопителей к пользователям, обеспечить лучшее размещение средств за счет своих гибких инструментов и более подвижной институциональной структуры.

2. Вместе с тем, проведенные в работе исследования показали, что последствия глобализации неодинаковы для разных стран. Степень, как положительного, так и негативного влияния финансовой глобализации на экономику отдельных стран существенно будет зависеть от места, которое та или иная страна занимает в мировой экономике: наиболее болезненные последствия глобализации могут ощутить на себе менее развитые страны, относящиеся к так называемой мировой периферии. Финансовая глобализация привела к укреплению возможностей мировых экономических лидеров, их доминированию, при ослаблении перспектив экономического развития у развивающихся стран.

3. Существенным результатом исследования является то, что мировая финансовая система и национальная банковская система в условиях глобализации характеризуются повышенной неустойчивостью. Интенсивные трансграничные перетоки капиталов связывая воедино национальные денежно-кредитные системы, размывают их былую относительную обособленность. В результате любые существенные сбои влекут за собой цепную реакцию, а значит в условиях ФГ национальная денежно-кредитная система подвержена особым рискам, возникает опасность кризисов.

4. На основании исследования было выявлено, что ярким проявлением процессов глобализации на мировом рынке межбанковских кредитов является качественное изменение состава его участников. В настоящее время наиболее важную роль на мировом рынке межбанковских кредитов играют транснациональные банки (ТНБ). Они выполняют все основные функции, необходимые для обеспечения движения и деятельности транснационального капитала.

Эти крупнейшие банковские учреждения достигли такого уровня международной концентрации и централизации капитала, который благодаря сращиванию с промышленными монополиями обусловливает определяющее участие их в экономическом разделе мирового рынка ссудных капиталов.

5. На основании изучения характерных особенностей функционирования денежио-кредитпой системы ФРГ вусловиях финансовой глобализации, было установлено, что важным условием ее эффективного функционирования в современных условиях является опора на универсальные банки при разумном дополнении их специализированными банками. Для тех, кто хочет пользоваться глобальным рынком* действовать в рамках глобального рынка должны отличаться высоким уровнем. В качестве финансового партнера могут рассматриваться только надежные институты высокого класса, с широким набором финансовых продуктов и информационных технологий. Лучше всего всем этим условиям отвечает универсальный банк.

6. Проведенный анализ свидетельствует о том, что к основным тенденциям и важным направлениям трансформационного воздействия глобализации на национальную денежно-кредитную систему относится также консолидация банковского капитала в национальном и международном масштабах. Увеличение размеров банков на основе слияний и поглощений* а также их кооперация с другими финансовыми институтами помогают укрепить им конкурентные позиции на национальном уровне и завоевать новые сферы влияния на международном рынке.

7. На основе анализа было установлено, что технологические инновации ускоряют и усиливают процесс финансовой глобализацииНовая система передачи данных с использованием современных информационно-сетевых технологий позволяет современным банкам и финансовым рынкам в целом работать в режиме реального времени, открывает широкие возможности в предоставлении новых услуг, повышении скорости и качества старых. Они дают возможность крупным финансово-кредитным институтам осуществлять операции так, как этого не могут сделать мелкие и средние.

8. На базе глубокого анализа особенностей функционирования денежно-кредитной системы Германииее достоинств и недостатков выявлены защитные механизмы, обеспечивающие ее эффективное функционирование в условиях финансовой глобализации.

Проведенный в работе анализ показал, что банковская система Германии, по существу, обладает так называемой двойной степенью защиты: в виде над1 гационалы-юй надстройки в ВС — Европейского центрального банка (ЕЦБ), способного урегулировать, определенные? проблемы! возникающие в связи®с воздействиемфинансовой глобализации на национальную денежно-кредитную систему Германии и Национального федерального банка (НФБ).

При этом, в проведении своей денежно-кредитной политики • Немецкий федеральный банк (НФБ) способен обеспечить, с одной: стороны, максимальную ориентацию на реальное состояние финансового рынка (с помощью приоритетного использования более «гибких инструментов» наряду с традиционными), а с другой, -контроль функционирования•: национальной банковской системы, (а также соответствующее: вмешательство, в случае такой необходимости).

Важно отметить, что НФБ Германии владеет своим инструментариемочень гибкоМногие инструменты используются, зачастую не изолированно друг от друга, а. в комбинации, тле лишь в этом случае, как правило, достигается необходимый эффект, гибкость в проведении финансово-кредитной политики.

9. Кроме того, в результате проведенного анализа было выявлено, что к защитным механизмам, обесп еч и вающим эффективное функционирование банковской системы Германии в условиях финансовой глобализации относятся также: своеобразная структура НБС Германии, опирающаяся на универсальные банки и сочетающая в себе их кооперацию с финансово-кредитными институтами со схожей банковской деятельностью и гармонично дополняемую группой специализированных банковориентация на консолидацию банковского капитала (слияния и поглощения банков) — позволяющие повысить конкурентноспособность банков®- -адаптироватьсжвйусловиях, финансовой? глобализации:'.

10. Однако анализ показал, что особенность характера банковской системы Германии заключается в региональном принципе и государственной собственности земельных банков и сберкасс, что мешает здоровой конкурентноспособностикак между группами банков, так и внутри их. А это в определенной мере, создает препятствия для развития этой группы институтов в условиях финансовой глобализации.

В этой связи начавшаяся реструктуризация банковской системы Германии (в последнее время уже осуществляются ряд шагов в этом направлении), включающая отход от регионального принципа путем преобразования земельных банков и сберкасс в акционерные общества позволит благодаря процессу слияний и поглощений снизить число банков в Германии и институты, которые возникнут после таких преобразованийбудут значительно прибыльнее, стабильнее и конкурентоспособнее.

11. Проведенный в работе анализ показал, что национальная банковская система России, созданная за короткие сроки (в отличие от промышленно-развитых стран (ПРС), где банковская система создавалась веками) — не успев должным образом «созреть» и одновременно вобрав в себя все типичные проблемы национальных банковских систем, функционирующих в условиях финансовой глобализациихарактеризуется незрелостью, неполнотой и конструктивной незавершенностью. Она не ориентирована на обслуживание воспроизводственного процесса и ее финансово-кредитные институты не сопровождают крупные инвестиционные проекты, заменив при этом систему, которая обслуживала бы эти процессы на систему, которая обслуживает саму себя.

Новая НБС требует кардинальной перестройки. Однако в России еще не сложились необходимые предпосылки, для того, чтобы ФБС сама смогла выработать защитные механизмы от разрушительного воздействия финансовой глобализации, поэтому эти механизмы необходимо создавать параллельно, используя опыт развитых стран. Таким образом, в диссертации была аргументирована целесообразность использования защитных механизмоввыработанных банковской системой Германии для совершенствования функционирования банковской системы России в условиях финансовой глобализции.

121 Проведенный анализ показал, что ЦБ России, сосредоточив мощные рычаги воздействия на национальную экономику, сдерживает развитие национальной банковской: системы, не ориентируя ее на состояние рынка, не предоставляя банкам свободы выбора, способствует сохранению раздробленности банковской системы, не создавая тем самым ей соответствующего потенциала для дальнейшего развития.

В этой связи для совершенствования функционирующей в условиях финансовой глобализации отечественной денежно-кредитной1 системы необходимо изменение политики ЦБ, предусматривающей смещение акцепта в его деятельности с надзорных методов на более гибкие, с ориентацией его политики на состояние рынка, когда по примеру Немецкого федерального банка Германии, наряду с классическимЦентральному банку необходимо использовать гибкий инструментарий, включающий инструменты так называемой «тонкой настройки».

13. Кроме того, для укрепления банковского сектора России необходимо, по примеру Германии, создать опору в виде универсальных банков. Вместе с тем нужно способствовать консолидации банковповышающей их конкурентоспособность в условиях финансовой глобализации т.к. выход на рынок сопряжен с барьерами, преодолеть которые в состоянии лишь крупнейшие банки, отличающиеся универсальностью своей деятельности.

14. В результате проведенного анализа, выявлена схожесть в проблематике актуального структурного состояния национальных банковских систем России и Германии в части положения сберкасс, раздробленности банковского сектора. На примере стратегии развития банковской системы Германии различные мелкие банки, сберкассы целесообразно приватизировать, преобразовать их в частности, например, в АОчто создаст базу для их слияний и поглощений. Такое решение выводит явно не эффективно существующие банки из-под опеки государства и снижает затраты на их поддержку, что способствует укреплению национальной экономики.

15: Вместе с тем, в России необходимо развитие институтов со схожей банковскойдеятельностью, что способствовало бы укреплению позиций национальных институциональных инвесторов на национальных финансовых рынках. В сочетании с созданием специализированных банков на которые можно было бы возложить выполнение специальных функций, все это способствовало бы как развитию национальной банковской системы, так и национальной экономики России в целом.

16. Главной целью ЩБ является ценовая стабильность (хотя допустим и некоторый отход от этой, главной цели). В НФБ — это поддержание общеэкономической политики и з ащита валюты: Несмотря на то, что в России с 1993 года главной целью денежно-кредитной политики является обеспечение цен и устойчивости национальной денежной единицы.

В результате проведенного анализа было выявленочто в настоящее время российская денежно-кредитная политика, проводимая в сочетании с общим курсом на крайнюю либерализацию экономики. страны, не создает (ни в качестве стабилизатора цен, ни в качестве средства, обеспечивающего возрастание инвестиций) предпосылок для экономического подъема. В этой связи представляется необходимым пересмотреть цели денежно-кредитной политики* в частности обозначив в качестве конечной цели экономическийрост и развитие инвестиционного потенциала с последующим переходом на ценовую стабильность, тем более, что фактически' снижение инфляции уже становится главной целью властей.

17. Важно отметить, что промежуточной целью денежно-кредитной политики России, как и в «евросистеме», является динамика денежной массы. Однако в России размеры денежной массы принимаются в настоящее время в виде совокупных наличных денег в обращении и безналичных денежных средств кредитных организаций, т. е. используется агрегат М2, в то время, как в «евросистеме» сюда относятся еще и краткосрочные процентные облигации этих институтов, т. е. используется агрегат МЗ. С переходом на косвенные механизмы регулирования в России необходимо использование агрегата МЗ, наиболее полно отражающего состояние ранка. Кроме того, важно, чтобы ЦБ задавал ключевые монетарные ориентиры на предстоящий период времени: валютный курс, инфляция и денежное предложение, в соответствии с которыми, правительство составляло бы свои собственные планы.

18. Исследование показало, что ЦБ России фактически отказался от использования жестких инструментов денежно-кредитной политики. В то время, как в периоды нестабильностибанковской системы России нельзя пренебрегать использованием жестких инструментов с целью оказания помощи ликвидностью для поддержания слабых и неустойчивых банков* которые не могут получать доступ к рыночным ссудам из-за своих высоких рисков (они вынуждены обращаться к дисконтному окну ЦБ).

19. В России предусмотрено использование всего набора современного инструментария денежно-кредитного регулирования, применяемого в «евросистеме». Неразвитость же вторичного рынка ценных бумаг в России, денежного рынка и платежнойсистемы препятствуют эффективному использованию таких косвенных инструментов, как операции на открытом рынке и краткосрочное рефинансированиеВ этой связи* одним из основных инструментов денежно-кредитной политики России стали резервные требования. ЦБ России необходимо менее активно использовать минимальные резервы, постепенно снижать резервные обязательства до уровня развитых стран, в том числе ЕЦБ. В данный период для России важно провести ужесточение финансирования дефицита, связанного с операциями на открытом рынке, жестко ограничив условия заимствований посредством эмиссии долговых обязательств.

Заключение

В наибольшей степени особенности экономического глобализма проявляются в характеристике международного бизнеса, особенно в его конкретной форме — в виде финансовой глобализации. На современном этапе развития финансовая глобализация (ФГ) является двигателем всего глобализационного процесса, происходящего в мировой экономике. Этот процесс имеет два основных аспекта. С одной стороны, ФГ можно определить, как процесс формирования единого, глобального финансового рынка, формирующегося в результате усиления взаимодействия и объединения национальных финансовых рынков, основанного на их взаимном проникновении, углублении взаимодействия, стандартизации, универсализации и т. д. А с другой стороны, ФГ можно определить в качестве некой технологии втягивания национальных экономик в единый хозяйственный механизм через их финансовые системы, посредством которого осуществляется управление развитием национальных хозяйств, в частности инвестиционными и кредитными процессами.

Процесс ФГ противоречивый, как со стороны национальных экономик PC, так и ПРС. В частности, субъектами ФГ являются правящие круги ПРС и руководство ТНК и ТНБ, которые создают международную систему для своего доминирования. В качестве инфраструктуры с соответствующими каналами развития они активно используют международные экономические организации. И все это служит основой для экономической и финансовой экспансии внутрь национальных экономик PC. При этом могут возникнуть различия в интересах между руководством ПРС, с одной стороны и ТНК и ТНБ, — с другой, выражающиеся в постепенной автономизации деятельности последних, что не исключает при этом согласования позиций их деятельности.

Анализ влияния ФГ на развитие денежно-кредитной системы позволил выявить главные особенности, тенденции и основные направления трансформационного воздействия ФГ на национальную денежно-кредитную систему.

Особое значение имеет разработка практических мер, направленных на ограничение негативного воздействия глобализации на национальную денежно-кредитную систему.

Показать весь текст

Список литературы

Федеральный закон РФ № Зб-ФЗ от 20 марта 1992 г. «О рынке ценных бумаг» (с изм. и доп. от 20.03.1996 г., 09.10.1998 г.)
Постановление Правительства РФ № 458 от 15.05.1995 г. «Генеральные условия выпуска и обращения ОФЗ-ПК».
Федеральный Закон РФ от 15 июля 1998 г. «Об особенностях эмиссии и обращения государственных и муниципальных ценных бумаг».
Федеральный закон от 10.07.2002 г. № 86-ФЗ «О центральном банке Российской Федерации (Банке России)».
Инструкция ЦБ РФ № 7 от 18.06.1999 г. «О порядке обязательной продажи предприятиями, объединениями и организациями части валютной выручки через уполномоченные банки и проведении операций на внутреннем валютном рынке РФ»
Инструкция ЦБ РФ № 41 от 11.04.2000 г. «Об установлении лимитов открытой валютной позиций и контроля за их соблюдением уполномоченными банками РФ».
Письмо ЦБ РФ № 398 Т от 30.12.1998 г. «О введении единой европейской валюты евро».
Положение ЦБ РФ № 77-П от 31.12.1999 г. «О порядке и условиях проведения торгов по иностранной валюте за российские рубли на единой торговой сессии межбанковских валютных бирж:».
Постановление Правительства РФ № 458 от 15.05.1995 г. «Генеральные условия выпуска и обращения ОФЗ-ПК».
Приказ ЦБ РФ № ОД-644 от 31.12.1998 г. «О порядке установления ЦБ официального курса евро к рублю».
Письмо ЦК РФ от 17.10.1996 г. № 345 «Об установлении российскими кредитными организациями прямых корреспондентских отношений с иностранными банками"1. Монографии, книги.
Абрамов В.Л. Мировая экономика. Учебное пособие для студентов вузов. Москва: Дашков и Ко. 2004, 316с.
Антонов В.А. Мировая валютная система и международные расчеты. М.: Теис, 2000. — 193 с.
Ачкасов А.И. Активные операции коммерческих банков. М.: Изд-во АО «Консалтбанкир», 1994 г. -154 с.
Бажан А.И. Деньги и денежно-кредитная политика в Западной Европе. ДИЕ РАН № 155-М.: ИЕ РАН- Издательство «ОГНИ ТД», 2005 174 с.
Банковское дело. Учебник. / Под ред. О. И. Лаврушина. М.: Финансы и статистика, 1998 г. —536 с.
Банки и банковское дело / Под ред.И.Балабанова. С.-П.: Питер, 2001.
Бердникова Т.Б. Рынок ценных бумаг. М., 2001.
Бердникова Т.Б. Рынок ценных бумаг и биржевое дело. М.: ИНФРА-М., 2000.
Боди 3-, Мертон Р. К., Финансы.: пер. с англ. М.: Издательский дом «Вильяме», 2003. — 592 с.
Брейли Р., Майрес С. Принципы корпоративных финансов: Пер. с англ. М.: ЗАО «Олимп-Бизнес"* 1997. — 1120 с.
Буклемишев О.В. Рынок еврооблигаций. М.: Дело, 1999.
Бункина М.К., Семенов В. А. Макроэкономика / Учебное пособие. М.: Дело. -2000.
Бункина М.К., Семенов A.M. Рубль в валютном пространстве Европы.-М.: ЗАО «Олимп-Бизнес», 2004.-288с.
Вавилов А. Государственный долг: уроки кризиса и принципы управления. М.: Городециздат, 2001.
Ван Хорн Дж. К. Основы управления финансами. М., 2001. Вильяме Б. Новые измерения в биржевой торговле. Как извлечь прибыль из хаоса: рынка акций, облигаций и фьючерсов. — М.: Аналитика, 2000.
Ворота в глобальную экономику. Пер. с англ. / Под ред. В. М. Сергеева, М.: ФАЗИС, 2001.
Галанов В.А., Басов А. И. Рынок ценных бумаг. М., 1999. Генкин А. С. Денежные суррогаты в российской экономике. — М.: Альпина, 2000. — 462 с.
Грани глобализации. Трудные вопросы современного развития. М.: Альпина паблишер, 2003.
Грибанич В.М. Роль иностранного капитала в развитии экономики России: Учебное пособие. М., 2000.
Даниэль Дж, Ли Р. Международный бизнес: внешняя среда и деловые операции. М.: Перспектива, 1994.
Дапинаскас А. А. Рынок ценных бумаг. М.: Поиск, 2001.
Делягин М. Экономика неплатежей: как и почему мы будем жить завтра. М: ОАО «Оригинал», — 1997.-396 С.
Дериг Х.-У. Универсальный банк банк будущего. Финансовая стратегия на рубеже века: пер. с немец. -М.: Международные отношения, 2001. — 592 с.
Долгов С.И. Экономические проблемы на рубеже веков. Глобализация экономики: новое слово или новое явление? М: Экономика, 1998.
Деньги, кредит, банки. Учебник/под ред. проф. Лаврушина О.И.- М.: Финансы и статистика, 2002. 464 с.
Деньги, кредит, банки. Учебник/под ред. Лаврушина О.И.- 3-е М.:КНОРУС, 2005. 560с.
Ершов М.В. Валютно-финансовые механизмы в современном мире (кризисный опыт конца 90-х), М.: Издательство «Экономика», 2002. — 319с.
Ершов М.В. Экономический суверенитет России в глобальной экономике: М.: ЗАО «Издательство «Экономика""* 2005. 280 с.
Довыдова Р.И. Новый мировой порядок и место в нем России. Учебное пособие для вузов. Н. Новгород: Академия государственной службы, 2005 55 с.
Доуди С. Деятельность банков: современный опыт США. -М.: Прогресс, 1992 г.-479 с.
Ершов М.В. Валютно-финансовые механизмы в современном мире (кризисный опыт конца 90-х). М.: Экономика, 2000- - 319 с.
Жуков Е.Ф. Деньги, кредит, банки. Учебник. М.: «Банки и биржи». Издательское объединение «ЮНИТИ», 1999 г. — 516 с.
Ильин M.G. Глобализация мировой экономики и место России. М.: Изд-во «ТЭИС», 2002 г. — 383с.
История мировой экономики./ под ред. Г. Б. Поляка, АН. Марковой. М.: ЮНИТИ, 2000. с.727
Кейнс Дж. М- Избранные произведения. М, 1993.
Килячков А.А., Чалдаева JI.А. Рынок ценных бумаг и биржевое дело. М.: Юристъ, 2002.
Киреев А.П. Международная экономика. В 2-х ч. ч. 2. Международная макроэкономика: открытая экономика и макроэкономическое программирование. Учебное пособие для вузов. — М.: Международные отношения, 2000. — 488 с.
Колб Р.У. Финансовые дериватиры- М: НИД «Филин», 1997. Коммерческие банки на фондовом рынке. — М-: Дека, 1995-
Ломакин А.В. Международное банковское дело. М.: Финансы и статистика, 1998 г. -392 с.
Ломакин Д. Мировая экономика. М.: ЮНИТИ, 2000.727 с.
Львов Д.С. Экономика развития. М.: Экзамен, 2002. — 511 с.
Макроэкономическая и финансовая политика в кризисных ситуациях: мировой опыт и российская действительность. Материалы ситуационного анализа. — М.: Эпикон, 1999.
Максимова Л.М. Механизм денежно-кредитного регулирования в ФРГ: монография. М.: Финансы и статистика, 1984. 92 с.
Максимова Л.М. Механизм денежно-кредитного регулирования вкапиталисгической экономики (на примере ФРГ). Учеб. пособие. М.: ВЗФЭИ, 1989. 90 с.
Макушкин А.Г. Финансовая глобализация / Постиндустриальный мир: центр, периферия, Россия. М., 1999. Сб. 1
Маренков Н.Л. Российский рынок ценных бумаг и биржевое дело. М.: УРСС, 2001.
Мартин Г.-П., Шуман Г. Западная глобализация. Атака на процветание и демократию. Пер. с нем. М: «Издательский дом «Альпина», 2001. — 331 с.
Международные валютно кредитные и финансовые отношения. Учебник/ под ред. Красавиной Л. Н. — М.: Финансы и статистика, 2002. — 608 с.
Мир на рубеже тысячелетий: прогноз развития мировой экономики до 2015 г. / ИМЭМО РАН. 2001 г. М.: Издательский дом «Новый век», 2001 г. — 684 с.
Мировая экономика. Учебник/под ред. проф. Булатова А. С. М.: Юрист, 2002.-734 с.
Мировая экономика и международный бизнес: учебник/под ред. Проф. В. В. Полякова, проф. Р. К. Щенина, — М.: КНОРУС, 2005.-656с.
Мировая экономика: глобальные тенденции за 100 лет/ под ред. Королева И.С.-М.: Экономист, 2003.- 604с.
Михайлов Д.М. Мировой финансовый рынок: тенденции и инструменты. М: Экзамен, 2000. — 768 С.
Мишкин Ф. Экономическая теория денег, банковского дела и финансовых рынков. М.: Аспект Пресс, 1999.
Мовсесян А.Г. Интеграция банковского и промышленного капитала: современные мировые тенденции и проблемы развития в России. М.: Финансы и статистика.- 1997.- 444 С.
Мовсесян А.Г., Огнивцев СБ. Мировая экономика: Учебник. М.: Финансы и статистика, 2001.
Моисеев С.Р. Денежно-кредитная политика: теория и практика: учебное пособие.-М.: Экономист, 2005.-652с.
Мэфри Дж.Дж. Международный технический анализ. Торговые стратегии для мировых рынков акций, облигаций, товаров и валюты. М.: Диаграмма, 1999.
Мовсесян А.Г. Транснационализация в мировой экономике. М.: Финансовая академия при Правительстве РФ, 2001 г. — 246 с.
Новый англо-русский банковский экономический словарь. Федоров Б.Г.
Осьмова М.Н. Место иностранных инвестиций в формировании рыночной экономики России. Переходные процессы и экономическая теория. М., 1998.
Очерки о мировой экономике. Выдающиеся экономисты мира в Московском центре Карнеги./ Под ред. Ослунда А., Малевой Т.- М.: Гендальф, 2002, с. 209−253.
Пебро М. Международные экономические, валютные и финансовые отношения. -М.: Прогресс, 1994.
Потемкин А. П. Виртуальная экономика и сюрреалистическое бытие: Россия. Порог XXI века. Экономика М.: ИНФРА-М, 2000 — 384 с.
Потемкин А. П. Элитная экономика— М.: ИНФРА-М, 2001. 360 с.
Потемкин А.П. Международный финансовый рынок в условиях глобализирующегося мира. М.: МАКС Пресс, 2002. — 198 с
Панова Г. С. Кредитная политика коммерческого банка. М.: ДИС, 1997 г. — 422 с.
Пебро М. Международные экономические, валютные и финансовые отношения. М.: ЮНИТИ, 1994 г. 389 с.
Пищик В .Я. Евро и доллар США. Конкуренция и партнерство в условиях глобализации. М.: Издательство «Консалтбанкир», 2002. — с.304.
Практика глобализации: игры и правила новой эпохи/ под ред. Делягина М. Г. М.: Инфра-М., 2000.
Пятьдесят лет немецкой марке. М., 2003, с. 340.
Рубцов Б.Б. Мировые фондовые рынки: современное состояние и закономерности развития. М.: ФА, 2000.
Рудый К.В. Финансовые, денежные и кредитные системы зарубежных стран: учебное пособие. М.: Новое издание, 2004. 400 с.
Рынок ценных бумаг / Под ред.В. А. Галанова, А. И. Басова. М.:Финансы и статистика, 1999.
Рэй К. И. Рынок облигаций. Торговля и управление рисками. — М.: Дело, 1999
Салищев В.А., Дике X. Новый немецко русский экономический словарь. — М.: Русо, 2002. — 608 с.
СеврукВ.Т. Банковские риски. -М.: Дело, 1997 г. 216 с.
Симонов Ю.Ф., Носко Б. П. Международная экономика и международные экономические отношения. Учебное пособие. Р./н.Д. Изд-во: Феникс, 2004, 155 с.
Слепухин А.Е. Финансовый капитал США и транснациональная банковская деятельность. М.: ИМЭМО, 1998 г. — 332 с.
Современная теория глобализации: экономические очерки/ колл. Авторов под. ред. Денисова Б.А.- ГУУ.-М., 2002.-186 с.
Сорос Дж. Алхимия финансов. М., 1998.
Сорос Дж. Кризис мирового капитализма. М., 1999.
Социальная рыночная экономика в Германии и экономическая трансформация в России. Кельн-Мостка, 1966.
Сущенко В.В. Международный бизнес канадских банков. М.: Наука, 1986 г. — 301с.
Торановский B.C. Ценные бумаги. М.: Финансы и статистика, 1999.
Фабоцци Ф. Управление инвестициями: пер. с англ. М., Инфра — М, 2000. — 932 с.
Федеративная республика Германия/ под ред. В. Н. Шенаева. М.: Мысль, 1973, с.472
Федоров Б.Г. Современные валютно-кредитные рынки. М.: Финансы и статистика, 1985 г. — 278 с.
Федякина JI.H. Международные финансы. СПб.: Питер, 2005.- 560 с.
Финансово-кредитный словарь. М.: Финансы и статистика, 1986 г. — 712 с.
Финансовый словарь. Благодатин А. А., Лозовский Л. Ш., Райзберг Б. А. М.: Инфра-М, 2003. — 378 с.
Финансы. Учебник. Белозеров С. А., Горбушина С.Г./под ред. Ковалева В. В. М.: ТКВелби, издательство Проспект, 2004. — 512 с.
Финансы. Учебник. Ковалев В. В., 2004, с. 11.
Фондовые рынка США и России. Становление и регулирование / Под ред. Галкина И. В., Комова А. В., Сизова Ю. С., Чижова С. Д. М.: Экономика, 1998.
Формы защиты прав инвесторов в сфере рынка ценных бумаг. -М: Городециздат, 2000 г.
Фридмен М. Если бы деньги заговорили. Пер. с англ. М.: Дело, 1998
Фридмен М. Количественная теория денег. Пер. с англ. М: Эльф пресс, 1996.-131 с.
Халивинская Е.Д. Мировая экономика и мировые экономические отношения. Учебник. М.: Экономист, 2004. 303с.
Хэррис Дж.И. Международные финансы / Пер. с англ. М.: Филинъ, 1996.
Хрымало В.М. Глобализация мировой экономики на рубеже XX—XXI вв.еков. Краснодар. Кубан.изд.дом, 2004, 270 с.
Челноков В.А. Банки и банковские операции. М.: Высшая школа, 1998 г. — 443 с.
Шарп У., Александр Г., Бейли Дж. Инвестиции: пер. с англ. М.: Инфра — М, 1999.- 1028с.
Шенаев В.Н. Банки и кредит в системе финансового капитала ФРГ. М.: Наука, 1967. 248 с.
Шенаев В.Н. Мировой рынок ссудных капиталов. — М.: Финансы и статистика, 1985 г.- 258с.
Шенаев В.Н. Денежная и кредитная система России. М.: Наука, 1998. — 398 с.
Шинаев В.Н., Макаров B.C. Финансовая и денежно-кредитная система ФРГ. М.: Финансы, 1977 126 с.
Шишков Ю.В. Интеграционные процессы на пороге XXI века. Почему не интегрируются страны СНГ. М.: НП «Ш тысячелетие», 2002. — 480 с.
Экономика зарубежных стран. / Под ред. В. П. Колесова, М. Н. Осьмовой. М.: Флинта, 2001
Энг М.В., Лис Ф. А., Мауер Л. Д., Мировые финансы: пер. с англ., М.: Издательско-консалтинговая компания «Дека», 1998.- 768 с.
Эскиндаров М.А. Развитие корпоративных отношений в современной российской экономике. М.: Республика.-1999.-367 С. 1. Диссертации.
Абагалян В.Л. Иностранные банки в банковской системе стран с переходной экономикой: дис. кан. экон. наук 08.00.14., Москва, Финансовая академия при правительстве РФ 2004
Аршанский С.Б. Экономические интересы и их противоречивость в ТНК: дис. кан. экон. наук: 08.00.01., Иркутский государственный университет, 2003
Берковский А.О. Мировой опыт финансово-промышленных групп и возможности его использования в российской экономике, дис. кан. экон. наук: 08.00.14., Институт международной экономики и полит, исслед. РАН, 2002
Бобина М.А. Стратегические альянсы в глобальной экономике: дис. кан. экон. наук: 08:00.14., Институт МЭ и МО РАН, 2002
Быков К.Э. Глобализация мировых финансовых рынков: дис. канд. экон.: 08:00.14. Москва, 2003, 202с.
Крылова О.В. Системы безналичных расчетов с использованием платежных карт: мировой опыт и Россия, дис. кан. экон. наук 08.00.14., Москва, Финансовая академия при прави тельстве РФ 2005
Мертаргян А.Ю. Процесс глобализации мировой экономики: институциональный аспект: дис. канд. экон. наук, 08.00.14, Москва 2001.
Погорелова Ю.Ю. Управление денежными потоками в системе финансового менеджмента в условиях глобализации.: дис. кан экон. наук 08:00.10., С.-П. Государственный университет 2003 .
Практика глобализации: игры и правила новой эпохи/ под ред. Делягина М.: Инфра-М., 2000
Соколовская О.С. Межбанковский кредитный рынок в условиях финансовой глоблизации мировой экономики: дис. канд. Экон. Наук, 08.00.14., Москва, Финансовая академия при правительстве РФ 2003
Тихоненко Р.В. Повышение конкурентоспособности российских страховых компаний в условиях глобализации мировой экономики, дис. канд. Экон. Наук, 08.00.14., Москва, Финансовая академия при правительстве РФ 2005
Толстик В.Д. Финансовые институты в системе регулирования и контроля прозрачности финансовых потоков в условиях глобализации.: дис. кан. экон. Наук. Ростов НД 2003
Туруев И.Б. Институты финансового рынка США в глобальной экономике, дис. кан. экон., ИМЭМО РАН, 2004
Шутова Ю.Н. Финансовая глобализация и интеграция России в систему мировых финансов: дис. канд. экон. наук: 08.00.10. Москва, 2005, 168 с.
Статьи в периодических изданиях.
Абакумов Н. Иностранные инвесторы не хотят идти в Россию. // Финансовые известия. 1996 г. 18 июня.
Абакумов Д.А. Германия и Великобритания: некоторые итоги ввидения единой европейской валюты.//Вестн-Моск. ун-та. Сер. 6. Экономика. 2001. № 2, с.84−94
Абалкин JI. Динамика и противоречия экономического роста // Экономист. 2001, № 12.- С. 3−10.
Абалкин Л.И. Качественные изменения структуры финансового рынка и бегство капитала из России // Вестник Финансовой академии при Правительстве РФ. — 2000, № 1. — С. 56—65.
Абрамова М.В. Ипотечные банки в Германии.// Банковское право № 3, 2002, с. 5759.
Авилов К. Иностранные инвесторы и российская экономика. // Финансовые известия. 1999 г. 15 марта.
Аганин И. Основные тенденции в развитии оффшорного банкинга. // Финансист. № 3.- 1997 г.
Агентство международного развития США предоставило ростовскому банку «Центр-Инвест» гарантию по кредитам для малых и микропредприятий на общую сумму 2 млн долл. // Банковское дело. № 2. — 2002 г.
Алпатов С.Б., Антипова ОН., Ушаков В. А. Реформа системы Немецкого федерального банка.//Банковское дело. 2000. № 11. с.30−35
В странах Центральной и Восточной Европы по-разному встречают новую валюту // ЕВРО. № 3. — 1999 г.
Актуальные проблемы банковской системы в 1999 году (Интервью с В .В. Геращенко). // Деньги и 1федит. № 1. — 1999 г.
Алфимов Б.С. Российские банки в международном финансовом сообществе. // Банковское дело. № 1. — 2002 г.
Аннан К. Мы, народы: роль Организации Объединенных Наций в- XXI веке // Международная жизнь. 2000, № 10
Аннан К. Обновление ООН: программа реформ // Международная жизнь. 1998, № 4.
Банк России начал работать с евро. // БИКИ. -1999- № 8 (7898).
Баранов Г. ЦБ выигрывает бой с собственной тенью. // Коммерсант. № 46. — 1999 г.
Барковский А.Н. Россия в международном банковском сообществе XXI века. // Банковское дело. -№ 11.- 1999 г.
Беленькая О. Особенности финансирования капиталообразующих инвестиций в России. // Рынок ценных бумаг. № 14. — 2002 г.
Берников В. Оценка масштабов присутствия иностранных банков. // Деньги и кредит.- 2002 г.163: Бубнов И. Л. развитие системы центрального банка в Германии.// Деньги и кредит. 2000. № 11, с.49−58
Владимирова И.Г. Глобализация мировой экономики: проблемы и последствия. Менеджмент в России и за рубежом № 3, 2001, с. 97−111.165:. Гребенщиков В. Многостороннее регулирование оффшорных юрисдикции. // Финансовый бизнес. № 8. — 2001 г.
Григорьев А., Гурвич Е., Саватючин А. Финансовая система и экономическое развитие. У/ МЭ и МО № 7, 2003, с. 62−75.
Гуденко Л.И. Соблюдение стандартов бухгалтерского учёта и обеспечение прозрачности кредитных организаций. // Деньги и кредит. № 6. — 2002 г.
Гутник В. Германия// МЭ и МО. 2001. № 8 с.79−88
Вторыгин Д., Корчагин А. Управление внешней задолженностью России // Рынок ценных бумаг. 2000, № 5.
Давыдов А. Вексельное обращение ФРГ// Банковский вестник. 1998 май с.27−28
Демичев А. Банковский сектор и экономика. Экономист № 11, 2001, с. 55−59.
Демьянов Д. Российские и иностранные банки: неравные отношения. // Финансовая Россия. № 1. — 1999 г.
Доронин И., Загашвили В., ГГриписнов В. Мировая хозяйственная конъюнктура в 2000 начале 2001 г. // МЭ и МО. — № 8. — 2001 г.
Дойче банк на пороге перемен.// Бизнес и банки 1999 № 43 5 с.7
ЕБРР переоценил русские стандарты. // Профиль. № 25.- 2002 г.
Евро на валютном рынке России: первые итоги и перспективы. // Индикатор. -№ 2. 2002 г.
Евро на валютном рынке России: первые итоги и перспективы. // Индикатор. -№ 2. 2002 г.178- Евстигнеев В. Финансовая глобализация — явление и методологический инструмент. // МЭ и МО № 3, 2001, с. 74−76.
Епишева И.А. Транснациональные банки: новые возможности для бизнеса в России- // Банковское дело. № 7. -2001г.
Ершов М. О финансовых механизмах экономического роста.// Вопросы экономики № 12,2002
Ершов М. О стереотипах в экономической политике.// Вопросы, экономики № 12, 2001».
Ершов М. Россия и рычаги глобализационной политики. // МЭ и МО № 5, 2002, с. 4−16.
Ершов М. Банковская система и развитие российской экономики: // МЭ и МО № 3, 2005, с. 28−34.
Жилач А. Финансовая система Германии: вчера, сегодня, завтра.// Банковский вестник. 1998. август с. 16−17
Заграница нам поможет. // Профиль. № 22. — 2002 г.
Завгородняя М. Тенденции развития банковской деятельности. // МЭ и МО № 10, 2003, с. 17−20.
Захаров B.C. Проблемы российских коммерческих банков. // Деньги и кредит. № 12. -1998г.
Зевин JI. Проблемы регулирования глобальных экономических процессов. // МЭ и МО № 7, 2002, с. 40.
Зинн Ханс-Вернер. Германия нуждается в реформах.//МЭ и МО 2000 № 1, с.96−102
Зуев А., Мясникова Л. Глобализация: аспекты, о которых мало говорят.//МЭ и МО № 8,2004, с. 54−60.
Инединов И. Такие разные оффшоры.7/ БИКИ. № 43. -1998.
Иноземцев В.Л. Глобалистика и футурология. На перепутье: Россия в мировой системе 21 века. Общественные науки и современность № 4, 2002, с. 101−107.
Иностранцы на выход. // Профиль. — № 22. — 2002 г.
Их надо знать в лицо. // Эксперт. № 1−2. — 2002 г.
Ишханов А.В. Сравнительный анализ оффшорных банковских- юрисдикции. //Финансы и кредит. № 15. — 2001 г.
Киселев А.А. Современные тенденции международных рынков капитала: аспект глобализации. // Вестник ФА № 4, 1999.
Кормош Ю. Банковская система Германии//Хозяйство и право 1999 № 7 с. 109−114.- № 8 с.92−101
Крупнов Ю.Я. О межбанковском кредитном рынке. // Финансы. № 1. — 1997 г.
Крупнов Ю.С. Кредитование государств центральными банками// Финансы 2001 № 3 с.62−63
Крюков В., Голубь М, Линшиц И. Состояние банковского сектора. // Экономист № 2, 2001, с. 29−32.
Лавров В.Д., Шалашова Н. В. Фонд обязательного резервирования Банка России — действенный инструмент денежно-кредитной политики государства. // Внешнеэкономический бюллетень № 11, 2004, с. 68
Локоткова С. Когда я вернусь. // Прямые инвестиции. № 7. — 2002 г.
Маковская Е., Ефимова Н. Долговой мораторий. // Эксперт. № 34. — 1999 г.
Мартынов В., Астапович А., Гамза В., Плисецкий Д. Развитие банковского сектора России в свете мирового опыта. // МЭ и МО № 10, 2003, с. 3−20-
Матовников М. Российские банки укрепляют связи с банками Европы. // Банковское дело. № 6. — 2001 г.
Матовников М. Требования должны быть равными. // Финансист. № 3. — 2002 г.
Медведев В. Глобализация экономики: тенденции и прогиворечияУ/МЭ и МО № 2,2004, с.3−10.
Международная инвестиционная позиция банковской системы России. // Деньги и кредит- № 4. — 1998 г.
Мехряков В. Развитие рынка банковских услуг после вступления России в ВТО. // Вопросы экономики. № 8. — 2002 г.
Мовсесян А.Г. Транснациональные банки в мировой экономике. // Банковское дело. -№ 9. 2000 г.
Мовсесян А., Огнивцев G. Транснациональный капитал и национальные государства. МЭ и МО № 6, 1999, с. 58.
Моисеев С. Р- Международное кредитование в 1999—2000 годах. // Банковское дело.-№ 12.-2000г.
Мировая экономика и международные финансовые рынки. Итоги 2000 года. // Деньги и кредит № 4, 2001, с. 45−50.
Мясникова JI. Глобализация экономического пространства и сетевая несвобода. // МЭ и МО № 11,2000, с. 3−7.
Назарова JI. Для амбиций нужен капитал. // Экономика и жизнь. № 19. — 2002 г.
Неклесса А. Глобальная трансформация: сущность, генезис, прогноз.//МЭ и МО № 1, 2004, с. 117−123 .
О мерах по реструктуризации банковской системы Российской Федерации. // Деньги и кредит. № 11. — 1998 г.
Обзор. Мировые товарные и финансовые рынки. // Деньги и кредит. № 4. — 2001 г.
Обзор. Перспективы интернационализации йены в XXI веке. // БИКИ. № 4. — 2002 г.
Основные направления единой государственной денежно-кредитной политики на 2001 г.// Деньги и кредит. № 12. — 2000 г.
Осадчая И. Мир в начале тысячелетия. Глобализация и государство: новое в регулировании экономики развитых стран. //МЭ и МО № 11, 2002, с. 3−14.
ОфманисЯ. Нижняя точка цикла. //Эксперт № 12, 2004* с. 48−52.
Романов М. Когда банки выходят на международный денежный рынок. // Бизнес и банки. № 38.- 1996 г.226- Саркисянц A.F. Проблемы- интеграции российских банков в мировую банковскую систему. // Вопросы экономики. № 9. — 1998 г.
Саркисянц AT. Проблема внешней задолженности России. // Деньги и кредит. № 3.-1999г.228- Саркисянц А. Г. Финансовый терроризм и Россия. // БИКИ. № 481 — 2001 г.
Седова И.Ю. Транспарентность кредитных организаций в свете перехода банков на МСФО. (по материалам IX Международного банковского конгресса). // Деньги и кредит. -№ 6.-2002г.
Сердинов Э.М. Международный оффшорный финансовый сектор: глобальный подход к оценке. // Банковское дело: № 10. — 2000 г.
Сорос Дж. Новая глобальная финансовая архитектура // Вопросы экономики. -2000. № 12.
Состояние банковского сектора РФ в 2000 году. // Вестник Банка России № 39Б 2001, с. З
Чаш кип В. В. Глобализация мировых финансовых рынков- и проблемы регулирования-международных расчетов. Внешнеэкономический бюллетень № 12, 2002.
Черковец О. Вступая в 21 век. Глобализация сотрудничества или конкуренции: // Экономист № 10, 2002.
Чернявский С.П. Основные черты современного рынка оффшорных услуг. //Банковское дело. № 4. — 2002 г.
Четвериков В. Оценка кредитных рисков на межбанковском рынке. // Финансист. № 1. — 1997 г.
Чешков. Взгляд на глобализацию через призму глобализации. // МЭ и МО № 2, 2001, с. 52.
Чибриков Г. О размещении международного производства и развитии связей ТНК с национальными компаниями принимающих стран. // Российский экономический журнал. -№ 8. 2002 г.
Шинкаренко П. Россия на подъёме, (по материалам третьей ежегодной российско американской конференции по экономической ситуации и инвестиционному климату в РФ). // Проблемы теории и практики управления. № 3 .-2002г.
Шишков Ю. Внешнеэкономические связи в XX в. от упадка к глобализации. // МЭ и МО. — № 8.-2001г.
Шишков Ю.В. Глобализация враг или союзник развивающихся стран?//МЭ и МО № 4. 2003. стр.4244- Школяр Н. Россия и Европейский инвестиционный банк: стратегические ориентиры сотрудничества. // МЭ и МО № 8, 2005, с. 36.
Эльянов А. Глобализация и догоняющее развитие.// МЭ и МО № 1, 2004, с. 3−21.
Ямнольский М.М. Межбанковский кредит и ликвидность банка., // Банковское дело.- № 8. 1998 г.1. Иностранные источники.
Achleitner А.К., Handbuch Investment Banking, Wiesbaden 2002
BIS, Quartalbericht, Oktober 2003
Gischer, Herz, Menkhoff. Geld, Kredit und Banken, Springer Verlag, 2005, 368 S.
Der Spiegel № 47/15.11.04. Weltwirtschaft: Angst vor dem Dollar Sturz. Interview mit: Finanzstaatssekritaer Koch-Weser ueber US-Finanzpolitik und den G-20 Gipfel. S. 104−107.
Dei-vis K. The Euro Goes East llUl Frankfurt European Banking Congress. 2001. Frankfurt.
Deutsche Bundesbank. Monatsbericht. Oktober 2004. Bericht zur Stabilitaet des detschen Finanzsystems.
Frankfurter Allgemeine Zeitung № 120, 24 Mai, 2003, S. 15. Unternehmen: der Vorstand kann nicht einfsch Ertragsverbesserungen beschliessen. Die Kommerzbank muss den Sanierungskurs voranteiben.
Frieden Jeffry A. Banking On The World: The Policies Of American International Finance. Harper&Row. N.Y. etc, 1987. 811 p.
Friedman M. The Eurodollar Market. Some First Principles. Federal Reserve Bank of US. St. Louis Review, 1971. 679 p.
Goldberg E.S., Haendel D. On Edge: International Banking And Country Risk. Praeger. N.Y., 1987.412р.
International Monetary Fund, Washington, D.C. Germany: Selected Issues, November 2003, IMF Country Report № 03/342.
IMF Working Paper. The Equilibrium Real Exchange Rate in a Commodity Exporting Country: the Case of Rossia. May 2003.261. 1MB Working Paper. Financial Globalization. Portfolio Diversification, and the Pattern of International Trade. December 2003.
IMG, Juni 2003, Frankfurt am Main. Basel 2. Turbo fuer Bankenprofite, Bremse fuer die Kreditfmanzierung mittelstaendischer Unternehmen.
Impulse. Oktober 2003, S. 116−118. Image Schaden.
ITigan W.E., Pierce I.F. The Incredible Eurodollar. Allen&Unwin. London, 1982. 247 p.
Jahresbericht des Verbandes der Deutschen Wirtschaft in der Russischen Foederation fuer das Jahr 2001. Finanzsystem und finanzielle Lage-Verbesserungen im Jahr 2001. S. 12.
Kane D.R. Principles Of International Finance. Croom Helm. London etc, 1990. 355 p.
Mel win Mi International Money And Finance. Harper Collins. N.Y., 1994. 423 p.268: Nikolov S.R. Die Rolle der Banken im Finanzsystem. Eine komparative Analyse der Bankensysteme in Deutschland und den USA. Tectum Verlag 2000, 161 S., Marburg,
Page G.W. Economics Of The Euromarkets. MacMillan. London, 1994. 251 p.
Review to Identify Non-Cooperative Countries or Territories: Increasing the Worldwide Effectiveness of Anti-Money Laundering Measures. FATF. 20 June 2000-
Schlussbericht der Enquete-Kommision. Globalisierung der Weltwirtschaft -Herausforderungen und Antworten. Deutscher Bundestag. 12.06.2002. Drucksache 14/ 9200-
Schuster L., Widmcr A.W., Wege aus der Banken — und Boersenkrise. Springer verlag, Berlin Heidelberg — New Jork 2004. S. 527.
Stiftung Wissenschaft und Politik. Deutsches Institut fuer internationale Politik und Sicherheit. Das Bankensystem der Russischen Foederation. Stand und Probleme im Kontekst der angestrebten Bankenreform. Berlin, August 2003, S. 46.
Stigliz J.E. Globalization and Its Discontents. L., 2002. p. 13
Roesler P., Mackenthun Т., Rohl R. Handbuch Kreditwirtschaft. 6 Auflage. Gabler Verlag, Wiesbaden 2002.- 1135 S.
UNCTAD. External finance, debt and foreign direct investment, 2005.
UNI Finanzkonferenz 2002. Globalisierung der Finanzdienstleistung. S. 6.
WirtschaftsKurier 27 Mai.2003. Weiterhin Licht und Schatten-
WirtschaftsKurier 27 Mai 2003. Effizienzsteigerung kommt voran. S. 6. 280: Wirtschaftswoche № 14, 2.10.2003. Liberalisierung fur Banken.
Wirtschaftswoche № 41, 2003. Banken: Deutsche zu teuer.
World Economic Outlook. Globalization: Opportunities and Challengess. Washington, May 1997, p.45

Заполнить форму текущей работой