Деньги, кредит, банки

1. Понятие, предпосылки и значение появление денег.

Деньги — экономическая катгория, в которой проявляются и при участии которой строятся общественные отношения. Это меновая стоимость, средство обращения, платежа и накопления.

Деньги возникают при определенных условиях осуществления производства и эконом. Отношений в обществе и способствуют дальнейшему развитию.

Предпосылки:

1. переход от нат. хозяйства к производству товаров и обмену товарами.

2. имущественное обособление производителей товаров — собственников изготовляемой продукции.

Переход от нат. хозяйства к товарному, а также требование соблюдения эквиваленьности обмена обусловили необходимость появления денег, без участия которых невозможен массовый обмен товаров, складывающийся на основе производственной специализации и имущественной обособленности товаропроизводителей.

2. Сущность денег

Сущность характеризуется участием в:

— осуществлении различных видов общественных отношений

— распределении ВНП, в приобретении недвижимости, земли.

— определении цен, выражающих стоимость товаров. Произведенные товары обладают стоимостью (совокупный объем стоимости орудий производства и предметов труда и вновь созданной стоимостью)

— Служат средством всеобщей обмениваемости на товары и др.

— Улучшают условия сохранения стоимости.

3. Формы стоимости

Выполнение деньгами функции меры стоимости заключается в оценке стоимости товаров путем установления цен. Основой установления цен товаров является величина их стоимости, зависящая прежде всего от величины затрат общественно необходимого труда на изготовление товаров. Существуют 2 форме стоимости:

— меновая (продажа)

— потребительская (личная выгода).

Меновая стоимость преобладает над потребительской, когда нужно продать товар и получить выгоду.

Потребительская преобладает над меновой когда используется в личных целях.

4. Функции денег

Особенности функций состоят в том, что они в большенстве случаев осуществляются лишь деньгами.

1. Как меры стоимости. Выражение стоимости товара в деньгах происходит путем установления цен.

2. Как средство обращения и платежа. Деньги играют роль посредника в схеме Т-Д-Т (товар-деньги-товар), устраняя неудобство схемы Т-Т. В период инфляции функция денег как средство обращения резко падает и правительство вынуждено прибегать к рационированию (введению карточной системы распределения).

3. Как средство накопления. Эта функция возникла в период обращения полноценных денег как стремление людей к богатству

4.Мировые деньги. Средство межгосударственных расчетов (современная общеевропейская валюта — экю, в других случаях — золото).

Функции денег могут выполняться только при участии людей.

5. Виды денег

1. наличные (определенной номинальной стоимостью)

2. кредитные (вексель, банкнота)

3. виртуальные (накопленные не за счет выполненной работы) — web-maney

6. Роль денег в экономике и социальной сфере

В экономике: эквивалент работы по созданию товара В социальной: эквивалент расчета за товар

7. Денежный оборот: понятие, структура

Денежный оборотпроявление сущности денег в их движении (словарь).

Ден. оборот — сумма всех ден. платежей предприятий, организаций, учреждений и населения, совершаемых с участием денег, функционирующих в качестве средства обращения и средства платежа (Шварц).

Ден. оборот — совокупность постоянно возникающих актов купли-продажи.

Структура — можно определить по разным признакам. Наиболее распространенный — классификация денежного оборота в зависимости от формы функционирующих в нем денег. Также — характер отношений, которые обслуживает та или иная части денежного оборота.

8. Налично-денежный оборот. Принципы его организации

Наличный денежный оборот (НДО) — совокупность платежей наличными деньгами. Процесс движения наличных ден. Знаков.

Граница между НДО и безналичным оборотом определяется удобством совершения платежа и уровнем издержек в обращении. Платежи наличными требуют многократного пересчета и инкассации купюр, что не требуется при безналичных расчетах. Наличные осуществляются в любом банковском местечто не обязательно при наличном. Платежи наличными совершаются обычно при передаче товара (одновременно).

Налично-денежный оборот осуществляется во взаимоотношениях гос-ва с населением, между отдельными гражданами общества, группами населения, между предприятиями и организациями Принципы:

— все предприятия и организации должны хранить наличные в банках (кроме лимита)

— банки устанавливают лимит остатка нал. денег для предприятий.

— обращение нал. денег служит объектом прогнозного планирования.

— управление денежным обращением осуществляется в централизованном порядке

— организация НДО имеет целью обеспечить устойчивость, эластичность и экономичность НДО

— Нал. деньги предприятия могут получать только в обслуживающих их учреждениях банков.

9. Безналичный денежный оборот. Инструменты безналичных расчетов

Безналичные платежи осуществляются со счета, строго определенного в банковском учреждении

. Безналичный расчет требует обязательного документарного оформления, при безналичном всегда возникает разрыв товарно-денежной операции во времени и месте Денежное обращение представляет собой движение только наличных ден. знаков. Денежное обращениечасть совокупного денежного оборота.

Безналично-денежный оборот. Его преимущественное развитие объясняется объективными причинами и сознательно проводимыми гос-вом мероприятиями, цель которых — создание рациональной системы ден. расчетов и экономия общественных издержек обращения.

Система безналичных расчетов состоит из ряда элементов:

— принципы организации безнал. расчетов

— вид расчетного или платежного документа

— способ платежа

— форма безналичных расчетов

— порядок документооборота Безналичные расчеты по экономическому содержанию подразделяются:

— расчеты по товарным операциям

— по нетоварным операциям

по месту нахождения поставщика и покупателя:

— одногородние Преимущество безналичного оборота — операции могут оформляться при отсутствии денежных средств на счете плательщика в банке (через ВЕКСЕЛЬ)

10. Закон металлического денежного обращения

1. Более дешевые деньги вытесняют из обращения более дорогие деньги.

2. Количество находящихся в обращении действительных денег не влияет на уровень цен на товары, при выявлении «излишних» денег. Они без потери стоимости уходят в сбережения (сокровище) и при необходимости возвращаются в обращение.

11. Закон бумажно-денежного обращения К. Маркса

Закон денежного обращения был сформулирован К. Марксом в его фундаментальном труде «Капитал» .

М — количество денежных знаков, необходимое в данный момент для обращения;

Ц — сумма цен товаров, подлежащих реализации;

В — сумма цен товаров, платежи по которым выходят за рамки данного периода;

Псумма цен товаров, проданных в прошлые периоды, сроки платежей по которым наступили;

ВПсумма взаимопогашенных платежей;

V — скорость оборота денежной единицы.

Зависимость уровня цен от денежной массы определяется формулой Фишера:

P — цена товара;

Q — количество товаров, предлагаемое на рынке.

12. Уравнение обмена. Закон денежного обращения с учетом денег наличного и безналичного оборота

MV=PQ — это уравнение обмена,

где М — количество денег в обращении, V — скорость обращения денег, P — средний уровень цены товарных сделок, Q — количество (объем) товарных сделок.

В формуле V и Q являются стабильными, а величина М служит причиной, под влиянием которой изменяется Р. другими словами, главную роль в установлении уровня цен играет количество денег в обращении. К этому сводится основное содержание количественной теории денег, согласно которой уровень цен, в конечном счете, определяется количеством денег в обращении и уровень цен изменяется пропорционально изменению массы денег в обращении.

13. Денежная масса и денежные агрегаты. Скорость обращения денег.

Денежная масса — совокупность наличных и безналичных покупательных и платежных средств, обеспечивающих обращение товаров и услуг, которыми располагают частные лица, институциональные собственники и государство

14. Инфляция: виды и формы ее проявления

Неизбежной спутницей бумажных денег является инфляция. Она возникаем из-за невозможности стихийного приспособления бумажных денег к потребностям товарооборота и использования правительствами эмиссии для покрытия дефицита госбюджета Виды:

1. ползучая

2. галопирующая

3. гиперинфляция

4. сбалансированная

5. несбалансированная

6. ожидаемая

7. неожидаемая

15. Основные формы стабилизации денежного обращения

Для стабилизации ДО (первое и более главное) необходимо преодолеть кризис неплатежей. Для преодоления платежного кризиса целесообразно проведение широкого круга мер для обеспечения оборота необходимой массой платежных средств. Для смягчения платежного кризиса с помощью совершенствования условий проведения расчетов способствует также совместные усилия банков по взаимному выполнению расчетных операций. Здесь полезной может быть организация клирингов с участием в них групп банков по операциям их клиентуры.

16. Металлистическая теория денег

Экономическая теория, рассматривающая полноценные металлические деньги как богатство нации. Получила развитие в эпоху т. н. первоначального накопления капитала. Сторонники металлистической теории денег (Т. Мен, Д. Норс в Англии, А. Монкретьен во Франции) отождествляли деньги и товары, денежное обращение и товарный обмен. Некоторые представители металлистической теории денег (напр., К. Книс) отрицали возможность замены полноценных металлических денег бумажными денежными знаками во внутреннем обращении

17. Номиналистическая теория денег

Теория, согласно которой деньгами являются условные знаки, используемые лишь как средство платежа. Зародилась в древности, систематическое развитие получила в 18 в. в работах Дж. Беллерса, Н. Барбона, Дж. Беркли (все — Великобритания). В средние века использовалась для оправдания порчи монет, в новое время — для обоснования замещения металлических денег кредитными деньгами (Г. Кнапп — Германия, Ф. Бендиксен — Австрия). Современная номиналистическая теория денег считает эмиссию бумажных денег важным средством государственного регулирования экономики, отрицает роль золота как денежного товара.

18. Количественная теория денег

MV=PQ — это уравнение обмена,

где М — количество денег в обращении, V — скорость обращения денег, P — средний уровень цены товарных сделок, Q — количество (объем) товарных сделок.

В формуле V и Q являются стабильными, а величина М служит причиной, под влиянием которой изменяется Р. другими словами, главную роль в установлении уровня цен играет количество денег в обращении. К этому сводится основное содержание количественной теории денег, согласно которой уровень цен, в конечном счете, определяется количеством денег в обращении и уровень цен изменяется пропорционально изменению массы денег в обращении.

Количественная теория денег — теория Фишера, устанавливающая прямую связь между предложением денег и общим уровнем цен. (М=PQ/V)

19. Виды денежных систем при металлическом обращении

В зависимости от металла, принятого в качестве всеобщего эквивалента, и основы денежного обращения разделяют биметаллизм и монометаллизм.

Биметаллизм разделяют по способу установления курсовой стоимости между металлами. Выделяют систему параллельной валюты, хромающей валюты, двойной валюты.

Выделяют 3 разновидности золотого монометаллизма: золотомонетный стандарт; золотослитковый стандарт; золотодевизный стандарт.

20. Система бумажно-кредитных денег

Денежная система (ДС) — форма организации денежного обращения в стране, сложившаяся исторически и закрепленная национальным законодательством.

ДС каждой страны складывается под действием традиций социального уклада и уровня экономического развития.

Тип ДС зависит от того, в какой форме функционируют деньги (металлическиеполноценные деньгии бумажныеденьги превратились в знаки стоимости)

.

21. современные денежные системы. Принципы построения

Централизованное управление ДС, подконтрольность денежного обращения ЦБ и фискальным органам + при децентрализации денежного оборота.

Отсутствие законодательного разграничения между безналичным и наличным оборотом в сочетании с их тесной взаимосвязью и приоритетом безнал оборота над наличным.

Приоритет обращения национальной валюты, ее свободный обмен на деньги других государств при внешнеторговых и финансовых операциях.

Прогноз планирования денежного оборота, определение объема и структуры денежного оборота исходя из задачи гос. экон. политики по средствам широкого использования инструментов денежно-кредитного регулирования.

Кредитный характер денежной эмиссии, в т. ч. и по отношению к правительству, устойчивость и эластичность денежного оборота, обеспечить выпуск в оборот денежных знаков.

Независимость ЦБ по отношению к решениям правительства и его подконтрольность представительному органу власти.

22. Бумажные и кредитные деньги.

Расчеты в международных экономических отношениях осуществляются в национальных валютах. Теория практически едина в отрицании товарной природы современных денег. Понятие денег в современной экономической науке в 2-х аспектах: деньги как ликвидность и как декретные деньги. Ликвидность — означает современные бумажные деньги, обладают непосредственной покупательской силой. Ликвидное средство, значит, легкореализуемое. Ликвидность какого-либо имущества непосредственно связана с издержками его обмена на другие виды имущества. Имущество, издержки обмена которого на любое другое имущество равны нулю, является абсолютно ликвидным. Стоимость денег определяется их ценностью. Люди ценят бумажные деньги и поэтому делают их «бумажными», имеющими стоимость. Ценность денег определяется во многом доверием к правительству, держащему под своим контролем объем денежной массы в стране. Современную кредитно-бумажную денежную систему называют «фидуциарной».

23. Понятие «эмиссия денег». Основная цель эмиссии

Эмиссия — это такой выпуск денег в обращение, который приводит к общему увеличению денежной массы, эмиссионный центр принимает в расчет накопительство наличных денег у населения.

Цель — При выпуске денег в обращение:

1) изменится структура денежной массы

2) изменится состав и форма денег

3) но их объем остается неизменным.

24. Механизм действия банковского мультипликатора

Современная банковская система способна генерировать дополнительные деньги, что происходит благодаря действию банковского кредитного мультипликатора. Кредитный мультипликатор представляет собой процесс увеличения денег на клиентских счетах коммерческих банков в период их движения от одного коммерческого банка к другому.

Процесс банковской эмиссии характеризуется с позиций банковской, кредитной и депозитной сторон мультипликатора. Банковская сторона характеризует субъект мультипликации, определяя его как систему коммерческих банков. Кредитная сторона раскрывает двигатель процесса мультипликации как результат кредитования хозяйства. Депозитная сторона отражает деньги на счетах КБ как объект мультипликации.

25. Эмиссия наличных и безналичных денег

Классификация денежной эмиссии:

По признаку формы денег: безналичные и наличные

По направлению расходов дополнительно выпускаемых денег: казначейские и кредитные

В зависимости от характера дополнительные деньги могут зачисляться на: безвозвратной и возвратной основе.

26. Денежная система РФ

Деньги и кредит является одним из главным элементом экономики. Это форма организации денежного обращения в стране, иначе движение денег в наличном и безналичном формах. Включат следующие элементы: денежные единицы, масштаб цен, вид денег, порядок эмиссии и обращения. Государственный аппарат регулирующий денежное обращение.

27. Конвертируемость валюты, ее типы.

Валюта, которая может быть свободно и беспрепятственно обменена на любую другую валюту. Такая валюта представляет особую ценность. На нее можно купить все что угодно в любой стране. В настоящее время такими достоинствами обладает EURO, вытиснив с рынка доллар США в качестве международной валюты.

Типы: твердая, свободная конвертируемая, неконвертируемая, «национальная».

28. Валютный курс. Виды валютного курса

Валютный курс является важным элементом международных валютных отношений как измеритель стоимостного содержания валют. Он предоставляет собой соотношение между денежными единицами разных стран, определенное их покупательной способностью и рядом других факторов.

Виды: фиксированный и плавающий.

29. Международные валютные операции. Средства международных расчетов.

Механизм м/н расчетов характеризует валютную систему, но не со стороны субъектов и объектов, а со стороны механизма функционирования сделок в м/н расчетах. Механизм м/н расчетов — система организации и регулирования платежей, возникающих при осуществлении ВЭД между государством, предприятиями, гражданами, находящимися на территории разных стран.

Подавляющая часть м/н расчетов осуществляется в безналичной форме, через банковские учреждения.

факторы:

положение на товарных и денежных рынках;

степень использования и эффективность гос. регулирования межстрановых потоков товаров, услуг, капиталов;

темпы роста инфляции в различных странах;

условия внешнеторговых контрактов;

м/н правила и обычаи;

особенности национальных банковских систем;

национальное валютное законодательство.

30. Необходимость кредита

Кредит влияет на бесперебойность и расширение производства, на изменение структуры производства, на повышение рациональности и эффективности использования капитала, на его перераспределение на передовые предприятия и проекты, обеспечивает денежный оборот и распределение денежной массы, мобилизует покупательную способность, повышает уровень потребления.

Удовлетворение временных потребностей за счет заемных средств способствует преодолению задержек воспроизводственного процесса. Задержки могут носить объективный характер, т. е. вызванные производственными и коммерческими особенностями хозяйственной деятельности предприятия, или иметь непредвиденный характер в случае неожиданных сбоев в производстве или невыполнение обязательств в случае с контрагентами. В первую очередь кредит позволяет избежать второй ситуации — покрывает недостаток дефицитных средств и во вторую очередь — покрывает заранее определенные потребности в дополнительных средствах. Временные потребности в средствах также могут быть обусловлены сезонностью производства и реализации определенных видов продукции.

Способствуя, непрерывности воспроизводственного процесса, кредит является фактором его ускорения. Кредит не может прямо повлиять на время производства, а также его воздействие характеризуется за счет снижения времени на смену Предприятие редко обладает собственными средствами в достаточном для развития производства количестве, и именно кредит предоставляет возможность получения недостающих для этого средств, позволяя сокращать потребности и время накопления собственных ресурсов. Заемные средства могут предоставляться на финансирование текущих производственных затрат или в качестве источника ресурсов для увеличения основных фондов.

Роль кредита в расширении производства возрастает за счет новых банковских кредитных продуктов: 1) проектное финансирование, 2) лизинг.

Кредит в определенной мере влияет на формирование структуры общественного воспроизводства. Он позволяет преодолеть ограниченность индивидуальных капиталов.

С помощью кредита облегчается, становится реальным процесс переливания капитала из одних отраслей в другие, благодаря этому капитал переливается в перспективные и наиболее доходные отрасли, обеспечивается их приоритетное развитие и стимулирование тем самым НТП.

Таким же образом осуществляется внутриотраслевое перераспределение ресурсов в сторону наиболее эффективных предприятий, обеспечивая на их базе концентрацию общественного воспроизводства.

Кредит стимулирует рациональное и эффективное использование средств, не только заемных, но и собственных, особенно если собственные средства считать капиталом. Стимулирующая роль кредита базируется на его сущностных принципах, а выполнение обязательств по кредиту может быть обеспечено при условии сбалансированности реальной оборачиваемости и доходности производственных фондов заемщика. Например, использование кредита как источника капиталовложений позволяет контролировать их эффективность за счет установления сроков погашения кредитов в пределах плановых сроков окупаемости кредитуемых мероприятий.

Кредит дает возможность рационально организовать оборот собственных средств предприятия, не отвлекая значительные ресурсы, например, на создание излишних материальных запасов при сезонном характере производства, когда пиковые потребности покрываются за счет кредита.

В условиях конкуренции кредитных учреждений и широкого спектра кредитных продуктов кредит является относительно доступным и надежным источником ресурсов, позволяющий зачастую привлечь заемные средства взамен накопления собственных.

Принято считать, что современные деньги по своей сущности имеют кредитный характер. Наличные деньги представляют обязательство государства, их эмитировавшего. Безналичные деньги как остатки на банковских счетах являются обязательствами банка перед клиентами, служат основой кредитных ресурсов. Первичное образование средств на счетах клиентов происходит благодаря действию кредитной эмиссии. Кредит обеспечивает бесперебойность и эластичность денежного оборота. Колебание индивидуальных капиталов в воспроизводственном процессе прежде всего отражается на состоянии денежных расчетов хозяйствующих субъектов. Когда у предприятия (населения) ощущается нехватка собственных средств, именно заимствование покрывает временные пассивные разрывы и позволяет осуществить необходимые платежи.

31. Основные формы кредита и их классификация.

I. В зависимости от вещественного проявления ссужаемой стоимости:

товарная, денежная, смешанная форма кредита.

II. По характеру кредитора:

банковский (межбанковский),

хозяйственный (коммерческий),

государственный, международный, частный (гражданский) кредит.

III. В зависимости от характера использования ссуженной стоимости в хозяйстве заемщика (цель кредита):

производственная, потребительская форма кредита.

IV. Прямая форма кредита отражает непосредственно (без посредников) выдачу ссуды ее пользователям, тогда как косвенная форма возникает, когда ссуда берется как кредитование третьих лиц (кредит на покупку ЦБ).

V. Кредит имеет явную форму, если оба его субъекта осознают и согласны со всеми условиями кредита, тогда как при скрытой форме кредитор не осознает своего положения (в случае задержки з/п происходит кредитование работодателя в скрытой форме).

VI. К старым формам кредита относят коммерческий и банковский кредит, к новым—лизинг, факторинг, овердрафт.

VII. В зависимости от целей кредита

Цель кредита—зависит от кредитных мероприятий: проектное финансирование, инвестиционный кредит, текущий кредит (на пополнение оборотных средств), кредит на конкретную товарную сделку (финансирование торговли), на покрытие разрыва платежного баланса, на покупку ц/б и иные спекулятивные операции на финансовом рынке.

VIII. Отраслевая направленность: если кредит обслуживает потребности промышленных предприятий — промышленный кредит, с/х кредит, торговый кредит, межбанковский.

IX. В зависимости от обеспеченности кредита:

По степени обеспеченности выделяют кредиты с полным (достаточным) обеспечением, неполным обеспечением без обеспечения.

X. При классификации кредита в зависимости от срочности выделяют:

сверхкраткосрочный, краткосрочный, среднесрочный, долгосрочный.

Кредит может возвращаться к концу срока весь или отдельными частями.

XI. Плата за кредит: действительная, косвенная, дорогая, дешевая. В практике предприятия иногда встречают беспроцентный кредит, но такие кредиты лишь на первый взгляд не содержат платы, т.к. по сущности кредиторы всегда заинтересованы в получении %, то в данном случае доход по кредиту формируется за счет других операции заемщика, т. е. косвенно. Степень дороговизны конкретного кредита определяется отклонением его ставки от среднерыночной.

Повышенные процентные ставки используются, например, в качестве штрафных санкций. Кредитор зачастую дифференцирует % по кредиту в зависимости от срока кредита, его обеспеченности и платежеспособности заемщика. Платность также меняется с учетом нахождения, позиционирования конкретных отраслей экономики в целом на той или иной стадии экономического цикла.

XII. В зависимости от качества (степень кредитного риска—невозврата):

стандартные (2%),

субстандартные (5%),

высокорисковые (20%),

проблемные (50%),

безнадежные (100%).

32. Функции кредита

1. — перераспределительная

Кредитное перераспределение охватывает временно свободные ресурсы, что определяет широкие масштабы такого перераспределения.

2. Специфика современного денежного оборота т. е. лишение денег стоимости и преобладание безналичных денег определяют вторую функцию кредита — замещение действующих денег кредитными операциями. Некоторые экономисты обосновывают развитие и перераспределение функции замещения в функцию эмиссии денег в сфере безналичного денежного оборота.

3. Иногда выделяют контрольную функцию кредита.

4) аккумулирование средств,

5) регулирование денежного оборота,

6) экономию издержек обращения,

7) опосредование кругооборота фондов

33. Законы кредита.

Законы кредита в общем виде характеризуют то, что выражает единство зависимости кредита и его относительной самостоятельности. У экономических законов, в том числе и кредита, есть 2 фундаментальны признака: Необходимость (основа закона) и Существенность. Важно не смешивать закон с сущность кредита. Закон выражает лишь элемент сущности, одну из сторон. Помимо необходимости и существенности, экономические законы обладают и другими признаками, например объективность. Законы кредита конкретны. Прежде всего закон кредитного движения, закон возвратности кредита (нарушение возвратности кредита дестабилизирует денежное обращение, приводит к банкротству банков, обостряет социальные противоречия, вызывая недовольство вкладчиков тех банков, которые объявили о своей несостоятельности), закон равновесия, так же можно отнести закон сохранения ссуженной стоимости (нарушение сохранения ссуженной стоимости приводит к девальвации ресурсов кредитора, снижению размера реальных стоимостей, предоставляемых в порядке помощи народному хозяйству.).

Существенное значение имеет время, как для кредита, так и для экономических категорий, это один из составляющих атрибутов движения стоимости. В результате временный характер функционирования кредита становится атрибутом отношений не отдельных его частей, а законом кредита как целого. Отход от требований (законов), нарушение их сущности может отрицательно повлиять на денежный оборот, снизить роль кредита в народном хозяйстве.

Знание и учет законов кредита выступают наиболее важной задачей государства и банков в регулировании экономики страны.

34. Роль и границы кредита

Кредиты оказывают активное воздействие на объем и структуру денежной массы, скорость обращения денег и показатели платежного оборота.

Регулирование денежной массы с помощью кредита приобрело существенное значение для поддержания покупательной способности, стабильности денежной единицы. Многие инструменты денежно-кредитного регулирования являются практическим воплощением кредита. Операции на открытом рынке, учет векселей банка, их рефинансирование — кредитные операции. Денежная интервенция и резервное ограничение кредитования имеют косвенное кредитное происхождение, вытекают из кредитного характера денежного обращения. Только различного рода административное лимитирование денежных операций не имеет кредитной основы.

Через регулирование совокупного денежного оборота кредит оказывает воздействие на внутрихозяйственный оборот каждого предприятия и денежные доходы населения.

Кредит мобилизует покупательную способность, которая иначе может остаться неиспользованной, он заменяет потенциальный спрос на активный, способствует производственному использованию временно свободных средств.

Кредит не только мобилизует покупательную способность, но и снижает время удовлетворения потребителей.

У предприятия сокращается время на запуск новых производств. Следовательно, сокращается время оборота собственных фондов за счет заблаговременной оплаты продукции покупателем. Кредитование торговли ускоряет товарооборот, способствует более быстрому продвижению товара от продавца к покупателю.

Границы:

Перекредитование равно как и дефицит кредита оказывает негативное влияние на показатели общественного воспроизводства, приводит к замедлению темпов роста.

Существование границ кредита влияет на размер денежной массы и на устойчивость денежного оборота.

Внешние границы показывают объективно предельные места в экономических отношениях. В самом общем виде внешние границы кредита определяются соотношением между обоснованной потребностью экономики в кредите и реальной возможностью кредитования, зависящей от имеющихся ресурсов и эффективностью кредитной системы.

Внутренние границы показывают допустимую меру развития отдельных форм кредита.

Границы кредита также определяются и его сущностными принципами, т. е. реальному соотношению сущности кредита, его фактической цели к производственному использованию существующих средств в хозяйстве заемщика.

Срочность предполагает установление границ кредита, с одной стороны, с соотношением со временем оборота стоимости в хозяйстве заемщика и с другой — со сроком выбывания стоимости у кредитора.

Платность определяется в зависимости от размера кредита, от результатов использования ссужаемой стоимости в хозяйстве заемщика и от степени материальной заинтересованности кредитора в предоставлении средств.

Возвратное движение стоимости предполагает предоставление реальных ссуд при условии реальн высвобождения ссужаемой стоимости в хозяйстве заемщика.

Исходя из функций кредита выделяют его функциональные границы.

Перераспределительная граница показывает объективно обоснованные пределы перераспределения средств на основе продукта кредита.

Объем кредита не должен нарушать устойчивость денежного обращения, что определяется эмиссионной границей кредита.

На практике предельное развитие кредитных отношений устанавливается в виде конкретных экономических показателей, которые зависят от целей и задач кредитования, конкретной экономической ситуации, традиций оценки кредитоспособности и т. д.

Данные показатели отражают не экономические границы кредита, не объективно обусловленные пределы развития кредитных отношений, а фактически складывающиеся границы применения кредита, которые могут отличаться от указанных ранее границ.

Границы кредита могут устанавливаться в виде абсолютных показателей: лимит предприятия, отраженный в кредитном договоре или в виде пропорции: между объемом кредитных вложений или ВВП, между объемом краткосрочных кредитов и оборотных средств, между объемом долгосрочных кредитов и капитальных вложений.

Иерархическая структура границ кредита: макро экономические границы; отраслевые и региональные границы (страновые); ограничения на кредитные операции, вытекающие из денежно-кредитной политики и из развития банковских технологий; лимиты предприятий-заемщиков; лимиты, определенные целесообразностью кредитования конкретных проектов.

Макро экономические границы кредита определяются уровнем развития производства, объективной потребностью хозяйства в инвестициях и кредите, доходами и сберегательной активностью населения, структурой финансовых рисков, законами денежного обращения, традициями кредитования, кредитными технологиями, стабильностью власти, действенностью и инструментарием государственной экономической политики, состоянием государственных финансов, размерами дефицита государственного бюджета, величиной государственного долга, платежной дисциплиной государства и хозяйствующих субъектов.

35. Натуралистическая теория кредита.

Натуралистическая теория кредита первоначально обоснована видным английскими экономистами А. Смитом и Д. Рикардо. Этой теории придерживались представители так называемой исторической школы, экономисты Ж. Сэй, Ф. Бастия, Д. Мак-Куллох. Основные постулаты экономистов натуралистической теории заключались в следующем: объектом кредита являются натуральные, т. е. не денежные вещественные блага; кредит представляет собой движение натуральных благ, и поэтому есть лишь способ перераспределения существующих в данном обществе материальных ценностей; ссудный капитал тождествен действительному, и поэтому накопление ссудного капитала есть проявление накопления действительного капитала, а движение первого полностью совпадает с движением производительного капитала; поскольку кредит выполняет лишь пассивную роль, то коммерческие банки являются лишь скромными посредниками. При всех своих негативных сторонах натуралистическая теория имела ряд позитивных аспектов: натуралисты правильно считали, что кредит не создает реального капитала, который образуется в процессе производства. Они показывали зависимость кредита от производства, не преувеличивая его роли (в отличие от представителей капиталотворческой теории), подчеркивали зависимость процента от колебания и динамики прибыли. Таким образом, натуралистическая теория содержала противоречивые трактовки кредита.

36. Капиталотворческая теория кредита

Возник как следствие особых условий реализации товара, предполагает передачу товара с отсрочкой платежа, т. е. комкредит предполагает взаимосвязь товарных и кредитных сделок, где кредитор одновременно выступает продавцом, а заёмщик покупателем товара.

Кредитная сделка здесь не является самоцелью, она призвана способствовать ускорению реализации товара. Со стороны продавца предоставление комкредита является продолжением оборота его произ-х фондов. Завершение кругооборота фондов и высвобождение стоимости в денежной форме происходит уже у покупателя, поэтому такой кредит предоставляется в товарной, а возвращается в денежной форме.

Предприятие может одновременно получать комкредит и выдавать его. При комкредите и кредитор, и заемщик являются производителем продукта или посредником его реализации.

При товарном кредите ссужается не временно свободная стоимость, завершившая кругооборот, а обычный товар. Собственность на товар переходит от продавца-кредитора к покупателю. Плата за отсрочку платежа включается в стоимость товара. Такой кредит предоставляется на короткие сроки.

Границы комкредита зависят, с одной стороны от наличия у кредитора массы товарных ресурсов, достаточности у него денежных средств для авансирования очередного оборота фондов, от возможности получения банковского кредита, а, с другой стороны, от кредитоспособности заёмщика.

Достоинством комкредита является оперативность в предоставлении средств в товарной форме, техническая простота в оформлении, мобилизация свободных товарных ресурсов и включении их в хозяйственный оборот, расширение маневренности оборотных средств предприятия и предварительное признание общественной полезности в стоимости товара.

Недостатки: ограниченность его во времени по субъектам и размерам; иногда вынужденный со стороны поставщика характер отсрочки платежа в связи с финансовыми затруднениями покупателя; сильное влияние со стороны банковской сферы; меньшая действенность со стороны ДКП государства.

37. Ссудный процент и его экономическая роль.

Мобилизация кредитором свободных ресурсов носит производительный характер, обеспечивает их превращение в работающие ресурсы. Кредитор представляет средства при условии безусловного сохранения их потребительской стоимости и получения ссудного процента. Поэтому сам кредитор объективно заинтересован в производственном использовании ссуды, гарантирующем сохранение и приращение её стоимости. Производительное использование средств кредита полностью находится в ведении заёмщиков, они должны эффективно организовать производственный процесс, чтобы обеспечить высвобождение и возврат заемных средств

В современном хозяйстве ссудный процент становится обязательным атрибутом кредита. Платный характер кредита порождает его движение как капитала, поэтому взыскивание ссудного процента становится неотъемлем правилом соврем системы кредитования.

38. Классификация форм ссудного процента

— Размещение кредита

— Получение кредита заемщиком

— использование средств кредита в хозяйственной деятельности заемщика

— высвобождение ресурсов

— возврат стоимости

— возврат средств кредитору

Ссужаемая стоимость находится в движении. Став объектом передачи заемщика, она продолжает свое движение в хозяйстве заемщика, она представляет собой своеобразную нереализованную стоимость, а движение её в хозяйстве заемщика позволяет реализовать её производственный потенциал.

Характерной чертой ссужаемой стоимости является её авансирующий характер.

Стоимость, уходящая от кредитора к заемщику и обратно сохраняется в своем движении, в процессе которого она меняет только свою форму — с денежной на товарную.

Возвратность не возникает сама по себе, она базируется на материальных процессах завершения оборота стоимости в хозяйстве заемщика.

39. Кредит в международных экономических отношениях. Функции международного кредита

Международный кредит — это разновидность экономической категории «кредит». Это движение ссудного капитала в сфере международных экономических отношений, связанное с предоставлением валютных и товарных ресурсов на условиях возвратности, срочности, обеспеченности и уплаты процентов. В качестве кредиторов и заемщиков выступают банки, предприятия, государства, международные финансовые институты. Условия международного кредита отражают его связь с экономическими законами рынка и используются для рения задач экономических агентов. Функции. Они выражают особенности движения ссудного капитала в сфере международных экономических отношений. В их числе:

1. Перераспределение ссудного капитала между странами для обеспечения потребностей расширенного воспроизводства. Тем самым кредит содействует выравниванию национальной прибыли в среднюю прибыль, увеличивая ее массу.

2. Экономия издержек обращения в сфере международных расчетов путем использования кредитных средств (тратт, векселей, чеков, переводов и т. д.), развития и ускорения безналичных платежей,

3. Ускорение концентрации и централизации капитала благодаря использованию иностранных кредитов.

4. Регулирование экономики.

40. Формы международного кредита

временная передача товарно-денежных ресурсов одних стран другим странам в целях ускорения их общеэкономического развития.

При м/н форме кредита состав участников сделки не меняется.

В кредитные отношения вступают те же субъекты: банки, предприятия, население, государство. Но отличительный признак — принадлежность одного из субъектов к другой стране.

Развитие м/н кредита было связано:

1) с вывозом производства за национальные границы,

2) м/н разделением труда,

3) глобализацией товарных и финансовых рынков.

Кредитные отношения влияют на процесс воспроизводства в обоих странах.

Страны стремятся использовать подобный экономический маневр материальными и финансовыми ресурсами для организации высокоэффективного производства, в продукции которого заинтересован и заемщик и кредитор.

В результате м/н кредит способствует: 1) преодолению различий в уровне экономического развития сотрудничающих стран, 2) углублению МРТ.

Часть созданного прибавочного продукта изымается из национальной экономики страны кредитора и поступает в страну заемщика. Для кредитора это влечет за собой необходимость увеличения производства товаров сверх внутренних потребностей или использование для этого ранее наполненных резервов. Для заемщика кредит представляет собой дополнительный источник расширения производства.

Погашение м/н кредита и уплата по нему % производится выручкой от экспорта товаров, для роста которой м/н кредит чаще всего и используется. Возврат м/н кредита приводит к снижению потребления у страны-заемщика и потенциальному росту в стране-кредиторе.

М/н кредиты могут предоставляться в валюте страны-должника, — кредитора, третьей страны, в м/н денежных единицах, деньгами на счет заемщика, акцептом, размещение средств на депозите или в облигациях или в рамках перечисленных ранее форм кредита.

М/н кредит — расширение внешней торговли за счет целевого кредитования экспорта/импорта товаров.

41. Операции по лизингу, факторингу, порфетированию как формы кредитного обслуживания внешнеэкономических связей.

Отношения по поводу передачи в аренду средств труда + финансирование, обслуживание, их приобретение.

Арендатор выбирает оборудование, договаривается с лизинговой компанией о его покупке и с банком о фондировании его приобретения. Объект лизинга — типовое, широко используемое оборудование. Оно переходит в собственность лизинговой компании, но право использование остается у арендатора.

Лизинговая компания и банк представляют один холдинг (для взаимного контроля). Суть лизингового и коммерческого кредита схожа. Комкредит обслуживает реализацию товара текущего потребления, а лизинг — капитального характера. Со стороны фондирующего банка денежные потоки лизинга идентичны банковскому кредиту. Арендатор мог бы получить кредит на полную стоимость имущества, принимая обязательство выплатить основной долг и %.

Вместе с тем лизинговая деятельность более проста и структурирована по сравнению с банковским инвестиционным кредитом, что позволяет экономить на исследовании, администрировании, юр издержках.

Лизинг снижает кредитные риски, т.к. ссужаемая стоимость имеет стандартный товарный вид, полностью подконтролен банку и в любой момент без существенных затрат м.б. передан другому арендатору.

Для арендатора лизинг является более удобным способом финансирования своих капиталовложений — не ухудшается ликвидность его баланса, т.к. чаще всего ни кредит, ни основные средства по балансу арендатора не проходят. Арендатор без существенных затрат может выйти из кредита, не заботясь о реализации оборудования и высвобождения средств. Лизинг позволяет арендатору избежать потерь от морального старения оборудования и оперативно реагировать на технологические новшества, т. е. арендовать оборудование при финансовом кризисе.

Лизинг является распространенным источником средств для большого числа малых предприятий. Для производителя оборудования лизинг, как и другие формы кредита, ускоряет реализацию товара. Наша страна: авиастроение, авиокомпания.

Лизинговые компании оказывает различные смежные услуги: маркетиноговые, консалтиноговые, дилерские, техобслуживание.

Факторинг-покупка специальной финансовой компанией денежных требований экспортера к иностранному импортеру с дисконтом до наступления срока их оплаты.

Порфетинг — покупка банком на заранее оговоренных условиях векселей и других финансовых инструментов предприятий-участников ВЭД.

42. Понятие «банк» и «небанковская кредитная организация». Банковские операции.

Банковские операции рассчитаны на широкий круг клиентов.

Банк — это финансово-кредитная организация, которая совершает операции со вкладами граждан (физических лиц) и предприятий (юридических лиц), дает им кредиты, открывает и ведет их счета, в том числе и счета налоговых органов.

Небанковская кредитная организация — это любая организация, изъявляющая желание и имеющая возможность участвовать в совместных проектах.

43. Банковская система. Принципы построения

Банковская система — совокупность разных видов взаимосвязанных банков и других кредитных учреждений, действующих в рамках единого финансово-кредитного механизма.

В двухуровневой банковской системе на первом уровне находится центральный банк, а на втором уровне:

— сеть коммерческих банков;

— филиалы и представительства иностранных банков;

+ другие расчетно-кредитные учреждения

44. Элементы банковской системы.

Элементами банковской системы являются банки, некоторые специальные финансовые институты, выполняющие банковские операции, но не имеющие статуса банка, а также некоторое дополнительные учреждения, образующие банковскую инфраструктуру и обеспечивающие жизнедеятельность кредитных институтов. Существует многообразие банков, в зависимости от того или иного критерия их можно классифицировать следующим образом:

1. По форме собственности (государственные, акционерные, кооперативные, частные (коммерческие) и смешанные банки).

2. По правовой форме организации

3. По функциональному назначению (банки можно подразделить на эмиссионные, депозитные и коммерческие)

4. По характеру выполняемых работ (банки делятся на универсальные и специализированные)

5. По числу филиалов (банки можно подразделить на бесфилиальные и много филиальные)

6. По сфере обслуживания (региональные, межрегиональные, национальные, международные).

7. По масштабам деятельности (малые, средние, крупные, банковские консорциумы, межбанковские объединения)

8. По размерам капиталов

В банковской системе действуют также банки специального назначения и кредитные организации (не банки).

Основным блоком банковской системы служит банковское законодательство, которое признано регулировать банковскую систему.

Банковская система не может существовать без банковского рынка. На нем концентрируются банковские ресурсы, а также осуществляется торговля банковским продуктом.

45. Классификация банков по различным критериям.

I. по форме собственности:

— государственная

— частными.

II. по правовой форме организации:

ООО, ОАО и т. д.

III. по функциональному назначению:

эмиссионные

коммерческие

специализированные

IV.по числу филиалов

V. по масштабу деятельности:

малые

средние

крупные (общегос. = системообразующие)

банковские консорциумы

межбанковские объединения

+ оптовые (корпоративная клиентура) / розничные банки (частная)

VI. по размерам, определяемым кол-вом обслуживаемых клиентов, величиной активов, капитала и различными валютными показателями банковских продуктов.

46. Небанковские кредитные организации.

Небанковские кредитные организации, осуществляющие депозитные и кредитные операции, вправе осуществлять следующие банковские операции:

· привлечение денежных средств юридических лиц во вклады на определенный срок;

· размещение привлеченных во вклады денежных средств юридических лиц;

· купля-продажа иностранной валюты в безналичной форме;

· выдача банковских гарантий.

Кроме того, они вправе осуществлять сделки, разрешенные к осуществлению кредитными организациями в соответствии с Федеральным законом «О банках и банковской деятельности». Указанные банковские операции и сделки осуществляются в валюте Российской Федерации, а при наличии соответствующей лицензии Банка России — в иностранной валюте. В отведенных рамках деятельности они могут открывать корреспондентские счета в Банке России и других кредитных организациях (счета «НОСТРО»).

Небанковские кредитные организации, осуществляющие депозитные и кредитные операции, не вправе:

· привлекать денежные средства населения во вклады;

· открывать и вести банковские счета клиентов, в том числе корреспондентские счета кредитных организаций (счета «ЛОРО»);

· осуществлять расчеты по поручению клиентов, в том числе кредитных организации-корреспондентов, по их банковским счетам;

· осуществлять инкассацию денежных средств, векселей, платежных и расчетных документов и кассовое обслуживание юридических лиц и населения;

· покупать и продавать иностранную валюту в наличной форме;

· привлекать и размещать драгоценные металлы;

· осуществлять переводы денежных средств населения.

Режим регулирования деятельности небанковских кредитных организаций, осуществляющих депозитные и кредитные операции, несколько отличается от порядка, установленного для банков.

1. Минимальный размер уставного капитала для вновь создаваемых небанковских кредитных организаций, осуществляющих депозитные и кредитные операции, установлен на уровне рублевого эквивалента 500 тыс. евро.

2. Минимальные требования по достаточности капитала — на уровне 15%.

3. Не установлен норматив мгновенной ликвидности, действующий для банков, снижено (до 40%) минимальное значение норматива текущей ликвидности.

4. Установлены единые ограничения кредитного риска по задолженности заемщиков без выделения акционеров (участников) в отдельную категорию, то есть не установлен обязательный для банков норматив максимального размера риска на одного акционера (участника).

5. Максимальный совокупный размер кредитов, гарантий и поручительств, выдаваемых своим акционерам, установлен в размере 100% (для банков — 50%).

6. Установлена ежеквартальная периодичность отдельных форм отчетности (в том числе отражающих полноту формирования резервов на возможные потери по ссудам и на возможные потери, данные о крупных кредитах и информацию о величине инвестиций на приобретение долей (акций) одного юридического лица), которые банки должны предоставлять ежемесячно. В случае нарушения установленных Положением № 153-П обязательных нормативов, указанные формы отчетности представляются в сроки, установленные для банков.