Кроме того, заемщик банка, кредитные требования которого предполагается заложить в ЦБ, должен быть представлен в лице Российской Федерации, ее субъекта или муниципального образования или входить в перечень стратегических предприятий ЦБ, или пройти проверку финансового состояния, проводимую Банком России на основании бухгалтерской отчетности. В мае 2014 г. были смягчены требования к заемщикам банков для включения их в перечень предприятий, обязательства по кредитам которых могут быть заложены в ЦБ. Теперь туда могут быть включены нефинансовые организации — резиденты РФ с годовой выручкой более 1 млрд руб. Их отбор проводится на основе анализа их кредитоспособности в соответствии с требованиями Банка России. Тем не менее данный вид рефинансирования по-прежнему остается доступным ограниченному кругу российских банков, имеющих в кредитном портфеле крупнейшие российские предприятия, которые входят в перечень Банка России (это 237 компаний, не обладающих рейтингом необходимого уровня, но обеспеченных государственными гарантиями или прошедших комплексную оценку кредитоспособности Банка России на 29.
12.2014). Также ограничивающим фактором в случае кризиса ликвидности выступает срок принятия решений по оценке залога со стороны ЦБ РФ. По состоянию на 1 декабря 2014 г. только 454 кредитные организации (54% от общего количества) заключили с Банком России генеральные кредитные договоры на предоставление кредитов рефинансирования, обеспеченных нерыночными активами или поручительствами. Кредиты Банка России могут выдаваться под поручительство третьей кредитной организации, которая помимо соответствия стандартным условиям (должна быть отнесена к 1-й или 2-й классификационной группе, выполнять обязательные резервные требования, не иметь просроченных денежных обязательств перед Банком России) должна обладать международным кредитным рейтингом не ниже В+ по классификации Standard & Poor’s и Fitch Ratings либо В1 по классификации Moody’s. Инвестиционные рейтинги имеет ряд крупных коммерческих банков России, которые, как правило, предоставляют поручительства банкам, нуждающимся в кредитных средствах ЦБ РФ, за комиссионное вознаграждение.
Однако данный механизм имеет серьезные ограничения в кризисных условиях. Выдавая поручительство, кредитная организация автоматически снижает свой лимит рефинансирования, установленный Банком России, на сумму поручительства, что ограничивает ее возможности по привлечению ликвидности. В настоящий момент выдавать поручительства по кредитам Банка России имеют право 75 финансово устойчивых кредитных организаций. В начале 2015 г. Банк России дополнил механизм предоставления кредитов, обеспеченных нерыночными активами, новым инструментом рефинансирования — кредитами в иностранной валюте, обеспеченными залогом прав требования по кредитам в иностранной валюте. Предполагается, что привлеченные банками заемные средства будут способствовать расширению возможностей кредитных организаций по управлению валютной ликвидностью, а также будут использоваться ими для рефинансирования валютных кредитных обязательств отечественных организаций-экспортеров перед зарубежными кредиторами в условиях ограниченного доступа на международные рынки капитала. Валютный своп представляет собой сделку, заключаемую между кредитной организацией и Банком России на условиях «овернайт» по обмену иностранной валюты за российские рубли на определенный операционный день по текущему официальному (базовому) курсу с последующей ее продажей на следующий день по базовому курсу, увеличенному на своп-разницу.Перечень ценных бумаг, принимаемых в обеспечение Банком России, ежедневно публикуется на его сайте и регулярно расширяется, тем не менее рефинансирование по-прежнему остается доступным ограниченному кругу кредитных организаций. Ломбардный список представлен в основном облигациями крупных промышленных отечественных предприятий и нефинансовых организаций, облигациями федерального займа, которые котируются на Московской бирже. Согласно оценке авторов, объем рынка приемлемого обеспечения составляет 6 трлн руб.
(из них около % представлены ценными бумагами, % - нерыночными активами), что в относительном выражении составляет около 10% ВВП. Это на порядок ниже, чем доля банковской системы в ВВП страны (более 80% по итогам 2013 г.). В развитых странах размер обеспечения находится в диапазоне от 60% ВВП в еврозоне до 180% ВВП в Японии [9, c.9]. Проблема осложняется недостаточной емкостью и неразвитостью фондового рынка России. Таблица 2 — Виды кредитов Банка России и условия кредитования (обеспечения)Виды кредитов.
СрокТекущее обеспечение.
Предлагаемое обеспечение.
Внутридневные кредиты.
Блокировка ценных бумаг.
Векселя, права требования.
Золотые слитки из хранилища Банка России.
Без обеспечения"Овернайт"1 день.
Блокировка ценных бумаг.
Векселя, права требования.
Золотые слитки из хранилища Банка России.
Ломбардные кредиты1 день.
Залог ценных бумаг из ломбардного списка Банка России.
Без обеспечения1 неделя.
Любой вид залога из «единого пула обеспечения"3 мес.
12 мес. Кредиты, обеспеченные нерыночными активами или поручительствами1 день.
Залог векселей и прав требования или поручительства кредитных организаций.
Без обеспеченияот 2 до 365 дней.
Любой вид залога из «единого пула обеспечения"Кредиты, обеспеченные золотом1 день.
Залог слитков золота, находящихся в хранилище Банка России.
Без обеспеченияот 2 до 365 дней.
Любой вид залога из «единого пула обеспечения"Неравномерное распределение обеспечения среди банков порождает проблему привилегированного доступа к денежно-кредитным инструментам [13, c.48]. Банки, в чьих портфелях находится обеспечение, не испытывают особых проблем с ликвидностью и в периоды финансовой неустойчивости могут получать гарантированные доходы. Банки, имеющие широкий доступ к системе рефинансирования, также могут получать спекулятивный доход путем размещения дешевого финансирования Банка России на рынке МБК под более высокую процентную ставку. Специфика российской системы рефинансирования приводит к привилегированному положению государственных банков и завышению издержек рефинансирования для остальных кредитных организаций. Укрупнение и усиление роли государственных банков в качестве квазицентральных кредитных организаций только усугубляет ситуацию. Так, доля пяти крупнейших государственных банков в активах и собственном капитале банковской системы России за пять лет — с 2008 по 2013 г. — увеличилась с.
46 до 53% и с 49 до 56% соответственно [14]. По нашим расчетам, задолженность коммерческих банков перед ЦБ РФ по состоянию на ноябрь 2014 г. составила 6,5 трлн руб. По оценкам главы Департамента денежно-кредитной политики И.
А. Дмитриева, потребность банков в рублевой ликвидности на конец 2014 г. составляет 7,6 млрд руб. Таким образом, структурный дефицит ликвидности или устойчивая потребность коммерческих банков в получении кредитных средств от Банка России посредством механизма рефинансирования оценивается в 1 трлн руб.; по оценкам регулятора, в 2015;2017 гг. его рост составит 0,3−0,8 трлн руб. в год [.
21]. Структурный дефицит всегда был присущ российскому банковского сектору, однако потребность банков в рефинансировании резко увеличилась во второй половине 2014 г., что связано с сокращением объемов размещений на внутреннем рынке публичного долга, замедлением темпов роста объемов депозитов физических лиц (основного источника пассивов российских банков), активными валютными интервенциями ЦБ в III квартале 2014 г., спросом на валюту со стороны населения, закрытием внешних рынков капитала для крупных государственных корпораций и кредитных организаций.
Заключение
.
Межбанковское кредитования удобно для баков тем, что оно более мобильно в среде постоянного банковского взаимодействия друг с другом и легче приспосабливается к изменяющимся потребностям коммерческих банков. Современному рынку ссудных капиталов необходимо дать свободу развитию межбанковского кредитования, за счет снижения процентных ставок на данном рынке. Следовательно, необходимо развивать межбанковское кредитование как отдельный сегмент рынка ссудных капиталов. Именно этот сегмент рынка создает на сегодняшний день среду конкуренции между банками, развивает их внутренне взаимодействие не только между собой, но и с ЦБ РФ. Одной из немаловажных проблем сектора межбанковского кредитования является невысокая активность коммерческих банков. Как свидетельствуют официальные данные Центрального банка, сегодня существует невысокий уровень доверия на межбанковском рынке в целом. Недоверие коммерческих банков российскому рынку межбанковского кредитования тормозит его развитие в целом, а это в свою очередь развивает монополистическую деятельность крупных коммерческих банков. Можно отметить, что преодоление недоверия межбанковскому рынку кредитования является приоритетным направлением в политике центрального банка сегодня. На сегодняшний день коммерческим банкам выгодно развивать межбанковское кредитование, потому что в свою очередь появляются разнообразные виды кредитования, что приведет к увеличению спроса на данный вид банковского продукта, что в свою очередь принесет реальные деньги банкам быстро и оперативно. Одним из самых главных преимуществ межбанковского кредитования для государства является то, что развивается не только ссудный рынок в масштабах всей страны, но и региональные рынки приобретают европейский уровень и размах. На сегодняшний день практически все коммерческие банки время от времени могут иметь излишек денежных ресурсов или же, наоборот их временный недостаток. Этот так называемый «финансовый диссонанс» разрешается с помощью рынка межбанковских кредитов.
Для того, чтобы временно свободные ресурсы могли приносить доход, многие коммерческие банки стремятся разместить их в других банках, вследствие этого на рынке межбанковских кредитов возникают два основных участника — это банк-кредитор и банк — заемщик. Межбанковские кредиты выполняют стимулирующую функцию, ведь он дает выгоду, как и банку-кредитору, так и банку-заемщику. В случае, если сумма кредита завышена, кредитор будет предоставлять межбанковский кредит по завышенному вознаграждению. Привлекая межбанковские кредиты, коммерческий банк улучшает свое финансовое состояние. Сегодня существует огромный выбор разновидностей межбанковского кредитования, который позволяет банкам активно и эффективно привлекать денежные средства, проводить операции на рынке межбанковского кредитования, получая максимальную прибыль, поддерживая постоянную ликвидность. Стоит помнить, что получение прибыли это процесс правильной и адекватной оценки рисков, которые присущи любому виду банковского кредитования. Изучение рисков при межбанковском кредитовании, оградит банки от максимальной потери выгоды и прибыли, а в крайнем случае от банкротства. Из этого следует, что роль в экономике межбанковского кредита специфическая, так как сегодня он обеспечивает непрерывность производства, ускоряя его, экономит издержки обращения, тем самым принося дополнительные денежные средства для заемщика.
Указанная экономия образуется за счет сокращения расходов по изготовлению, учету и хранению денежных знаков. Ведь как показала многолетняя практика, часть наличных денег оказывается ненужной. Межбанковский кредит ускоряет обращение денежных средств в безналичной форме, заемщику приходится многократного использовать все имевшиеся свободные денежные средства, тем самым сокращая резервные фонды. Следуя из вышеуказанного, можно отметить следующее приоритетное направление совершенствования в секторе межбанковского кредитования — увеличение видов межбанковского кредитования на рынке. Снижение процентных ставок на кредиты, которые больше 1 дня. Благодаря анализу уровня активности банков на краткосрочном межбанковском рынке, российские эксперты оценивают уровень активности банков на рынке краткосрочного межбанковского кредитования и эффективность управления краткосрочной ликвидностью в банковском секторе.
Таким образом, для развития российского рынка межбанковского кредитования Центральному Банку необходимо учесть опыт европейской банковской системы, отрегулировать законодательную базу, которая будет направлена на международные стандарты. Рынок межбанковского кредитования надо «открывать» для банков-нерезидентов, которые хотят и могут взаимодействовать с российскими банками. Банку России необходимо выделить системно значимые банки, без которых рынок межбанковского кредитования не может функционировать эффективно. Можно сделать вывод, что в целом российский рынок является малоразвитым в отличие от европейского рынка. На сегодня существует ряд проблем, которые «тормозят» развитие активных межбанковских отношений. Во-первых, долларовая зависимость межбанковских операций. Российский межбанковский рынок должен стремиться привязывать внутрироссийские операции на национальной валюте. Во-вторых, уменьшение активности средних и малых коммерческих банков на рынке. Ситуация которая сложилась для банков не монополистов такова, то что они только могут проводить мало рискованные операции, которые приносят значительно небольшой доход. В-третьих, борьба с банками монополистами, которые диктуют свои правила игры на рынке, не давая возможности для активности других банков. В-четвертых, на рынке действуют в основном кредиты от 1 дня до 1 месяца по повышенным процентным ставкам. Высокий размер ставок на краткосрочные кредиты на межбанковском рынке отпугивает мелких и средних участников, не давая возможности для развития общероссийского межбанковского кредитного рынка.
Список использованных источников
.
Атаманова В. А. Банковское дело: учебное пособие; Самарск. гос. арх-строит. ун-т. Самара, 2009. 191 с. Банковские операции: Учебное пособие для средн. проф. образования / Г. Г. Коробова, Е. А. Нестеренко, Р. А. Карпова; Под ред. Ю. И. Коробова.
М.: Магистр: НИЦ ИНФРА-М, 2013. 448 с. Банковское дело. Экспресс-курс: учебное пособие / коллектив авторов; подред. О. И. Лаврушина.
5-е изд., стер. М.: КНОРУС, 2012. 352 с. Банковское дело: учебник / О.
И. Лаврушин, Н. И. Валенцева [и др.]; под ред. О. И. Лаврушина. 12-е изд., стер. М.: КНОРУС, 2016. 800 с. Благушин Д. С. К вопросу о теории организации системы рефинансирования в Российской Федерации // Ценные бумаги. 2014. №.
2. С. 76Внутридневные кредиты. Режим доступа.
http://utmagazine.ru/posts/7972-vnutridnevnye-kredityДенежно-кредитная политика. Внутредневные кредиты. Официальный сайт.
http://www.cbr.ruДеньги, кредит, банки: Учебник / Е. А. Звонова, М. Ю. Богачева, А. И. Болвачев; Под ред. Е. А. Звоновой. — М.: НИЦ ИНФРА-М, 2015. — 592 с.: Ильина Л. И., Ружанская Н.
В. Перспективы развития системы рефинансирования коммерческих банков // Финансы и кредит. 2011. № 48. С.
9 Коробова Г. Г. Банковское дело: учебник 2-е изд., перераб. и доп. М.: Магистр: ИНФРА-М, 2012. 592 с.
Лаврушин О. И. Основы банковского дела: учебное пособие / коллектив авторов; под ред. О. И. Лаврушина. 4-е изд., перераб. и доп. М.: КНОРУС, 2016. 386 c. Лаврушин О. И., Березина М. П., Валенцева Н. И. и др. Банковское дело.
Экспресс-курс. М.: Кно.
Рус, 2012. 958 с. Моисеев С. Р.
Беззалоговое кредитование в практике центральных банков // Банковское дело. 2014. № 3. С. 48 Обзор банковского сектора Российской Федерации. №.
136. Февраль 2014 г. Режим доступа.
http://www.cbr.ru/analytics/bank_system/obs_1402.pdfОсновы банковского дела: учебное пособие/коллектив авторов; под ред. О. И. Лаврушина. 4-е изд., перераб. и доп. М.:КНОРУС, 2016. 386 c. Официальный сайт.
http://www.cbr.ruПоложение Банка России от 12.
11.2007 № 312-П «О порядке предоставления Банком России кредитным организациям кредитов, обеспеченных активами или поручительствами» (ред. от 27.
01.2015)Положение Банка России от 4 августа 2003 г. № 236-П «О порядке предоставления Банком России кредитным организациям кредитов, обеспеченных залогом (блокировкой) ценных бумаг» (с изменениями и дополнениями).Поморина М. А. Методика определения рейтинга финансового состояния банка заемщика//Банковское кредитование. 2014.№ 1. С. 44−49Федеральный закон от 02.
12.1990 № 395−1 «О банках и банковской деятельности» (ред. от 13.
07.2015)ЦБ РФ ожидает сохранения дефицита рублевой ликвидности / РИА Новости. Режим доступа.
http://ria.ru/economy/20 141 125/1035055812.html.
