Что касается перспективы развития валютного рынка России то, согласно подготовленному Центробанком проекту основных направлений финансовой политики на 2014;16 годы, курс рубля полностью будет определяться валютным рынком. При этом никаких мер по урегулированию данного мероприятия предприниматься не будет, процесс будет идти естественным путем. Даже сегодня, прежде чем окончательно реализовать данный проект, создаются предпосылки к его регулированию, которые, прежде всего, касаются коридора бивалютной корзины. Как известно, она состоит из 55% долларового и 45% еврового эквивалента. При этом внутри коридора (7 руб.) рублю может беспрепятственно изменяться. В тот момент, когда курс направляется к границе, ЦБ ее просто передвигает, с целью минимизации количества интервенций. Уже с 2015 года ЦБ не будет принимать никаких мер для того, чтобы удержать рубль. Можно сказать, что этим летом мы примерно увидели, как это будет. Хотя при этом в августе коридор изменялся несколько раз, но меры против плавающего курса не предпринимались.
3.2 Фиксированные валютные курсы.
Далее хотелось более подробно остановиться на фиксированном валютном курсе. Данный тип валютного регулирования заключается в том, чтобы поддерживать курс национальной валюты в определённых пределах. Курс национальной валюты в данной ситуации определяется на валютном рынке и основана цель валютной политики государства заключается в поддержании равновесия на рыке, которое реализуется посредством действий ЦБ. Способы валютного регулированияпрямыми валютными интервенциями, когда ЦБ сокращает или увеличивает свои валютные резервы, влияя тем самым на спрос и обменный курс валют, что приводит также к изменению объема денежной массы в стране;
введение
м прямого контроля над торговыми и финансовыми потоками;
осуществление валютного контроля;
дисконтной политикой, а именно за счет повышения реальной процентной ставки, что позволит привлечь больше средств на депозиты. Происходит снижение спроса на валюту, что в последствии приводит к тому, что предложение по ее продаже увеличится;
мерами внутреннего макроэкономического регулирования, куда относятся все инструменты денежно-кредитной и финансовой политики. При этом в некоторых случаях методы валютного курса направляются на девальвацию, или иными словами — снижение курса валюты. Или на ревальвацию, когда курс валюты искусственно повышают. Реализация вышеуказанных мер в большей степени зависит от того, какая в этот период в стране наблюдается экономическая ситуация, и целей, которые ставит перед собой правительство в определенный период времени. Для того, чтобы произвести девальвацию курса валюты ЦБ повышает предложение валюты на рынке, что возможно реализовать за счет дополнительной эмиссии денег. В том случае, когда необходима ревальвация, ЦБ скупает собственную валюту на валютных рынках в обмен на имеющуюся у него иностранную. Вышеуказанные действия приводят к тому, что изменяется количество денег в экономике, приводит к тому, что покупка валюты увеличивает количество денег, а продажа — уменьшает его. Для устранения влияния изменения размера официальных валютных резервов на предложение денег в стране ЦБ может проводить стерилизацию (компенсацию нехватки или излишка денег в обращении) путем проведения операций на открытом рынке[3]. Что касается преимущества фиксированного валютного курса, то к таковым относятся его предсказуемость и определенность, что положительно оценивается инвесторами и участниками внешней торговли. Фиксированный обменный курс позволяет снизить уровень инфляции в стране и выступает в качестве ориентира при разработке макроэкономических стабилизационных программ. В качестве основных недостатков можно обозначить отсутствие прямого контроля ЦБ за денежной массой в экономике, объем которой должен быть урегулирован за счет спроса и предложения на валютном рынке, а также в потере ЦБ ориентиров при фиксации курса, что может привести к сокращению официальных валютных резервов. Золотой стандарт представляет собой один из существующих вариантов фиксированного валютного курса. В действительности, возможно осуществить фиксацию валютного курса без золотого паритета. Правительства обладает возможностью официальной фиксации курса рубля, например, на уровне 27 рублей за доллар. Но при этом основная проблема связана с тем, что осуществляя фиксацию курс рубля к доллару, правительство не имеет возможности ограничения спроса и предложения доллара. По той причине, что данные характеристики постоянно колеблются, правительство должно прямо или косвенно вмешиваться в дела валютного рынка для того, чтобы стабилизировать валютный курс.
В качестве примера хотелось бы представить рисунок 1. Можно представить ситуацию, при которой спрос России на марки составилот DD до D 1 D 1. Российское правительство стремится поддерживать курс марки на уровне 2 рубля за марку. В том случае, если спрос на марку вырос до уровня D 1 D, 1 то речь идет о том, что равновесие рынка должно находится на уровне 3 рубля за марку. Необходимо понимать, каким образом российское правительство может реализовать компенсацию дефицита марок. В частности, реализовать указанные действия возможно за счет изменения спроса и предложения, либо используя какой-либо иной способ, чтобы графики пересекались при курсе 2 рубля за марку.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
На основе вышесказанного хотелось бы сделать следующие выводы. Валютное регулирование и валютный контроль выступают в роли центрального звена части механизма, который позволяет поддерживать экономическую безопасность национального хозяйства и развитие ее внешнеэкономических связей. Благодаря валютному рынку, который является одним из объектов валютной политики, появилась возможность более подробно отразить взаимодействие национальной экономики с мировой экономикой отдельных стран. Центральное место на валютном рынке занимают межбанковский и биржевой рынки. Существует два вида валютных курсов:
Плавающий валютный курс.
Фиксированный валютный курс.
Факторы, влияющие на валютный курс:
Изменения во вкусах потребителей. Относительные изменения в доходах.
Относительное изменение цен. Относительные реальные процентные ставки.Спекуляция.
Хотелось отметить, что изменения в курсах валюты могут быть не только в длительный период времени, но и в достаточно короткие промежутки. Ранее, когда существовала фиксированная система валютных курсов, отклонения не превышали +1%. В современной валютной среде изменения допускаются в пределах 10% в течение непродолжительного времени (одного месяца) и 2−5% в день[2]. Для регулирования валютных отношений в Российской Федерации создан мера нетарифного регулирования ВЭД. В качестве субъектов валютного контроля со стороны государства выступают органы валютного контроля и агенты валютного контроля. Необходимость реализации данных мер со стороны Российской Федерации появилась в момент перехода к рыночным отношениям и появления угроза утечки российского капитала за рубеж. По той причине, что таможенные органы, выступая в роли агентов валютного контроля, могут обнаружить средства, которые планируются к вывозу за рубеж они в значительной степени поддерживают финансовую стабильность страны. В действительности, именно таможенный орган может проконтролировать ввоз и вывоз российского капитала за пределы страны, соответственно на них возложена самая серьезная ответственность при осуществлении валютного контроля. Существует определенный порядок деятельности агентов валютного контроля. Так, в статье 23 прописаны основные направления деятельности агентов, среди которых можно выделить проведения проверки резидентов и нерезидентов страны в отношении соблюдения норм российского валютного законодательства, проведение проверки по поводу полноты представленной информации, а также ее достоверности, запрос на поучение информации о валютных операциях. При этом необходимо отметить что агенты могут проверять документы с учетом своей компетенции.
Также важным является действительность документов на момент предоставления их агентам валютного контроля. В том случае, когда агент отправил запрос на предоставление документов, документы должны быть представлены в надлежащем веди, на русском языке, с соблюдением норм прописанных в российском законодательстве. Исключения составляют документы которые предоставлены из иностранного государства с которым у России подписано советующее соглашение. В целом хотелось бы отметить, что наиболее важным шагом при регулировании вопросов валютного контроля Правительство РФ передало часть полномочий частным компаний, что способствовало созданию условий прозрачности при реализации деятельности в данной сфере. СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМОЙ ЛИТЕРАТУРЫФедеральный закон от 10.
12.2003 N 173-ФЗ (ред. от 21.
07.2014) «О валютном регулировании и валютном контроле». [электронный ресурс] URL:
http://base.consultant.ru/cons/cgi/online.cgi?req=doc;base=LAW;n=166 209.
Федеральный закон от 30.
12.1995 N 225-ФЗ (ред. от 19.
07.2011) «О соглашениях о разделе продукции» Статья 15. Банковские счета и валютное регулирование. [электронный ресурс] URL:
http://base.consultant.ru/cons/cgi/online.cgi?req=doc;base=LAW;n=117 376″ Кодекс Российской Федерации об административных правонарушениях" от 30.
12.2001 N 195-ФЗ (ред. от 12.
03.2014) (с изм. и доп., вступ. в силу с 01.
04.2014). [электронный ресурс] URL:
http://base.consultant.ru/cons/cgi/online.cgi?req=doc;base=LAW;n=158 613.
Инструкция Центрального Банка РФ от 30.
03.2004г. № 111-И «Об обязательной продаже части валютной выручки на внутреннем валютном рынке». Федоров Б. Г. Англо-русский толковый словарь валютно-кредитных терминов. М., 1992. [электронный ресурс] URL:
http://www.mitht.ru/e-library/fund?id=3860.
Финансы: Оксфордский толковый словарь. Англо-русский. М., 1997. [электронный ресурс] URL:
http://yandex.ru/clck/jsredir?from=yandex.ru=5.349 419 553 470 089.
Грязнова А. С, Думная Н. М. Макроэкономика. Теория и российская практика, М.: Кно.
Рус, 2011.
http://www.cbr.ru/publ/MoneyAndCredit/simonov10_13.pdfГукасьян Г. М. Экономическая теория: ключевые вопросы: Учебное пособие / Под ред. А. И. Добрынина, — 4-е изд. Доп. — М.: ИНФРА-М, 2010.
Добрынин А.И., Журавлев Г. П., Тарасевич Л. С. Экономическая теория: учебник для вузов — М.: ИНФРА-М, 2011.
Иванов С. А. Экономическая теория часть 1,2. // Микроэкономика, Макроэкономика. — СПб.: Питер, 2010.
Матвеева Т.Ю.
Введение
в макроэкономику. — М.: Высшая Школа Экономики (Государственный Университет), 2010.
Нуреев Р. М. Курс Микроэкономики, — М.: Норма, 2011.
Селищев А. С. Микроэкономика. — СПб: Питер, 2011.
Международные валютно-кредитные и финансовые отношения. Под ред. проф. Л. Н. Красавиной, М., 2000. [электронный ресурс] URL:
http://www.bibliotekar.ru/valyutno-creditnye-otnosheniya/Косаренко Н. Н. Валютное право. // Курс лекций. — 2010. [электронный ресурс] URL:
http://nashol.com/2 012 072 966 214/valutnoe-pravo-kurs-lekcii-kosarenko-n-n-2010.htmlВалютная политика капиталистических стран. Под ред. И. С. Королева. М., 1990.
Журнал «Налоги и финансовое право» № 2−2010. [электронный ресурс] URL:
http://findknig.com/book.php?id=24 140 085.
Кузнецов В. С. Мировая валютная система: под знаком долгового кризиса. М., 1990.
Мартиросян А. С. Модели равновесного валютного курса для развитых и развивающихся стран. М., 1999.
http://www.ng.ru/ng_exlibris/1999;12−23/7_new_books.htmlНикифоров А.А., Антипина О. Н, Миклашевская Н. А. Макроэкономика, — М.: Дело и Сервис, 2011.
Ссылки[1]Кузнецов В. С. Мировая валютная система: под знаком долгового кризиса. М., 1990. 19]. Мартиросян А. С. Модели равновесного валютного курса для развитых и развивающихся стран. М., 1999.
http://www.ng.ru/ng_exlibris/1999;12−23/7_new_books.html[7]Грязнова А. С, Думная Н. М. Макроэкономика. Теория и российская практика, М.: Кно Рус, 2011.
http://www.cbr.ru/publ/MoneyAndCredit/simonov10_13.pdf.
