Анализ хозяйственной деятельности одной из крупнейших мировых нефтегазовых компаний ConocoPhillips за 2009-2015 гг

источник:

http://www.conocophillips.com/investor-relations/company-reports/Pages/annual-report-archive.aspxАнализ показателей отчета о прибылях и убытках показал, основная часть выручки приходится, на выручки от основной деятельность при этом негативным фактором является снижение выручки в 2015 г. по сравнению с 2009 г. более чем в пять раз (резкое снижение цен на продукцию нефть, газ).

Себестоимость реализации продукции составляет более 70%, при этом в 2009 г. с учета акцизов на добыче затраты превышаю 1,5 показатели 2010;2015гг. В 2015 году затраты на производства и реализацию продукции превышали общую выручкув результате чего операционная и чистая прибыль отсутствует, чистый убыток составил 4,4 млн $.За период 2009 — 2014гг. операционная и чистая прибыль снизилась. Наибольшая часть расходов приходится на материальные ресурсы для обеспечения производственной деятельности, затраты также снизились в связи со снижением производства. В результате экономического кризиса 2014 г. компания впервые за семь лет имеет отрицательную доходность, по сравнению влияния кризиса.

2008 г. показатели прибыль в 2009 г. составил.

5,1 млн $В таблице 2.6 представлены показатели доходности компании и их динамика. Таблица 2.6 — Показатели доходностиConocoPhillips за 2009; 2015 гг. Показатели2 009 201 020 112 012 225 904 902 144.

Прибыль на акцию (базовая EPS)3,277,689,046,787,445,55−3,58Изменение прибыли на акцию, %-135,1917,72−25,029,8−25,39−165Разводненная прибыль на акцию (разводненная EPS)3,247,628,976,737,395,51−3,58Изменение разводненной прибыли на акцию, %-135,1917,72−25,029,8−25,39−165Как показывают данные таблицы 2.6 в течение 2009;2014гг. показателиприбыль на акцию составляли высокое значение, не смотря на резкие колебания в 2009 г., 2012 г. и 2014 г. рост показателей, прежде, всего, связан, с ростом прибыли. 2015 г. стал кризисным годом в исследуемом периоде, показатели доходности акций отрицательны, что свидетельствует о снижении инвестиционной привлекательности компаний и эффективности акций компании.

2.3. АНАЛИЗ ОТЧЕТА О ДВИЖЕНИИ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВОтчет о движении денежных средств является дополнением отчета о финансовом положении и о совокупном доходе, при этом они являются источником информации для данного отчета. Показатели отчета обобщены и показывают израсходованные денежные средства, и их источники. Разделы отчета отражают поступления от операционной, инвестиционной и финансовой деятельностей и их использования. В первом разделе отчета о движении денежных средств компании определяется стоимость средств на пополнение запасов, сумма источников средств, в виде полученных кредитов, наличие предоставленных займов компанией, использование отложенных налоговых обязательств. Второй раздел отчета включает информацию об инвестиционной деятельности компании направленной на приобретение основного капитала. Третий раздел отчета, характеризует финансовую деятельность компании ее взаимоотношения компании с инвесторами, как по долевым, так и по долговым ценным бумагам, и все денежные операции, связанные с выпуском таких бумаг. Компания является успешной, при отсутствии отрицательного результата движения денежных средств и при положительном свободном денежном потоке от финансовой деятельности, характеризует организацию, как успешную и привлекательную для инвесторов. В таблице 2.7 представлены показатели операционной деятельности отраженные в отчете о движении денежных средств. Данные таблицы 2.7 свидетельствуют, основными статьями поступлений денежных средств от операционной деятельности, являются — выручка и начисленная амортизация. Наибольшими затратами по операционной деятельности являлся расходы от утилизациии отрицательный результат от прекращения деятельности не эффективных проектов. Таблица 2.7 — Движение денежных средств ConocoPhillips за 2009;2015 гг., по операционной деятельности, млн.$Показатели операционнойдеятельности2 015 201 420 132 012 310 969 450 496.

Чистый доход $-4,3716,9389,2158,49 812,50211,4174,492Амортизация9,1138,3297,4346,5806,8279,069,295Штрафы, пени, неустойки2,2450,8560,5290,6800,3211,780,535Затраты по списанию сухих скважин и обесценения арендованного имущества3,0651,1660,4430,8740,4690,4770,606Доход от дисконтированных обязательств0,4830,4840,4340,3940,4220,4470,422Отложенные налоги-2,7 727 091,3111,3970,340−0,8781,115Нераспределенная прибыль0,1010,077−0,822−0,596−0,131−1,073−1,254Доход от диспозиции-0,591−0,098−1,242−1,657−0,370−5,803−0,106Доход от прекращенной деятельности—1,131−1,178−1,017−5,314−0,2490,196Другие доходы0,321−0,233−0,371−0,456−0,403−0,2490,196Уменьшение (увеличение) счетов и векселей к получению1,811,2270,744−1,866−0,938−2,427−1,106Уменьшение (увеличение) запасов0,166−0,193−0,2780,210−0,081−0,3630,320Уменьшение (увеличение) расходов будущих периодов и прочих текущих активов0,239−0,190−0,0830,513−0,3000,0430,282Увеличение кредиторской задолженности-1,647−0,7830,1831,1031,2972,8871,612Снижение налогов и других начислений-0,590−0,566−518−1,199−0,6881,7271,646Чистые денежные средства от продолжающейся операционной деятельности7,57 216,59215,80 113,45813,95 317,04512,479Продолжение таблицы 2.7Показатели операционнойдеятельности2 015 201 420 132 012 310 969 450 496.

Чистые денежные средства от прекращенной деятельности-0,1430,2860,4645,693—Чистые денежные средства, полученные от операционной деятельности7,57 216,73516,8 713,92219,64 617,04512,479Компания такжеимеет расчеты в виде предоплаты со своими поставщиками подрядчиками в 2015 г. рост к 2009 г. составил 1,81 млн $., при этом кредиторская задолженность снизилась на 1,647 млн $.Таким образом, за рассмотренный период ConocoPhillips имеет положительный денежный поток от операционной деятельности. В таблице 2.8 представлены показатели инвестиционной деятельности отраженные в отчете о движении денежных средств. Таблица 2.8 — Движение денежных средств ConocoPhillips за 2009;2015 гг. по инвестиционной деятельности, млн.$Денежные потоки от инвестиционной деятельности2 015 201 420 132 012 310 969 450 496.

Капитальные вложения и инвестиции-10,050−17,085−15,537−14,172−11,214−9,761−10,861Доходы от распоряжения активами1,9521,60 310,222,1322,19 215,3721,270Чистый объем продаж (покупок) краткосрочных инвестиций-0,9680,253−0,2630,5970,4000,982-Сбор авансов/займы—связанные стороны0,1050,6030,1450,1140,0980,1150,093Другие0,306−0,446−0,2120,8210,0500,2340,088Продолжение таблицы 2.8Денежные потоки от инвестиционной деятельности2 015 201 420 132 012 310 969 450 496.

Чистые денежные средства, использованные в продолжающейся инвестиционной деятельности-8,655−15,072−5,647−10,508−8,4744,665−9,935Чистые денежные средства, полученные от (использованные в) прекращенной деятельности—0,059−0,604−1,1191,459−0,313−0,525Чистые денежные средства, использованные в инвестиционной деятельности-8,655−15,131−6,251−11,627−7,0154,665−9,935Из данных таблице 2.8 следует, что компанияинвестирует значительные средства, так капитальные вложения и инвестиции в 2014 г. по сравнению с 2009 г. увеличились более чем в 1,5 раза, не смотря на отсутствие прибыли и снижения многих показателей в 2015 г. вложено.

10,05 млн $Также компания эффективно управляет активами, в 2015 г. доходы от распоряжения активами составили 1,952 млн $. Наибольший прирост от продажи активов приходился на 2010 г. и 2013 г. При этом вложения в краткосрочные инвестиции в 2015 г. и 2013 г.

были убыточны, что снизило инвестиционный поток в 2015 г. на 0,968 млн $, и на 0,263 млн $ в 2013 г. В 2009 г.

краткосрочные инвестиции отсутствовали. Стабильным положительным потоком является возврат предоставляемых кредитов. В результате чистые денежные средства, использованные в инвестиционной деятельности, имеют отрицательное значение, компания не достаточно эффективно вкладывает средства во внешние проекты. При этом отрицательное сальдо по инвестиционной деятельности, кроме 2010 г.

при более высоком положительном результате от операционной деятельности, свидетельствует, об инвестиционной активности. В таблице 2.9 представлены показатели финансовой деятельности отраженные в отчете о движении денежных средств. Таблица 2.9- Движение денежных средств ConocoPhillips за 2009;2015 гг. по финансовой деятельности, млн.$Денежные потоки от финансовой деятельности2 015 201 420 132 012 310 969 450 496.

Выпуск долговых бумаг2,4982,994−1,996−0,1189,087Погашение задолженности-0,103−2,014−0,946−2,565−0,9345,327,858Распределение денежных средств от Филлипс 66—-7,818—-Изменение денежных средств с ограничением—0,748−0,748—-Выпуска акций компании-0,0820,0350,0200,1380,0960,1330,013Выкуп акций компании——5,098−11,123−3,866-Дивиденды, выплачиваемые-3,664−3,525−3,334−3,278−3,632−3,175−2,832Другие-0,078−0,064−3,621−0,725−0,684−0,709−1,265Чистые денежные средства, использованные в продолжающейся финансовой деятельности—2,574−7,133−2,462−16,277−12,819−2,855Чистые денежные средства, использованные в прекращенной деятельности——2,019−0,028—Чистые денежные средства, использованные в финансовой деятельности-1,429−2,574−7,133−4,481−16,305−12,819−2,855Основными расходами финансовой деятельности являются расходыпо выплате дивидендов (таблица 2.9).Компания выпускает срочные обязательства, для формирования платных источников финансирования. Итого финансовой деятельности является отрицательный поток. На рисунке 2.5 представлена динамика остатков чистых денежных средств. Рисунок 2.5 — Результат движения чистых денежных средств.

Балансируя с высоким потоком от операционной деятельности остаток денежных средств и их эквивалентов на конец исследуемого периода положителен. Итогом анализа является, оценка общего состояния компании в таблице 2.10 представлены показатели финансового положенияConocoPhillips за 2009; 2015 гг. Как показывают данные представленные в таблице 2.10, в 2009 г. выручка на акцию имела высокое значение, при продаже доли бизнеса в 2012 г. в течение трех лет данный показатель высокий и стабильный, в 2015 г. произошло снижение по сравнению с периодом 2012 — 2014гг. практически два раза — влияние цен на продукцию. Таблица 2.10 — Показатели финансового положенияConocoPhillips за 2009; 2015 гг. Показатели2 009 201 020 112 012 225 904 902 144.

Выручка на акцию98,4127,82 176,2746,4944,0241,7423,81Коэффициент P/E (цена на конец года).

15,768,948,128,629,5712,53-Дивидендная доходность на конец года, %3,743,163,624,553,824,116,3Коэффициент обеспеченности собственными средствами40,9443,8642,5740,9644,1244,5441,11Коэффициент долговой нагрузки59,0656,1457,4359,0455,8855,4658,89Прибыль, приходящаяся на акцию возросла, но при этом отсутствие ее в 2015 г. акции не имеют доходность, не смотря, на это компания выплачивала дивиденды из прибыли прошлых периодов для удержания инвесторов, дивидендная доходность ежегодна увеличивалась. Результатом деятельности является обеспеченность собственными ресурсами, и не значительный рост обязательств. Компании незамедлительно требуется принять меры по стабилизации доходности своей деятельность, при не стабильном курсе на торгуемую продукции, и ее переизбытке, следует рассмотреть освоение других рынков.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Анализ бухгалтерской отчетности характеризуют итоги финансово-хозяйственной деятельности, и предоставляет возможность объективно оценить финансовое состояние предприятия для принятия управленческих и инвестиционных решений как перспективного, так и текущего характера; выявить факты, оказывающие влияние на оценку пользователями информации о состоянии собственности, финансовой ситуации, прибылей и убытков предприятия. Анализ экономических показателей деятельности ConocoPhillipsпоказал, что предприятие являлось прибыльным в период 2009;2014гг.Анализ отчета о финансовом положении позволил выявить, компания снизила свои активы, при этом основной и оборотный капитал предприятия снизился за счет сниженияосновных средств и дебиторской задолженности. Снижения заемных источников и собственного капитала, и их сбалансированной структуресвидетельствует о перспективах устойчивого финансового состояния. Анализ отчета о прибылях и убытках показал, что компания имела доход, как от основной, так и прочей деятельности, на отрицательные показатели в 2015 г.

повлияли факторы, не зависящие от компании, снижение цен на продукцию в связи с переизбытком ее на рынке, снижение курса национальной валюты. Таким образом, при оценке деятельности ConocoPhillipsвыявлено, что при наличии большого объема запасов, достаточности собственных ресурсов, нормативе заемных источников, производственная деятельность убыточна.

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

.

http://newvz.ru/info/70 898.html.

http://www.energyland.info/analitic-show-145 806.

http://www.finanz.ru/aktsii/ConocoPhillips/FRA/print.

http://www.conocophillips.com/investor-relations/company-reports/Pages/annual-report-archive.aspx.

http://fd.ru/articles/39 323-analiz-finansovoy-otchetnosti-publichnyh-kompaniy-poshagovaya-instruktsiya#ixzz45X95KDiu.

http://www.ngv.ru/analytics/v_reytinge₂₅₀_vedushchikh_energeticheskikh_kompaniy_mira_po_versii_platts_rossiya/.

http://www.forbes.ru/news/309 003-amerikanskaya-conocophillips-ushla-s-rossiiskogo-rynka.

http://fd.ru/articles/39 323-analiz-finansovoy-otchetnosti-publichnyh-kompaniy-poshagovaya-instruktsiya#ixzz45cKbdspXПРИЛОЖЕНИЯ.