Анализ деятельности предприятия на основании данных финансовой отчетности (вариант 20)

кредиторской задол. п.1/п.7 5,57 5,70 0,1 2,3 13 Коэффициент оборачиваемости денежных средств п.1/п.6 20,41 66,99 46,58 228,2 14 Продолжительность оборота активов, дни 360/п.8 870,2 953,2 83,0 9,5 15 Продолжительность оборота оборотных активов, дни 360/п.9 137,3 76,5 -60,7 -44,2 16 Продолжительность оборота запасов, дни 360/п.10 3,7 3,3 -0,5 -12,4 17 Продолжительность оборота дебиторской задолженности, дни 360/п.11 61,13 53,87 -7,3 -11,9 18 Продолжительность оборота денежных средств, дни 360/п.13 17,64 5,37 -12,3 -69,5 19 Продолжительность оборота кред зад, дни 360/п.12 64,62 63,15 -1,5 -2,3 Данные показывают рост коэффициентов оборачиваемости оборотных активов, денежных средств, запасов, дебиторской и кредиторской задолженности и, соответственно снижение периода оборота.

Это связано с ростом указанных активов и кредиторской задолженности в более медленном темпе в сравнении с ростом выручки.

По активам наблюдается снижение оборачиваемости, что связано с динамикой роста внеоборотных активов. Деловая активность оборотных активов имеет тенденцию роста, что оценивается положительно.

Динамика коэффициентов оборачиваемости представлена на рисунке 2.

Рисунок -2.Динамика коэффициентов оборачиваемости, обороты Период оборачиваемости кредиторской задолженности выше, чем период оборачиваемости дебиторской задолженности. Это положительно характеризует финансовую деятельность предприятия.

Деловая активность предприятия имеет тенденцию роста, что оценивается положительно.

3.

2. Анализ прибыли и рентабельности.

Сущность прибыли как экономической категории можно изложить следующим образом: прибыль коммерческого предприятия показывает финансовый результат и представляет собой денежные накопления организации.

Прибыль характеризует эффективность деятельности предприятия, его финансовых ресурсов и экономического направления деятельности, уровень эффективности реализации продукции. Прибыль считается через выручку, уменьшенную на расходы предприятия на свою деятельность.

Прибыль представляет собой постоянно воспроизводимый финансовый ресурс коммерческой организации, являясь конечной целью развития бизнеса. Сущность прибыли, как экономической категории заключается в том, что достигнутый уровень прибыли является:

— основным внутренним источником и резервом текущего положения и перспективного развития предприятия;

— основным источником роста рыночной стоимости организации;

— показателем кредитоспособности организации;

— показателем, который представляет огромный интерес собственника для обеспечения возможности роста капитала и бизнеса;

— показателем конкурентоспособности организации при обеспечении постоянного и прочного роста уровня прибыли;

— гарантийным показателем выполнения организацией обязательств перед государственными органами, источником удовлетворения социальных потребностей персонала организации и общества в целом.

Предприятие от своей деятельности получает прибыль или убыток (отрицательную прибыль).Различают такие виды прибыли[:

1. По порядку образования: валовая прибылькак разница между выручкой и затратами, без управленческих или коммерческих расходов; маржинальная прибылькак разница между доходом и переменными расходами; прибыль до налогообложениякак прибыль от реализации, увеличенная или уменьшенная на величину прочих доходов или расходов; чистая прибылькак прибыль до налогообложения за вычетом налога на прибыль.

2.По источникам формирования: прибыль от продажи продукции, прибыль от реализации услуг; прибыль от продажи имущества или других финансовых в том числе операций, не связанных с основной деятельностью.

3.По видам деятельности: прибыль от основной или обычной деятельности (называется еще-операционная прибыль); прибыль от инвестиционной деятельности (прибыль, олученная от инвестиционных вложений); прибыль от финансовой деятельности (прибыль от разных финансовых операций: получения процентов, дивидендов и прочих паев и участий в других организациях).

4.По периодичности получения: постоянно и регулярно получаемая прибыль и единоразовая прибыль.

5.По характеру использования: прибыль, направленная на формирование фондов, выплаты собственникам и нераспределенная прибыль, направляемая на пополнение объема собственного капитала в пассив баланса.

Анализ динамики выручки и прибыли предприятия за 2014;2015 годы представлен в таблице 9.

Таблица 9-Анализ состава и структуры отчета о финансовых результатах за 2014;215 годы.

№ п/п Показатель 2014 год 2015 год Отклонение тыс.

руб. % тыс.

руб. % Абс.(+,-) Отн.% 1 Выручка от продаж 38 639 648 323,4 39 484 956 245,5 845 308 2,2 2 Себестоимость полная 27 085 983 226,7 29 045 195 180,6 1 959 212 7,2 3 Прибыль от продаж 11 553 665 96,7 10 439 761 64,9 -1 113 904 -9,6 4 Проценты к получению 1 649 408 13,8 2 856 962 17,8 1 207 554 73,2 5 Проценты к уплате 0 0,0 413 0,0 413 0,0 6 Прочие доходы 1 519 042 12,7 3 337 644 20,8 1 818 602 119,7 7 Прочие расходы 2 772 793 23,2 549 197 3,4 -2 223 596 -80,2 8 Прибыль до налогообложения 11 949 322 100,0 16 084 757 100,0 4 135 435 34,6 9 Налог на прибыль (20%) 2 917 264 24,4 3 582 174 22,3 664 910 22,8 10 Чистая прибыль 9 032 058 75,6 12 502 583 77,7 3 470 525 38,4.

Данные таблицы 9 показывают рост выручки на 2,2%, затраты увеличилась на 7,2%. В 2014;2015 годах от деятельности предприятие получило прибыль. Наблюдается снижение прибыли от продаж на 9,6%, что связано с ростом себестоимости в более быстром темпе, в сравнении с темпом роста выручки.

В связи с тем, что по прочей деятельности доходная часть выше, чем расходная, то прирост прибыли до налогообложения составил 34,6%; чистой прибыли-38,4%.

Проведенный анализ показал, что в течение 2014;2015 годов предприятие осуществляет прибыльную деятельность. По основной деятельности наблюдается снижение финансового результата. П налогооблагаемой и чистой прибыли имеет место динамика роста финансового результата, что положительно характеризует деятельность организации.

Рисунок 3-Динамика прибыли в 2014;2015 годах, тыс.

руб.

Показатели рентабельности за 2014;2015 годы рассчитаны в таблице 10. Для расчета использованы данные по среднему значению активов и капитала таблицы 7.

Динамика показателей рентабельности представлена на рисунках 4 и 5.

Данные проведенных расчетов таблицы 10 показывают в 2015 году в сравнении с 2014 годом рост всех видов рентабельности, за исключением рентабельности рентабельности продаж.

Это связано со снижением прибыли от продаж, которая используется для расчета рентабельности продаж.

Наблюдается рост рентабельности продаж по чистой прибыли, что положительно характеризует общую деятельность предприятия.

Таблица 10 — Анализ показателей рентабельности за 2014;2015 гг.

№ Показатели Алгоритм расчета 2014 г. 2015 г. Абс.откл. 1 Выручка Ф.№ 2 38 639 648 39 484 956 845 308 2 Прибыль (убыток) от продаж Ф.№ 2 11 553 665 10 439 761 -1 113 904 3 Чистая прибыль Ф.№ 2 9 032 058 12 502 583 3 470 525 4 Внеоборотные активы таблица 7 78 669 866 96 152 211 17 482 345 5 Оборотные активы таблица 7 14 733 356 8 394 296 -6 339 060 6 Собственный капитал таблица 7 80 870 420 92 454 754 11 584 334 7 Показатели рентабельности Рентабельность активов,% п 3/.

(п.4+п.5)х100 9,7% 12,0% 2,3% Рентабельность внеоборотных активов,% п.3/п.4×100 11,5% 13,0% 1,5% Рентабельность оборотных активов,% п.3/п.5×100 61,3% 148,9% 87,6% Рентабельность собственного капитала,% п.3/п.6×100 11,2% 13,5% 2,4% Рентабельность продаж,% п.2/п.1×100 29,9% 26,4% -3,5% Чистая рентабельность продаж,% п.3/п.1×100 23,4% 31,7% 8,3%.

Рисунок 4-Динамика рентабельности продаж и капитала капитала в 2014;2015 годах,%.

Рисунок 5-Динамика рентабельности активов в 2014;2015 годах,%.

На размер рентабельности влияют различные факторы. Факторы, влияющие на прибыль можно разделить как внешние, которые не зависят от предприятия, так и внутренние, которые зависят только от предприятия. К внешним факторам относятся:

— уровень политической стабильности в стране;

— стабильность или нестабильность экономики;

— конъюнктура рынка, в том числе рынка потребительских товаров;

— высокий или низкий темп инфляции в стране;

— уровень процентных ставок за кредит.

К внутренним факторам относятся:

— объем выручки предприятия и факторы, на него влияющие;

— уровень производительности труда работников предприятия;

— скорость оборота услуг, продукции, товаров;

— отсутствие или наличие собственных оборотных средств;

— показатели эффективности использования основных фондов.

Приведенные данные позволяют выявить рост эффективности использования ресурсов и капитала в 2015 году. Необходимо направить усилия на рост рентабельности продаж по прибыли от продаж.

Заключение

.

По результатам проведенного финансового анализа сделаны следующие выводы:

1) Анализ баланса показывает рост валюты баланса, что положительно характеризует деятельность предприятиясредств в обороте стало больше.

В активе баланса основной удельный вес приходится на внеоборотные активы, доля оборотных активов незначительна. Анализ структуры капитала выявил существенное преобладание собственного капитала с динамикой роста.

2)Анализ ликвидности и платежеспособности показал, что баланс неликвиден. По показателям платежеспособности наблюдается снижение к 2015 году ниже норматива.

3)Анализ абсолютной финансовой устойчивости выявил, что финансовое состояние предприятие абсолютно устойчивое. Наблюдается динамика спада к 2015 году. По относительным показателям можно сделать вывод о высокой степени финансовой независимости.

4)Анализ использования оборотных активов выявил рост эффективности использования всех оборотных активов и статей оборотных активов. По активам наблюдается снижение оборачиваемости, что связано с динамикой роста внеоборотных активов. Деловая активность оборотных активов имеет тенденцию роста, что оценивается положительно.

5)Динамика выручки и прибыли за период показывает снижение прибыли от продаж в 2015 году, рост прибыли до налогообложения и чистой прибыли предприятия. Это связано с активизацией неосновной деятельности предприятия. Темп роста чистой прибыли опережает от темпа роста прибыли от продаж.

6)Анализ рентабельности показал, что наблюдается рост всех показателей рентабельности, исключая рентабельность продаж. Это связано со снижение значения прибыли от продаж в отчетном периоде. Рентабельность продаж по чистой прибыли имеет рост.

Проведенный анализ финансового состояния предприятия позволил в целом заключить, что предприятие финансово устойчиво и имеет экономический рост. Необходимо направить усилия на увеличение прибыли от продаж, что возможно сделать за счет введения новых видов рентабельной продукции на производство, увеличением объема продаж за счет выхода на новые сегменты рынка, сокращением расходов на производство.

Введение

данных направлений позволит увеличить прибыль от продаж и повысить рентабельность продаж.

Список литературы

Ефимова, О. В. Финансовый анализ: современный инструментарий для принятия экономических решений: учебник / О. В. Ефимова. — 3-е изд., испр. и доп. — М. :

Издательство «Омега-Л», 2014. — 348 с.: ил., табл. — (Высшее финансовое образование).

Ковалев В. В. Финансы организаций (предприятий)/ Ковалев В. В. Ковалев Вит.В.Учебник.

М.:Проспект, 2015.-352 с.

Ковалев В. В. Финансовый менеджмент в вопросах и ответах/ Ковалев В. В. Ковалев Вит.В.Учебное пособие.

М.:Проспект, 2015.-304с.

Лиференко, Г. Н. Финансовый анализ предприятия: Учебное пособие.

/ Г. Н. Лиференко.— М: Издательство «Экзамен», 2005. — 160 с.

Финансовый менеджмент в вопросах и ответах. Учебное пособие.

М.:Проспект, 2015.-304 с.

Савицкая, Г. В. Экономический анализ: Учебник /Г.В.Савицкая.- 14-e изд., перераб. и доп. — М.: ИНФРА-М, 2016. — 649 с.- (Высшее образование: Бакалавриат) Селезнева, Н. Н., Ионова, А. Ф.

Финансовый анализ. Управление финансами: Учеб. пособие для вузов/ Н. Н. Селезнева, А. Ф. Ионова.

— 2-е изд., перераб. и доп. — М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2006. — 639 с.