руб., оборачиваемость станет выше на 1,27раза (526/100−3,99), это принесет дополнительную сумму выручкиот продажи в размере 127 тыс.
руб. (1,27*100). В связи с этим, проведение постоянного контроля за нахождением запасов на складе компании ООО ЧОСП «Кондр"сделает лучше уровень эффективности их использования. Управление задолженностями дебиторов и кредиторам принесло положительный результат в виде ускорения их оборачиваемости, снижения продолжительности их оборота. Однако рост суммы кредиторской задолженности говорит о необходимости совершенствования политики управления ею. В качестве начального и основного этапа формирования политики управления кредиторской задолженностью выступает ее анализ. Следовательно, необходимо постоянно осуществлять жесткий контроль за состоянием кредиторской задолженности с тем, чтобы не было уплачено в будущем никаких штрафов и пеней, а также для достаточного увеличения финансовой устойчивости ООО ЧОСП «Кондр». Данного вида работу предлагается осуществить только исполнительному директору, который сможет контролировать еженедельно финансовые потоки. Таким образом, все выше изложенное позволяет отметить следующее:
улучшение политики управления запасами на основе АВС-анализа приведет к ускорению оборачиваемости запасов, что будет выражено в увеличении объема продаж за счет этого мероприятия;
— проведение постоянного контроля за образованием кредиторской задолженности позволит предприятию сократить ее сумм и избегать в дальнейшем расходов на уплату штрафов и пеней за просрочку платежей. Представленные направления улучшения показателей финансового состояния предприятия позволяет составить прогнозный баланс предприятия. Сумма запасов в среднем прогнозируется на уровне средних остатков за квартал с учетом уменьшения запасов по 6-й группе на уровне 1823 тыс.
руб. Прогнозируется возврат просроченной дебиторской задолженности в размере 38тыс.
руб.(такая сумма долгосрочной задолженности была на начало периода). Следовательно, дебиторская задолженность составит 80 тыс.
руб. (118−38). Итого сумма высвободившихся средств за счет запасов и дебиторской задолженности составит 495 тыс.
руб. (38+(2280−1823))Краткосрочные финансовые вложения не изменятся — равны 351 тыс.
руб.Сумму денежных средств можно пополнить на счетах в банке на 87 тыс.
руб. за счет высвободившихся средств из дебиторской задолженности, она составит 90 тыс.
руб. Прочие оборотные активы (расходы будущих периодов, представленные отчислениями в ремонтный фонд) также останутся на уровне 2015 года в размере 4 тыс.
руб.Итого общая сумма оборотных средств будет равной 2348 тыс.
руб.:1823 + 80 + 351+ 90 + 4 = 2348 тыс.
руб.Основные средства в сумме не изменятся. Предполагается также сделать долгосрочные финансовые вложения в уставный капитал организации в размере 317 тыс.
руб., на которые предполагаются дивиденды в размере 47 тыс.
руб. в год. Предполагается ускорение оборачиваемости оборотных средств — она будет равной 3 раз (такой цифры необходимо достичь, нужно будет контролировать формирование оборотных средств). Следовательно, выручка будет равна:
2348*3 = 7044 тыс.
руб.Себестоимость продукции (работ, услуг) в % к выручке составляет 75,79% (4409/5817*100), следовательно, она будет равной 5339 тыс.
руб. (7044*75,79/100).Экономия представительских расходов, расходов на услуги связи и т. д. приведет к экономии издержек обращения, которая должна выразить в снижении уровня издержек обращения до 16,5% (необходим постоянный контроль бухгалтера за образованием затрат понедельно). Сумма издержек обращения составит: 7044*16,5/100 = 1162 тыс.
руб.Прибыль от продаж составит: 7044 — 5339 — 1162 = 543 тыс.
руб.Прочие расходы (услуги банка, пени) останутся на уровне 2015 года в размере 15 тыс.
руб. Прочие доходы в виде дивидендов составят 47 тыс.
руб.Прибыль до налогообложения: 543 — 15 + 47 = 575 тыс.
руб.По данным прошлых лет, 25,6% прибыли до налогообложения подлежат общему режиму налогообложения, а 74,4% прибыли облагается ЕНВД. Налог на прибыль: 575*0,256*20/100 + 575*0,744*5,6/100 = = 53 тыс.
руб.Чистая прибыль: 575 — 53 = 522 тыс.
руб.Сумма нераспределенной прибыли в балансе увеличится на 300 тыс.
руб., она составит 2549 тыс.
руб.Будет погашена кредиторская задолженность за счет остатка высвободившихся средств от сокращения суммы запасов, она будет равной 301тыс.
руб. Следовательно, кредиторская задолженность также будет уменьшаться. Бухгалтерский баланс ООО ЧОСП «Кондр» до и после рекомендуемых мероприятий представлен в таблице 10. Таблица 10-Бухгалтерский баланс ООО ЧОСП «Кондр» до и после рекомендуемых мероприятий.
ПассивыНа конец 2015 года (факт)Прогноз.
Отклонение, (+,-)Темп роста, %суммауд. вес, %суммауд. вес, %суммауд. вес, %12 345 678АКТИВОсновные средства1956,621 956,8200,20 100,0Финансовые вложения00,31 711,0831711,08-Итого по разделу 11 956,6251217,9 031 711,28262,6Запасы228 077,26182363,74−457−13,5280,0Дебиторская задолженность1183,99 802,80−38−1,1967,8Финансовые вложения35 111,9135112,2700,36 100,0Продолжение таблицы 1 012 345 678.
Денежные средства30,9 903,15873,63 000,0Прочие оборотные активы40,1340,1400,1 100,0Итого по разделу 2 275 693,38234882,10−408−11,2885,2Итого активов2 951 100,002860100,00−910,0096,9ПАССИВ Уставный капитал100,34 100,3500,1 100,0Нераспределенная прибыль224 976,21254989,1 330 012,92113,3Итого по разделу 3 225 976,55255989,4 830 012,93113,3Кредиторская задолженность69 223,4530110,52−391−12,9343,5Итого по разделу 569 223,4530110,52−391−12,9343,5Итого пассивов2 951 100,002860100,00−910,0096,9Как видно из представленных данных, предполагается повышение удельного веса внеоборотных активов на 11,28% в связи с появлением долгосрочных финансовых вложений. Оборотные активы все равно занимают ведущее место в структуре баланса. Положительно оценивается рост удельного веса денежных средств на 3,06% и снижение доли запасов на 13,52%. Повышение доли собственного капитала в пассиве баланса на 12,93% свидетельствует о росте финансовой устойчивости предприятия. В таблице 11 представлены основные коэффициенты финансовой устойчивости и платежеспособности ООО ЧОСП «Кондр» до и после рекомендуемых мероприятий. Таблица 11 — Коэффициенты оценки финансового состояния ООО ЧОСП «Кондр» до и после рекомендуемых мероприятий.
ПоказателиНа конец 2015 года (факт)Прогноз.
Отклонение, (+,-)Рекомендуемое значение123 451.
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств0,3120,113−0,199= 12. Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования0,7450,8760,131=0,6:0,8Продолжение таблицы 11 123 453.
Коэффициент финансовой независимости0,7620,8980,106= 0,54. Коэффициент текущей ликвидности3,9298,0644,135Оптимально не<25. Коэффициент абсолютной ликвидности0,5051,5591,0540,2−0,76. Коэффициент утраты платежеспособности1,9244,5492,625не менее 1Как видно из данных таблицы 11, снижение коэффициента соотношения на 0,199 будет означать, что на каждый рубль собственного капитала станет приходиться 0,113 руб. заемного капитала. Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования повысится на 0,131 пункта и станет показывать, что 87,6% оборотных активов сформировано за счет собственного капитала, это значение выше рекомендованного, что говорить об усилении финансовой независимости предприятия. Данный вывод подтверждается и прогнозной динамикой роста коэффициента финансовой независимости в размере 0,106, он по прогнозу станет равным 0,898, т. е. 89,8% имущества ООО ЧОСП «Кондр» будет принадлежать собственникам. В связи с тем, что коэффициенты обеспеченности собственными источниками финансирования и текущей ликвидности находятся выше рекомендуемого значения, был рассчитан коэффициент утраты платежеспособности, который прогнозируется в размере на 2,625 пункта выше фактического показателя 2015 года. Следовательно, предприятию по-прежнему не грозит неплатежеспособность. Таким образом, представленная в данном разделе информация позволяет сделать следующие выводы:
в связи с оптимизацией размера запасов на складе ООО ЧОСП «Кондр» предполагается сокращение их суммы в активе баланса на 457 тыс.
руб., или на 20%, также прогнозное погашение части дебиторской задолженности принесет дополнительную сумму высвободившихся средств в размере 38 тыс.
руб. За счет данных средств предполагается пополнение денежных средств на счетах на 87 тыс.
руб. с целью своевременного расчета по кредиторской задолженности, которая, в свою очередь прогнозируется на 391 тыс.
руб. меньше показателя фактического за 2015 год;
— все прогнозные изменения бухгалтерского баланса ООО ЧОСП «Кондр» следующим образом повлияют на его платежеспособность и финансовую устойчивость. Прогнозируется снижение коэффициента соотношения на 0,199. Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования будет означать, 87,6% оборотных активов сформировано за счет собственного капитала. Усиление финансовой устойчивости подтверждается и прогнозной динамикой роста коэффициента финансовой независимости в размере 0,106, он по прогнозу показывает, что 89,8% имущества ООО ЧОСП «Кондр» будет принадлежать собственникам. Коэффициент утраты платежеспособности говорит о том, что никакой угрозы банкротства не будет.
Заключение
.
В курсовой работе рассмотрены теоретические и практические аспекты применения инструментов финансового менеджмента на предприятиях малого бизнеса в современных условиях. У управления финансовыми потоками в малом предприятии имеютсясобственные отличительные особенности. В отличие от крупных компаний, владелец малого бизнеса, как правило, самостоятельным образом ведет все операциифинансового характера. Проведенный анализ показателей финансового состояния ООО ЧОСП «Кондр» позволяет сделать следующие выводы. Динамика коэффициента финансовой устойчивости в 2015 году отрицательна. Значение показателя снижается в динамике в 2015 году на 0,022 пункта и не попадает под определение «тревожное». В ООО ЧОСП «Кондр"76,2% актива финансируется за счет устойчивых источников, а остальные — за счет краткосрочных пассивов. Коэффициент концентрации привлеченного капитала находится ниже рекомендуемого значения 0,4, в динамике наблюдается его рост на 0,022 пункта в 2015 году.
В целом, можно сделать отрицательные выводы о текущей финансовой устойчивости ООО ЧОСП «Кондр». В случае, если не будут приняты меры по увеличению суммы собственных оборотных средств, в дальнейшем положение предприятия может ухудшиться. Так как в ООО ЧОСП «Кондр» коэффициент текущей ликвидности и коэффициент обеспеченности собственными средствами выше критериального, поэтому нужно рассчитать коэффициент возможной утраты платежеспособности. Данный коэффициент в 2015 году снижается на 0,332 пункта и становится равным 1,924. Это выше 1, что свидетельствует об отсутствии реальной возможности у организации утраты своей платежеспособности в ближайшие 3 месяца. Проанализировав все рассчитанные показатели, можно говорить о достаточном уровне платежеспособности ООО ЧОСП «Кондр» на конец 2015 года. Для улучшения платежеспособности ООО ЧОСП «Кондр» необходимо оптимизировать структуру краткосрочных пассивов путем уменьшения кредиторской задолженности, грамотно организовать политику управления запасами и т. д.Для улучшения финансового состояния ООО ЧОСП «Кондр» было предложено оптимизировать политику управления запасами на основе АВС и XYZ-анализа, что приведет к ускорению оборачиваемости запасов, а это будет выражено в увеличении объема продаж за счет этого мероприятия. Проведение постоянного контроля за образованием кредиторской задолженности позволит предприятию сократить ее сумм и избегать в дальнейшем расходов на уплату штрафов и пеней за просрочку платежей. Все прогнозные изменения бухгалтерского баланса ООО ЧОСП «Кондр» следующим образом повлияют на его платежеспособность и финансовую устойчивость. Прогнозируется снижение коэффициента соотношения на 0,199, что на каждый рубль собственного капитала будет меньше заемного капитала.
Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования будет означать, 87,6% оборотных активов сформировано за счет собственного капитала. Усиление финансовой устойчивости подтверждается и прогнозной динамикой роста коэффициента финансовой независимости в размере 0,106, он по прогнозу показывает, что 89,8% имущества ООО ЧОСП «Кондр» будет принадлежать собственникам. Прогнозный коэффициент утраты платежеспособности говорит о том, что никакой угрозы банкротства не будет. Следовательно, все представленные рекомендации позволят улучшить финансовое состояние субъекта хозяйствования.
Список литературы
Федеральный закон РФ «О развитии малого и среднего предпринимательства в Российской Федерации» № 209-ФЗ от 06.
07.2007 г. // справочно-правовая система «Гарант».Приказ Минфина Российской Федерации «О формах бухгалтерской отчетности организаций» № 66н от 02.
07.2010 г.// Справочно-правовая система «Гарант».Анализ финансовой отчетности: Учебник / под ред. О. В. Антоновой, М. И. Друцкой, В. И. Ситниковой, В. В. Горбачевой, Т. К. Чугаевой, Т. Л. Лисицкой, Д. Н. Назарова, А. В. Остроухова. — М.: Инфра-М, 2016. — 432с. Беспалов, М. В. Анализ финансового состояния и финансовых результатов предпринимательских структур: Учебное пособие / М. В. Беспалов, И. Т. Абдукаримов. -.
М.: Инфра-М, 2016. — 489с. Бороненкова, С. А. Комплексный финансовый анализ в управлении предприятием: Учебное пособие / С. А. Бороненкова, М. В. Мельник. — М.: Форум, 2016.
— 432с. Гостенина В. В. Особенности управления финансами в организациях малого бизнеса / В. В. Гостенина // Научная дискуссия современной молодежи: экономика и право: Сборник статей международной научно-практической конференции. — Пенза: Наука и просвещение. — 2016. — С.323−325.Довыденко К. В. Особенности развития финансового менеджмента на предприятиях малого торгового бизнеса / К. В. Довыденко // Актуальные проблемы социально-экономических наук: Сборник научных трудов.
М.: Перо. — 2015. — С.33−35.Жилкина А. Н. Управление финансами. Финансовый анализ предприятия: Учебник.
— М.: Инфра-М, 2015. — 332с. Киреева, Н. В. Экономический и финансовый анализ: Учебное пособие / Н. В. Киреева. — М.: Инфра-М, 2016. -.
435с.Куприянова, Л. М. Финансовый анализ: Учебное пособие / Л. М. Куприянова. — М.: Инфра-М, 2016. -.
424с.Минаева Ю. Д. Развитие финансового менеджмента на предприятиях малого бизнеса / Ю. Д. Минаева // Гражданское общество России: становление и пути развития: Сборник научных трудов. — М.: Финансовый университет при правительстве РФ. — 2015. — С.1191−1194.
Незамайкин, В. Н. Финансовый менеджмент: Учебник / В. Н. Незамайкин, И. Л. Юрзинова. — М.: Юрайт, 2016. — 467с. Ронова Г. Н. Финансовый менеджмент малого предприятия как составная часть управления предприятием / Г. Н. Ронова // Экономика и современный менеджмент: Теория и практика. — 2015.
— № 54. — С.30−35.Румянцева, Е. Е. Финансовый менеджмент: Учебник и практикум для бакалавриата и магистратуры. — М.: Юрайт, 2016. — 360с. Синицкая, Н. Я. Финансовый менеджмент: Учебник и практикум.
— 2-е изд. / Н. Я. Синицкая. — М.: Юрайт, 2016.
— 213с. Финансовый менеджмент: Учебник. — 4-е изд. / под ред. Г. Б. Поляка. -.
М.: Юрайт, 2016. — 456с. Фофанова Ю. А. Система информационного обеспечения финансового менеджмента на предприятиях малого и среднего бизнеса / Ю. А. Фофанова // Новая наука: современное состояние и пути развития. — 2016. — №.
8. — С.278−282.Швандар В. А. Малый бизнес. Организация, экономика, управление: учебное пособие / В. А. Швандар. — М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2014. — 495с. Шохина Д. Д. Особенности управления финансами малого бизнеса / Д. Д. Шохина, В. Б. Фролова // Экономика и социум.
— 2016. — № 1. — С.1058−1063.
Приложения.
