коэффициент эффективности денежного потока увеличился на 0,0174, а за счет роста остатка денежных средств коэффициент эффективности денежного потока снизился на 0,0026.
Общее изменение составило: 0,148.
3. СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ УПРАВЛЕНИЯ ДЕНЕЖНЫМИ ПОТОКАМИ В ООО ТОРГОВЫЙ ДОМ «НОВОПРИНТ».
3.1 Разработка предложений по оптимизации денежных потоков.
Как показали исследования, управление денежными потоками в ООО Торговый Дом «Новопринт» находится на недостаточно высоком уровне и имеет определенные недостатки:
1 — не уделяется должного внимания анализу денежных потоков. В результате предприятию очень сложно предсказывать кассовые разрывы и выявлять проблемы управления денежными потоками как в целом по организации, так и в разрезе видов деятельности.
Это приводит к тому, что в конце месяца у предприятия часто не оказывается денег, чтобы оплатить счета поставщиков. Поэтому сотрудники различных служб вынуждены давать обещание, оплатить текущие счета в следующем месяце из ожидаемых поступлений.
2 -практически не осуществляется планирование и прогнозирование денежных потоков (кроме составления план-фактного анализа денежных средств).
В результате оперативное управление денежными потоками в ООО Торговый Дом «Новопринт» неэффективно и сводится к поиску свободных денежных средств при возникновении задолженности.
3 -несмотря на разработанную финансовую политику и этапы управления, имеет место формальный подход к контрольным мероприятиям при управлении денежными потоками (инвентаризация один раз в год, контроль первичных кассовых документов).
Недостаточное внимание к планированию и управлению денежными потоками приводит к нехватке ликвидности, нарушениям в сроках оплаты, ухудшению взаимоотношений с контрагентами, необоснованному использованию дополнительных заемных средств и т. п.
Для любого решения требуется весомое обоснование, иногда его трудно сформулировать, особенно если оно находится на уровне интуиции.
В качестве направлений по совершенствованию управления денежными потоками предлагаем усовершенствовать систему кассовых бюджетов.
Предлагаем разработать ряд финансовых планов, которые позволят руководству фирмы принимать эффективные управленческие решения и позволят оперативно реагировать на происходящие в деятельности предприятия изменения. Основной целью разработки плана поступления и расходования денежных средств является прогнозирование во времени чистого денежного потока предприятия в разрезе отдельных видов его деятельности.
Одним из важнейших признаков финансовой устойчивости является способность предприятия генерировать денежные потоки.
Для оперативного управления денежными потоками целесообразно составлять платежный календарь, в котором отражается график поступления денежных средств от всех видов деятельности в течение прогнозного периода времени (5, 10, 15, 30-ти дней), а также график предстоящих платежей (налогов, заработной платы, формирования запасов, погашения кредитов и т. д.). Он полностью охватывает денежный оборот коммерческой организации; дает возможность увязать поступления денежных средств и платежи как в наличной, так и безналичной формах; позволяет обеспечить постоянную платежеспособность и ликвидность.
Ценность платежного календаря как инструмента управления денежными потоками компании заключается в установлении связи между денежными потоками, конкретными периодами времени и источниками денежных сумм.
Платежный календарь позволяет решать следующие задачи:
— свести прогнозные варианты плана поступления и расходования денежных средств к одному реальному заданию по формированию денежных потоков в рамках одного месяца;
— синхронизировать положительный и отрицательный денежные потоки, повысив тем самым эффективность денежного оборота предприятия;
— обеспечить приоритетность платежей предприятия по критерию их влияния на конечные результаты его финансовой деятельности;
— обеспечить необходимую абсолютную ликвидность денежного потока предприятия, т. е. его платежеспособность в рамках краткосрочного периода;
— включить управление денежными потоками в систему оперативного контроллинга (а соответственно, и текущего мониторинга) финансовой деятельности предприятия.
Основной целью разработки платежного календаря является установление конкретных сроков поступления денежных средств и платежей предприятия и их доведение до конкретных исполнителей в форме плановых заданий.
Временной график платежей дифференцируется в ежедневном разрезе, хотя отдельные виды этого планового документа могут иметь еженедельную или ежедекадную периодичность (если такая периодичность не оказывает существенного влияния на ход осуществления денежного оборота предприятия или вызвана неопределенностью сроков платежей).
Виды платежных календарей дифференцируются в рамках предприятия в разрезе отдельных видов хозяйственной деятельности, а также структурных единиц и подразделений.
3.2 Оценка эффективности разработанных предложений.
В условиях резкого подорожания заемных средств особенно актуальным становится планирование денежных потоков. Необходимость данной деятельности хорошо иллюстрирует рисунок 5. Это лишь одно из возможных негативных последствий. Недостаточное внимание к планированию и управлению денежными потоками приводит к нехватке ликвидности, нарушениям в сроках оплаты, ухудшению взаимоотношений с контрагентами, необоснованному использованию дополнительных заемных средств.
┌────────────────────┐ ┌───────────────────┐ ┌──────────────────────┐.
│ Нет планирования │ │ Работа компании │ │ Условия договора │.
│ и управления │ │ парализована ├───>│ с клиентами │.
│ денежными потоками │ │ │ │ не выполнены │.
└─────────┬──────────┘ └─────────┬─────────┘ └──────────┬───────────┘.
│/ /│ │/.
┌─────────┴──────────┐ ┌─────────┴─────────┐ ┌──────────┴───────────┐.
│ Нет средств, │ │ Поставщик │ │ │.
│ чтобы оплатить ├───>│ прекратил отгрузки│ │ Потеря клиентов │.
│ счет поставщика │ │ │ │ │.
└────────────────────┘ └───────────────────┘ └──────────────────────┘.
Рисунок 5- Возможные проблемы при отсутствии управления денежными потоками.
Неплатежеспособность возникает в тот момент, когда денежный поток становится отрицательным. Важно, что такая ситуация может возникнуть даже в том случае, если предприятие остается прибыльным. Именно с этим связаны проблемы доходных, но неликвидных компаний, стоящих на грани банкротства. Чаще всего эти проблемы являются результатом нарушения или полного отсутствия платежной дисциплины.
Неправильную организацию платежей можно проиллюстрировать следующим примером. Предположим, специфика отрасли подразумевает значительную отсрочку платежей от клиентов. Наличие значительной суммы дебиторской задолженности и отсутствие мероприятий по ее погашению может привести к недостатку денежных средств для финансирования текущей деятельности предприятия.
Проблема нарушения условий платежей решается преимущественно на этапе оперативного планирования за счет более качественной работы с клиентами по закрытию дебиторской задолженности. Если на предприятии существует регламент фиксации плановых поступлений денежных средств, то при его нарушении можно оперативно выявить контрагентов-неплательщиков. Рассмотрим подробнее одну из возможных методик управления денежными потоками, основанную на нашем опыте внедрения систем управления денежными потоками.
Планирование денежными потоками можно представить как последовательность следующих этапов:
— бюджетирование/скользящее планирование;
— сбор информации о планируемых платежах;
— проверка и утверждение платежей;
— оперативное планирование платежей.
Более подробно взаимосвязь этих этапов показана на рисунке 3.
Планирование.
на некоторый промежуток времени Оперативное планирование.
┌─────────────────────────────────── ┌───────────────────────────────────────────────────
│ ┌──────────────┐ │ ┌───────────────┐ ┌───────────┐.
┌ ┼>│Бюджетирование├┬ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ┐── │─>│Сбор информации├┬────────────────┬>│Составление│.
│ └──────────────┘ ┌────────────┐ │ │ о планируемых ││ ┌─────────────┐│ │ платежного│.
├─┼ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ──┴─>│ Скользящее ├ ┘ │ │ платежах │ │ Проверка │ │ календаря │ _.
│ │планирование│ /│ └───────────────┘└>│и утверждение├┘ └───────────┘ / │.
│ │ └────────────┘ / │ │ платежей │ / │.
│ / │ └─────────────┘ / │.
│ │ / │ / │.
└───────────────────────────────────/ └───────────────────────────────────────────────────/ │.
│ ┌──────────────────────────────────────────────────────┘.
│ Факт Анализ.
│ │┌───────────── ┌───────────────
││ ┌──────────┐ │ ┌────────────┐.
│ ││ │Оформление│ │ │План-фактный│.
└┼>│ платежных├─ ── ─ ┼>│ анализ ├─ ──┐.
│ │ │документов│ / │ │ │ /.
│ └──────────┘ / │ └────────────┘ / │.
│ └─────────────/ └───────────────/.
└─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─┘.
Рисунок 6 — Этапы управления денежными потоками.
Одним из направлений улучшения управления денежными потоками, на мой взгляд, для ООО Торговый Дом «Новопринт» может стать составление бюджета денежных средств. Бюджет денежных средств — прогноз потоков наличных средств, вызванных инкассацией и выплатами. Он разрабатывается на основе планирования будущих наличных поступлений и выплат организации за различные промежутки времени и показывает момент и объем ожидаемых поступлений и выплат денежных средств за отчетный период. Бюджет представляет выраженную в стоимостных показателях программу действий в области производства, закупок сырья или товаров, реализации произведенной продукции и т. д. В программе действий должна быть обеспечена временная и функциональная координация (согласование) отдельных мероприятий.
На этапе бюджетирования, исходя из плана продаж и закупок, составляются планы движения денежных средств на промежуток времени (бюджеты движений денежных средств, или БДДС). Уже на этом этапе можно выявить потенциальные кассовые разрывы и принять необходимые меры.
Бюджеты расходов денежных средств могут также нести функцию ограничения «аппетитов» подразделений. В дальнейшем все платежи будут планироваться таким образом, чтобы вписываться в рамки существующих бюджетов. Если подразделение израсходовало все лимиты по данной статье БДДС, обычный пользователь не может оформить заявку на расходование денежных средств и платежный документ.
Как правило, БДДС составляются на месяц, квартал или год. Составление БДДС с нуля — достаточно трудоемкий процесс, так как требуется обработать большой массив информации о предстоящих доходах и расходах. Чтобы облегчить этот процесс, часто за основу берутся данные предыдущих периодов.
Таким образом, бюджетирование движения денежных средств помогает ответить на вопросы, кто, когда, на какие цели и сколько сможет потратить денежных средств.
Бюджет денежных средств обычно состоит из четырех основных разделов:
1.раздел поступлений, который включает остаток денежных средств на начало периода, поступления денежных средств от клиентов и другие статьи поступления денежных средств;
2.раздел расходов денежных средств, отражающий все виды оттоков денежных средств на предстоящий период;
3.раздел избытка и дефицита денежных средств — разница между поступлением и расходованием денежных средств;
4.финансовый раздел, в котором представлены статьи заемных средств и погашение задолженности за предстоящий период.
Вследствие этого можно контролировать приток и отток денежных средств, обращая особое внимание на правильность отражения точного времени их появления и их взаимосвязь с планируемой производственной, инвестиционной и финансовой деятельностью. Так как в ООО Торговый Дом «Новопринт» не занимаются прогнозированием денежного потока, а только работают с отчетностью, то я предлагаю планово-экономическому отделу применить это направление в своей работе.
Эффективное управление денежными потоками позволяет сократить потребность организации в заемном капитале. Активно управляя денежными потоками, можно обеспечить более рациональное и экономное использование собственных финансовых ресурсов, формируемых из внутренних источников, снизить зависимость темпов развития организации от привлекаемых кредитов.
На организации наблюдается увеличение длительности оборота денежных средств. Рекомендации по взысканию задолженности с целью ускорения оборачиваемости денежных средств организации ООО Торговый Дом «Новопринт»:
— создать систему оценки клиентов, которая суммировала бы все риски, связанные с деловым партнером. Установить формальные лимиты кредита каждому клиенту, которые будут определяться общими отношениями с этим клиентом, потребностями в денежных средствах, и оценкой финансового положения конкретного клиента;
— сделать менеджера по продажам ответственным за наблюдением и обновлением статуса клиента. Привязать оплату их труда к реальному сбыту денежных средств с клиентов, с которыми работает предприятие.
Рекомендации по разграничению выплат кредиторам по степени приоритетности для уменьшения оттока денежных средств:
— разделить поставщиков на категории по степени их важности для деятельности и прибыльности компании. Интенсифицировать контакты с критически важными поставщиками для укрепления взаимопонимания и стремления к сотрудничеству;
— предложить различные схемы платежей: убедить кредиторов, что новый метод подхода был бы наилучшим способом для обеих сторон сохранить взаимовыгодные отношения;
— отложить осуществление платежей менее важным поставщикам;
— найти альтернативных поставщиков, предлагающих более выгодные условия, и использовать эту информацию для дальнейших переговоров с нынешними поставщиками.
Статья «Запасы» в отчетном периоде на организации снизилась, однако она имеет наибольший удельный вес в разделе 2 баланса предприятия. Поэтому даны некоторые рекомендации по реорганизации производственных запасов организации ООО Торговый Дом «Новопринт»:
— разнести по категориям запасы по степени их важности для стабильности деятельности организации. Провести анализ оборотов запасов по видам: уменьшить обороты тех видов запасов, которые не являются критическими для функционирования бизнеса;
— уменьшить размеры неприкосновенных запасов за счет достижения по договоренности о более коротком сроке выполнения заказов на поставку товара, если это возможно;
— улучшить деятельности в области заказов на снабжение путем внедрения более эффективных контрольных процедур, таких как централизация хранения и отпуска товаров, перераспределение площадей хранения. Работать более плотно с поставщиками над вопросами ускорения поставок;
— рассмотреть возможность распродажи залежавшихся запасов со скидками, с тем, чтобы получить дополнительные денежные средства, однако следует избегать перенасыщенность рынка своими товарами по бросовым ценам, так как это негативным образом может сказаться на последующих продажах товаров, а также сделать невозможным реализацию стратегии повышения цен.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
.
В данной работе был произведен анализ денежных потоков ООО Торговый Дом «Новопринт». По данным анализа можно сделать вывод о том, что на данный момент времени предприятие является финансово устойчивым, так как остаток денежных средств на конец квартала имеет положительное значение и все расходы могут быть покрыты.
В ходе курсовой работы были рассмотрены все поставленные задачи:
— рассмотрены теоретические подходы к понятию и сущности денежных потоков;
— проанализированы основные методы управления денежными потоками;
— определены основные показатели используемые при управлении денежными потоками;
— на основе анализа показателей разработаны рекомендации по улучшению управления денежными потоками предприятия.
Предложены мероприятия, направленные на повышение эффективности использования денежных потоков.
На основании рассчитанных показателей ликвидности и платежеспособности можно сказать, что баланс на конец 2017 года являлся ликвидным, каждая группа актива покрывает сопоставимую с ней группу пассивных обязательств предприятия. Предприятие является платежеспособным и кредитоспособным.
На анализируемом предприятии отсутствует служба, которая непосредственно занимается анализом. Анализ денежных потоков не проводится, хотя и имеет очень большое значение. Такой анализ полезен для руководства предприятия, так как он дает возможность оценить ликвидность предприятия, поскольку детально раскрывает движение денежных средств на счетах предприятия и позволяет делать оперативные выводы относительно достаточности средств для платежей по текущим обязательствам, для инвестиционной деятельности и дополнительных выплат. Такой анализ раскрывает взаимосвязь полученного финансового результата и изменения денежных средств на счетах предприятия, он позволяет объяснить причину расхождения между прибылью предприятия и сокращением денежных средств за период.
С целью повышения эффективности управления денежными потоками и ликвидности в ООО «Торговый Дом «Новопринт» рекомендуются следующие мероприятия:
1. Увеличить коэффициенты ликвидности до рекомендуемых значений, что обеспечит организации повышение ликвидности.
2.Постараться сократить сроки погашения дебиторской задолженности, используя частичную предоплату или другие методы воздействия на дебиторов (пени, штрафы, неустойки и др.).
3. Попытаться получить больше прибыли от основной деятельности. Для этого возможно расширить список оказываемых транспортных услуг путем внедрения таких новых видов как, перевозка ценных и хрупких продукции, доставка бандерольной, письменной, пакетной корреспонденции и др.
4. Основные источники расходования денежных средств — расходы на содержание транспортных средств, помещений и оборудования, заработная плата и амортизация собственных основных средств.
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ
.
О формах бухгалтерской отчетности организаций [Электронный ресурс]: приказ Минфина РФ от 02.
07.2010 г. № 66н (ред. 06.
04.2016 г.)// Доступ из СПС «Консультант.
Плюс".
Положение по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации [Электронный ресурс]: приказ Минфина РФ от 29.
07.1998 г. № 34н (ред. 06.
04.2016 г.)// Доступ из СПС «Консультант.
Плюс".
& quot;Бухгалтерский учет, анализ и аудит" / В. В. Ковалев, О. Н.
Волкова. — М.: Проспект, 2013. — 420 с.
Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятий: Учебник / Под ред. В. Я. Позднякова. — М.: НИЦ ИНФРА-М, 2015. — 617 с.
Артеменко В. Г. Финансовый анализ: учеб. пособие / В. Г. Артеменко. — М.: «ДИС», 2010. -128 с.
Аскеров П. Ф. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности организации: Учеб.
пос. / П. Ф. Аскеров, И. А. Цветков и др.; Под общ. ред. П. Ф. Аскерова — М.: НИЦ ИНФРА-М, 2016. — 176 с.
Бабаев Ю.А., Друцкая М. В, Кеворкова Ж. А. Бухгалтерский учет, анализ и аудит внешнеэкономической деятельности:
Учебник/Под ред. Ю. А. Бабаева.
М.: Вузовский учебник: ИНФРА-М, 2011. — 395с.
Бабаев, Юрий Агивович. Теория бухгалтерского учета: учебник / Ю. А. Бабаев, А. М. Петров .- 5-е изд., перераб. и доп .- М.: Проспект, 2010 .- 240 с.
Баканов М. И. Теория экономического анализа/ М. И. Баканов, М. В. Мельник, А. Д. Шеремет; отв. ред. М. И. Баканов. — М.: Финансы и статистика, 2011. — 535 с.
Беспалов М. В. Бухгалтерская (финансовая) отчётность коммерческих предприятий: учеб. пособие для вузов/ М. В. Беспалов, И. Т. Абдукаримов. — М.: НИЦ ИНФРА-М, 2013. — 192 с.
Бланк И. А. Управление денежными потоками / И. А. Бланк. — М.: Ника-Центр, 2009. — 752 с.
Бланк И. А. Управление прибылью / И. А. Бланк. — М.: ИНФРА-М, 2009. — 752 с.
Бочаров В. В. Финансы /В.В. Бочаров, В. Е. Леонтьев, Н. П. Радковская. — СПб: Питер, 2010. — 400 с.
Бухгалтерская (финансовая) отчётность: учебное пособие/ Н. В. Генералова [и др.]. — М.: Магистр: НИЦ ИНФРА-М, 2016. — 512 с.
Бухгалтерская (финансовая) отчётность: учебное пособие/ Н. Н. Бондина [и др.]. — М.: НИЦ ИНФРА-М, 2017. — 256 с.
Бухгалтерский учет и анализ: учебник / Н. А. Наумова, М. В. Беллендир, Е. В. Хоменко. — М.: КНОРУС, 2017. — 630 с. — (Бакалавриат) Вахрушина М. А. Анализ финансовой отчётности / М. А. Вахрушина.
— 2-е изд. — М.: ИНФРА-М, 2017.
— 431 с.
Глазов М. М. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности организации учеб. пособие / М. М. Глазов. — СПб.: 2009. — 447 с.
Губин В. Е. Анализ финансово-хозяйственной деятельности: Учебник / В. Е. Губин, О. В. Губина. — 2-e изд., перераб. и доп. — М.: ИД ФОРУМ: НИЦ ИНФРА-М, 2015. — 336 с.
Губин В. Е. Анализ финансово-хозяйственной деятельности: учебник / В. Е. Губин, О. В. Губина. — 2-е изд., перераб, и доп. — М.: ИД ФОРУМ: НИЦ ИНФРА — М, 2017. — 336 с.
Донцова Л. В. Анализ финансовой отчетности: учебник для вузов / Л. В. Донцова, Н. А. Никифорова. — М.: Дело и Сервис, 2010. — 359 с.
Дыбаль С. В. Финансовый анализ: теория и практика: учеб. пособие / С. В. Дыбаль. — СПб.: Бизнес-пресса, 2010. — 300 с.
Ефимова О. В. Финансовый анализ. — М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2008. — 517 с.
Зенкина И. В. Теория экономического анализа / И. В. Зенкина. — М.: ИНФРА-М, 2011. — 208 с.
Камысовская С. В. Бухгалтерская финансовая отчётность: формирование и анализ показателей: учеб. пособие / С. В. Камысовская, Т. В. Захарова. -М.: Форум: НИЦ ИНФРА-М, 2017. — 432 с.
Кобелева И. В. Анализ финансово-хозяйственной деятельности коммерческих организаций: Учебное пособие / И. В. Кобелева, Н. С. Ивашина. — М.: НИЦ ИНФРА-М, 2016. — 256 с.
Ковалев В. В. Финансовый анализ: методы и процедуры: учебник для вузов / В. В. Ковалев. — М.: Финансы и статистика, 2013. — 559 с.
Ковалев В. В. Финансовый учет и анализ: концептуальные основы: учебник для вузов / В. В. Ковалев. — М.: Финансы и статистика, 2011. -719с.
Ковалев, В. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: учеб. для вузов по специальностям «Финансы и кредит» ,.
Колпакова Г. М. Финансы, денежное обращение и кредит. — М.: Юрайт, 2012. — 544 с.
Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учеб. пособие / Л. Е. Басовский, Е. Н. Басовская. — М.: НИЦ ИНФРА-М, 2015. — 366 с.
Косолапова, М. В. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учеб. / М.
В. Косолапова, В. А. Свободин.
— М.: Дашков и К, 2012. — 248 с.
Крылов Э. И. Анализ финансовых результатов, рентабельности и себестоимости продукции: учеб. пособие / Э. И. Крылов, В. М. Власова, И.
В. Журавкова.; отв. ред. Э.
И. Крылов. — М.: Финансы и статистика, 2011. — 716 с.
Лытнева Н. А. Бухгалтерский учет и анализ: учеб. пособие / Н. А. Лытнева, Е. А. Кыштымова, Н. В. Парушина. — Рн/Д.: Феникс, 2017. − 604 c.
Маевская Е. Б. Стратегический анализ и бюджетирование денежных потоков коммерческих организаций: монография / Е. Б. Маевская. — М.: НИЦ ИНФРА-М, 2017. — 108 с.
Мазурина Т. Ю. Финансы организаций (предприятий) / Т. Ю. Мазурина.
— 2-е изд., испр, и доп. — М.: НИЦ ИНФРА-М, 2013.
— 462 с.
Медведев А. В. Бухгалтерский учет, анализ, аудит: учеб. пособие / П. Г. Пономаренко, А. В. Медведев, А. Н. Трофимова; отв. ред. П. Г. Пономаренко. − Мн.: Высшая школа экономики, 2013. — 558 c.
Мельник М. В. Комплексный экономический анализ: учеб. пособие / М. В. Мельник, А. И. Кривцов, О. Г Горлова. — М.: ИД Форум: НИЦ ИНФРАМ, 2015. — 368 с.
Методика аудиторской проверки: процедуры, советы, рекомендации: Монография /Д.Ю. Самыгин, Н. Г. Барышников, А. А. Тусков, И.А.
Погорелова М. Я. Экономический анализ: теория и практика / М. Я. Погорелова. — М.: ИЦ РИОР: НИЦ ИНФРА-М, 2017. — 290 с.
Савицкая, Г. В. Экономический анализ: учеб. / Г.
В. Савицкая. — 14-е изд., перераб. и доп. — М.
: НИЦ ИНФРА-М, 2015. — 649 с.
Удалов А. А. Совершенствование методики анализа материальнопроизводственных запасов в коммерческих организациях/ А.А.Удалов// Аудит и финансовый анализ.-2013. — № 2.
Шеремет А. Д. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций / А. Д. Шеремет, Е. В. Негашев. — 2-e изд., перераб. и доп. — М.: НИЦ Инфра-М, 2013. — 208 с.
Шеремет, А. Д. Теория экономического анализа: учеб. / А. Д. Шеремет.
— 3-е изд., доп. — М.: ИНФРА-М, 2011. — 351 с.
Шлапакова. Финансовый менеджмент /учеб пособие — М.: НИЦ ИНФРА-М, 2016. — 231 с.
ПРИЛОЖЕНИЯ.
ПРИЛОЖЕНИЕ, А — Классификация денежных потоков.
ПРИЛОЖЕНИЕ Б — Отчет о финансовых результатах.
ПРИЛОЖЕНИЕ В -Отчет одвижении денежных средств.
ПРИЛОЖЕНИЕ Г — Прямой метод анализа движения денежных средств.
ПРИЛОЖЕНИЕ Д — Косвенный метод анализа движения денежных средств.
