Анализ финансового-экономического состояния предприятия

Огромную роль в формировании и реализации финансовой стратегии играет учет факторов риска. ЗАО «Господин климат» нужно учитывать риски финансового рынка, инфляционных изменений и неплатежеспособности. Руководству ЗАО «Господин климат», разрабатывая финансовую стратегию, рекомендуется ставить следующие задачи: определить перспективные финансовые взаимоотношения фирмы с третьими лицами обеспечить финансирование инвестиционной и операционной деятельности; определить способы успешного использования финансовых возможностей; изучить экономические и финансовые возможности потенциальных конкурентов, разработать и осуществить мероприятия для обеспечения финансовой устойчивости. Формирование финансовой стратегии ЗАО «Господин климат» должно быть частью общей стратегии экономического развития, поэтому она должна быть согласована с ее задачами и направлениями. В то же время, финансовая стратегия окажет значительное влияние на общую экономическую стратегию компании, потому что колебания макроэкономической ситуации и тенденций на финансовом рынке могут быть причиной корректировок как финансовой, так и общей стратегии развития ЗАО «Господин климат». Также рекомендуется наличие альтернативности в стратегии, которая представляет собой важнейшую отличительную черту всей системы стратегического управления организацией и связана со всеми элементами стратегической финансовой структуры: финансовые цели, финансовая политика по конкретным категориям финансовой деятельности, источники формирования финансовых ресурсов, стиль и менталитет финансового управления и др. ЗАО «Господин климат» необходимо проводить учет степени финансового риска в процессе принятия стратегических финансовых решений. Почти все основные финансовые решения, которые принимаются в процессе создания финансовой стратегии, изменяют уровень финансового риска. В первую очередь, это связано с выбором форм и направлений финансовой деятельности, созданием финансовых ресурсов, введением новой организационной структуры управления финансовой деятельностью.

Особенно активно растет финансовый риск в период колебаний ставки процента и увеличения инфляции. В связи с разным менталитетом финансовых менеджеров по отношению к уровню дозволенного финансового риска, при процессе разработки финансовой стратегии данный параметр устанавливается дифференцированно. Рекомендуется также ориентироваться на профессиональный ресурс финансовых менеджеров в процессе осуществления финансовой стратегии. Даже если к разработке отдельных параметров финансовой стратегии ЗАО «Господин климат» будут привлекаться специалисты других отделов или внештатные работники, но ее реализацию должны проводить подготовленные специалисты — финансовые менеджеры. Эти менеджеры должны ознакомиться с ключевыми принципами стратегического управления, системой управления конкретными аспектами финансовой деятельности, владеть методами стратегического финансового кoнтроллинга. Разработанная финансовая стратегии ЗАО «Господин климат» требует соответствия организационной структуры управления финансовой деятельностью и организационной культуры. Важное условие эффективной реализации финансовой стратегии — это соответствующие ей изменения организационной структуры управления и корпоративной культуры. Предполагаемые стратегические изменения в этой сфере должны быть составляющей частью параметров финансовой стратегии, способствующих ее реализации. В выбранной финансовой стратегии особе внимание должно быть уделено эффективному использованию основных и оборотных средств.

Рассмотрим их подробнее. Основные задачи в области управления основным капиталом ЗАО «Господин климат» должны состоять в следующем:

определение необходимого объема основных средств для обеспечения нормальной деятельности предприятия;

формирование рационального состава источников для финансирования воспроизводства основного капитала;

обеспечение рационального состава и структуры основных средств;

максимизация уровня эффективности использования основного капитала в производственно-хозяйственной деятельности предприятия. Практически технология управления основными средствами ЗАО «Господин климат» должна сводиться к выбору и последовательному использованию в управленческом цикле методов и инструментов реализации управленческих решений. Руководству финансового отдела ЗАО «Господин климат» рекомендуется использовать такие технологии в области управления основными средствами:

методы определения потребности предприятия в основных средствах;

определение комплекса показателей состава, структуры и движения основных средств, а также алгоритмов их расчета;

способы формирования и привлечения внутренних и внешних источников финансирования инвестиций в основной капитал;

способы разработки форматов и формирования плановой и учетной документации, содержащей информацию об основных средствах;

определение состава и методология расчета показателей использования основных средств;

выбор и методологию определения критериев для принятия управленческих решений по управлению основными средствами. После определения общей потребности в основных средствах в ЗАО «Господин климат» на расчетный период должны быть разработаны инвестиционные решения, связанные с вопросами состава, структуры и источников привлечения финансовых инвестиционных ресурсов на плановый (расчетный) период. Для действующих основных фондов основными источниками должны являться внутренние собственные финансовые ресурсы, главным образом, чистая прибыль и амортизационные накопления, которые в числе внутренних источников финансирования основных средств занимают значительное место. Амортизационные отчисления производятся в процессе амортизации основных фондов, представляющей особый экономический механизм постепенного перенесения стоимости основных средств на производимую продукцию в целях возмещения и накопления денежных средств для последующего воспроизводства основного капитала. Величина и динамика амортизационных отчислений в большой степени зависит от используемых формы и метода начисления амортизации. На момент исследования в ЗАО «Господин климат» использовалась обычная амортизация, которая отличается использованием нормы амортизации, установленной исходя из срока полезного использования (СПИ) основных фондов. ЗАО «Господин климат» рекомендуется использовать ускоренную амортизацию, предполагающую использование коэффициента ускорения, на который корректируется (умножается) обычная норма амортизации. Коэффициент ускорения находится в следующих пределах: 1 < Kу < 2 (для техники, переданной по лизингу — 3).Применение ускоренной амортизации является своеобразной финансовой льготой и связано с рядом преимуществ для фирмы:

ускоренная амортизация позволяет увеличить приток финансовых средств, увеличить объемы собственных финансовых ресурсов субъекта хозяйствования;

она способствует активизации процесса обновления основных фондов и росту их научно-технического уровня;

механизм ускоренной амортизации позволяет более адекватно учесть моральный износ технических средств и в определенной степени нивелировать влияние инфляции на реальную стоимость амортизационных накоплений;

при использовании ускоренной амортизации становится возможным применение механизма «налогового щита».Однако, ЗАО «Господин климат» следует учитывать, что применение ускоренной амортизации ведет к росту издержек предприятия и меняет их структуру (с точки зрения соотношения переменных и постоянных расходов в них), что может нежелательно сказаться на финансовой устойчивости хозяйствующего субъекта.

и корректировке хода процесса управления основными средствами. Рассмотренные методы и инструменты управления основными средствами при их грамотном и адекватном применении позволяют повысить качество управления основным капиталом, что оказывает безусловное положительное влияние на важнейшие показатели производственно-хозяйственной и финансово-экономической деятельности предприятия. Главная цель управления оборотными средствами в ЗАО «Господин климат» должна состоять в обеспечении их достаточности для нормального функционирования фирмы, а также в наиболее эффективном их использовании в производственно-хозяйственной деятельности. Достижение этой цели предполагает решение ряда задач:

формирование оптимального состава и структуры оборотных средств;

обоснованное определение потребности предприятия в оборотных средствах;

формирование состава и рационализация структуры источников финансирования оборотных средств;

максимизация эффективности использования оборотного капитала в деятельности предприятия. Данные задачи реализуются в процессе управленческого цикла, а решение каждой из них основывается на применении определенных управленческих методов и инструментов. Комплекс технологий управления оборотными средствами включает следующие основные элементы:

методы определения потребности предприятия в оборотных средствах;

методы формирования оптимальной структуры источников оборотных активов и ее анализа;

определение комплекса показателей состояния, структуры и динамики оборотных средств, а также алгоритмов их расчета;

способы планирования, учета и контроля показателей состояния, структуры и динамики оборотных средств, форматы плановых и учетных документов, содержащих эти показатели;

методологию анализа текущего состояния, структуры и динамики оборотных активов;

формирование системы показателей, характеризующих оборачиваемость и эффективность использования оборотных средств. Проблема обоснованного определения потребности ЗАО «Господин климат» в оборотных средствах крайне важна. Правильное определение этой потребности предполагает расчет оптимальной величины оборотного капитала, которая является минимальной, но вполне достаточной для обеспечения непрерывной и нормальной деятельности компании в любой период. Величина оборотных средств ЗАО «Господин климат» занижена по сравнению с действительной потребностью в них — это влечет к неустойчивому финансовому состоянию, перебоям в процессе предоставления услуг (вплоть до его остановки), и, как правило, к снижению объемов оказания услуг и прибыли. 3.3 Расчет эффективности предложенной финансовой стратегии развития на предприятии ЗАО «Господин Климат"В целом можно сделать вывод о том, что потраченные на реализацию проекта затраты должны полностью оправдать себя и к концу 2009 года будет получен достаточный объём прибыли. С того момента, как была начата разработка данного проекта, предприятием ЗАО «Господин Климат» сделано уже не мало. В апреле месяце 2008 была получена предоплата в размере 240 000 рублей. Сума договора составляет 840 000 рублей. Окончательный расчёт будет произведён в конце июня по завершению работ, он составит 600 000 руб. Можно рассчитать эффективность реализации данного проекта для предприятия ЗАО «Господин Климат». Результаты расчёта эффективности наглядно покажут выгоду для нашего предприятия от выполнения этого проекта, и необходимость продолжения работы в данном направлении. Итак, предполагаемая выручка от реализации составляет 840 000 руб.;Сумма НДС 18% = 128 136 руб.;Сумма договора без учёта НДС 18% = 711 864 руб.;Начислена заработная плата за 3 месяца (апрель-июнь) и отчисления на социальные нужды, которая составляет 252 000 руб.;Рассмотрим также другие показатели, необходимые для расчёта эффективности:

Затраты на материалы — 280 000 руб.;Основные средства составляют 52 652 руб.;Износ основных средств равен 2 772 руб.;Затраты с расчётного счёта — 1 186 руб.;Налог на имущество — 2% от суммы основных средств и составляет 1 053 руб. Зная эти показатели, можно рассчитать размер понесённых затрат, которые исчисляются из суммы таких показателей, как начисленная заработная плата, ЕСН, подоходный налог, затраты на материалы, износ основных средств, затраты с расчётного счёта. Получается, что размер понесённых затрат составляет 662 714 руб. Следующим шагом рассчитаем рентабельность мероприятия, которую произведём путём суммирования затрат и суммы НДС. И в результате она равна 750 850 руб. Далее можно рассмотреть прибыль до выплаты налогов, ее мы найдем из разницы выручки и рентабельности, и получаем 89 150 руб. Также вычтем из прибыли налог на имущество, который рассчитан раньше и получаем 88 097 руб. И, наконец, произведём расчёт чистой прибыли, которая исчисляется из разницы прибыли до выплаты налогов и налога на прибыль и равна 66 954 руб.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Цель и задачи, которые были поставлены в данной работе, достигнуты. Подводя итог, сделаем следующие выводы. Сущность управления финансами заключается в системе принципов и методов разработки и осуществления управленческих решений, которые связаны с формированием, распределением и использованием финансовых ресурсов компании. Финансовая стратегия состоит из методов и практики формирования финансовых средств, их планирования и обеспечения финансовой стойкости компании. Роль финансовой политики в системе стратегического управления компанией — это формирование финансов и их планирование для создания финансовой стабильности компании. Ведущим элементом анализа финансового состояния является система аналитических коэффициентов. ЗАО «Господин Климат»

— динамично развивающаяся компания, успешно работающая на рынке вентиляции, воздушного отопления и кондиционирования воздуха в городе Дзержинске Нижегородской области. Компания предлагает услуги по монтажу систем кондиционирования. Структура управления данного предприятия основана на линейно-функциональной структуре управления. Система управления финансами в ЗАО «Господин Климат» были исследована по определенным параметрам: учетная политика, инвестиционная политика, управление финансовыми рисками, эффективность использования основных фондов, эффективность использования основных средств.

Компания использует умеренную инвестиционную политику, поскольку ориентируется на достижение среднего уровня результатов финансовой деятельности при средних уровнях финансовых рисков. Коэффициент текущей ликвидности в периоде с 2010 с 2012 гг. выше единицы, это свидетельствует о том, что текущие активы могут покрыть краткосрочные обязательства предприятия, в ближайшее время. Рост значения коэффициента суммарных обязательств к активам отрицательно характеризует финансовое состояние ЗАО «Господин климат». Если в 2010 году данный коэффициент был равен 0,68, то в 2012 г. — он уже равен 0,78.

Анализ коэффициентов рентабельности показал, что ЗАО «Господин климат» имеет тенденцию колебания прибыльности. ЗАО «Господин климат» рекомендуется финансовая стратегия — концентрированный рост в соответствии с общей корпоративной стратегией фирмы. В выбранной финансовой стратегии особе внимание должно быть уделено эффективному использованию основных и оборотных средств. Главная цель управления оборотными средствами в ЗАО «Господин климат» должна состоять в обеспечении их достаточности для нормального функционирования фирмы, а также в наиболее эффективном их использовании. ЗАО «Господин Климат» рекомендуется, чтобы стратегические планы разрабатывались в каждом из функциональных подразделений — в отделе финансов, отделе кадров, отделе снабжения. Для повышения прибыльности компании необходимы инновационные решения не только в управлении финансами, но и во всей организации в целом. Предлагается инвестировать в основные средства и приобрети новейшее портативное оборудование для ремонта кондиционеров. Экономическая эффективность данного мероприятия рассчитана как отношение экономического эффекта, ожидаемого в результате реализации предлагаемых мероприятий к затратам на их осуществление. Расчеты показывают, что несмотря на затратность данного инвестиционного решения, ЗАО «Господин климат"сможет сдержать тенденцию снижения чистой прибыли, что положительно скажется на его финансово-экономических показателях.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫГражданский кодекс Российской Федерации: Части первая, вторая. Анализ финансовой отчетности: учеб. пособие для студентов / под ред. О. В. Ефимовой, М. В. Мельник.

— 2-е изд., испр. и доп. — М.: изд-во ОМЕГА-Л, 2008.

— 408 с. Анализ финансовой отчетности: учебное пособие / В. И. Бариленко, С. И. Кузнецов, Л. К. Плотникова, О. В. Иванова; под общ. ред. д-ра экон. наук, проф. В. И. Бариленко. -.

М.: КНОРУС, 2009. — 416 с. Аньшин В. М. Инвестиционный анализ. — М.: издательство «Дело», 2010. — 238 с. Артеменко В. Г., Белендир М. В. Финансовый анализ: Учебное пособие. М.: ДИС НГАЭиУ, 2008.

— 128 с. Бабаева Ю. А., Петров А. М. Бухгалтерский учет и контроль дебиторской и кредиторской задолженности: Учебное пособие. — М.: Издательство «Проспект», 2009. 412 с. Балабанов И. Т. Финансовый анализ и планирование хозяйственного субъекта. Издание 3-е. — М.:. «Финансы и статистика», 2008.-377 с. Бизнес-планирование: Учебник / Под ред. В. М. Попова, С. И. Ляпунова. ;

М.: Финансы и статистика, 2008. 218 с. Бочаров В. Современный финансовый менеджмент. — СПб.: Питер, 2009. — 326 с. Бочаров В. В. Методы финансирования инвестиционной деятельности предприятий.

— М.: Финансы и статистика, 2008. 373 с. Бухгалтерский баланс ЗАО «Господин климат"Вакуленко Т.Г., Фомина Л. Ф. Анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности для принятия управленческих решений. — СПб.: Издательский дом Герда», 2009. 288с. Виленский П. Л., Лившиц В. Н., Смоляк С. А. Оценка эффективности инвестиционных проектов: Теория и практика: Учебное пособие. — М.: Дело, 2010. -.

353 с. Виханский О. С. Стратегическое управление: Учебник для вузов по напр. и спец. &# 171;Менеджмент" - М.: Гардарика, 2010. 218 с. Герчикова И. Н. Анализ основных показателей фирмы // Маркетинг. — 2012. — № 6.Глазов М. М. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности компании. -.

М.: Андреевский издательский дом, 2009. 217 с. Гончаров А. И. Финансовое оздоровление предприятий: методология и механизмы реализации. // Финансы. — 2008. — № 11. -.

С. 21−22Грашина.М., Дункан.В. Основы управления проектами. — СПб.: Питер, 2009.

— 372 с. Гутова А. В. Управление денежными потоками на предприятии. // Финансовый бизнес.

— 2012. — № 5.Давыдова Л. В., Ильминская.

С.А. Финансовая стратегия как фактор экономического роста предприятий // Финансы и кредит. — 2011. — № 30 — С.11−17.Дитхем И. Управление проектами. В 2-х т. /.

Пер. с нем. СПб.: Издательский дом «Бизнес-пресса», 2010. — 363 с. Донцова Л. В. Анализ финансовой отчетности: учебник. — 3-е изд., перераб.

и доп. — М.: Издательство «Дело и Сервис», 2008. — 368 с. Донцова Л. В., Никифорова Н. А. Анализ финансовой отчетности: Учебное пособие.

— М.: Издательство «Дело и сервис», 2008. — 371 с. Ендовицкий Д. А. Комплексный анализ и контроль инвестиционной деятельности: методология и практика.

— М.: Финансы и статистика, 2010. 294 с. Ефимова О. В. Анализ финансового положения компании. — М.: Финансы и статистика, 2010. 348 с. Ефимова О. В. Финансовый анализ.

— М.: Финансы и статистика, 2009. 352 с.