Совместное предпринимательство как форма прямого иностранного инвестирования и международного промышленного сотрудничества

В условиях глобализации межгосударственные взаимодействия хозяйствующих субъектов мирового хозяйства выходят за рамки внешнеторговых сделок, перерастая в новые формы сотрудничества при более активном использовании международного разделения труда. Одной из таких форм сотрудничества является совместное предпринимательство нескольких партнеров, в том числе из разных стран. Оно представляет собой систему многообразных форм и видов производственно-хозяйственной деятельности по кооперационному взаимодействию бизнес-структур в сферах производства, торговле, научно-технической, инвестиционной и сервисной областях. Совместное предпринимательство предполагает согласование экономических интересов всех участников кооперационных связей с целью долгосрочного и крупномасштабного взаимодействия и сотрудничества по позициям кадровой, производственной и торговой политики, способам управления, оплате труда и т. п.

Совместное предпринимательство регулируется специальным национальным законодательством (гражданским, налоговым, хозяйственным и др.^[1]) и реализуется в организационно-правовой форме СП. При этом объединяются капиталы партнеров — юридических и физических лиц из двух и более стран с целью наиболее полного использования потенциала каждой из сторон для максимизации полезного экономического эффекта их деятельности.

В современной практике мирового хозяйствования понятие «совместное предприятие» трактуется довольно широко, включая понятия: акционерное СП и контрактное (договорное) СП. При этом акционерное СП создается двумя и более участниками в форме акционерного общества, в котором каждый партнер владеет определенной долей акционерного капитала. В свою очередь контрактное СП не предполагает создание новой фирмы для осуществления совместной деятельности. В его рамках все отношения между сторонамиучастниками регулируются путем договоров. В более узком смысле, СП — экономическая единица, планируемая, создаваемая, контролируемая и управляемая двумя или несколькими партнерами в соответствии с их вкладами в капитал и внутренней договоренностью.

СП относятся к международному межфирменному сотрудничеству, участники которого вкладывают в эту форму международного кооперирования не товар, а свой собственный капитал. В этой связи принципы совместного участия партнеров в капитале, управлении, распределении доходов и рисков обусловливают их заинтересованность в выполнении взятых на себя обязательств. Капиталовложения иностранных инвесторов, вливаясь в экономику страны в виде прямых инвестиций^[2], содействуют формированию уставного фонда и основных средств СП^[3]. При этом инвесторы как участники СП получают свое право на соответствующую степень управления компанией.

На практике СП создаются на основе многочисленных комбинаций отдельных форм кооперации. Так, создание СП наряду с соглашениями о техническом сотрудничестве и сбыте неизбежно предполагает финансовую кооперацию, сотрудничество в области НИОКР. Договоры о частичном переводе производства за границу часто комбинируются с созданием совместных производственных объединений. СП создаются фирмами разных стран и на период разработки и осуществления крупных проектов, например, при строительстве атомных электростанций, морских судов, авиалайнеров и иной сложной техники. Важнейшим аспектом при этом является учет и совпадение национальных интересов сторон, организующих СП.

При выборе вида деятельности хозяйствующие субъекты оценивают перспективы рынка сбыта выбранной для производства продукции, наличие институциональных и административных барьеров, издержек по их преодолению, уровень монополизации экономики, противодействие компаний-конкурентов. Иностранные инвесторы не заинтересованы вкладывать средства в проекты, не приносящие достаточной прибыли, включая и жизненно необходимые для экономики страны. Развитие СП ограничивается и экономическими барьерами, связанными со значительными первоначальными инвестициями, длительным сроком окупаемости вложенных средств, неопределенностью в получении коммерческого результата.

Размышляем самостоятельно

Создание СИ связано с определенным риском. В связи с этим возникают следующие вопросы:

• 1) почему образуются такие предприятия?
• 2) что может препятствовать созданию СП?

Основополагающим условием успешного создания и функционирования СП является четкое определение партнерами своей стратегической целевой установки. Как правило, это повышение объема экспорта товаров и эффективности экспортно-импортных операций. Мотивация создания СП весьма многообразна, но в целом она сводится к использованию своих возможностей или ожидаемых выгод.

Размышляем самостоятельно

Общая финансовая и политическая нестабильность, высокий уровень инфляции приводят к резкому сокращению объемов производства компаний — субъектов международного бизнеса и, следовательно, снижению доходов. Что, но вашему мнению, обеспечивает нормальное функционирование международных кооперационных связей хозяйствующих субъектов?

Мотивация и исследование конъюнктуры рынка позволяют сформулировать цели и определить одну из четырех возможных стратегий создания СП:

• 1) повышение эффективности производства;
• 2) расширение операций;
• 3) уменьшение риска в производстве новых видов продукции;
• 4) развитие производства за счет привлечения инвестиций, технологий и квалифицированной рабочей силы.

Высокий уровень организации СП позволяет каждой из сторон получать максимальную прибыль, впоследствии реинвестируемую в производство. В целом мотивы создания СП следующие;

• • усиление позиций на рынке за счет объединения ресурсов компаний (эффект масштаба);
• • получение доступа к инвестициям и новым технологиям;
• • преодоление дефицита, расширение экспорта и замещение импорта;
• • расширение и диверсификация существующего производства за счет выпуска новых товаров, выхода в другие секторы экономики;
• • упрощение доступа к новым рынкам и дешевым ресурсам;
• • адаптация национального производства к условиям и требованиям мирового рынка;
• • сокращение издержек и разделение риска;
• • повышение рентабельности производства;
• • создание благоприятных условий для развития лизинга, инжиниринга, консалтинга;
• • преимущества и льготы, предоставляемые страной-организатором, (налоговые, таможенные, регистрационные, правовые, инвестиционные и др.);
• • оптимизация структуры активов;
• • оптимизация взаимодействия факторов производства и рациональное их использование.

Очевидно, что мотивации партнеров, представляющих страны с развитой рыночной экономикой и государства с развивающимися рынками, различны. Для иностранного партнера, представляющего развитые государства, главными мотивами создания СП являются именно выход и освоение новых рынков, возможность долгосрочного использования его потенциала, снижение капитальных затрат на персонал, а также приток ресурсов в виде приобретения новых источников сырья и обновления производственной базы. При переводе производства в страну партнера, представляющего страну с развивающимся рынком, появляется возможность и более длительного применения устаревающих на Западе технологий и снижения риска при создании новых мощностей. К этому следует добавить и наличие более благоприятных законодательных условий для отдельных видов производств. Для иностранного партнера — хозяйствующего субъекта развитой страны заинтересованность в определенном товаре и новом сегменте рынка является мотивацией к вложению капитала не в рядовой пакет акций, а в СП. Следует учитывать и то, что зарубежные компании, представляющие развитые страны, располагают механизмами завоевания и удержания рынков, адаптации собственной структуры к новым условиям, выстраивания взаимоотношений с партнерами «принимающих» стран. Так, несмотря на высокий уровень коррупции в России, иностранным компаниям приходится сталкиваться с ней реже, чем российским. По мнению известного российского экономиста М. Делягина, «иностранцы платят взяток на порядок меньше отечественного бизнеса, а потому заведомо убыточное для россиянина производство становится прибыльным в руках иностранного владельца»^[4]. С другой стороны, пока российский менеджер этими самыми взятками не решит все организационно-административные вопросы, предприятие не откроется.

Для стран с переходной экономикой мотивацией является, прежде всего: получение инвестиций, предоставляемых иностранным партнером, имеющим большие финансовые и операционные возможности, а также минимизация отрицательных факторов и устранение слабых мест и недостатков собственного производства (высокий уровень затрат, дефицит мощностей, новых технологий^[5], отсутствие лицензии на производство и реализацию продукции). В России СП создаются в следующих организационно-правовых формах: закрытое акционерное общество, общество с ограниченной ответственностью, общество с дополнительной ответственностью. При этом создаваемые СП получают статус коммерческой организации с иностранными инвестициями.

В Российской Федерации предприятия с иностранными инвестициями — это созданные по российскому законодательству предприятия, капитал которых полностью или частично принадлежит иностранным инвесторам. В свою очередь СП как разновидность предприятий с иностранными инвестициями в соответствии с действующим российским законодательством определяется как предприятие с долевым участием российских и иностранных инвесторов. Согласно Федера. п, ному закону от 09.07.1999 № 160-ФЗ (в ред. от 06.12.2011) «Об иностранных инвестициях в Российской Федерации» предприятием (коммерческой организацией) с иностранными инвестициями признается хозяйствующий субъект, не менее чем 10% уставного капитала которого принадлежит иностранному инвестору. Правовой режим деятельности иностранных инвесторов не может быть менее благоприятным, чем российских, за исключениями, определенными федеральными законами. В Законе установлены также и различные правовые гарантии деятельности иностранных инвесторов и предприятий с иностранными инвестициями, в частности гарантии компенсации при национализации и реквизиции имущества иностранного инвестора или предприятия с иностранными инвестициями.

Говоря об интересах России, следует признать, что российский бизнес пока лишь только заимствует отдельные элементы международного опыта, пытаясь применять его в своей хозяйственной деятельности. В России условия для СП настолько разнообразны, что нельзя слепо переносить не только зарубежный, но даже и отечественный опыт отдельных регионов на всю страну. Возможность эффективного функционирования СП во многом зависит от принципов их формирования в отдельных сферах, с учетом специфики и сложившихся социально-экономических условий.

• [1] Правовая база в России в сфере СП представлена базисными законами РФ о собственности, о земельной реформе, о предпринимателях и предпринимательской деятельности, о приватизации государственного и муниципального имущества, о недрах, валютном контроле и др., а также документами, касающимися непосредственно иностранных инвестиций.
• [2] Прямое инвестирование, как основа дальнейшей деятельности компании, предполагает непосредственное участие инвестора в выборе объектов инвестирования и вложения средств.
• [3] Уставный фонд совместных предприятий образуется путем внесения паевых взносов двумя или более учредителями, один из которых — иностранное юридическое (иногда физическое) лицо.
• [4] URL: finam.ru/analysis/forecasts (дата обращения: 28.08.2013).
• [5] Следует сказать, что технологии можно назвать «новыми» только в связи с отсутствием в отдельных сферах у нас подобных. Ввиду того, что системный кризис в машиностроении привел практически к ликвидации многих производств, любые кооперационные связи можно назвать благом для национальной экономики, если только они не противоречат стратегическим интересам страны.