Финансовое планирование на предприятии на примере ООО

Определим изменение ЭФР «Акцент Авто» за счет отдельных факторов.

а) Влияние изменения отдельных факторов в 2014 г. по сравнению с 2013 г. на ЭФР:

ЭФР (2013г.) = (6% - 12%) х 0, 8×0, 28 = - 1, 3%.

ЭФР (ROA) = (19% - 12%) х 0, 8×0, 28 = 1, 5%.

ЭФР (ПФР) = (19% - 12%) х 0, 8×0, 23 = 1, 2%.

ЭФР (2014г.) = (19% - 12%) х 0, 8×0, 23 = 1, 2%.

Δ ЭФР = 1, 2% - (- 1, 3%) = 2, 5%.

Следовательно, изменение ЭФР происходило в результате следующих факторов:

— уровень рентабельности инвестированного капитала изменил ЭФР на + 2, 8%:

1, 5% - (- 1, 3%).

— плечо финансового рычага изменила ЭФР на — 0, 3%:

1, 2% - 1, 5%.

б) Влияние изменения отдельных факторов в 2015 г. по сравнению с 2014 г. на ЭФР:

ЭФР (2014г.) = (19% - 12%) х 0, 8×0, 23 = 1, 2%.

ЭФР (ROA) = (45% - 12%) х 0, 8×0, 23 = 5, 8%.

ЭФР (ЦЗК) = (45% - 11%) х 0, 8×0, 23 = 5, 9%.

ЭФР (ПФР) = (45% - 11%) х 0, 8×0, 62 = 16%.

ЭФР (2015г.) = (45% - 11%) х 0, 8×0, 62 = 16%.

Δ ЭФР = 16% - 1,2% = 14, 8%.

Итак, изменение ЭФР происходило, а результате изменения следующих факторов:

— ROA на + 4, 6%;

— ЦЗК на + 0, 1%;

— ПФР на + 10, 1%.

в) Влияние изменения отдельных факторов в 2015 г. по сравнению с 2013 г. на ЭФР:

ЭФР (2013 г.) = (6% - 12%) х 0, 8×0, 28 = - 1, 3%.

ЭФР (ROA) = (45% - 12%) х 0, 8×0, 28 = 7%.

ЭФР (ЦЗК) = (45% - 11%) х 0, 8×0, 28 = 7, 2%.

ЭФР (ПФР) = (45% - 11%) х 0, 8×0, 62 = 16%.

ЭФР (2015 г.) = (45% - 11%) х 0, 8×0, 62 = 16%.

Δ ЭФР = 16% - (- 1, 3%) = 17, 3%.

Факторы изменения ЭФР:

— ROA на + 8, 3%;

— ЦЗК на + 0, 2%;

— ПФР на + 8, 8%.

Таблица 20.

Влияние факторов на ЭФР Период ΔЭФР Факторы, % ROA ЦЗК КН ПФР 2014 г. в сравнении с 2013 г. + 2,5 +2,8 — — -0,3 2015г. в сравнении с 2014 г.

+ 14,8 +4,6 +0,1 — +10,1 2015г. в сравнении с 2013 г. +17,3 +8,3 +0,2 — +8,8.

Увеличение ЭФР в 2014 г. по сравнению с 2013 г. на 2,5% произошел за счет следующих факторов:

— повышение рентабельности общего капитала на 13% (с 6% в 2013 г. до 19% в 2014 г.) вызвало увеличение ЭФР на 2, 8%;

— уменьшение плеча финансового рычага на 0, 05 пункта (с 0,28 в 2013 г. до 0,23 в 2014 г.) вызвало уменьшение ЭФР на 0,3%.

Баланс отклонений:

+2,5 (ΔЭФР) = +2,8 (ROA) — 0,3 (ПФР).

Увеличеине ЭФР в 2015 г. по сравнению с 2014 г. на 14, 8% произошел за счет следующих факторов:

— повышение рентабельности общего капитала на 26% (с 19% в 2014 г. до 45% в 2015 г.) вызвало увеличение ЭФР на 4,6%;

— снижение цены кредитов на 1% (с 12% в 2014 г. до 11% в 2015 г.) увеличило ЭФР 0,1%;

— повышение плеча финансового рычага на 0,39 пункта (с 0,23 в 2014 г. до 0,62 в 2015 г.) вызвало увеличение ЭФР на 10, 1%.

Баланс отклонений:

+14,8 (ΔЭФР) = +4,6 (ROA) +0,1 (ЦЗК) +10,1 (ПФР).

Увеличение ЭФР в 2015 г. по сравнению с 2013 г. на 17,3% произошел за счет следующих факторов:

— повышение рентабельности общего капитала на 39% (с 6% в 2013 г. до 45% в 2015 г.) вызвало рост ЭФР на 8,3%;

— снижение цены заемного капитала на 1% (с 12% в 2013 г. до 11% в 2015 г.) повысило ЭФР0,2%;

— повышение плеча финансового рычага на 0,34 пункта (с 0,28 в 2013 г. до 0,62 в 2015 г.) вызвало увеличение ЭФР на 8, 8%.

Баланс отклонений:

+17,3 (ΔЭФР) = +8,3 (ROA) +0,2 (ЦЗК) +8,8 (ПФР).

Влияние отдельных факторов на ЭФР в 2015 г. по сравнению с 2013 г. показано на рис. 14:

Рис. 14. Результаты факторного анализа ЭФР.

Таким образом, в 2013 г. создается минусовой ЭФР, в результате чего происходит снижение собственного капитала из-за уплаты процентов по заемным средствам, что стало причиной снижения финансовой устойчивости.

В 2013 г. нужно было снизить долю заемного капитала в общей совокупности капитала.

В 2014 — 2015 гг. создается положительный ЭФР.

Положительный ЭФР в 2014;2015гг. свидетельствует о том, что у фирмы есть резервы для увеличения заемного капитала с целью повышения рентабельности общего капитала.

ЭФР позволяет определить оптимальный размер заемного капитала с целью увеличения собственного капитала.

Расчет ЭФР позволяет фирме выбрать наиболее рациональное соотношение собственного и заемного капитала для роста доходности бизнеса.

2) Моделирование структуры капитала за счет выбора стратегии финансирования оборотных фондов:

Для выбора модели финансирования рассчитаем чистый оборотный капитал (ЧОб.К) «Акцент Авто» за 2013;2015гг.

Таблица 21.

Расчет чистого оборотного капитала ООО «Акцент Авто».

за 2013;2015гг., тыс. руб.

Статьи Расчет 2013 г. 2014 г. 2015 г. Собственный капитал (Сб.К) III раздел пас;

сива баланса 406 001 459 020 666 931 Долгосрочные займы (Дл.З) IV раздел пас;

сива баланса — - - Долгосрочные пассивы (Дл.П) Сб. К + Дл. З 406 001 459 020 666 931 Внеоборотные активы (Вн.А) I раздел акти;

ва баланса 326 013 330 011 336 123 Чистый обо;

ротный капи;

тал (ЧОб.К) Дл. П — Вн. А 79 988 129 009 330 808.

В ООО «Акцент Авто» в 2015 г. долгосрочный капитал в сумме 666 931 тыс. руб. является источником обеспечения, финансирования внеоборотных активов (336 123 тыс. руб.) и системной части оборотных активов (330 808 тыс. руб.).

Рис. 15. Агрессивная стратегия финансирования оборотных средств (статическое представление) в 2015 г.

Варьирующая часть оборотных активов (414 943 тыс. руб.) полностью обеспечивается краткосрочной задолженностью (в нашем случае кредиторской задолженностью, что является негативным фактором, так как большие долги поставщикам могут испортить репутацию фирмы, ослабить ее финансовую устойчивость).

Финансирование варьирующей части оборотных активов исключительно за счет краткосрочной задолженности делает фирму финансово нестабильной, т. е. неустойчивой.

Агрессивная стратегия финансового управления оборотными активами ООО «Акцент Авто» (динамическое представление) в 2015 г. представлена на рисунке 16.

Рис. 16. Агрессивная стратегия финансового управления оборотными активами «Акцент.

Авто" в 2015 г.

Компромиссная стратегия более реальна (рис. 17) для «Акцент Авто».

Варьирующая часть оборотных активов (Вр.Ч).

414 943 тыс. руб. Краткосрочная задолженность (Кр.З).

207 471,5 тыс. руб.

Долгосрочные пассивы (Дл.П).

(Долгосрочный кредиты и займы + Собственный капитал).

Итого: 874 402,5 т. р. Системная часть текущих активов (Ст.Ч).

330 808 тыс. руб. Внеоборотные активы (Вн.А).

336 123 тыс. руб.

Рис. 17. Компромиссная стратегия финансового управления оборотными активами (статическое представление) в 2015 г.

Стратегия означает установление долгосрочного капитала «Акцент Авто» на уровне, задаваемом балансовым уравнением и рассчитывается следующим образом:

336 123 + 330 808 + 0,5×414 943 = 874 402,5 т. р.

В ООО «Акцент Авто» величина долгосрочного капитала составляет 666 931 тыс. руб.

В 2015 г. ООО «Акцент Авто» не хватает 207 471,5 т. р. (874 402,5 — 666 931) долгосрочных пассивов для финансирования оборотного капитала с использованием компромиссной модели финансирования.

Следовательно, в 2015 г. целесообразно было повысить долгосрочный капитал на 207 471,5 т. р.

Рис. 18. Компромиссная стратегия финансового управления оборотными активами «Акцент.

Авто" в 2015 г.

ООО «Акцент Авто» нужно повысить долгосрочный капитал в части собственного капитала за счет уменьшения размера краткосрочных кредитов и займов, кредиторской задолженности на 207 471,5 т. р.

3) Оптимизация долей, т. е. структуры капитала — это одна из самых важных задач, решаемых при осуществлении финансового управления фирмой.

Оптимизацию проведем на основе минимизации средневзвешенной цены капитала. Рассчитаем цену капитала в 2015 г.

Таблица 22.

Расчет средневзвешенной стоимости капитала на 2015 г.

Показатели 2015 г. 1. Заемный капитал, % 38,35 2. Собственный капитал, % 61,65 Итого: 100,00 3. Уровень предполагаемых паевых выплат, % 10 4. Уровень ставки % за кредит с учетом премии за риск, % 15 5.

Ставка налога на прибыль, в десятичной дроби 0,2 6. Налоговый корректор (1-стр. 5) 0,8 7. Уровень ставки % за кредитные средства с учетом налогового корректора (стр. 4 х стр. 6), % 12 8. Стоимость собственной части капитала, %.

(стр. 2 х стр. 3) / 100, 6,17 9. Стоимость заемной части капитала, %.

(стр. 1 х стр. 7) / 100 4,6 10. Средневзвешенная цена капитала, % (стр. 8 х стр. 2 + стр. 9 х стр. 1) / 100 5,57.

В 2015 г. основным источником формирования активов в ООО «Акцент Авто» является собственный капитал, доля которого составила 61,65% в общей сумме капитала. Рассчитанная цена капитала составила 5,57%.

Нужно повести многоварантный расчет цены капитала с целью ее оптимизации. Предполагается, что цена на собственные средства останется постоянной, а ставки процента за кредит будут снижаться с уменьшением доли заемных средств.

Несколько вариантов соотношения собственных и заемных средств в обороте фирмы и возможные варианты цены этих средств рассмотрены в таблице 23.

Таблица 23.

Соотношение собственных и заемных средств ООО «Акцент Авто».

Показатели Варианты 1 2 3 4 5 6 7 8 1. Доля собственного капи;

тала 20 30 40 50 60 70 80 100 2. Доля заемного капитала (кредит) 80 70 60 50 40 30 20 0 3. Уровень предполагае;

мых паевых выплат, % 10 10 10 10 10 10 10 10 4. Уровень ставки процен;

та за кредит с учетом премии за риск, % 17 16,5 16 15,5 15.

14,5.

14 — 5. Ставка налога на при;

быль, в десятичной дроби 0, 2 0, 2 0, 2 0, 2 0, 2 0, 2 0, 2 0, 2 6. Налоговый корректор стр.

1 — стр. 5) 0, 8 0, 8 0, 8 0, 8 0, 8 0, 8 0, 8 0, 8 7. Уровень ставки процен;

та за кредитные средства с у;

четом налогового корректо;

ра (стр. 4 х стр. 6) 13,6 13,2 12,8 12,4 12,0.

11,6.

11,2 — 8. Стоимость собственной части капитала.

(стр. 1 х стр. 3)/100 2 3 4 5 6 7 8 10,0 9. Стоимость заемной части капитала.

(стр. 2 х стр. 7)/100 10,88 9,24 7,68 6,20 4,80.

3,48.

2,24 — 10. Средневзвешенная цена капитала, %.

(стр. 8 х стр. 1 + стр. 9 х стр. 2) / 100 9,1 7,37 5,81 5,60 5,52 5,94 6,85 10 11.

ЭФР (стр. 8 — стр. 9) х (стр. 2: стр. 1) -35,52 -14,56 -5,52 -3,68 0,8 1,51 1,44 ;

Минимальная цена капитала «Акцент.

Авто" будет при соотношении собственных и заемных пассивов в пропорции 60% / 40% (вариант 5), она составляет 5,52%. Минимальная цена — это означает меньшую плату процентов за кредиты, меньший размер кредитов, т. е. капитал требует меньше затрат (издержек) на его формирование.

Кроме того, цена заемных средств «Акцент Авто» в данном случае ниже цены собственных, ЭФР положительный и составляет 0,8, что также подтверждает оптимальность данного варианта для фирмы ООО «Акцент Авто».

Доля заемных средств должна увеличиваться только в том случае, когда их цена становится ниже цены собственных, иначе, если их цена будет выше цены собственных средств, то собственные средства будкт уходить на погашение процентов по кредитам и займам.

Чем выше доля заемных средств (при их меньшей цене по сравнению с ценой собственных), тем меньше цена капитала в целом.

При уровне ставки процента за кредит 15% цена капитала, а, следовательно, и его структура, будет оптимальной. Если ставка будет выше — заемный капитал будет приносить меньше прибыли, т.к. будет уходить много средств на погашения процентов за кредит.

При этом рассчитанная средневзвешенная цена капитала (5,52%) будет незначительно ниже, чем текущая цена капитала (5,57%), что говорит о приближенности структуры капитала ООО «Акцент Авто» к оптимальной пропорции.

4) Управление дебиторской и кредиторской задолженностью «Акцент Авто»:

Проведем сравнительную оценку двух вариантов — использование скидки в размере 1,5% от суммы продаваемых «Акцент Авто» машин при полной оплате машины при ее приобретении и отсрочка платежа сроком на 30 дней (таблица 24).

Инфляция 2015 г. инфляция составила 12,9%. Потери от инфляции в месяц за 2015 г. составят:

12,9% / 12 = 1,075%.

ООО «Акцент Авто» вследствие отсрочки платежей дебиторами (покупателями машин) вынуждено было взять кредит размером 99 034 т. р. под 20% годовых.

Таблица 24.

Расчет прибыли от продажи машин, т. р.

Показатели Предоставление скидки Кредит Размер дебиторской задолженности Потери от скидки (1,5%).

Потери от инфляции (1,075% в месяц) Коэффициент дисконтирования Размер уплаченной суммы Доход от альтернативных вложений капита;

ла (рентабельность 30%).

(97 548×0,3×0,95).

(99 034×0,3×0,95).

Оплата процентов (20% годовых).

(99 034×0,2 / 12).

Прибыль от продаж.

(27 801−1486).

(28 225−1651−1065).

Экономический эффект.

(26 315−25 509) 99 034.

;

0,95.

;

+806 99 034.

;

0,95.

Прибыль от продажи машин и их ремонта в «Акцент Авто» составила 28 225 т. р.

Таким образом, предоставление скидки покупателям «Акцент Авто» за оплату машин в размере 1,5% по факту приобретения позволило бы сэкономить 806 т. р.

Рассмотрим, в каком состоянии находится дебиторская задолженность «Акцент Авто».

Таблица 25.

Оценка реального состояния дебиторской задолженности.

«Акцент Авто» в 2015 г.

Классификация дебиторов по срокам возник;

новения задол;

женности, дней Сумма за;

должен;

ности, т. р. Удель;

ный вес, % Вероятность безнадеж;

ных долгов, % Сумма без;

надежных долгов, тыс. руб. Реальная вели;

чина задолжен;

ности, т. р. 0−45.

45−90.

более 90 57 440.

16 836 58.

17 5.

95 2872.

15 994 54 568.

842 99 034 100 24 23 818 75 216.

Из данных таблицы видно, что организация «Акцент Авто» не получит 23 818 тыс. руб. (24%) дебиторской задолженности, т.к. это задолженность безнадежно просроченная, именно на эту сумму целесообразно в 2016 г. сформировать резерв по сомнительным долгам.

Таким образом, в 2013 г. на предприятии «Акцент Авто» создается минусовой ЭФР, из-за чего происходит использование собственного капитала на уплату процентов по заемным средствам, что стало причиной снижения финансовой устойчивости. В 2013 г. нужно было уменьшить долю заемного капитала.

В 2015 г. ООО «Акцент Авто» не хватает 207 471,5 т. р. долгосрочных пассивов для финансирования оборотного капитала с использованием компромиссной модели финансирования.

Следовательно, в 2015 г. ООО «Акцент Авто» нужно увеличить долгосрочный капитал за счет роста собственного капитала, который можно увеличить в результате снижения величины краткосрочных кредиторских, заемных средств и кредиторской задолженности фирмы «Акцент.

Авто" на 207 471,5 т. р.

Необходим переход с агрессивной политики финансирования оборотных активов на компромиссную.

Оптимальная пропорция между собственным и заемным капиталом составляет 60% / 40%.

Предоставление «Акцент Авто» скидки покупателям за оплату машин в размере 1,5% по факту приобретения позволило бы сэкономить «Акцент Авто» 806 тыс. руб.

Следовательно, резерв притока денежных средств за счет разработанных мероприятий составляет 806 тыс. руб.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

.

Таким образом, «Акцент Авто» работает эффективно, т.к. предприятие прибыльно и рентабельно.

Анализ ликвидности на основе агрегированного баланса показал, что фирма «Акцент Авто» в 2013;2015гг. не является абсолютно ликвидной, так как краткосрочные обязательства превышают ликвидные активы. Но все коэффициенты ликвидности (абсолютный, уточненный, общий) достаточно высоки, что говорит о платежеспособности. Анализ ликвидности на основе расчета величины чистого оборотного капитала говорит о ликвидности и платежеспособности организации «Акцент Авто». Фирма «Акцент Авто» финансово устойчива. Деловая активность удовлетворительная.

В ООО «Акцент Авто» финансовым планированием деятельности занимается главный экономист. В дипломной работе были предложены рекомендации. Необходимо усовершенствовать организационную структуру, внедрить систему бюджетирования, необходима автоматизация системы планирования и бюджетирования, общая система бюджетирования должна функционировать как совокупность бюджетов. Финансовое планирование нужно осуществлять на основе предварительного анализа финансового положения.

Разработаны следующие рекомендации по совершенствованию финансового анализа в «Акцент Авто»:

— проводить анализ капитала с использованием ЭФР;

— обосновать выбор модели финансирования текущих активов:

— выбрать правильную пропорцию собственного и заемного капитала за счет минимизации средневзвешенной стоимости капитала фирмы;

— управлять дебиторской и кредиторской задолженностью.

Резерв притока денежных средств за счет разработанных мероприятий составляет 806 тыс. руб.

БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК.

Законодательные акты.

Гражданский кодекс РФ от 30.

11.1994 г. № 51 — ФЗ (ред. от 15.

02.2016г.) // Консультант плюс.

Федеральный закон «Об обществах с ограниченной ответственностью» от 08.

02.1998г. № 14 — ФЗ (ред. от 09.

10.2016 г.) // Консультант плюс.

Учебная литература.

Алексеева, А. М. Планирование деятельности организации / А. М. Алексеева. — М.: Финансы и статистика, 2015. — 248 с.

Балабанов, С. Т. Анализ и планирование финансов фирмы / С. Т. Балабанов. — М.: Экономика, 2015. — 417 с.

Бухалков, Т. И. Внутрифирменное планирование / Т. И. Бухалков. — М.: Омега-Л, 2014. — 392 с.

Горемыкин, Р. А. Планирование на предприятии / Р. А. Горемыкин. — М.: Филинъ, 2015. — 328 с.

Ковалёв, О. И. Анализ финансового состояния организации / О. И. Ковалёв, В. П. Привалов. — М.: ИД ФБК-Пресс, 2015. — 220 с.

Ковалев, В. В. Финансовый анализ / В. В. Ковалев. — М.: Финансы и статистика, 2014. — 403 с.

Крейнина, Н. Н. Финансовый менеджмент / Н. Н. Крейнина. — М.: Дело и сервис, 2015. — 421 с.

Крутин, К. Б. Основы финансовой деятельности организации / К. Б. Крутин, М. М. Хайкин. — М.: Инфра-М, 2014. — 336 с.

Минцберг, Г. Структура в кулаке. Создание эффективной организации / Г. Минцберг. — СП.: Питер, 2011. — 512 с.

Рутгайзер, В. М. Проблемы прогнозирования и планирования / В. М. Рутгайзер. — М.: Экономика, 2013. — 239 с.

Сыроежин, Д. М. Планирование. Составление плана / Д. М. Сыроежин. — М.: Экономика, 2014. — 248 с.

Тренев, В. Н. Стратегическое управление / В. Н. Тренев. — М.: Инфра-М, 2012. — 288 с.

Финансы: учебное пособие / Под ред. Г. Б. Поляка. — М.: Финансы и статистика, 2010. — 455 с.

Периодические издания.

Клейнер, Г. Механизм принятия стратегических решений / Г. Клейнер // Вопросы экономики, 2014. — № 9. — С. 64−65.

Ковалев, А. В. Управление финансовыми ресурсами фирмы / А. В. Ковалев // Финансы, 2015. — № 7. — С. 12−14.

Кондратьев, П. Д. План и планирование / П. Д. Кондратьев // Вопросы экономики, 2016. — № 3. — С. 3−15.

Максютов, А. А. Теория и методология управления финансами производственных микросистем / А. А. Максютов // Финансы, 2015. — № 12. — С. 7−9.

Мельничук, Д. Б. Семь граней стратегического управления фирмой / Д. Б. Мельничук // Менеджмент, 2016, № 3. — С. 7−11.

Соколов, О. А. Современные методы управления финансами предприятия / О. А. Соколов // Финансы, 2015. — № 9. — С. 21−25.

ПРИЛОЖЕНИЯ.

Генеральный директор

Коммерческий директор

Главный бухгалтер

Начальник отдела снабжения и маркетинга.

Хозяйствен-ный отдел.

Главный экономист Финансовые ресурсы, т. е. часть денежных средств, находящихся в обороте «Акцент Авто», предназначенная для выполнения финансово-хозяйственной деятельности.

2013 г. 2014 г. 2015 г.

2013 г. 2014 г. 2015 г.

Денежные фонды, т. е. часть финансовых ресурсов, формируемая в виде фондов специального назначения.

Денежные средства, т. е. совокупность всех денежных средств «Акцент Авто».

Основные функции автоматизированной системы планирования и бюджетирования.

— позволять оперативно получать необходимые дан;

ные и отчетность,.

— быть максимально настроена под требования поль;

зователей,.

— обеспечивать требуемый уровень аналитичнос;

ти и детализации,.

— позволять в дальнейшем специалистам самостоя;

тельно изменять методику и алгоритмы расче;

тов, планирования;

— не влиять на бухгалтерский и налоговый учет.

Специалист по экономическому анализу.

Экономист по финансовой работе.

Экономист по труду.

Главный экономист.

Бухгалтерия.

Финансово-экономическая служба.

Генеральный директор

Юрист.

Секретарь-референт.

Менеджер по снабжению.

Продавцы-консультанты.

Финансово-экономи-ческая служба.

Отдел автомеханика.

Маркетологи Бухгал;

тера.

прочий вспомога;

тельный персонал.

Менеджер по сбыту.

Автохо;

зяйство.

Заведующие отделами.

Главный экономист.

Хозяйст-венный отдел.

Начальник отдела снабжения, маркетинга и сбыта.

Главный бухгалтер

Коммерческий директор

Генеральный директор

Техничес-кий отдел.

Отдел пер;

сонала Шестой этап:

Практическое внедрение планов и контроль за их выполнением.

Пятый этап:

Осуществление текущей деятельности фирмы.

Четвертый этап:

Утверждение финансового плана фирмы.

Третий этап:

Сравнение прогнозируемого (расчетного) финансового состояния фирмы с желаемым (нормальным) состоянием.

Второй этап:

Составление прогнозных документов.

Первый этап:

Анализ финансовых показателей Текущее финансовое планирование.

Принятие мер для привидения текущих результатов.

в соответствие с бюджетом.

Выявление причин отклонения от установленных в бюджете показателей.

Сравнение бюджетных и реальных расходов.

Фиксирование фактических расходов и доходов по бюджетным статьям.

Подготовка бюджета для каждого подразделения и соединение отдельных бюджетов в общий, что выражается в прогнозе прибылей и убытков по балансу.

Ступени бюджетного контроля.

Главный инженер

Авто;

мойка.

Сервисный отдел.

+207,5.

млн. руб.

414,9 млн руб. тыс. руб.

330,8 млн руб.

336,1 млн руб.

Долгосроч;

ный капитал.

Внеоборотные активы.

Системная часть текущих активов.

Кредиторская задолженность.

Варьирующая часть текущих активов Время.

Активы.

414 943 тыс. руб. тыс. руб.

330 808 тыс. руб.

336 123 тыс. руб.

Долгосроч;

ный капитал.

Внеоборотные активы.

Системная часть текущих активов.

Кредиторская задолженность.

Варьирующая часть текущих активов.

Время.

Активы.

Краткосрочная задолженность (Кр.З).

414 943 тыс. руб.

Долгосрочные пассивы (Дл.П).

(Собственный капитал).

666 931 тыс. руб.

Варьирующая часть текущих активов (Вр.Ч).

414 943 тыс. руб.

Системная часть текущих активов (Ст.Ч).

330 808 тыс. руб.

Внеоборотные активы (Вн.А).

336 123 тыс. руб.

Плечо финансового рычага.

(+8,8%).

Цена заемного капитала.

(+0,2%).

Рентабельность совокупного капитала.

(+8,3%).

Эффект финансового рычага.

(+17,3%).

5. Текущий анализ, контроль.

в срок.

4. Порядок оплаты.

со скидкой.

Отсрочка платежа.

3. Тип договора.

скидка.

новый.

постоянный.

2. Оценка дебитора.

1. Предварительный анализ состояния дебиторской задолженности.

Оперативное финансовое планирование.

Перспективное финансовое планирование.