Понятие факторинга и форфейтинга как особых видов кредитных продуктов

В зарубежных странах поставщик получает сразу чистую выручку без дисконта. Следует отметить, что применение форфейтинговых сделок в России связано с экспортом сырьевых товаров и оборудования. Также форфейтинг в РФ применяется в таком спектре, как машиностроение. Несмотря на то, что спрос на рынке факторинга стремительно растет и все большее количество компаний используют его в своей деятельности, в России существует ряд проблем, существенно затрудняющих предоставление факторинговых услуг.

1. Сдерживает развитие рынка факторинга в России низкая степень его правового регулирования. Противоречия возникают в отношении лицензирования деятельности факторинговых компаний между Гражданским кодексом Российской Федерации (ст. 825), в котором отражено, что в качестве финансового агента для заключения договора финансирования под уступку денежного требования могут выступать коммерческие организации, в том числе банки, и Федеральным законом от 2 декабря 1990 г. № 395-I «О банках и банковской деятельности» (ст. 13), в соответствии с которым лицензирование производится лишь для осуществления банковских операций, а осуществление факторингового обслуживания освобождается от необходимости получения лицензии. Также законодательство Российской Федерации препятствует осуществлению факторинговых сделок между финансовыми агентами и их клиентами резидентами-экспортерами, поскольку данные сделки относятся к числу неразрешенных, что ограничивает предоставление международного факторинга российским потребителям.

2Доля факторинга в ВВП страны за 2016 г. составила 2% при том, что средний показатель в западных странах составляет 5%. Вследствие экономического кризиса и недоступности факторинга для малого и среднего бизнеса (МСБ) численность участников на рынке факторинга резко сокращалась, но в 2016 г. стала расти. 3Значительной проблемой на рынке факторинга являются риски, которые факторы берут на себя, например, неоплата за поставленную продукцию покупателем, мошенничество со стороны поставщиков и покупателей и т. д.Далее рассмотрим пути решения перечисленных проблем.

3. Перспективы развития факторинговых и форфейтинговых операций.

Несмотря, на недостаточное законодательное подкрепление осуществления форфейтинговых операций, этот вид деятельности может способствовать оптимизации международной торговли и гарантировании платежей, в частности. Для российского экспортера форфейтинг выгоден, так как он позволяет увеличить объемы продаж, оградить себя от всех видов рисков и трудностей с учетом и управлением задолженностью, улучшить конкурентные позиции. Форфейтинг можно рассматривать c точки зрения, альтернативы государственной поддержки экспорта, поскольку он является более простым, адресным и эффективным. Для развития форфейтинга в РФ необходимы следующие мероприятия:

восстановление и развитие вексельного рынка;

— усиление конкуренции в факторинговом сегменте;

— развитие форфейтинга на национальном уровне, в связи с широким экономическим районированием России;

— применение форфейтинга при сделках с постсоветскими странами;

— политическая и экономическая стабилизация;

— совершенствование законодательства, для содействия развития форфейтинговых операций;

— развитие вторичного рынка форфейтинговых услуг. Таким образом, форфейтинг в России развивается достаточно медленно. Если на глобальном рынке доля форфейтинга составляется около 40% мирового рынка внутреннего факторинга, в России эта доля колеблется в районе 10%. По мнению специалистов, форфейтинг в России является перспективным направлением кредитования, которое начинает только развиваться. Для решения проблем, затрудняющих развитие факторинга в России, можно предложить создание единого органа, который бы регулировал факторинговую деятельность. Причем создание регулирующего органа возможно как на государственном уровне, в виде законодательного контроля факторинговой маржи, установления минимальных требований к уставному капиталу факторов, так и на уровне самих факторов, т. е. создание саморегулируемой организации, поддерживающей право фактора на свободу деятельности. Для расширения клиентской базы на рынке факторинга необходимо упростить доступ МСБ на него и минимизировать риски работы. Кроме того, дополнительная реклама факторинговых компаний могла бы серьезно упрочить доверие со стороны населения. Чтобы снизить риски факторинговым компаниям стоит обратить внимание на организацию грамотного рискменеджмента, а также на использование электронного документооборота с применением ЭЦП. Электронный документооборот исключает возможность подделки отгрузочных документов, а также позволяет существенно минимизировать издержки факторов и повысить эффективность бизнеса. Для развития рынка факторинга в России в 2018 году мощным стимулом может послужить открытие доступа факторинга в сегмент госзаказа, который предоставит факторам новых клиентов и окажет поддержку МСБ. В этой связи факторинговое сообщество совместно с предпринимателями предложило внести поправки в нормативно-правовые акты, которые получили одобрение у ряда министерств и, вероятно, будут рассмотрены Госдумой. Таким образом, рынок факторинга очень привлекательный финансовый инструмент для российских предприятий и имеет хорошие перспективы для развития в России.

Заключение

.

Форфейтинг как вид финансирования обладает целым рядом особенностей и отличительных черт:

стороны сделки обычно представляют разные страны;

оплата услуг форфейтера в виде комиссионных и процентов ложатся на плечи экспортера;

после выкупа векселей у форфейтера нет права предъявлять претензии к их предыдущему владельцу;

валюта сделки должна быть свободно конвертируемая;

сделка между посредником и продавцом заключается предельно просто: путем внесения передаточной надписи в вексель;

задолженность погашается в более длительные сроки, чем при факторинге и лизинге;

многие экспортеры продают лишь часть ценных бумаг, получая часть положенных им средств от импортера;

более высокий дисконт, чем при факторинге. Форфейтинг в России имеет свои специфические особенности. Например, сделки совершаются не с векселями, а с аккредитивами. Это связано с особенностями валютного и таможенного регулирования трансграничного оборота векселей в РФ, которые усложняют процедуру передачи векселей нерезидентами в форфетинговых сделка.

Также, вопреки мировой форфейтинговой практике, на счет российского экспортера зачисляется 100% суммы договора вместе с дисконтом, который он впоследствии перечисляет форфейтеру. В зарубежных странах поставщик получает сразу чистую выручку без дисконта. Несмотря на то, что спрос на рынке факторинга стремительно растет и все большее количество компаний используют его в своей деятельности, в России существует ряд проблем, существенно затрудняющих предоставление факторинговых услуг.

1. Сдерживает развитие рынка факторинга в России низкая степень его правового регулирования. 2. Доля факторинга в ВВП страны за 2016 г. составила 2% при том, что средний показатель в западных странах составляет 5%. 3. Значительной проблемой на рынке факторинга являются риски, которые факторы берут на себя, например, неоплата за поставленную продукцию покупателем, мошенничество со стороны поставщиков и покупателей и т. д.Для развития рынка факторинга и форфейтинга в России в 2018 году мощным стимулом может послужить открытие доступа факторинга в сегмент госзаказа, который предоставит факторам новых клиентов и окажет поддержку МСБ. В этой связи факторинговое сообщество совместно с предпринимателями предложило внести поправки в нормативно-правовые акты, которые получили одобрение у ряда министерств и, вероятно, будут рассмотрены Госдумой.

Список использованных источников

.

Гражданский кодекс Российской Федерации (часть вторая) от 26.

01.1996 № 14-ФЗ (ред. от 05.

12.2017)Алексеева К. Форфейтинговые операции для российских компаний и банков / К. Алексеева [Электронный ресурс]. — Режим доступа: old.rcb.ruБаукин И. В. Форфейтинг как инструмент финансирования трансграничной торговли / И. В. Баукин [Электронный ресурс]. — Режим доступа:

https://e.mail.ru/attachment/14 652 394 650 000 001 024/0;1Бездудный М. А. Банковское дело: дополнительные операции для клиентов/ М. А. Бездудный, В. П. Бычков. — Издательство: Финансы и статистика, 2015. — 416 с. Вавилов А. А. Что такое факторинг и форфейтинг? [Электронный ресурс] - Режим доступа:

http://factoring.life/factoring/Кирильчук Н. А. Рынок форфейтинговых услуг в Российской Федерации / Кирильчук Н. А., Блажевич О. Г., Мурашова Е. А. // ScienceTime. — 2016. — №&# 160;6 (30). -.

С. 128−133.Курышев Д. В. Форфейтинг — новые рубежи в условиях кризиса. Опыт японского банка в России / Д. В. Курышев, М. О. Стешина // Международные банковские операции. — 2016.

— № 3. — С. 11−13.Макарович В. К. Факторинговые операции: учетно-классификационный подход // Международный бухгалтерский учет — 2014 — № 5 (299) — С. 36−45.Оганян А. Форфейтинг и его развитие в России / А. Оганян [Электронный ресурс]. — Режим доступа:

http://uniquetext.ucoz.net/publ/menedzhment_i_marketing/forfejting_i_ego_razvitie_v_rossii/6−1-0−8Факторинг (рынок России) [Электронный ресурс]: / TAdviser // Факторинг — 2017. — Режим доступа:

http://www.tadviser.ru/index.php/Факторинг в России в 1 полугодии и за 9 месяцев 2016 года [Электронный ресурс] - Режим доступа:

http://asfact.ru/faktoring-rossii-v-1 -polugodii-2016;goda/Форфейтинг. Сущность форфейтинга / Промышленный портал [Электронный ресурс]. — Режим доступа:

http://exoid.ru/forfeyting/Хачпанов Г. В. Развитие форфейтинговых услуг в России: автореф. дис. канд. экон. наук / Г. В. Хачпанов. — М., 2013. — 23 с.