В данной отрасли компания показывает результаты выше среднего. ГЛАВА 3 ОСНОВНЫЕ НАПРАВЛЕНИЯ УЛУЧШЕНИЯ ПРОИЗВОДСТВЕННО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ АО «ОБУВЬ РОССИИ"3.1 Разработка рекомендаций по улучшению управления производственно-хозяйственной деятельности АО «Обувь России"Финансовое состояния хозяйствующего субъекта отражается совокупностью значений, которые показывают, в каком состояние находится капитал в процессе его кругооборота, а также указывают на способность или неспособность организации финансировать собственную деятельность на определённый момент времени. Проведенный анализ финансового состояния АО «Обувь России» позволил выявить некоторые проблемы в его финансовой деятельности. Для того, чтобы предупредить последующую негативную динамику ухудшения финансового состояния хозяйствующего субъекта, финансовым службам организации необходимо регулярно проводить анализ основных направлений хозяйственной деятельности АО «Обувь России», вырабатывать соответствующие рекомендации, изучать имеющийся опыт международных организаций, оперирующих в данной области. Оценка финансового состояния АО «Обувь России» показала, что часть оборотного капитала обездвижена в медленно реализуемых активах (запасах), в связи с чем организация теряет необходимую маневренность. Также, общая величина обязательств, включая долгосрочные заёмные средства, к концу 2014 года значительно возросла. Существующая структура капитала организации отражает рискованную стратегию использования заёмных средств. Хоть АО «Обувь России» находится в устойчивом финансовом состоянии, но подобная устойчивость омрачается высокой зависимостью от заёмных средств финансирования, что может оказать негативное влияние на финансовое состояние в будущем. В связи с этим можно порекомендовать целенаправленное внедрение следующих мер по укреплению финансового состояния хозяйствующего субъекта. Устойчивость финансового состояния АО «Обувь России» может быть улучшена путём: проведения мероприятий по снижению суммы дебиторской задолженности;
проведения мероприятий по определению оптимальной структуры капитала;
проведения мероприятий по управлению запасами (обоснованное уменьшение запасов);проведения мероприятий по снижению суммы кредиторской задолженности.
пополнения собственного оборотного капитала за счет внутренних и внешних источников. Первое мероприятие направлено на рациональное управление дебиторской задолженностью АО «Обувь России».Дебиторская задолженность — это общая сумма долгов, причитающихся организации от юридических и физических лиц в следствие деловых отношений между ними. Обеспечение рациональной реализации экономических решений в процессе деятельности организации является целью управления дебиторской задолженностью. Доля дебиторской задолженности в организации в общей сумме оборотных средств на конец 2014 года по данным проведённого анализа составила 63%. Дебиторская задолженность особенный вид оборотных средств. С целью усовершенствования процесса управления дебиторской задолженностью АО «Обувь России» рассмотрим модель управления дебиторской задолженностью. Процесс управления дебиторской задолженностью должен осуществляться в соответствие со следующими этапами:
1) Оценка на постоянной основе уровня и состава текущей дебиторской задолженности организации.
2) Определение типа и принципов кредитной политики хозяйствующего субъекта в отношение к основным покупателям услуг. В процессе разработки принципов кредитной политики необходимо дать ответ на два главных вопроса: а) на каких условиях и в каких формах предоставлять услуги в кредит; б) какой тип кредитной политики необходимо выбрать организации по каждой из форм оказываемых услуг в кредит.
3) Этап Согласование максимально возможной суммы оборотного капитала, которая может быть переведена в дебиторскую задолженность в результате выдачи коммерческого и потребительского кредитов.
4) Этап Определение кредитных условий, в состав которых должны входить следующие элементы:
кредитный лимит, то есть размер кредита;
кредитный период, то есть срок его предоставления;
стоимость за предоставление кредита, здесь же должна быть разработана система ценовых скидок при немедленном расчете за приобретенные услуги;
система штрафных санкций при просрочке исполнения обязательств.
5) Этап Оценка кредитоспособности крупных покупателей, формирование дифференциации условий предоставления кредита.
6) Этап Определение регламента процедуры инкассации дебиторской задолженности. Регламент должны предусматривать, как и когда следует напоминать покупателям о дате наступления платежей; также здесь необходимо определить условия, при которых возможна пролонгация долга.
7) Этап обеспечение использования основных современных форм рефинансирования дебиторской задолженности, таких как факторинг, форфейтинг, учет векселей и тому подобное.
8) Этап Обеспечение построения эффективной систем контроля за текущей дебиторской задолженностью. Данные этапы помогут АО «Обувь России» контролировать дебиторскую задолженность. Для отслеживания роста дебиторской задолженности организация может использовать ведомость непогашенных остатков. Предложенная ведомость позволит проследить любое изменение в динамике непогашенной и просроченной дебиторской задолженности. Она позволяет лучше контролировать задолженность и прогнозировать её объем на будущие периоды. Для недопущения роста просроченной дебиторской задолженности необходимо при заключение договоров с крупными покупателями включать пункты, предусматривающие штрафные санкций в случае нарушения условий договоров, например, просрочки платежа. Также, чтобы сократить дебиторскую задолженность, следует воспользоваться следующими методами:
1) инкассация — это добровольный возврат дебиторской задолженности в соответствии с договором, иногда и раньше срока оплаты (возможно взамен на дополнительные скидки).
2) взаимозачет взаимных требований — наиболее лёгкий и распространённый метод реструктуризации долгов.
3) разработка политики скидок от стоимости услуг при досрочном, своевременном платеже и снижение санкций за просрочку платежа для определённых наиболее надёжных групп покупателей.
4) использование быстроликвидных ценных бумаг дебитором в зачет погашения задолженности на основе взаимного соглашения. Взяв во внимание, что некоторые из должников возможно находятся в стадии банкротства или могут не иметь возможность для погашения долга, обычно считается, что с помощью предложенных мероприятий можно погасить 20% задолженности. Следовательно, сумма дебиторской задолженности после внедрения мероприятий составит: 15 065 072 — 15 065 072×0,2 = 12 052 057,6 тыс. руб. По результатам предложенных мероприятий можно заключить, что данная модель управления дебиторской задолженностью АО «Обувь России» будет охватывать все этапы процесса управления данным видом задолженности. Следующее мероприятие направленно на определение оптимальной структуры капитала. Оптимизация структуры капитала проводится в целях обеспечения наиболее эффективной пропорциональности между его доходностью и стоимостью, а также обеспечения финансовой устойчивости организации. Оптимизация структуры капитала может проводится по критерию максимизации рентабельности (уровня доходности) собственного капитала организации и по критерию минимизации средневзвешенной стоимости капитала. Именно используя данные критерии АО «Обувь России» необходимо определить оптимальную структуру капитала и возможно скорректировать рискованную стратегию формирования источников финансирования активов организации. Так как на основании анализа бухгалтерского баланса АО «Обувь России» было выяснено, что доля заемного капитала занимает наибольший удельный вес в источниках формирования имущества организации, это свидетельствует о том, что АО «Обувь России» для расширения своей деятельности пользуется банковскими кредитами. Однако банковский кредит в современной ситуации является одним из наиболее дорогих видов привлекаемого заемного капитала, именно поэтому при использование такого источника финансирования необходимо соблюдение следующих условий:
уровень рентабельности хозяйственных операций, на которые привлекаются заёмные средства, должен быть выше уровня кредитной ставки по краткосрочному банковскому кредиту;
— коэффициент рентабельности активов должен быть выше уровня кредитной ставки по долгосрочному кредиту, в противном случае эффект финансового рычага примет отрицательное значение. Возможно, в дальнейшем организации стоит пересмотреть рискованную схему использования источников финансовых средств и всё-таки увеличить долю собственного капитала в общей сумме пассивов. Подобное увеличение может произойти за счёт увеличения уставного капитала организации путем дополнительного выпуска акций. Следует предусмотреть, чтобы предложенная процедура не повлекла за собой увеличение числа акционеров АО «Обувь России», распространение акций стоит произвести среди уже имеющихся акционеров.
За счет предложенного мероприятия организация может увеличить долю самофинансирования, а значит, понизит долю заемных средств в источниках формирования имущества. Третье предложенное мероприятие направленно на управление запасами. Большой объем запасов обусловлен тем, что АО «Обувь России» вынуждено заказывать необходимые компоненты большими партиями, так как издержки, связанные с поставкой товара слишком высоки. Однако, увеличивая объем запасов на складе, АО «Обувь России» увеличивает издержки, связанные с их хранением. К сожалению, с подобной дилеммой сталкиваются многие крупные организации. В связи с возникающей проблемой, для совершенствования управления запасами АО «Обувь России» следует: — чётко на определённый период определить потребность в запасах (какие виды и в каких объёмах);- выявить, какие убытки организация понесёт при отсутствие единицы запасов на складе в необходимое время;- выявить стоимость хранения запасов на складе и сумму затрат, связанных с оформлением заказа на доставку;- на основе проведённых расчётов определить необходимый объём заказа и как часто стоит производить заказ. Согласно данным управленческого учёта АО «Обувь России» на конец 2014 года примерный процент залежавшихся на складе запасов составляет 10%, следует уменьшить долю запасов на 10%. В итоге получим, что запасы при условии применения предложенных мероприятий составили бы 720 195,3 тыс. руб. Следующий этап предложенных мероприятий — это управление кредиторской задолженностью.
Так как АО «Обувь России» является платежеспособной организацией и на конец 2014 г. на своем счету имеет 8 162 804 тыс. руб. быстрореализуемых активов в виде денежных средств, которые составляют.
130% всей кредиторской задолженности, а также с учетом успешного внедрения предложенных выше мероприятий, которые позволят высвободить из оборота сводные денежные средства в размере 3 013 014,4 тыс. руб., то можно направить часть высвободившихся денежных средств на погашение долга. Можно погасить наиболее срочные обязательства АО «Обувь России» такие как: обязательства перед персоналом по оплате труда, обязательства перед бюджетом по налогам и сборам, обязательства по кредиторской задолженности, по которым начисляются проценты и т. д.Для погашения в нашем расчёте возьмем условную величину данной кредиторской задолженности равную 40%. Всю задолженность погашать не нужно, так как не вся задолженность не выгодной для организации. По итогу внедрения предложенного мероприятия, кредиторская задолженность должна составить: 6 265 231 — 6 265 231×0,40 = 3 759 138,6 тыс. руб. Если АО «Обувь России» это будет экономически выгодно, то оно может погасить освободившимися денежными средствами краткосрочную или долгосрочную задолженность. На заключительном этапе проведем расчёт эффективности предложенных рекомендаций по управлению производственно-финансовым состоянием АО «Обувь России».
3.2 Предложения по повышению эффективности использования основных средств.
АО «Обувь России"Анализ проведённый в предыдущих пунктах показал, что АО «Обувь России» использует эффективно основные средства. Поэтому в качестве мер по повышению эффективности деятельности АО «Обувь России» в целом, особое внимание следует уделить арендованным основным средствам. Следует произвести сдачу свободных площадей в субаренду. Основными причинами сдачи площадей в субаренду в АО «Обувь России» является наличие в настоящее время свободной офисной площади, не востребованной для собственных нужд организации. Рассчитаем размер дополнительной арендной платы, полученной АО «Обувь России» от сдачи в субаренду свободной площади (см. таблицу 3.1).Таблица 3.1 — Дополнительный доход от сдачи в субаренду офисных помещений в АО «Обувь России"Вид сдаваемой площади.
Стоимость 1 кв. м. за 1 мес., руб. Площадь, кв. мЦена за 1 месяц, руб. Цена за 1 год, руб. Офисное помещение5 100 500 0006 000 000Из таблицы3.
1 видно, общая свободная офисная площадь.
АО «Обувь России», предназначенная для сдачи в субаренду, составляет 100 кв.м. стоимостью 5 000 руб./кв.м., итого за 1 месяц 500 000 руб. Таким образом, вАО «Обувь России"прогнозируется увеличение прибыли за год на 6 000 000 руб.(500 000 руб. х 12 мес.), так как все расходы по содержанию данной площади на период аренды будет нести арендатор. Также рекомендуется для обновления основных средств приобретать имущество (основные средства) в лизинг (долгосрочную аренду).Рассмотрим плюсы и минуса использования лизинга. Основные преимущества лизинга:
он гарантирует финансирование инвестиционной операции полностью и не вынуждает организацию немедленно оплатить покупку, что создаёт возможность приобрести дорогостоящие активы без выведенияогромных объемов денежных средств из хозяйственного оборота;
— формально организациилегче принять активы по лизингу, чем при использовании кредита (ссуда — безвозмездное пользование) на их покупку, так как предмет лизинга при хороших показателях ликвидности может быть принят в качестве залога;
— это более манёвренный источник, чем заём или кредит, так как создаёт возможность для всех сторон договораиспользоватьприемлемую для каждой из организаций схему выплат;
— лизингприменяет различные формы и виды обеспечения, а такжеуменьшает риски, связанные с владением активами;
— лизинговые платежи переносятся на издержки производства (себестоимость) лизингополучателя полностью и, таким образом, уменьшают налогооблагаемую базу по налогу на прибыль;
— полученные активы, как правило, не числятся у лизингополучателя на балансе, что позволяет избегать оплаты налога на это имущество;
— он даёт возможность получения квалифицированного сервисного и технического обслуживания и др. Недостатками лизинга можно считать следующие:
конечная стоимость лизинга оказывается обычно выше, чем покупка оборудования в кредит;
— необходимо вносить аванс в размере 25−30% от стоимости по договору;
— платежи носят обязательный характер и производятся в фиксированные сроки независимо от состояния оборудования и результатов хозяйственной деятельности;
— выгоды от ускоренной амортизации оборудования переходят лизингодателю;
— увеличиваются финансовые риски предприятия;
— требуются дополнительные гарантии или залог;
— юридическая сложность сделки и др. Таким образом, подводя итоги, можно сделать выводы, что у лизинга есть как преимущества, так и недостатки. Достаточная простота оформления и реальная возможность получения имущества в лизинг завышает размер ставки по платежам, что, однако, компенсируется возможностью уменьшить налоговую базу по налогам, что может быть выгодно для АО «Обувь России».Для повышениястепени эффективности использования основных средств и уменьшения степени их износа АО «Обувь России» может использовать следующие пути, представленные на рисунке 3.
1.Рис. 3.1 Пути повышения степени эффективности использования основных средств.
АО «Обувь России"Все эти мероприятия направлены на повышение эффективности использования основных средств организации, которые являются важнейшим звеном любой деятельности. Вышеперечисленные рекомендации необходимы для устойчивого развития АО «Обувь России» в условиях рыночных отношений и повышения эффективности бизнеса.
3.3 Оценка экономического эффекта от реализации рекомендуемых мероприятий.
Для проведения оценки экономического эффекта от предложенных мероприятий по снижению объёма запасов, по снижению объема дебиторской задолженности и кредиторской задолженности воспользуемся построением сравнительной таблицы 3.
1.Таблица 3.2 — Показатели Бухгалтерского баланса и Отчета о финансовых результатах АО «Обувь России» с учётом внедрения предложенных рекомендаций.
Показатели2014г.Прогнозные значения.
ОтклонениеВнеоборотные активы188 370 518 837 050.
Оборотные активы, в т. ч.:2 406 061 021 554 517,6−2 506 092,4запасы800 217 720 195,3−80 021,7дебиторская задолженность1 506 507 212 052 057,6−3 013 014,4денежные средства81 628 048 749 747,7586943,7Валюта баланса:
2 594 431 523 438 222,6−2 506 092,4Собственный капитал364 511 036 451 100.
Долгосрочные обязательства634 969 563 496 950.
Краткосрочные обязательства, в т. ч.:1 594 951 013 443 417,6−2 506 092,4заемные средства4 811 524 811 520кредиторская задолженность62 652 313 759 138,6−2 506 092,4Валюта баланса:
2 594 431 523 438 222,6−2 506 092,4На рисунке 3.2 представлены показатели бухгалтерского баланса АО «Обувь России» после внедрения предложенных мероприятий.Рис. 3.2 Показатели бухгалтерского баланса АО «Обувь России» до и после внедрения предложенных мероприятий.
Как видно из представленного графика, при условии внедрения предложенных мероприятий главные показатели АО «Обувь России» улучшаться. В свою очередь, это приведёт к существенной оптимизации показателей ликвидности организации. В таблице 3.3 представим показатели ликвидности, с учетом предложенных рекомендаций. Таблица 3.2 — Показатели ликвидности АО «Обувь России», с учётом внедрения предложенных рекомендаций.
Показатели2014 г. Прогнозные значения.
ОтклонениеКоэффициент общей ликвидности (L1)1,22 591,42850,2026.
Коэффициент абсолютной ликвидности0,51 180,65090,1391.
Коэффициент быстрой ликвидности (L3)1,45 841,54980,0914.
Коэффициент текущей ликвидности1,50 851,60340,0948.
Коэффициент маневренности функционирующего капитала0,9 870,0888−0,0099.
Коэффициент обеспеченности собственными средствами0,7 320,08170,0085.
Как видно из представленной таблицы для улучшения управления производственно-финансовым состоянием АО «Обувь России» необходимо внедрить предложенные мероприятия, так как они обеспечат улучшение ликвидности и платежеспособность организации. На следующем этапе рассчитаем показатели финансовой устойчивости АО «Обувь России» с учётом предложенных рекомендаций (см. таблицу 3.4).Таблица 3.4 — Показателей финансовой устойчивости АО «Обувь России», с учётом внедрения предложенных рекомендаций.
Название показателя2014 год.
Прогнозные значения.
Изменения, (+,-)Коэффициент финансовой автономии0,1 404 974 460,1555198990,1 502 245.
Коэффициент финансовоголевериджа6,1 175 670 975,430045348−0,6 875 217.
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами0,732 069 970,08171860,85 116.
Коэффициент финансирования0,1 634 636 750,1841605250,2 069 685.
Коэффициент финансовой устойчивости0,3 852 406 590,4264318660,4 119 121.
По данным таблицы 3.3 можно заключить, что после внедрения предложенных мероприятий многие показатели финансовой устойчивости находятся в пределах рекомендованных значений, что говорит об улучшении финансовой устойчивости АО «Обувь России». Особо стоит отметить, что изменилось в лучшую сторону соотношение заёмного и собственного капитала, что произошло даже без учёта выпуска дополнительного числа акций. По результатам внедрения предложенных рекомендаций по снижению объёма запасов и дебиторской задолженности сумма оборотного капитала АО «Обувь России» сократилась на 2 506 092,4 тыс. руб. и составила 21 554 517,6 тыс. руб. В том числе, сумма дебиторской задолженности сократилась на 3 013 014,4 тыс. руб., а сумма денежных средств, после погашения 40% кредиторской задолженности, увеличилась на 586 943,7 тыс. руб.
В итоге высвободившиеся наиболее ликвидные активы можно направить на расширение компании, создания новой рекламы и т. д.В результате проведенного анализа следует отметить, что вероятность банкротства для АО «Обувь России» минимальна, так как все показатели финансового состояния улучшили свои значения. Из проведенного анализа эффективности предложенных мероприятий следует отметить, что внедрение рекомендаций по улучшению управления финансового состояния АО «Обувь России» является экономически выгодным, о чем свидетельствует значительное высвобождение денежных ресурсов и улучшение показателей ликвидности, платёжеспособности и финансовой устойчивости.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Анализ производственно-хозяйственной деятельности — это один из наиважнейших анализов, подтверждающих надежность организации. На основании данного анализа можно судить о конкурентоспособности хозяйствующего субъекта и его потенциале в деловых отношениях. От того насколько руководство организации умело и просчитано управляет всей совокупностью хозяйственных факторов, влияющих на результат оперирования субъекта, зависит производственно-финансовое состояние организации. В первой главе данной работы были рассмотрены теоретические аспекты анализа производственно-хозяйственной деятельности организации, а именно исследованы сущность, цели и принципы анализа производственно-хозяйственной деятельностипредприятия; рассмотрена система показателей и методов, характеризующих производственно-финансовое состояние организации. В соответствие с задачами, поставленными в ведение для первой главы, были сделаны следующие выводы:
1) анализ производственно-хозяйственной деятельности- это анализ потенциальной и реальной ситуации на предприятие, то есть на определённый момент времени, анализ способности организации к воспроизводству, к финансированию своей деятельность, к саморазвитию, а также выполнению обязательств перед контрагентами и государством. Анализ проводится на основании системы показателей;
2) показатели оценки производственно-хозяйственной деятельности организации должны быть такими, чтобы все контрагенты экономического субъекта, могли получить ответ на вопрос, на сколько надежна организация как партнер в финансовых отношениях, а, следовательно, принять решение об экономической выгодности продолжения с организацией отношений;
3) с целью расчёта показателей производственно-хозяйственной деятельности предприятия проводится анализ использования основных производственных фондов; анализ труда и заработной платы; анализ затрат на производство и сбыт продукции; анализ состава и динамики прибыли; анализ рентабельности; оценка и анализ финансового состояния хозяйствующего субъекта. Источником информации для анализа является бухгалтерский баланс предприятия, отчеты о финансовых результатах, об изменениях капитала, о движении капитала, приложение к балансу, данные первичного и аналитического бухгалтерского и производственного учёта;4) уровень эффективности использования основных фондов определяется системой экстенсивных и интенсивных показателей. Обобщающими показателями служат фондоотдача и фондоёмкость продукции. Во второй главе работы была дана организационно-экономическая характеристика АО «Обувь России». Также в практической части работыбыли решены следующие задачи:
проведён анализ эффективности использования основных производственных фондов АО «Обувь России»;
— проведён структурный анализ активов и пассивов АО «Обувь России»;
— исследована платёжеспособность организации на основе показателей ликвидности АО «Обувь России».
— проведён анализ финансовой устойчивости организации;
— проведён анализ денежных потоков и показатели экономического роста АО «Обувь России».Оценка финансового состояния рассматриваемой организации проводилась за 2012;2014 года. Анализ динамики и структуры баланса предприятия показал:
наибольший удельный вес в структуре активов организации занимают оборотные активы — 92,74% на конец 2014 года;
собственный капитал занимает в источниках имущества организации незначительную долю — 14% на конец 2014 года; однако собственные средства организации постепенно увеличиваются, что свидетельствует о поступательном накоплении собственного капитала;
рост денежных средств связанный с ростом выручки, темпы роста дебиторской и кредиторской задолженности сопоставимы. Что также является положительным фактором, свидетельствующим о расширение объёмов деятельности. Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия показал, что условие абсолютной ликвидности не выполнено на конец 2014 года, так как имеется нехватка долгосрочной ликвидности в размере 1 897 573 тысяч рублей на конец 2014 года. Но ситуация на предприятии не является кризисной, т.к. у организации имеются наиболее ликвидные активы и быстро реализуемые активы. Коэффициенты ликвидности АО «Обувь Россииза 2014 год достаточно высокие и находятся в пределах норм. Анализ финансовой устойчивости АО «Обувь России» показал, что для организации характерна абсолютная независимость финансового состояния. Практически все коэффициенты финансовой устойчивости находятся в пределах нормативных значений, однако коэффициент капитализации оказался намного выше рекомендуемого значения. Это говорит о рискованной стратегии вовлечения в деятельность заемных средств. При больших значениях коэффициента организация теряет финансовую независимость, и её финансовое положение становится крайне неустойчивым. Таким образом, изучив динамику показателей данной группы был сделан вывод о рискованной стратегии использования заёмных средств. АО «Обувь России» находится в устойчивом финансовом состоянии, однако подобная устойчивость омрачается высокой зависимостью от заёмных средств финансирования. В третьей главе данной работы были разработаны мероприятия по улучшению управления производственно-финансовым состоянием АО «Обувь России». Для улучшения производственно-финансового состояния компании необходимо:
проводить мероприятия по снижению суммы дебиторской и кредиторской задолженности;
— вести постоянный контроль за состоянием расчетов с покупателями;
— следить за соотношением дебиторской и кредиторской политики, — провести мероприятия по управлению запасами, а именно обоснованно уменьшить величину запасов на основании данных управленческого учёта;
— провести мероприятия по определению оптимальной структуры капитала. Возможно стоит увеличить уставный капитал компании путем дополнительного выпуска ценных бумаг (акций);
— приобретать имущество (основные средства) в лизинг (долгосрочную аренду). Тем не менее, стоит отметить, что у лизинга есть как преимущества, так и недостатки. Достаточная простота оформления и реальная возможность получения имущества в лизинг повышает размер ставки по платежам, что, однако, компенсируется уменьшением налоговых платежей и может быть выгодно для исследуемого предприятия;
— сдавать в аренду арендуемые основные средства. Основным мотивом для сдачи площадей в субаренду является наличие свободной офисной площади, в настоящее время не востребованной для собственных нужд АО «Обувь России». За счёт подобных операций организация может увеличить свою прибыль. Для улучшения финансового состояния АО «Обувь России» необходимо внедрять предложенные рекомендации, так как они обеспечивают оптимальную ликвидность (все коэффициенты ликвидности находятся в пределах рекомендованных значений и увеличились) и платежеспособность баланса, все это позволяет АО «Обувь России» улучшить производственно-финансовое состояние. В ходе проведения исследования все задачи, которые были поставлены во введении, были решены, а выдвинутая гипотеза о том, что методика анализа производственно-хозяйственной деятельности позволяет определить проблемные зоны в деятельности организации, полностью подтверждена. В заключение хочется отметить, что вышеперечисленные рекомендации необходимы для устойчивого развития АО «Обувь России» в условиях рыночных отношений и повышения эффективности бизнеса.
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ
Гражданский кодекс Российской Федерации (часть первая) от 30.
11.1994 № 51-ФЗ (ред. от 31.
01.2016) — Режим доступа: Система «Консультант плюс"Гражданский кодекс Российской Федерации (часть вторая) от 26.
01.1996 № 14-ФЗ (ред. от 29.
06.2015) — Режим доступа: Система «Консультант плюс"Федеральный закон от 08.
02.1998 № 14-ФЗ (ред. от 29.
06.2015) «Об обществах с ограниченной ответственностью» — Режим доступа: Система «Консультант плюс"Федеральный закон от 26.
10.2002 N 127-ФЗ (ред. от 29.
12.2015) «О несостоятельности (банкротстве)» — Режим доступа: Система «Консультант плюс"Федеральный закон РФ от 06.
12.2011 N 402-ФЗ (ред. от 04.
11.2014) «О бухгалтерском учёте» — Режим доступа: Система «Консультант плюс"Постановление Правительства РФ от 25.
06.2003 N 367"Об утверждении Правил проведения арбитражным управляющим финансового анализа" — Режим доступа: Система «Консультант плюс"Постановление Правительства РФ от 21.
12.2005 N 792 (ред. от 03.
02.2007) «Об организации проведения учета и анализа финансового состояния стратегических предприятий и организаций и их платежеспособности" — Режим доступа: Система «Консультант плюс"Приказ Минэкономразвития РФ от 21.
04.2006 N 104 (ред. от 13.
12.2011) «Об утверждении Методики проведения Федеральной налоговой службой учета и анализа финансового состояния и платежеспособности стратегических предприятий и организаций» (Зарегистрировано в Минюсте РФ 21.
06.2006 N 7953) — Режим доступа: Система «Консультант плюс"Положение по бухгалтерскому учёту «Учёт расчетов по налогу на прибыль» (ПБУ 18/02), утверждено приказом Минфина России от 19.
11.2002 № 114н (ред. от 24.
12.2010)Положение по бухгалтерскому учёту «Учетная политика организации» (ПБУ 1/08), утвержденное Приказом Минфина РФ от 06.
10.08 г. № 106-н (ред. от 06.
04.2015)Положение по ведению бухгалтерского учёта и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации, утверждено приказом Минфина РФ № 34н от 29.
07.1998 г. (ред. от 24.
12.2010) — Режим доступа: Система «Консультант плюс""Методологические рекомендации по проведению анализа финансово-хозяйственной деятельности организаций» (утв. Госкомстатом России 28.
11.2002) — Режим доступа: Система «Консультант плюс""Прогноз социально-экономического развития Российской Федерации на 2016 год и на плановый период 2017 и 2018 годов» (разработан Минэкономразвития России) — Режим доступа: Система «Консультант плюс"Бланк И. А. Управление денежными потоками. — Киев: Эльга, Ника-Центр, 2012. — 752 с. Грачев А. В. «Основы финансовой устойчивости предприятия» // Финансовый менеджмент, 2014 г.
— № 4Донцова, Л. В. Анализ финансовой отчётности / Донцова Л. В., Никифорова Н. А. — М.: Дело и сервис, 2014.- 336 с. Зуб А. Т. Стратегический менеджмент: теория и практика: Учебное пособие для вузов. — М.: ИД «ФОРУМ»: ИНФРА-М, 2015. — 415 с. Иванов, И. Н. Экономический анализ деятельности предприятия: учебник /И. Н. Иванов.
— М.: ИНФРА-М, 2013. — 346 с. Илышева, Н. Н. Анализ финансовой отчетности: Учебное пособие / Н. Н. Илышева, С. И. Крылов. — М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2011. -.
240с.Казакова, Н. А. Финансовый анализ: Учебник Практикум. — М.: ЮРАЙТ, 2014. — 538 с. Каурова, О. В.
Финансово-экономический анализ предприятия туристской индустрии: учеб.
пособие: гриф УМО / О. В. Каурова, А. Н. Малолетко, Е. Н. Подсевалова. — М.: Кно.
Рус, 2012. — 215 с. Керимов, В. Э. Бухгалтерский управленческий учет: Учебник / В. Э. Керимов.
— 9-е изд., изм. и доп. — М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и К о «, 2014.
— 484 с. Коваленко О. Г. Дефиниция понятия денежные потоки [Текст] / О. Г. Коваленко // Молодой ученый.
— 2014. — № 2. — С. 56−60.Кован С. Е. «Финансовая устойчивость предприятия и её оценка для предупреждения его банкротства» / С. Е. Кован, Е. П. Кочетков // Экономический анализ: теория и практика — 2014 г. — № 15Крылов С. И. Финансовые потоки организации: анализ и прогнозирование: Учеб.
пособие / Рос. экон. акад. им. Г. В. Плеханова. Ур.фил. -.
Екатеринбург: Изд-во Ур.фил. РЭА, 2014.- 88 с. Леонтьев, В. Е. Корпоративные финансы: учебник и практикум для академического бакалавриата / В. Е. Леонтьев, В. В. Бочаров, Н.
П. Радковская. — М. :
Издательство Юрайт, 2014. — 349 с. — Серия: Бакалавр. Академический курс. Павлова Л. Н. Финансовый менеджмент. Управление денежным оборотом предприятий: Учебник для вузов.
— М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 2012 — 572 c. Панков, В.В., Казакова Н. А. Экономический анализ: учебное пособие / В. В. Панков, Н. А. Казакова. — М: Инфра, 2012. ;
608 с. Розанова, Н. М. Экономический анализ фирмы и рынка: учебник: [гриф УМЦ] /Н. М. Розанова, И. В. Зороастрова. — М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2013.
— 279 с. Савицкая, Г. В. Теория анализа хозяйственной деятельности. / Г. В. Савицкая. ;
М.: Инфра-М, 2014. — 288 с. Савицкая, Г. В. Методика комплексного анализа хозяйственной деятельности: Краткий курс. / Г. В. Савицкая. -.
3-е изд., испр. — М.:ИНФРА-М, 2014. ;
С. 215Стоянов Е.А., Стоянова Е. С. «Экспертная диагностика и аудит финансово-хозяйственного положения предприятия». — М.: Перспектива, 2012.
Стоянова Е. С. Финансовый менеджмент. Теория и практика.- М.: Перспектива, 2015. — 656 с. Турищева, Т. Б. Теория бухгалтерского учета. Учебник для бакалавров / Т. Б. Турищева. — М.: Юрайт, 2015. -.
307с.Шарп, У. Ф. Инвестиции / У. Ф. Шарп, Д. А. Гордон, В. Б. Джеффри. — М.: Инфра-М, 2013. — 654 с. Шеремет, А.Д., Старовойтова Е. В. Бухгалтерский учет и анализ: Учебник / Под общ.
ред. А. Д. Шеремета. — М.: ИНФРА-М, 2011. — 617с. Шеремет А. Д., Негашев Е. В. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций. — М.: ИНФРА — М, 2014.-307с.Шеремет, А.Д., Сайфулин, Р. С. Финансы предприятий.
/ А. Д. Шеремет, Р. С. Сайфулин. — М.: Инфра-М, 2012. — с.
136Шеремет А. Д. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций: практ. пособие / А. Д. Шеремет, Е.
В. Негашев. — 2-е изд., перераб. и доп. —.
М.: ИНФРА-М, 2012. — 208 с. Методология и методы научных исследований в экономике и менеджменте: учебное пособие для студентов магистерских программ /Н.Б. Завьялова, А. И. Головина, Д. В. Завьялов и др.; под ред. Н. Б. Завьяловой, Сагиновой О. В., А. Н. Головиной. Москва-Екатеренбург, 2014 г. — 282 с. Финансовое управление фирмой/под ред. В. И. Терехина — М.: Экономика, 2015.
Гарант: Официальный сайт [Электронный ресурс] / Гарант. — Электрон.
дан.- Режим доступа:
http://base.garant.ru (дата обращения: 07.
04.2016)Консультант.
Плюс: Официальный сайт [Электронный ресурс] / Консультант.
Плюс. — Электрон.
дан.- Режим доступа:
http://www.consultant.ru. — (Дата обращения: 06.
04.2016)Министерство финансов Российской Федерации: Официальный сайт [Электронный ресурс] / Министерство финансов Российской Федерации. — Электрон.
дан. — Режим доступа:
http://www.minfin.ru/ru. — (Дата обращения: 07.
03.2016)АО «Обувь России»: Официальный сайт [Электронный ресурс] / АО «Обувь России». — Электрон.
дан. — Режим доступа:
http://www.westfalika.ru/. — (Дата обращения:
07.03. 2016) Центр управления финансами: Официальный сайт [Электронный ресурс] / Центр управления финансами. — Электрон.
дан.- Режим доступа:
http://center-yf.ru. — (Дата обращения: 05.
03.2016)Федеральная служба государственной статистики: Официальный сайт [Электронный ресурс] / Федеральная служба государственной статистики. — Электрон.
дан.- Режим доступа:
http://www.nalog.ru. — (Дата обращения:
01.03. 2016) Электронно-библиотечная система «ZNANIUM» [электронный ресурс] / Электронно-библиотечная система «ZNANIUM». — Электрон.
дан. — Режим доступа:
http://znanium.com. — (Дата обращения: 07.
03.2016).ПРИЛОЖЕНИЯПриложение.
ААнализ платёжеспособности организации и ликвидности баланса.
Задача анализа ликвидности баланса возникает в связи с необходимостью давать оценку платежеспособности организации, т. е. ее способности своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам. Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств организации её активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения: А1 >П1; А2>П2; АЗ>ПЗ; А4<П4. В свою очередь:
1) А1 — это финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов) плюс денежные средства и денежные эквиваленты;
2) А2 — это дебиторская задолженность плюс прочие оборотные активы;
3) A3 — запасы плюс НДС по приобретённым ценностям;
4) А4 — внеоборотные активы;
5) П1- это кредиторская задолженность;
6) П2- это краткосрочные обязательства минус кредиторская задолженность минус доходы будущих периодов;
7) ПЗ — это долгосрочные обязательства плюс доходы будущих периодов;
8) П4 — капитал и резервы. Для оценки ликвидности используются следующие показатели, представленные в таблице.Приложение.
БАнализ финансовой устойчивости предприятия.
ПриложениеВБухгалтерский баланс АО «Обувь России» на 31 декабря 2014 года.
Продолжение приложения.
ВПриложение ГОтчёт о финансовых результатах.
АО «Обувь России» за январь-декабрь 2014 года.
ПриложениеДПоказатели состава, структуры и динамики денежных потоков в АО «Обувь России"Показатели денежных потоков.
Сумма, тыс. руб. Темп роста, %Структура, %2010г.
2011 г.2012г.
2013 г.2014г.Изменение 2014 к 2010гг.
2010г2011г2012г2013г2014гИзменение 2014 к 2010гг. (п.п.)Положительный — всего4 985 507 447 843 944 447 502 301 626 457 653 051 508 287 044 845 568,06%100,0%100,0%100,0%100,0%100,0%-Отрицательный — всего490 968 584 609 094 255 463 329 201 546 495 555 101 369 701 498 880,70%100,0%100,0%100,0%100,0%100,0%-Чистый — всего7 582 161 753 002 729 472−142 828 862 057 245 445 193 728,46%———В том числе по видам деятельности:
текущейположительный386 972 374 507 311 332 633 064 831 775 181 713 536 032 924 762 112,66%77,6%94,2%95,9%97,6%86,6%9,0отрицательный406 343 864 306 065 479 124 913 687 728 273 840 052 799 191 121 920,77%82,8%93,4%92,8%91,0%91,4%99,7чистый-19 371 492 012 459 263 024 360 619 602 944 444 071 936———-инвестиционнойположительный8 545 330 830 487 572 597 758 727 302 055 102 251 008,85%0,2%0,1%0,8%0,2%3,2%3,0отрицательный774 701 151 686 848 226 518 176 457 889 582 940 160,88%0,2%0,2%0,1%0,0%1,4%1,2чистый7983−84 338 419 090 840 193 939 602 511 342 075 904,44%———финансовойположительный1 107 238 427 400 012 065 271 766 512 511 746 048−28 238 497,45%22,2%5,7%3,3%2,3%10,2%-12,0отрицательный83 850 022 915 120 430 217 218 295 668 408 320−117 428 886,00%17,1%6,3%7,1%9,0%7,2%-9,8чистый2 687 382−175 119−2 326 660−51 933 933 579 286 888 841 216,19%——-;
