Кроме того, коммерческий банк, как организация оперирующая привлеченными денежными средствами, должна заботиться об интересах клиентов и избегать чрезмерно агрессивной инвестиционной политики.
3. Факторы, определяющие структуру инвестиционного портфеля банка.
Политика и структура инвестиционного портфеля банка напрямую зависит от целей инвестирования. К наиболее распространенным целям инвестирования относят:
увеличение стоимости инвестиционного портфеля (портфель роста);
— обеспечение достаточного уровня ликвидности;
— диверсификация вложений (снижение уровня риска);
— получение максимальной прибыли (портфель дохода).В зависимости от целей инвестирования выбирается тактика управления портфелем инвестиций. Банк должен стремиться придерживаться следующей тактики при управлении портфелем инвестиций:
реализовывать основную стратегическую цель, поддерживая риск и ликвидность на приемлемом уровне;
— изменять соотношение различных активов своего портфеля в соответствии с конъюнктурой рынка, чтобы обеспечить большую доходность капитала;
портфель на основе ежеквартального анализа макроэкономических показателей и ежеквартального анализа хозяйственной деятельности предприятий;
— внимательно следить за корпоративными новостями и сигналами о возможном падении курсовой стоимости ценных бумаг, реагируя как можно раньше, когда результаты проявления еще незначительны;
— продавать акции предприятий, если нет оснований предполагать, что их стоимость может увеличиться в течение ближайших 12 месяцев.
перераспределять средства в ценные бумаги рынка краткосрочных капиталов и другие денежные эквиваленты до тех пор, пока не будут найдены ценные бумаги предприятий, обеспечивающие требуемый доход и его рост;
— отдавать приоритет приобретению акций крупных, стабильно работающих предприятий, компаний и объединений;
— инвестировать часть средств в акции быстрорастущих компаний, но менее ликвидных компаний, имеющих хорошие перспективы для роста объема и прибыли в течение ближайших 5 лет;
— хеджировать активы с помощью инструментов срочного рынка;
— распределять сроки погашения приобретенных долговых бумаг таким образом, чтобы своевременно иметь необходимые денежные средства для приобретения высокодоходных ценных бумаг;
— регулярно изменять часть своего портфеля ценных бумаг, переключая внимание со слабой отраслевой группы ценных бумаг на более сильную, с переоцененных ценных бумаг на недооцененные внутри отраслей, с целью сохранения и повышения рентабельности вложений. Активная инвестиционная деятельность коммерческого банка создает дополнительные риски для его вкладчиков, именно поэтому банку необходимо быть максимально открытым в вопросах осуществления активных операций и инвестиционной деятельности, как их важнейшей части. В частности6 в США существует подразделение банков на классические и инвестиционные, активно участвующие в фондовом рынке. Это позволяет вкладчикам осознанно делать выбор, осознавая уровень доходности и риска вложения.
Заключение
.
Управление инвестиционной деятельностью коммерческого банка — это важнейший элемент системы менеджмента, определяющий его эффективность и нормальное функционирование в долгосрочной перспективе. Инвестиции — это целенаправленное вложение денежных средств для получения экономического, экологического и социального эффекта. Осуществление инвестиций в коммерческом банке не в рамках инвестиционной политики создает существенные риски для его деятельности. Инвестиционная политика выступает механизмом, позволяющим упорядочить и аргументировать инвестиционные решения, а также создающим инвестиционную дисциплину внутри банка. Череда кризисов и последовавших за ними спадов на фондовом рынке России привели к серьезному уменьшению инвестиционных портфелей российских банков, так как в условиях такой нестабильности финансовые инструменты несут существенные риски и могут послужить угрозой рентабельности и ликвидности банка.
А при активном участии Центрального банка в очистке банковской системы от наименее устойчивых кредитных организаций, такие непродуманные действия могут привести к отзыву лицензии. Инвестиционная политика коммерческого банка обычно реализуется в русле общей стратегии его развития. Консервативные банки стремятся реализовывать консервативную политику и работают преимущественно с надежными и малодоходными инструментами. Банки, осуществляющие агрессивную экспансию, склонны к риску, а следовательно, и на фондовом рынке приобретают более рискованные инструменты. При высоком профессионализме исполнителей такой подход может принести банку серьезную прибыль в краткосрочном периоде. Список использованных литературных источников1. Досужева Е. Е., Основные принципы реализации инвестиционного проекта / Е. Е. Досужева, Ю. В. Кириллов // Интернет-журнал Науковедение. — 2014.
— № 1 (20) — с. 9−23.
2. Инвестиции: Учебник / И. П. Николаева. — М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и К°», 2013. — 256 с.
3. Инвестиции: Учебник. — М.: Вузовский учебник: ИНФРА-М, 2012. — 413 с.
4. Инвестиции: Учеб. пособие / Л. Л. Игонина; Под ред. В. А. Слепова. — М.: Юристъ, 2012. — 480 с.
5. Инвестиции: системный анализ и управление / Под ред. К. В. Балдина. — М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и К°», 2012. — 288 с.
6. Менеджмент инвестиций и инноваций: учебник / Л. П. Гончаренко. — М.: КНОРУС, 2014. — 160 с.
7. Экономическая оценка инвестиций Учебное пособие. / Е. Г. Непомнящий — Таганрог: Изд-во ТРТУ, 2005. — с. 118.
8. Экономическая оценка инвестиций. Учебное пособие / Васюхин О. В., Павлова Е. А. — СПб: СПб НИУ ИТМО, 2013. — 95 с.
