Финансовое состояние организации и резервы его укрепления

Стоимость факторинга в целом можно представить в виде следующей формулы:

Ф = Д + Кв, (3.3).

где Ф — стоимость факторинга для предприятия, р.;

Таким образом, для рассматриваемого предприятия факторинг на 7226 тыс. руб. выгоднее, чем использование кредита.

Оценку финансово-экономической эффективности применения факторинга для предприятия проведем на основе анализа влияния факторинга на дебиторскую задолженность в таблице 3.

8.

По данным таблицы видно, что при выручке 2017 года использование факторинга позволит увеличить оборачиваемость дебиторской задолженности в оборотах на 48,57 оборотов и снизить ее оборачиваемость в днях на 60,83 дня за счет сокращения размера дебиторской задолженности на 80 583 тыс. руб.

В результате ускорения оборачиваемости дебиторской задолженности произойдет вовлечение в оборот дополнительных денежных средств.

Определим вовлечение денежных средств в оборот за счет снижения дебиторской задолженности.

Для этого определим однодневную выручку:

483 270 тыс. руб. / 365 дней = 1324 тыс. руб.

Срок расчетов с дебиторами сократится на 60,83 дня, тогда вовлечение денежных средств в оборот составит:

1324 тыс. руб. * 60,83 дня = 80 539 млн руб.

Данная сумма позволит таким образом погасить кредиторскую задолженность на сумму 80 539 тыс. руб.

Кроме того применение факторинга позволит снизить себестоимость оказываемых услуг на сумму экономического эффекта, что приведет к росту прибыли предприятия.

Планируемые финансовые результаты предприятия представлены в таблице 3.

9.

Из данных таблицы видно, что в результате использования факторинга предприятие снизит себестоимость реализации на 7226 тыс. руб., что приведет к росту валовой прибыли, а, следовательно, и к росту прибыли от продаж на 7226 тыс. руб. Рост прибыли от продаж приведет к росту прибыли до налогообложения на 7226 тыс. руб. и чистой прибыли предприятия на 5373 тыс. руб.

Рост чистой прибыли предприятия повлечет за собой рост собственного капитала, что в свою очередь приведет к росту финансовой устойчивости предприятия.

Проведем экономическое обоснование целесообразности внедрения предложенных мероприятий по повышению финансовой устойчивости рассматриваемого предприятия.

Для этого составим баланс предприятия в таблицах 3.8 и 3.9 до и после внедрения мероприятий, учитывая то, что:

1) в результате внедрения первого мероприятия в балансе предприятия произойдут следующие изменения:

— в активе баланса снизятся запасы на 796 тыс. руб.,.

— в пассиве баланса снизится кредиторская задолженность на сумму 796 тыс. руб.

2) в результате внедрения второго мероприятия в балансе предприятия произойдут следующие изменения:

— в активе баланса снизится дебиторская задолженность на сумму 80 583 тыс. руб.,.

— в пассиве баланса снизится кредиторская задолженность на 79 000 тыс. руб. и краткосрочные кредиты и займы на 283 тыс. руб.,.

— в активе баланса увеличатся денежные средства на сумму 1300 тыс. руб.,.

— рост чистой прибыли приведет к росту собственного капитала на 5373 тыс. руб.,.

— рост чистой прибыли приведет к получению дополнительных денежных средств в сумме 5373 тыс. руб.

Следовательно, планируемый актив баланса предприятия в результате внедрения предложенных мероприятий представлен в таблице 3.

10.

Из данных таблицы видно, что в результате внедрения предложенных мероприятий произойдет снижение оборотных активов предприятия на 74 706 тыс. руб. за счет снижения запасов на 796 тыс. руб. и снижения дебиторской задолженности на 80 583 тыс. руб.

Снижение запасов предприятия положительно отразится на финансовой устойчивости предприятия.

В таблице 3.11 представлен планируемый пассив баланса предприятия в результате внедрения предложенных мероприятий.

Из данных таблицы видно, что в результате внедрения предложенных мероприятий в пассиве баланса произойдет рост собственного капитала предприятия на 5373 тыс. руб. и снижение краткосрочных обязательств на 80 079 тыс. руб. Рост собственного капитала приведет к росту финансовой устойчивости предприятия.

Планируемые абсолютные показатели финансовой устойчивости предприятия представлены в таблице 3.

12.

Из данных таблицы 3.12 видно, что в результате внедрения предложенных мероприятий финансовая устойчивость предприятия повысилась, о чем свидетельствует изменение типа финансовой ситуации с третьего на первый. Т. е. в результате внедрения предложенных мероприятий предприятие станет абсолютно устойчивым.

Плановые коэффициенты финансовой устойчивости приведены в таблице 3.

13.

Из проведенных расчетов видно, что в результате внедрения предложенных мероприятий коэффициент маневренности увеличился с 0,62 до 0,93, что говорит о повышении финансовой устойчивости данного предприятия.

Коэффициент автономии вырос с 0,266 до 0,30 138, что означает повышение финансовой устойчивости предприятия.

Коэффициент обеспеченности запасов собственными источниками вырос с 0,05 до 1,97, что говорит о повышении финансовой устойчивости предприятия.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами вырос с 0,165 до 0,27 583, что говорит о повышении финансовой устойчивости предприятия.

Таким образом, анализ коэффициентов финансовой устойчивости предприятия показал, что внедрение мероприятий приведет к росту финансовой устойчивости, а, значит их внедрение целесообразно.

Планируемые показатели ликвидности предприятия представлены в таблице 3.

14.

У рассматриваемого предприятия в планируемом периоде увеличились наиболее ликвидные активы группы А1, что связано с ростом денежных средств, а активы групп А2 и А3 снизились.

В пассиве предприятия снизились пассивы групп П1 и П2, а пассивы П4 выросли.

На основании данных таблицы 3.14 определим планируемый излишек или недостаток финансирования активов за счет отдельных видов пассивов в таблице 3.

15.

На основании данных таблицы 3.15 видно, что предприятие полностью не покрывает пассивы группы П1, то есть не обладает мгновенной ликвидностью, т. е. ему не достаточно денежных средств для покрытия наиболее срочных обязательств — кредиторской задолженности.

Активы группы А2 полностью покрывают пассивы группы П2, что говорит о том, что предприятие располагает средствами для финансирования краткосрочных кредитов и займов, то есть отношение А2 ≥ П2 выполняется.

Активы группы А3 покрывают пассивы группы П3, что свидетельствует о ликвидности предприятия, то есть отношение А3 ≥ П3 выполняется.

Пассивы группы П4 больше активов группы А4, что свидетельствует о достаточности собственных оборотных средств предприятия и выполнении четвертого условия ликвидности баланса (П4 ≥ А4).

Таким образом, в планируемом периоде условия ликвидности баланса предприятия не выполняются, однако, показатели ликвидности предприятия улучшились, что свидетельствует об улучшении у предприятия ликвидности и платежеспособности.

Анализ относительных показателей ликвидности, рассчитанных на основании данных таблицы 3.14, приведен в таблице 3.

16.

В таблице рассчитаны следующие показатели:

1. Коэффициент ликвидности Кл = (А1 + А2 + А3) / (П1 + П2).

Кл 2016 = (637 + 89 579 + 3444) / (92 619 + 637) = 1,00.

Кл 2017 = (7310 + 8996 + 2648) / (12 823 + 354) = 1,44.

2. Коэффициент промежуточной ликвидности Кпл = = (А1 + А2) / (П1 + П2).

Кпл 2016 = (637 + 89 579) / (92 619 + 637) = 0,97.

Кпл 2017 = (7310 + 8996) / (12 823 + 354) = 1,24.

3. Коэффициент абсолютной ликвидности Кал = = А1 / (П1 + П2).

Кал 2016 = 637 / (92 619 + 637) = 0,01.

Кал 2017 = 7310 / (12 823 + 354) = 0,55.

Таблица 3.16.

Планируемые коэффициенты ликвидности Коэффициенты ликвидности Норма Значения по годам, млн. руб. 2016 2017 изменения Коэффициент текущей ликвидности 2,00 1,00 1,44 + 0,44 Коэффициент промежуточной ликвидности 1,00 0,97 1,24 + 0,27 Коэффициент абсолютной ликвидности 0,20 0,01 0,55 + 0,54 На основании данных таблицы 3.13 видно, что норматив по значению показателей ликвидности полностью не выполняется в 2017 году по отношению ко всем показателям.

Коэффициент абсолютной ликвидности у рассматриваемого предприятия растет с 0,01 до 0,55 и становится больше норматива, что свидетельствует о том, что рассматриваемое предприятие в 2017 году платежеспособное по данному показателю.

Коэффициент промежуточной ликвидности у рассматриваемого предприятия растет с 0,97 до 1,24 и становится больше норматива, что свидетельствует о том, что рассматриваемое предприятие в 2017 году платежеспособное по данному показателю.

Коэффициент текущей ликвидности у рассматриваемого предприятия меньше норматива, и увеличивается с 1,00 до 1,44, что свидетельствует о том, что текущая ликвидность рассматриваемого предприятия растет.

Таким образом, можно сделать вывод, что анализ ликвидности предприятия свидетельствует, что в результате внедрения мероприятий ликвидность рассматриваемого предприятия растет, что говорит о целесообразности внедрения мероприятий.

Заключение

.

По результатам теоретического исследования можно сделать следующие выводы:

Методика оценки финансового состояния организации заключается в том, что сначала создается агрегированный баланс и отчет о финансовых результатах, на основании которого осуществляется анализ по следующим направлениям:

— анализ динамики и структуры баланса, динамики показателей финансовых результатов, в результате такого анализа дается обобщающая оценка изменения в имущественном положении организации, в изменении его финансовых результатов;

— анализ показателей финансовой устойчивости позволяет определить тип финансовой устойчивости организации;

— с помощью анализа ликвидности баланса можно дать оценку текущей и перспективной ликвидности предприятия;

— проанализировать коэффициенты, характеризующие финансовое состояние, в результате чего можно выяснить изменения в динамике данных показателей;

— сделать анализ коэффициентов финансовых результатов и дать оценку рентабельности и деловой активности предприятия.

Все методы финансового анализа можно разделить на следующие группы:

— по степени формализации выделить формализованные методы, то есть с применением математического аппарата и не формализованные, описывающие то или иное экономическое явление;.

— по применяемому инструментарию: методы экономического анализа (абсолютные и относительные показатели, балансовые показатели, дисконтирование);.

— статистические методы — факторный, индексный, сравнительный анализ, метод группировки;.

— методы оптимального программирования; - по используемым моделям — дескриптивные, предикативные и нормативные модели.

Содержание и уровень раскрытия положений финансовых отчетов определяется целью анализа и интересами пользователей финансовой информации.

Объектом исследования в работе является Общество с ограниченной ответственностью «Управляющая компания «Городское жилищное управление г. Фрязино» осуществляет деятельность в сфере управления многоквартирными домами на основании договора управления многоквартирным домом, в соответствии со статьей 162 Жилищного кодекса Российской Федерации с 1 апреля 2010 года.

По результатам анализа финансового состояния можно сделать следующие выводы.

За рассматриваемый период коэффициент маневренности показывает, что рассматриваемому предприятию в анализируемом периоде не достаточно собственного капитала для покрытия внеоборотных активов. За рассматриваемый период коэффициент маневренности снизился на 0,05. Следовательно, по данному показателю предприятие является финансово неустойчивым.

На основании анализа показателей рентабельности можно сделать вывод, что эффективность основной деятельности и использования активов и собственного капитала у предприятия растет. Это свидетельствует об улучшении эффективности основной деятельности предприятия.

Для повышения финансовой устойчивости ООО «ГЖУ г. Фрязино» можно предложить совершенствование системы управления запасами.

Мероприятие заключается в улучшении финансовой устойчивости предприятия путем улучшение структуры актива баланса предприятия. Для улучшения структуры актива предприятия предлагается оптимизировать запасы предприятия.

Излишек сырья и материалов предлагается снизить путем снижения закупок у поставщиков на сумму излишка материалов и направить часть высвободившихся денежных средств на погашение кредиторской задолженности поставщикам предприятия. Это сделать возможно, так как запасы хранятся на складе и в процессе производства используются по мере необходимости, а не в полном размере. Сокращение запасов предприятия повлечет за собою снижение срока хранения их на складе, и не повлияет на объем производства. Следовательно, в результате кредиторская задолженность поставщикам уменьшится на 396 тыс. руб.

Кроме того, планируется часть полученной выручки предприятия направить на погашение кредиторской задолженности предприятия, а именно:

— погашение задолженности внебюджетным фондам на сумму 200 тыс. руб.;

— погашение задолженности прочим кредиторам предприятия на сумму 200 тыс. руб.

В итоге в пассиве предприятия произойдет снижение кредиторской задолженности на 796 тыс. руб.

Снижение заемного капитала предприятия приведет к повышению финансовой устойчивости рассматриваемого предприятия. Коэффициент автономии в результате предложенного мероприятия вырос на 0,3, что свидетельствует о том, что по данному показателю финансовая устойчивость рассматриваемого предприятия растет.

Второе мероприятие заключается в совершенствовании управления дебиторской и кредиторской задолженностью, что достигается путем применения факторинга для управления дебиторской задолженностью.

В итоге после использования данного мероприятия получим, что норматив по значению показателей ликвидности полностью не выполняется в 2017 году по отношению ко всем показателям.

Коэффициент абсолютной ликвидности у рассматриваемого предприятия растет с 0,01 до 0,55 и становится больше норматива, что свидетельствует о том, что рассматриваемое предприятие в 2017 году платежеспособное по данному показателю.

Коэффициент промежуточной ликвидности у рассматриваемого предприятия растет с 0,97 до 1,24 и становится больше норматива, что свидетельствует о том, что рассматриваемое предприятие в 2017 году платежеспособное по данному показателю.

Коэффициент текущей ликвидности у рассматриваемого предприятия меньше норматива, и увеличивается с 1,00 до 1,44, что свидетельствует о том, что текущая ликвидность рассматриваемого предприятия растет.

Анализ финансовых показателей в результате применения данного мероприятия показал, что ликвидность и финансовая устойчивость в результате его применения увеличивается.

Список литературы

Приложения.

Ковалев, В. В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. — М.: Финансы и статистика, 2016.- с.

215.

Ковалев В. В. Финансовый анализ. Управление капиталом. Выбор инвестиций Анализ отчетности. — М.: Финансы и статистика, 2009. — с. 156.

Анализ хозяйственной деятельности предприятия /Под ред. Л. П. Ермоловича.- Минск: Интепресссервис: Экоперспектива, 2016.-с.

118.

Донцова Л.В., Никифорова Н. А. Комплексный анализ бухгалтерской отчетности. — М.: Изд-во «Дело и сервис», 2016. — с.

42.

Марченкова И. Н. Бухгалтерская отчетность как основной источник информации для детализованной оценки показателей финансового состояния хозяйствующего субъекта //Экономический анализ: теория и практика, — 20(185) — 2015 июль.

Демина И.Д., Кришталева Т. И. Основные направления совершенствования информационной базы для анализа бухгалтерской (финансовой) отчетности //Экономический анализ: теория и практика, — 20(185) — 2015 июль.

Чеглакова С. Г. Аналитические возможности бухгалтерской отчетности в оценке финансовой устойчивости //Экономический анализ: теория и практика, -7(172) — 2015 март.

Особенности организационно правовой формы «ООО».

Достоинства.

Недостатки.

Риск выхода из ООО участника с долей любой величины в любой момент.

Форма — юридическое лицо, вызывает большее доверие перед банковскими и другими организациями.

Ограниченное законодательно количество участников ООО.

Отсутствие личной материальной ответственности участников.

Сведения об участниках ООО являются открытой информацией для третьих лиц.

Возможность создания ООО разными лицами, включая юридических и иностранных, а также группой лиц.

Сложный процесс ликвидации.

Способы формирования уставного капитала (допустимость вклада различных активов, не только денег).

Более высокие штрафы и другие санкции по сравнению с индивидуальным предпринимательством в целом.

Быстрая регистрация.

Необходимость регистрировать все изменения в составе ООО, структуре управления им или в уставном капитале.

Большие возможности для участников при объединении их капиталов по сравнению с индивидуальными предпринимателями.

Возможность несовпадения мнений участников при принятии решений, что влечет риск принятия неверных управленческих решений.

Возможность получения различных лицензий на некоторые виды деятельности.

Можно преобразовать в другую форму организации, не прекращая его деятельность.

Возможность контролировать состав организации путем голосования об исключениях других участников.

Генеральный директор

Коммерческий директор

Главный бухгалтер

Отдел кадров.

Менеджеры по контролю за состоянием недвижимости.

Бухгалтер

Менеджеры по контролю за придомовой территорией.

Водители.

Менеджеры по контролю за оплатой.