в 2013 г. организация получила убыток, равный 27 653 тыс. руб. Рск = 1890 / 50 065 = 0,04 — за 2014 г. Рск = (-27 653) / 37 076 = -0,75 — за 2013 г. Рентабельность собственного капитала в 2014 г. увеличилась, это говорит о повышении эффективности использования собственного капитала. Следующим показателем эффективности использования собственного капитала является коэффициент оборачиваемости собственного капитала.
Он представляет собой информацию о том, сколько выручки приходится на 1 рубль собственного капитала. Коб = 743 289 / 50 065 = 14,85 — за 2014 г. Коб = 566 209 / 37 076 = 15,27 — за 2013 г. В 2014 г. коэффициент оборачиваемости собственного капитала уменьшился на 0,42 пункта. Это говорит о том, что в организации произошло снижение эффективности использования собственного капитала. Также важным является расчет показателя, который характеризует финансовую активность организации по привлечению заемных средств.
Он называется мультипликатором капитала и представляет собой отношение валюты баланса к величине собственного капитала. МК = 731 122 / 50 065 = 14,60 — за 2014 г. МК = 721 703 / 37 076 = 19,47 — за 2013 г. Показатель мультипликатор капитала в 2014 г. снизился в сравнении с 2013 г. на.
4,87 пункта. Это свидетельствует о снижении эффективности использования собственного капитала. Если показатель будет и дальше падать, то организации будут необходимы заемные средства. Рентабельность собственного капитала можно представить в виде факторной модели: ROE = Yg * MK * Коб * Rоб (3)где Yg — удельный вес чистой прибыли в общей сумме валовой прибыли, МК — мультипликатор капитала, Коб — коэффициент оборачиваемости капитала, Rоб — рентабельность оборота (продаж).Для расчета влияния факторов на рентабельность собственного капитала необходимо сгруппировать показатели в таблицу 7. Таблица 7 — Показатели для расчета влияния факторов на рентабельность собственного капитала.
ПоказательЗа 2014 г. За 2013 г. Отклонение (+), (-)Темпроста, %Удельный вес чистой прибыли в общей сумме валовой прибыли (Yg)0,01−0,59+0,6600.
Мультипликатор собственного капитала (MK)14,6019,47−4,8775,0Коэффициент оборачиваемости собственного капитала (Коб)14,8515,27−0,4297,2Рентабельность оборота (продаж) (Rоб)0,020,004+0,16 500.
Рентабельность собственного капитала (ROE)0,04−0,75+0,791 975.
Рассчитаем базисное значение (б):ROEб = Ygб * MKб * Коб. б * Rоб. б = -0,75Рассчитаем первое условное значение (у1):ROEу1 = Ygо * MKб * Коб. б * Rоб. б = 0,01Рассчитаем второе условное значение (у2):ROEу2 = Ygо * MKо * Коб. б * Rоб. б = 0,01Рассчитаем третье условное значение (у3):ROEу3 = Ygо * MKо * Коб. о * Rоб. б = 0,01Рассчитаем отчетное значение (о):ROEо = Ygо * MKо * Коб. о * Rоб. о = 0,04Определим влияние факторов:
1) Влияние удельного веса чистой прибыли в общем объеме валовой прибыли на изменение рентабельности собственного капитала: ROE (Yg) = ROEу1 — ROEб = 0,01 — (-0,75) = +0,762) Влияние мультипликатора собственного капитала на изменение рентабельности собственного капитала: ROE (МК) = ROEу2 — ROEу1 = 0,01 — 0,01 = 03) Влияние коэффициента оборачиваемости собственного капитала на изменение рентабельности собственного капитала: ROE (Коб) = ROEу3 — ROEу2 = 0,01 — 0,01 = 04) Влияние рентабельности продаж на изменение рентабельности собственного капитала: ROE (Rоб) = ROEо — ROEу3 = 0,04 — 0,01 = +0,035) Проверка:
0,04 — (-0,75) = 0,76 + 0 + 0 + 0,030,79 = 0,79Проведя факторный анализ методом цепных подстановок влияния факторов на изменение величины рентабельности собственного капитала, можно сделать вывод, что наибольшее влияние оказал удельный вес чистой прибыли в общем объеме валовой прибыли. Чем больше будет эта величина, тем эффективнее будет использование собственного капитала.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Экономический анализ собственного капитала — это оценка собственного капитала, изучение тенденций развития собственного капитала, факторов, под воздействием которых сложился изучаемый показатель, выявление возможных резервов по улучшению деятельности предприятия, связующее звено между учетом и принятием управленческих решений. В современной экономике капитал предприятия выступает как важнейшая экономическая категория и является одним из сравнительно новых объектов бухгалтерского учета и анализа. Факторами изменения собственного капитала являются уставный, резервный или добавочный капитал, нераспределенная прибыль, фонды социальной сферы, резервы предстоящих расходов, оценочные резервы. Отчет об изменениях капитала — это составная часть годовой бухгалтерской отчетности, содержащаяинформацию о наличии и изменениях капитала предприятия на начало и конец отчетного периода, то есть собственный капитал организации представлен на начало и конец финансового года. Целью курсовой работы быланализ отчета об изменениях капитала в ООО «Медем». Для достижения поставленной цели в курсовой работе были решены следующие задачи: были изучены понятия, классификация и функции собственного капитала;
рассмотрены цели, задачи, методы и приемы анализа бухгалтерской отчетности об изменениях капитала;
проведен анализ отчета об изменениях капитала по предприятию. В результате проведенного анализа можно сформировать следующие заключительные выводы:
1) Общая величина собственного капитала уменьшилась в 2014 г. на 12 662 тыс. руб. Наибольший удельный вес в структуре капитала в 2014 г. имеет уставный капитал (37,6%) и нераспределенная прибыль (36,1%). Но в сравнении с 2013 г.
величина собственного капитала увеличилась на 12 998 тыс. руб. Это говорит о повышении эффективности использования организацией собственных средств.
2) В 2014 г. в сравнении с 2013 г. величина уставного капитала не изменилась и осталась на прежнем уровне — 18 810 тыс. руб.
3) Наибольшее влияние на увеличение добавочного капитала в 2014 г. оказала величина результата от переоценки основных средств. Наименьшее влияние оказала величина добавочного капитала на начало года.
4) Рентабельность собственного капитала в 2014 г. увеличилась, это говорит о повышении эффективности использования собственного капитала. Проведя факторный анализ методом цепных подстановок влияния факторов на изменение величины рентабельности собственного капитала, можно сделать вывод, что наибольшее влияние оказал удельный вес чистой прибыли в общем объеме валовой прибыли. Чем больше будет эта величина, тем эффективнее будет использование собственного капитала. СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМОЙ ЛИТЕРАТУРЫ1. Гражданский кодекс Российской Федерации. Части I и II.
2. Методические указания по инвентаризации имущества и финансовых обязательств, утвержденные приказом Министерства Финансов РФ № 49 от 13.
06.95 г.
3. Налоговый кодекс Российской Федерации. Часть II. Федеральный закон от 05.
08.2000 г. № 117-ФЗ.
4. Федеральный закон от 06.
12.11 г. № 402-ФЗ «О бухгалтерском учете».
5. План счетов бухгалтерского учета финансово — хозяйственной деятельности организации и Инструкция по его применению. Утверждены приказом Министерства Финансов РФ № 94н от 31.
10.2000 г. 6. «Положение по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации», утвержденное приказом Министерства Финансов РФ № 34н от 29.
07.98 г. 7. Положение по бухгалтерскому учету «Учет активов и обязательств, стоимость которых выражена в иностранной валюте» ПБУ 3/2006 — утверждено приказом Минфина РФ от 27.
11.2006 № 154н.
8. Положение по бухгалтерскому учету «Доходы организации» ПБУ 9/99 — утверждено приказом Минфина РФ от 06.
05.1999 № 32н.
9. Положение по бухгалтерскому учету «Расходы организации» ПБУ 10/99 — утверждено приказом Минфина РФ от 06.
05.1999 № 33н.
10. Положение по бухгалтерскому учету «Информация по сегментам» ПБУ 12/2000 — утверждено приказом Минфина РФ от 27.
01.2000 № 11н.
11. Положение по бухгалтерскому учету «Учет расходов по займам и кредитам» ПБУ 15/2008 — утверждено приказом Минфина РФ от 06.
10.2008 № 107н.
12. ПБУ 18/02: «Положение по бухгалтерскому учету «Учет расчетов по налогу на прибыль» — утверждено приказом Минфина РФ от 19.
11.02 г. № 114н.
13. Положение по бухгалтерскому учету «Информация об участии в совместной деятельности» ПБУ 20/03 — утверждено приказом Минфина РФ от 24.
11.2003 № 105н.
14. Адамайтис Л. А. Анализ финансовой отчетности: практикум.
М.: КНОРУС, 2007.-250 с.
15. Бабаев Ю. А. Бухгалтерский финансовый учет. Учебник для ВУЗов. 3-е изд., перераб. и доп.
Изд.: Вузовский учебник, 2013. — 587 с. 16. Баканов М. И., Мельник М. В., Шеремет А. Д. Теория экономического анализа — М.: Финансы и статистика 2008. — 536 с.
17. Басовский Л. Е., Лунева А. М., Басовский А. Л. Экономический анализ (Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности): Учеб. пособие / Под ред. Л. Е. Басовского. — М.: ИНФРА-М, 2007. — 222 с.
18. Гринцевич, Л. В. Экономика промышленного предприятия: учебно-методическое пособие / Л. В. Гринцевич. — Минск: Элайда, 2012. — 254 с.
19. Драгункина Н. В. Теория экономического анализа. Ответы на экзаменационные вопросы: учебное пособие для вузов / Н. В. Драгункина. — М.: Издательство «Экзамен», 2007. — 318 с.
20. Ермолович Л. Л. Практикум по анализу хозяйственной деятельности предприятия: Уч. пособие. — Мн.: Книжный Дом, 2008. — 228 с.
21. Зайцев, Н. Л. Экономика, организация и управление предприятием: учебное пособие / Н. Л. Зайцев. — Москва: Инфра-М, 2014. — 453 с.
22. Ковалев В. В. Финансовый анализ: методы и процедуры. — М.: Финансы и статистика, 2007. — 560 с.
23. Кондраков Н. П. Бухгалтерский учет: Учеб.
пособие. — 5-е изд., перераб. и доп. — М.: ИНФРА-М, 2008. — 717 с.
24. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учебное пособие / А. И. Алексеева, Ю. В. Васильев, А. В. Малеева, Л. И. Ушвицкий. — М.: КНОРУС, 2007. — 672 с.
25. Любушин Н. П., Лещева В. Б., Сучков В. А. Теория экономического анализа: Учебно-методический комплекс/ под ред проф. Н. П. Любушина.
М.: Экономистъ, 2006. — 480 с.
26. Макарьева В. И., Андреева Л. В. Анализ финансово-хозяйственной деятельности организации. — М.: Финансы и статистика 2007. — 264 с.
27. Сергеев, И. В. Экономика организации (предприятия): учебное пособие / И. В. Сергеев. — Москва: Финансы и статистика, 2012. — 573 с.
28. Чалдаева, Л. А. Экономика предприятия: учебник / Л. А. Чалдаева. — Москва: Юрайт, 2012. — 347 с.
29. Чернышева Ю. Г., Кочергин А. Л. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности. Ростов н/Д. Феникс, 2013. — 443 с.
30. Шепеленко, Г. И. Экономика, организация и планирование производства на предприятии: учебное пособие / Г. И. Шепеленко. — Ростов-на-Дону: Мар
Т, 2012. — 600 с.
31. Шеремет А. Д. Комплексный анализ хозяйственной деятельности: Учеб.
пособие. — М.: РИОР, 2014. — 255 с.
32. Экономика предприятий (организаций): учебник / О. К. Филатов, Т. Ф. Рябова, Е. В. Минаева.
— Москва: Финансы и статистика, 2012. — 509 с.
33. Экономика предприятий (организаций): учебник / А. И. Нечитайло, А. Е. Карлик. — Москва: Проспект: Кнорус, 2014. — 304 с.
34. Экономика предприятия (организации): учебник / [Н. Б. Акуленко и др.]. — Москва: Инфра-М, 2011. — 638 с.
35. Экономика предприятия: учебник / [А. П. Аксенов и др.]. — Москва: Кно.
Рус, 2013. — 346 с.
36. Экономика фирмы: учебник для вузов / [В. Я. Горфинкель и др.]. — Москва: ИД Юрайт, 2012. — 678 с. ПРИЛОЖЕНИЕ АФорма отчета об изменениях капитала.
