Методы оценки и анализа финансового состояния предприятия (ООО «Норд Вест»)

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности (Ко. КЗ) характеризует расширение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого хозяйствующему субъекту.

Выручка от реализации Ко. КЗ = (42)

Кредиторская задолженность

Ко.КЗ 2007 = 149 414 / 6591 = 22,669

Ко.КЗ 2008 = 186 263 / 6683 = 27,871

Ко.КЗ 2009 = 213 866 / 7368 = 29,026

Рост данного показателя в ООО «Норд Вест» за анализируемый период составил 6,357, что отражает снижение коммерческого кредита данной организации, т. е. сокращение покупок в кредит.

7. Продолжительность одного оборота кредиторской задолженности (Д1Д КЗ) характеризует средний срок возврата долгов хозяйствующим субъектом (за исключением обязательств перед банками и по прочим займам).

Д1,0.КЗ = (43)

Ко.КЗ Д1,0.КЗ 2007 = 365 / 22,669 = 16

Д1,0.КЗ 2008 = 365 / 27,871 = 13

Д1,0.КЗ 2009 = 365 / 29,026 = 13

За анализируемый период кредиторская задолженность в ООО «Норд Вест» оборачивается на 3 дня быстрее, т. е. период ее погашения в данной организации сократился, т. е. она в состоянии производить расчеты со своими поставщиками.

8. Коэффициент фондоотдачи основных средств и прочих внеоборотных активов (Фо. ОС) показывает величину выручки от реализации, приходящуюся на один рубль основных средств и прочих внеоборотных активов.

Выручка от реализации Фо. ОС = (44)

Основные средства и прочие внеоборотные активы

Фо. ОС2007 = 149 414 / 86 748 = 1,722

Фо. ОС2008 = 186 263 / 108 812 = 1,712

Фо. ОС2009 = 213 866 / 120 668 = 1,772

Рост коэффициента фондоотдачи в ООО «Норд Вест» за анализируемый период составил 0,050, что свидетельствует об увеличении эффективности использования внеоборотных активов.

9. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала (Ко. СК) показывает скорость оборота собственного капитала.

Выручка от реализации Ко. СК = (45)

Собственный капитал Ко. СК2007 = 149 414 / 52 907 = 2,824

Ко.СК2008 = 186 263 / 84 815 = 2,196

Ко.СК2009 = 213 866 / 113 873 = 1,878

Для предприятий и фирм этот коэффициент означает активность средств собственников капитала. Снижение данного показателя в ООО «Норд Вест» за анализируемый период на 0,946 свидетельствует о тенденции к бездействию части собственных средств.

Таблица 11 — Динамика показателей деловой активности ООО «Норд Вест» за 2007;2009 гг.

Показатели 01.

01.

2008 01.

01.

2009 01.

01.

Отклонения 1. Коэффициент общей оборачиваемости капитала 1,196 1,067 1,059 -0,137 2. Коэффициент оборачиваемости оборотных (мобильных) активов 3,916 2,835 2,634 -1,282 3. Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных активов 8,050 6,639 6,159 -1,891 4. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности 10,267 7,320 5,889 -4,378 5. Продолжительность одного оборота в днях дебиторской задолженности 36 50 62 +26 6. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности 22,669 27,871 29,026 +6,357 7. Продолжительность одного оборота кредиторской задолженности 16 13 13 -3 8.

Коэффициент фондоотдачи основных средств и прочих внеоборотных активов 1,722 1,712 1,772 +0,050 9. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала 2,824 2,196 1,878 -0,946

Проведенный анализ свидетельствует о снижении в 2007;2009 гг. деловой активности ООО «Норд Вест», что показывает уменьшение таких показателей как: коэффициента общей оборачиваемости капитала (на 0,137), коэффициента оборачиваемости оборотных (мобильных) активов (на 1,282), коэффициента оборачиваемости материальных оборотных активов (на 1,891), оборачиваемости дебиторской задолженности (на 4,378), оборачиваемости собственного капитала (на 0,946). Показателями снижения деловой активности ООО «Норд Вест» за последние 3 года является также рост продолжительности оборота дебиторской задолженности (на 26 дней). Однако рост коэффициента фондоотдачи (на 0,050) и оборачиваемости кредиторской задолженности (на 6,357) свидетельствуют о достаточно высоком производственном и финансовом потенциале данной организации.

Для оценки финансово-хозяйственной деятельности организации определяется ряд показателей рентабельности. Рентабельность — показатель эффективности деятельности организации, выражающий относительную величину прибыли и характеризующий степень отдачи средств, используемых в производстве.

1. Рентабельность капитала (Rкапитала). Определяется как отношение прибыли, остающейся в распоряжении организации (чистой прибыли), к средней стоимости всех активов данной организации. Данный коэффициент показывает эффективность использования всего имущества организации.

Rкапитала 2007 = 29 103 / 124 900 * 100% = 23,3%

Rкапитала 2008 = 34 595 / 174 517 * 100% = 19,8%

Rкапитала 2009 = 29 714 / 201 867 * 100% = 14,7%

2. Рентабельность продукции (Rп). Определяется как отношение результата от реализации продукции (товаров, работ, услуг) к затратам на производство и сбыт реализованной продукции. Данный коэффициент показывает сколько прибыли приходится на единицу затрат на производство и сбыт продукции.

Rп 2007 = 43 525 / 105 889 * 100% = 41,1%

Rп 2008 = 64 608 / 121 655 * 100% = 53,1%

Rп 2009 = 65 032 / 148 834 * 100% = 43,7%

3. Рентабельность продаж (Rпродаж). Определяется как отношение результата от реализации продукции (товаров, работ, услуг) к фактическому объему реализованной продукции или к выручке от реализации продукции (товаров, работ, услуг). Рентабельность продаж показывает, сколько прибыли приходится на единицу реализованной продукции (товаров, работ, услуг).

Rпродаж 2007 = 43 525 / 149 414 * 100% = 29,1%

Rпродаж 2008 = 64 608 / 186 263 * 100% = 34,5%

Rпродаж 2009 = 65 032 / 213 866 * 100% = 30,4%

4. Рентабельность внеоборотных активов (RВА) определяется как отношение чистой прибыли организации к средней стоимости внеоборотных активов

RВА 2007 = 29 103 / 86 748 * 100% = 33,5%

RВА 2008 = 34 595 / 108 812 * 100% = 31,8%

RВА 2009 = 29 714 / 120 668 * 100% = 24,6%

Снижение коэффициента рентабельности капитала в организации свидетельствует о сокращении спроса на продукцию. Рост рентабельности продаж в ООО «Норд Вест» свидетельствует о снижении затрат на производство при постоянных ценах. Снижение рентабельности внеоборотных активов свидетельствует о не эффективном их использовании в ООО «Норд Вест».

Таблица 12 — Динамика показателей рентабельности ООО «Норд Вест» за 2007;2009 гг., %

Показатели 01.

01.2008 01.

01.2009 01.

01.2010

Отклонения 1. Рентабельность капитала 23,3 19,8 14,7 -8,6 2. Рентабельность продукции 41,1 53,1 43,7 +2,6 3. Рентабельность продаж 29,1 34,5 30,4 +1,3 4. Рентабельность внеоборотных активов 33,5 31,8 24,6 -8,9

Подводя итоги, необходимо признать ООО «Норд Вест» финансово-неустойчивым предприятием. Недостаток подобной ситуации состоит в отсутствии у организации резервов для покрытия заемных обязательств в критической для него ситуации.

2.

6. Оценка риска банкротства

Основанием для признания структуры баланса неудовлетворительной, а предприятия неплатежеспособным является наличие одного из условий:

а) коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного периода имеет значение ниже нормативного (2 — в Российской Федерации);

б) коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами на конец отчетного периода имеет значение ниже нормативного (0,1 — в РФ).

В ООО «Норд Вест» коэффициент текущей ликвидности на конец 2009 г. составил 1,098, что ниже нормативного. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами также не соответствовал установленным нормативам: 0,092 в 2009 г., поэтому рассчитаем коэффициент восстановления платежеспособности (Кв.п) за период, равный шести месяцам:

Клик1 + 6/Т (Клик1 — Клик0)

Квп = (46)

Клик (норм) где Клик1 и Клико — соответственно фактическое значение коэффициента ликвидности в конце и начале отчетного периода; Клик (норм) — нормативное значение коэффициента текущей ликвидности; 6 — период восстановления платежеспособности, мес.; Т — отчетный период, мес.

Если Кв. п > 1, то у предприятия есть реальная возможность восстановить свою платежеспособность, и наоборот, если Кв. п < 1 — у предприятия нет реальной возможности восстановить свою платежеспособность в ближайшее время.

1,098 + 6/12 (1,098 — 1,552)

Квп = = 0,435

Таким образом, у ООО «Норд Вест» нет реальной возможности восстановить свою платежеспособность в ближайшее время.

Учитывая многообразие показателей финансовой устойчивости, различие в уровне их критических оценок и возникающие в связи с этим сложности в оценке риска банкротства, многие отечественные и зарубежные экономисты рекомендуют производить интегральную балльную оценку финансовой устойчивости.

Сущность этой методики заключается в классификации предприятий по степени риска исходя из фактического уровня показателей финансовой устойчивости и рейтинга каждого показателя, выраженного в баллах. В частности, в работе Л. В. Донцовой и Н. А. Никифоровой предложена система показателей и их рейтинговая оценка, выраженная в баллах (таблица 13).

Таблица 13 — Группировка предприятий по критериям оценки финансового состояния Показатель Границы классов согласно критериям I класс, балл II класс, балл III класс, балл IV класс, балл V класс, балл VI класс, балл Коэффициент абсолютной ликвидности 0,25 и выше — 20 0,2−16 0,15−12 0,1−8 0,05−4 Менее 0,05−0 Коэффициент быстрой ликвидности 1,0 и выше — 18 0,9−15 0,8−12 0,7−9 0,6−6 Менее 0,5−0 Коэффициент текущей ликвидности 2,0 и выше — 16,5 1,9:1,7−15:12 1,6:1,4−10,5:7,5 1,3:1,1−6:3 1,0−1,5 Менее 1,0−0 Коэффициент финансовой независимости 0,6 и выше — 17

0,59:0,54−15:12 0,53:0,43−11,4:7,4 0,42:0,41−6,6:1,8 0,4−1 Менее 0,4−0 Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами 0,5 и выше -15 0,4−12 0,3−9 0,2−6 0,1−3 Менее 0,1−0 Коэффициент обеспеченности запасов собственным капиталом 1,0 и выше — 15 0,9−12 0,8−9,0 0,7−6 0,6−3 Менее 0,5−0 Минимальное значение границы 100 85−64 63,9−56,9 41,6−28,3 18 ;

Используя предложенные критерии, определяем, к какому классу относится анализируемое предприятие (таблица 14).

Таблица 14 — Обобщающая оценка финансовой устойчивости ООО «Норд Вест»

Номер показателя На начало 2009 года На конец 2009 года фактический уровень показателя количество баллов фактический уровень показателя количество баллов 1 0,259 20 0,129 10 2 0,862 13,5 0,622 7,5 3 1,552 8 1,098 1,5 4 0,486 8 0,564 14,5 5 -0,365 0 -0,084 0 6 -2,439 0 -0,596 0 Итого — 49,5 — 33,5

Таким образом, по степени финансового риска, исчисленной с помощью данной методики, ООО «Норд Вест» на начало 2009 г. относилось к III классу (проблемные предприятия).

Оценку риска банкротства организации проведем, используя модель Альтмана.

Таблица 15 — Расчет угрозы банкротства по модели Альтмана на конец 2009 года Символы Формула Значение К1 Чистые активы / Сумма активов 0,044 К2 Нераспределенная прибыль / Сумма активов 0,206 К3 Прибыль / Сумма активов 0,488 К4 Собственный капитал / Заемный капитал 0,774 К5 Выручка / Сумма активов 1,058 Z Z = 1,2 * Х1 + 1,4 * Х2 + 3,3 * Х3 + 0,6 * Х4 + 1,0 * Х5

К1 = (81 199 — 73 728) / 201 867 * 1,2 = 0,044

К2 = 29 714 / 201 867 * 1,4 = 0,206

К3 = 29 828 / 201 867 * 3,3 = 0,488

К4 = 113 873 / 87 994 * 0,6 = 0,774

К5 = 213 866 / 201 867 * 0,999 = 1,058

Z = 0,044 + 0,206 + 0,488 + 0,774 + 1,058 = 2,570

Следовательно, можно сделать заключение, что на данном предприятии вероятность банкротства высокая, что подтверждает данные ранее проведенные расчеты с использованием интегральной балльной оценки финансовой устойчивости.

Выводы по второй главе

Подводя итоги можно отметить, что в ООО «Норд Вест» за 2007;2009 гг. наблюдается увеличение имущества и источников его образования. Данные изменения можно оценить как положительную динамику в деятельности исследуемой организации. Однако ООО «Норд Вест» финансово не устойчивое предприятие, а платежеспособность у данной организации невысокая. Недостаток подобной ситуации состоит в отсутствии у организации резервов для покрытия заемных обязательств в критической для нее ситуации.

Проведенное исследование финансовой устойчивости и платежеспособности позволило вскрыть причины существующих недостатков. Так, были выявлены следующие негативные моменты в деятельности предприятия за исследуемый период времени:

— рост дебиторской задолженности свидетельствует о неэффективности работы с покупателями и иммобилизации значительной части активов в дебиторскую задолженность;

— финансовая зависимость предприятия от внешних инвесторов значительно повысилась и понизилась его рыночная устойчивость.

— собственный капитал организации превышает заемный, но темпы его роста ниже, чем темпы роста заемного капитала.

Признаки «хорошего» бухгалтерского баланса, которые были выявлены при проведении анализа статей актива и пассива баланса ООО «Норд Вест»:

— валюта баланса в конце отчетного периода увеличилась по сравнению с началом;

— темпы прироста оборотных активов выше, чем темпы прироста внеоборотных активов;

— в балансе отсутствует статья «Непокрытый убыток».

Поэтому при правильном ведении финансовой деятельности и принятии верных управленческих решений организация будет финансово устойчивой и платежеспособной.

.

Глава 3. Резервы и пути достижения финансовой стаблизации

3.

1. Улучшение использования производственного оборудования

В сложившихся условиях для ООО «Норд Вест» главной задачей является повышение ликвидности, платежеспособности и финансовой устойчивости. Для этого в первую очередь организации необходимо получить денежные средства для погашения наиболее срочных обязательств. Денежные средства относятся к элементам оборотных средств, которые непосредственно связаны с выручкой от реализации. Они формируются по мере поступления выручки от продажи продукции (работ, услуг). Следовательно, в организации необходимо разработать ряд мер по повышению эффективности производства.

Существенным резервом укрепления финансового состояния является улучшение использования производственного оборудования.

Для совершенствования управления основными средствами следует провести их инвентаризацию и выявить ненужные и неиспользуемые объекты.

Данные учета и инвентаризации основных средств ООО «Норд Вест» показали, что более 10 лет в организации эксплуатируется следующее технологическое строительное оборудование, остаточная стоимость которого составляет:

1) Бетононасос модели P/N 6 906 079 (в эксплуатации с ноября 1996 года) входящий в ассортимент сменного рабочего оборудования для погрузчиков Bobcat моделей 763 — 963. Остаточная стоимость на 01.

01.10 г. — 172,4 тыс. руб.;

2) Буровой станок BG — 14. На базе LIEBHERR R — 962. Год выпуска 1992

Наработка 21 439 мото/часов. Капитальный ремонт в сентябре 2002 г. Остаточная стоимость — 85 тыс. руб.

3) Буровой станок BG — 7. На базе LIEBHERR R — 932. Год выпуска 1988

Наработка 15 605 мото/часов. Остаточная стоимость — 68 тыс. руб.

Перечисленное оборудование имеет низкую производительность в связи с высоким техническим износом. Перечисленное оборудование уже не соответствует уровню технического и технологического вооружения на исследуемом предприятии. Руководству ООО «Норд Вест» является целесообразным реализовать указанную технику по оптимальным для покупателя и самой организации ценам, а полученную прибыль направить на осуществление соответствующих организационно-экономических мероприятий по увеличению качества и объемов строительно-монтажных работ.

Общая стоимость подлежащего реализации строительного оборудования составит: 172,4 тыс.

руб. + 85 тыс. руб. + 68 тыс. руб. = 325,4. руб.

С учетом налога на прибыль сумма чистых денежных средств, которые предполагается после продажи части оборудования направить на совершенствование технологии строительного производства, составит:

325,4 тыс.

руб. — (325,4 тыс. руб. * 20%) = 260,3 тыс. руб.

В ООО «Норд Вест» в настоящее время свободно 200 м² складских помещений, в связи с реконструкцией здания склада и оптимизацией условий хранения запасов.

Пустующие помещения можно сдать в аренду коммерческим предприятиям г. Санкт-Петербург за 500 руб./м2 в месяц, т. е. 1200 тыс.

руб. в год.

Таким образом, предложенное мероприятие за вычетом налога на прибыль (20%) позволит дополнительно получить на р/с 960 тыс. руб. (1200 — 20%) .

3.

2. Оптимизация дебиторской задолженности

Перспективным направлением улучшения финансового состояния ООО «Норд Вест» является ликвидация дебиторской задолженности.

Для того, чтобы сократить величину дебиторской задолженности в оборотных средствах руководству ООО «Норд Вест» рекомендуется воспользоваться наличием факторинговых услуг. Факторинг — это прямая продажа дебиторской задолженности банку или финансовой компании. Покупатель берет на себя все кредитные риски и риски по востребованию денежных средств. Доходы, получаемые продавцом, равны номинальной стоимости дебиторской задолженности минус комиссионные, которые на 2−4% выше, чем процентная ставка заемщику. Стоимость соглашения факторинга включает комиссионные покупателя дебиторской задолженности по определению кредитоспособности, процент на неоплаченный остаток авансовых денежных средств и скидки с номинальной суммы дебиторской задолженности (последние имеют место при высоком кредитном риске).

Допустим, что руководству ООО «Норд Вест» будет выдана суда в размере 90% дебиторской задолженности под 14% годовых; комиссионные — 1,5% дебиторской задолженности.

Проценты за кредит составят: 36 314 * 0,90 * 0,14 = 4575,6 тыс. руб.

сумма на уплату комиссионных: 0,015 * 36 314 = 544,7 тыс. руб.

В оборот ООО «Норд Вест» поступят дополнительные средства в размере 90% от 36 314 тыс. руб., то есть 32 682,6 тыс. руб. Данные расчеты приведены в таблице 16.

Таблица 16 — Возможный вариант продажи дебиторской задолженности, необходимой в связи с отсутствием денежных средств в ООО «Норд Вест», тыс. руб.

Показатели Сумма, тыс.

руб. 1. Получаемая сумма средств в оборот организации 32 682,6 2. Сумма платы за получаемые средства а) проценты за кредит 4575,6 б) комиссионные 544,7 3. Экономия на безнадежной дебиторской задолженности — 4. Итого дополнительные средства в обороте (стр. 1 + стр.

3) 32 682,6 5. Итого цена кредита (факторинга) (стр. 2а + 2б) 5120,3 6. Реальный уровень процента (стр. 5 / стр. 4 * 100), % 15,7

Данные таблицы 16 свидетельствуют о том, что при использовании факторинга ООО «Норд Вест» может получить на расчетный счет 32 682,6 тыс.

руб. Однако реальный уровень процента окажется выше договорного на 1,7%, а от неполучения всей суммы дебиторской задолженности в организации недополучат 3631,4 тыс. руб. (36 314 — 32 682,6). Но, тем не менее, следует рассмотреть возможность использования получения денежных средств.

3.

3. Экономическое обоснование выявленных резервов

В ООО «Норд Вест» на ближайшую перспективу для укрепления финансового положения организации было предложено оптимизировать дебиторскую задолженность и улучшить использование объектов основных средств.

В результате сдачи в аренду, а также продажи неиспользуемых объектов основных средств и использования факторинга прибыль в организации возрастет на 33 902,9 тыс.

руб. (260,3 + 960,0 + 32 682,6). Рассмотрим, как изменятся значения финансовых коэффициентов, которые не соответствуют нормативам, при применении названных резервов:

1) коэффициент абсолютной ликвидности составит:

К, А Л 2011 = (1028 + 8500 + 33 902,9) / (73 728 — 0) = 0,589

2) коэффициент автономии составит:

К АВ 2011 = (113 873 + 33 902,9) / 201 867 = 0,732

3) коэффициент маневренности:

К М 2011 = (113 873 + 14 266 + 0 — 120 668 + 33 902,9) / (113 873 + 33 902,9)= 0,280.

Таблица 17 — Оценка возможных путей улучшения платежеспособности и финансовой устойчивости Показатели Нормативы Годы Отклонения 2009 2011 (проект) 1. Коэффициент абсолютной ликвидности 0,2−0,5 0,129 0,589 +0,460 2. Коэффициент автономии > 0,7 0,564 0,732 +0,168 3. Коэффициент маневренности 0,2−0,5 0,066 0,280 +0,214

Рассчитанное значение коэффициента абсолютной ликвидности выше фактического на 0,460. Проектные значения коэффициента автономии выше показателей 2009 г. на 0,168, а маневренности — на 0,214. Они полностью удовлетворяет требованиям стандартов. Поэтому, предложенные мероприятия позволят ООО «Норд Вест» повысить устойчивость и улучшить свою платежеспособность, следовательно руководству организации необходимо в дальнейшем использовать рекомендуемые мер по выведению ее из кризиса.

Выводы по третьей главе

В сложившихся условиях для ООО «Норд Вест» главной задачей является повышение ликвидности и рост платежеспособности и финансовой устойчивости. ООО «Норд Вест» в настоящее время финансово зависит от внешних источников финансирования. Таким образом, в данных условиях повышение финансовой устойчивости, т. е. обеспечить гарантированность предприятием выполнения своих обязательств.

Перспективными направлениями улучшения финансового состояния ООО «Норд Вест» являются сдача в аренду свободных складских помещений, ликвидация дебиторской задолженности и продажа неиспользуемых и устаревших объектов основных средств, что позволит получить 33 902,9 тыс.

руб.

Рассчитанные значения коэффициента абсолютной ликвидности, автономии и маневренности буду значительно выше фактических, хотя и не полностью удовлетворят требованиям нормативов. Таким образом, предложенные меры по укреплению финансового состояния позволят ООО «Норд Вест» существенно повысить устойчивость и улучшить свою платежеспособность.

Заключение

В рыночных условиях залогом выживаемости и основой стабильного положения организации служит его платежеспособность и финансовая устойчивость. В данной работе был проведен анализ финансового состояния ООО «Норд Вест», который показал, по каким конкретным направлениям надо вести эту работу в данной организации.

ООО «Норд Вест» является крупнейшим предприятием г. Санкт-Петербурга по оказанию услуг в области строительства, реконструкции, капитального ремонта и отделки зданий социально-бытового назначения, жилых помещений, банков, офисов, промышленных предприятий.

Данная организация стабильно получает прибыль, рост рентабельности за последние 3 года составил 2,6%, рентабельности продаж — 1,3%. Основные средства в организации используются эффективно, что отражает рост фондоотдачи на 3,7% и снижение фондоемкости на 4,3%.

Рост имущества и источников его образования в ООО «Норд Вест» за 2007;2009 гг. составил 76 967 тыс.

руб. или 61,6%. Внеоборотные активы занимают наибольший удельный вес в составе имущества ООО «Норд Вест» на протяжении всего исследуемого периода. В организации они представлены главным образом основными средствами. Оборотный капитал увеличился на 43 047 тыс.

руб. или 112,8%. В основном его рост произошел из-за увеличения краткосрочной дебиторской задолженности.

В 2007;2008 гг. финансовая деятельность данной организации финансировалась в основном за счет заемных средств, но, начиная уже с 2009 г. финансирование имущества производится в большей степени за счет собственного капитала. Его величина за 2007;2009 гг. существенно возросла — на 60 966 тыс.

руб. или на 115,2%.

Проведенный анализ ликвидности баланса свидетельствует о невыполнении минимального условия финансовой устойчивости и баланс предприятия нельзя считать абсолютно ликвидным.

ООО «Норд Вест» на протяжении всего рассматриваемого периода было не в состоянии удовлетворить все срочные требования, используя имеющиеся текущие активы. В целом можно сказать, что ООО «Норд Вест» характеризуется низкой ликвидностью и на ближайшую и отдаленную перспективу данную организацию нельзя назвать платежеспособной.

Размещение финансовых средств в имуществе в настоящее время по активу и в источниках по пассиву имеет предкризисную финансовую устойчивость (дефицит собственных оборотных средств для финансирования запасов и затрат), при которой нарушается платежный баланс, но сохраняется возможность восстановления равновесия платежных средств и платежных обязательств за счет привлечения временно свободных источников средств в оборот предприятия, кредитов банка на временное пополнение оборотных средств и др.

Рассчитанные значения коэффициентов финансовой устойчивости позволяют сделать вывод о том, что ООО «Норд Вест» также подтверждают вывод о том, что финансовое положение данной организации в 2007;2009 гг. было неустойчивым и данная организация не платежеспособна и финансово зависима от внешних источников финансирования. Проведенный анализ свидетельствует о снижении в 2007;2009 гг. деловой активности ООО «Норд Вест».

Значение коэффициента восстановления платежеспособности показывает отсутствие у ООО «Норд Вест» реальной возможности восстановить свою платежеспособность в ближайшее время. Проведенная оценка вероятности банкротства по методу Альтмана позволяет сделать вывод о том, что на данном предприятии вероятность банкротства очень высока. Однако, несмотря на то, что предприятие на данный момент времени находится довольно в затруднительном положении, при правильной организации финансовой деятельности и принятии верных управленческих решений ООО «Норд Вест» можно вывести из сложившейся неблагоприятной ситуации.

Перспективными направлениями улучшения финансового состояния ООО «Норд Вест» являются сдача в аренду свободных складских помещений, продажа не используемого оборудования, ликвидация дебиторской задолженности и оптимизация производственных запасов, что позволит получить 33 902,9 тыс.

руб.

Рассчитанные значения коэффициента абсолютной ликвидности, автономии и маневренности будут значительно выше фактических и полностью удовлетворят требованиям нормативов. Таким образом, предложенные меры по укреплению финансового состояния позволят ООО «Норд Вест» существенно повысить устойчивость и улучшить свою платежеспособность.

Список используемой литературы

Гражданский кодекс Российской Федерации часть первая от 30 ноября 1994 г. N 51-ФЗ, часть вторая от 26 января 1996 г. N 14-ФЗ, часть третья от 26 ноября 2001 г. N 146-ФЗ и часть четвертая от 18 декабря 2006 г. N 230-ФЗ // Электронная юридическая база «Гарант».

Положение по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» ПБУ 4/99 (утверждено приказом Минфина РФ от 6 июля 1999 г. № 43н) // Электронная юридическая база «Гарант».

Приказ Минфина РФ от 22.

07.2003 N 67н «О формах бухгалтерской отчетности организаций» // Электронная юридическая база «Гарант».

О формах бухгалтерской отчетности организаций: Приказ Минфина РФ от 22 июля 2003 года № 67н // Электронная юридическая база «Гарант».

Бородина, Е. И. Финансовый анализ в системе менеджмента организации // Экономический анализ. Теория и практика. — 2008. — № 22. — с. 5−7.

Квалификационный экзамен. Финансовая устойчивость // Финансовая газета. Региональный выпуск. — 2007. — № 46. — с. 5−6.

Киперман Г. Оценка финансовой устойчивости коммерческой организации // Финансовая газета. Региональный выпуск. — 2010. — № 7. — с. 4−6.

Ковалев, А. П. Финансовый анализ и диагностика банкротств: учебное пособие Минэкономики РФ. — М.: Экономическая академия, 2010. — 502 с.

Крившич, Е. Контрагент под колпаком: оценить финансовое состояние партнера // Консультант. — 2009. — № 11. — с. 20−21.

Новрузов, Б. Ликвидность и финансовая устойчивость: взгляните на свой бизнес // Консультант. — 2009. — № 7. — с. 36−39.

Пласкова, Н. Бухгалтерская отчетность как информационная база финансового анализа / Н. Пласкова, Д. Тойкер // Финансовая газета. Региональный выпуск. -

2008. — № 35. — с. 8−10.

Пономарева, Е. А. Как грамотно оценить финансовое состояние предприятия? // Актуальные вопросы бухгалтерского учета и налогообложения. — 2008. — № 16. — с. 35−37.

Пятова, М. Л. Анализ бухгалтерской информации: его методы и возможности // БУХ.1С". — 2009. — № 6. — с. 11−13.

Родина, О.В. О методике анализа финансово-хозяйственной деятельности организаций при проведении налоговых контрольных мероприятий // Налоговый вестник. — 2009. — № 7. — с.20−22.

Солоненко, А. А. Особенности методики финансового анализа неплатежеспособных организаций // Финансовый вестник: финансы, налоги, страхование, бухгалтерский учет. — 2007. — № 2. — с. 30−33.

Ситнов А. Порядок, цели и задачи финансового анализа при аудите хозяйствующего субъекта // Финансовая газета. Региональный выпуск. 2010. — № 41. — с. 4−5.

Тимофеева, Ю. В. Оценка экономического потенциала организации: финансово-инвестиционный потенциал // Экономический анализ. Теория и практика. — 2009. — № 1. — с. 15−18.

Чечевицына, Л. Н. Экономический анализ: Учебное пособие. Ростов н/Д: Феникс, 2010. — 402 с.

Щербакова Н. Ф. Финансовая устойчивость и диагностика возможного банкротства организации // Аудиторские ведомости. — 2002. — № 10. — с. 7−8.

Экономический анализ: Учебник для вузов / Под ред. Л. Т. Гиляровской. — 2-е изд. — М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2007. — 615 с.