Источниками собственных средств организации ОАО «АУЭС» являются уставный капитал, резервный капитал, а также нераспределенная прибыль. Их доля в балансе организации на конец года составляет 31,9%, 4,8%, 47,3% соответственно.
Увеличение доли собственных средств за счет любого из перечисленных источников способствует усилению финансовой устойчивости предприятия ОАО «АУЭС».
Выявленная тенденция к увеличению доли заемных средств в источниках финансирования ОАО «АУЭС» свидетельствует об усилении рыночных позиций и в случае невысокого процента за кредит возможности повышения рентабельности собственного капитала (эффект финансового рычага).
За 2014 год активы ОАО «АУЭС» увеличились только на 8%, но в структуре активов произошли изменения в увеличении доли оборотных средств. Внеоборотные активы сократились на 4%.
Оценим структуру бухгалтерского баланса ОАО «АУЭС» с точки зрения «хорошего баланса».
«Хороший» баланс удовлетворяет следующим условиям:
1. валюта баланса в конце отчетного периода увеличивается по сравнению с началом периода, а темпы роста ее выше уровня инфляции, но не выше темпов роста выручки;
— темп роста баланса — 8%;
— уровень инфляции — 11,4%,.
— темп роста выручки = 259 629/247635=1,0484 или 4,84%.
Темп роста баланса меньше уровня инфляции и больше темпов роста выручки.
Не удовлетворяет.
2. при прочих равных условиях темпы роста оборотных активов выше, чем темпы роста внеоборотных активов и краткосрочных обязательств;
— темпы роста оборотных активов — 47,5%.
— темпы роста внеоборотных активов и краткосрочных обязательств — 8,4%.
Удовлетворяет.
3. размеры и темпы роста долгосрочных источников финансирования (собственного и долгосрочного заемного капитала) превышают соответствующие показатели по внеоборотным активам;
— темпы роста долгосрочных источников финансирования (собственного и долгосрочного заемного капитала) — 2,77%.
— темпы роста внеоборотных активов — 3,1%.
Не удовлетворяет.
4. доля собственного капитала в валюте баланса не ниже 50%;
Доля собственного капитала в валюте баланса — 84%.
Удовлетворяет.
5. собственный капитал организации в абсолютном выражении должен превышать заемный и (или) темпы его роста в процентах должны быть выше, чем темпы роста заемного капитала;
— собственный капитал ОАО «АУЭС» равен 347 665 тыс. руб.;
— заемный — 66 074 рубля.
Удовлетворяет.
6. у предприятия есть чистые оборотные средства (ОбС — ЗКt).
ОбС — ЗКt =62 568 — 66 074=-3506 тыс. руб.
Не удовлетворяет.
7. в балансе отсутствуют непокрытые убытки, т. е. цифра в строке 1370 должна быть без скобок.
Удовлетворяет.
Вывод: баланс ОАО «АУЭС» «нехороший» .
Данные аналитического баланса ОАО «АУЭС» позволяют сделать выводы:
1. общая стоимость имущества предприятия в отчетном году по сравнению с предыдущим увеличилась на 8%.
2. в валюте баланса внеоборотные активы имеют около 85%, соответственно оборотные активы — 15%. в стоимостном выражении за отчетный период внеоборотные активы увеличились на 10 644 тыс. рублей, а оборотные активы — на 20 141 тыс. руб.;
3. в валюте баланса внеоборотные активы состоят из основных средств, финансовых вложений, отложенных налоговых активов и прочих внеоборотных активов. В итоге валюты баланса наибольшую долю имеют основные средства и финансовые вложения (35,8 и 46,5% соответственно);
4. в валюте баланса оборотные активы состоят из запасов, налога на добавленную стоимость по приобретенным ценностям, дебиторской задолженности, денежных средств и денежных эквивалентов, а также прочих оборотных активов. В итоге валюты баланса наибольшую долю среди оборотных активов имеют дебиторская задолженность и запасы (10,9 и 3,8% соответственно);
Наличие долгосрочных финансовых вложений указывает на инвестиционную направленность предприятия.
Высокие темпы роста дебиторской задолженности свидетельствуют о том, что ОАО «АУЭС» активно предоставляет услуги с отсрочкой платежа. Кредитуя потребителей, организация отвлекает средства из оборота. А для того, чтобы вовремя рассчитаться со своими поставщиками, вынуждена прибегать к кредитованию, увеличивая тем самым заемные средства. Рост дебиторской задолженности) — это негативная тенденция в деятельности организации, т.к. часть имущества предприятия отвлечена из оборота.
Коэффициенты финансовой устойчивости ОАО «АУЭС» показывают, что в 2014 году ОАО «АУЭС» теряет свои позиции относительно 2013 года. Большинство коэффициентов имеют тенденцию к понижению.
Коэффициенты ликвидности ОАО «АУЭС» меньше нормативных значений, что означает, что финансовые средства, которые имеются в наличии у ОАО «АУЭС», не обеспечивают потребности в платежных средствах.
В общей структуре дебиторской задолженности ОАО «АУЭС» на долю долгосрочной дебиторской задолженности приходится 37%. За год данная доля увеличилась существенно. На долю же краткосрочной дебиторской задолженности приходится 63%. Это хороший показатель.
Показатели рентабельности ОАО «АУЭС» показывают, что доходность предприятия оставляет желать лучшего.
На каждый рубль, вложенный в активы, приходится 2,18 коп. чистой прибыли. Эффективность использования собственных средств ОАО «АУЭС» в 2014 г. сократилась на 26%.
ОАО «АУЭС» следует отнести к группе потенциальных банкротов.
По вышеперечисленным выводам разработаем ряд мероприятий, направленных на повышение эффективности деятельности предприятия ОАО «АУЭС».
Для улучшения финансовой устойчивости предприятия необходима оптимизация структуры пассивов, устойчивость может быть восстановлена путем обоснованного снижения запасов и затрат, либо эффективного их использования. Основным фактором повышения уровня абсолютной ликвидности является равномерное и своевременное погашение дебиторской задолженности. Резкое увеличение дебиторской задолженности и ее доли в текущих активах может свидетельствовать о неосмотрительной кредитной политике предприятия по отношению к покупателям либо об увеличении объема продаж, либо неплатежеспособности и банкротстве части покупателей. Для сокращения дебиторской задолженности необходимо ускорить платежи путем совершенствования расчетов, своевременного оформления расчетных документов, предварительной оплаты, применения вексельной формы расчетов. С другой стороны, предприятие может сократить отгрузку продукции, тогда счета дебиторов уменьшатся.
Дебиторская задолженность означает также рост риска непогашения долгов и уменьшение прибыли. Поэтому каждое предприятие заинтересовано в сокращении сроков погашения причитающихся ему платежей.
Существуют меры для восстановления платежеспособности предприятия:
1.продажа части основных средств, как способ уменьшения налогооблагаемой базы и способ расчета с кредиторами по текущим обязательствам.
2. увеличение уставного капитала.
3. получение государственной финансовой поддержки на безвозвратной или возвратной основе из бюджетов различных уровней, отраслевых и межотраслевых внебюджетных фондов;
4. внедрение новых форм и методов управления;
5. конверсия, переход на выпуск новой продукции, повышение ее качества;
6. повышение доли собственных средств в оборотных активах за счет части фонда потребления и реализации краткосрочных финансовых вложений;
7. продажа излишнего оборудования, материалов, незавершенного производства, готовой продукции на основе инвентаризации;
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
В ОАО «АУЭС» наблюдается увеличение собственных средств организации на 2,7%, что в абсолютном выражении составляет 9003 тыс. рубля.
Источниками собственных средств организации ОАО «АУЭС» являются уставный капитал, резервный капитал, а также нераспределенная прибыль. Их доля в балансе организации на конец года составляет 31,9%, 4,8%, 47,3% соответственно.
Увеличение доли собственных средств за счет любого из перечисленных источников способствует усилению финансовой устойчивости предприятия ОАО «АУЭС».
Выявленная тенденция к увеличению доли заемных средств в источниках финансирования ОАО «АУЭС» свидетельствует об усилении рыночных позиций и в случае невысокого процента за кредит возможности повышения рентабельности собственного капитала (эффект финансового рычага).
За 2014 год активы ОАО «АУЭС» увеличились только на 8%, но в структуре активов произошли изменения в увеличении доли оборотных средств. Внеоборотные активы сократились на 4%.
Данные аналитического баланса ОАО «АУЭС» позволяют сделать выводы:
1. общая стоимость имущества предприятия в отчетном году по сравнению с предыдущим увеличилась на 8%.
2. в валюте баланса внеоборотные активы имеют около 85%, соответственно оборотные активы — 15%. в стоимостном выражении за отчетный период внеоборотные активы увеличились на 10 644 тыс. рублей, а оборотные активы — на 20 141 тыс. руб.;
3. в валюте баланса внеоборотные активы состоят из основных средств, финансовых вложений, отложенных налоговых активов и прочих внеоборотных активов. В итоге валюты баланса наибольшую долю имеют основные средства и финансовые вложения (35,8 и 46,5% соответственно);
4. в валюте баланса оборотные активы состоят из запасов, налога на добавленную стоимость по приобретенным ценностям, дебиторской задолженности, денежных средств и денежных эквивалентов, а также прочих оборотных активов. В итоге валюты баланса наибольшую долю среди оборотных активов имеют дебиторская задолженность и запасы (10,9 и 3,8% соответственно);
Высокие темпы роста дебиторской задолженности свидетельствуют о том, что ОАО «АУЭС» активно предоставляет услуги с отсрочкой платежа. Кредитуя потребителей, организация отвлекает средства из оборота. А для того, чтобы вовремя рассчитаться со своими поставщиками, вынуждена прибегать к кредитованию, увеличивая тем самым заемные средства. Рост дебиторской задолженности) — это негативная тенденция в деятельности организации, т.к. часть имущества предприятия отвлечена из оборота.
Коэффициенты финансовой устойчивости ОАО «АУЭС» показывают, что в 2014 году ОАО «АУЭС» теряет свои позиции относительно 2013 года. Большинство коэффициентов имеют тенденцию к понижению.
Коэффициенты ликвидности ОАО «АУЭС» меньше нормативных значений, что означает, что финансовые средства, которые имеются в наличии у ОАО «АУЭС», не обеспечивают потребности в платежных средствах.
В общей структуре дебиторской задолженности ОАО «АУЭС» на долю долгосрочной дебиторской задолженности приходится 37%. За год данная доля увеличилась существенно. На долю же краткосрочной дебиторской задолженности приходится 63%. Это хороший показатель.
Показатели рентабельности ОАО «АУЭС» показывают, что доходность предприятия оставляет желать лучшего.
На каждый рубль, вложенный в активы, приходится 2,18 коп. чистой прибыли. Эффективность использования собственных средств ОАО «АУЭС» в 2014 г. сократилась на 26%.
ОАО «АУЭС» следует отнести к группе потенциальных банкротов.
БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК.
1. Абдукаримов, И.Т. Финансово-экономический анализ хозяйственной деятельности коммерческих организаций (анализ деловой активности): Учебное пособие / И. Т. Абдукаримов. — М.: НИЦ ИНФРА-М, 2013. — 320 c.
2. Аверина, О. И. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебник / О. И. Аверина, В. В. Давыдова, Н. И. Лушенкова. — М.: Кно.
Рус, 2012. — 432 c.
3. Басовский, Л. Е. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебное пособие / Л. Е. Басовский, Е. Н. Басовская. — М.: ИНФРА-М, 2012. — 366 c.
4. Басовский, Л. Е. Экономический анализ (Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности): Учебное пособие / Л. Е. Басовский, А. М. Лунева, А. Л. Басовский. — М.: ИНФРА-М, 2010. — 222 c.
5. Косолапова, М. В. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности / М. В. Косолапова, В. А. Свободин. — М.: Дашков и К, 2012. — 248 c.
6. Кузнецов, С. И. Комплексный анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие / В. В. Плотникова, Л. К. Плотникова, С. И. Кузнецов. — М.: Форум, 2012. — 464 c.
7. Лысенко, Д. В. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебник для вузов / Д. В. Лысенко. — М.: ИНФРА-М, 2012. — 320 c.
8. Лысенко, Д. В. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебник для вузов / Д. В. Лысенко. — М.: ИНФРА-М, 2013. — 320 c.
9. Маркарьян, Э. А. Экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебное пособие / Э. А. Маркарьян, Г. П. Герасименко, С. Э. Маркарьян. — М.: Кно.
Рус, 2013. — 536 c.
10. Панков, Д. А. Анализ хозяйственной деятельности бюджетных организаций: Учебное пособие / Д. А. Панков, Е. А. Головкова, Л. В. Пашковская. — Мн.: Нов. знание, 2007. — 631 c.
11. Савицкая, Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятий АПК: Учебник / Г. В. Савицкая. — М.: ИНФРА-М, 2012. — 654 c.
12. Савицкая, Г. В. Анализ хозяйственной деятельности: Учебное пособие / Г. В. Савицкая. — М.: НИЦ ИНФРА-М, 2013. — 284 c.
13. Савицкая, Г. В. Комплексный анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник / Г. В. Савицкая. — М.: НИЦ ИНФРА-М, 2013. — 607 c.
14. Толпегина, О. А. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебник для бакалавров / О. А. Толпегина, Н. А. Толпегина. — М.: Юрайт, 2013. — 672 c.
15. Толпегина, О. А. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебник для бакалавров / О. А. Толпегина, Н. А. Толпегина. — М.: Юрайт, 2013. — 672 c.
16. Турманидзе, Т. У. Финансовый анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие / Т. У. Турманидзе. — М.: ФиС, 2008. — 224 c.
17. Шеремет, А. Д. Комплексный анализ хозяйственной деятельности: Учебник для вузов / А. Д. Шеремет. — М.: ИНФРА-М, 2009. — 416 c.
18. Шеремет, А. Д. Комплексный анализ хозяйственной деятельности: Учебное пособие / А. Д. Шеремет. — М.: ИЦ РИОР, 2010. — 255.
ПРИЛОЖЕНИЕ 1.
Актив бухгалтерского баланса ОАО «АУЭС».
ПРИЛОЖЕНИЕ 2.
Пассив бухгалтерского баланса ОАО «АУЭС».
Изм.
Лист.
№ документа.
Подпись.
Дата.
Лист.
80 114 ДО 36 14 ПЗ.
