Деятельность Россельхозбанка на рынке ценных бумаг

В процессе формирования инвестиционного портфеля путем комбинирования инвестиционных активов появляется новое инвестиционное качество — достигается заданный уровень дохода при определенном уровне риска. Под финансовым риском в данном контексте понимается вероятность неполучения заданного уровня дохода из-за неопределенности условий его извлечения. Неопределенность извлечения доходов вызвана макроэкономическими (страновыми, отраслевыми, социально-политическими, фискально-монетарными, экономическими) и микроэкономическими (рыночными, кредитными, операционными, коммерческими, деловыми, маркетинговыми) факторами. Риски инвестирования в ценные бумаги АО «Россельхозбанк» включают, но не ограничиваются: Кредитный риск. Банк подвергается кредитному риску, т. е. риску неисполнения своих обязательств одной стороной по финансовому инструменту и, вследствие этого, возникновения у другой стороны финансового убытка. Рыночный риск. Рыночный риск включает риск изменения процентной ставки, валютный риск и другие ценовые риски, которым подвержен банк. Процентный риск. Банк подвержен риску изменения процентной ставки. Политические риски. Управление рисками является одной из составляющих системы корпоративного управления банка. Система управления кредитными рисками включает в себя организационную структуру риск-менеджмента (для осуществления целей управления кредитными рисками в банке с учетом многофилиальности сети банка создана двух уровневая система управления рисками: централизованно — Управление кредитных рисков Головного банка, и на филиальном уровне — Управление кредитных рисков малого и среднего бизнеса, Управление рисков розничного бизнеса и Управления андеррайтига), методологическую базу, квалифицированные кадры, программное обеспечение. АО «Россельхозбанк» придает большое значение должному управлению финансовыми рисками.

Главная цель риск-менеджмента «Россельхозбанка» — это достижение оптимального уровня соотношения риска и доходности его операций. В 2016 году Банк продолжал уделять большое внимание совершенствованию управления рисками, как ключевому элементу реализации стратегии развития Банка в условиях ужесточившейся конкуренции на банковском рынке. Исходя из финансового анализа, сделанного в предыдущей главе, можно выделить следующие проблемы в области риска банковской деятельности АО «Россельхозбанка»: а) высокая вероятность увеличения риска ликвидности; б) увеличение оттоков депозитов;(закрытие депозитов, перевод денег на другие счета) в) нестабильная процентная ставка; г) рискованная структура кредитного портфеля. (В опубликованных на сайте биржи оценках финансового состояния Россельхозбанка как эмитента облигаций компания BCCInvest отмечает, что уровень кредитов с просрочкой платежей (+90 дней) эмитента составляет 9.

6%, что выше среднего показателя по рынку (8.

4%). Уровень провизирования или соотношения сформированных провизий к кредитам с просрочкой платежей более 90 дней составляет 131%, что выше среднего показателя по рынку (120%)).Все это может значительно уменьшит клиентуру банка и, следовательно, его доходность и конкурентоспособность. Что, в свою очередь, приведет к потери инвесторов и возможному обесцениванию акций. Следовательно, необходиморассмотреть ряд мероприятий по улучшению качества инвестиционного портфеля.

Заключение

.

В целом, анализ АО «Россельхозбанк» показал, что на данном этапе, в краткосрочной перспективе, у банка существует цель максимизации прибыли, в долгосрочной — увеличение рыночной стоимости банка в интересах их владельцев. Основными задачами банка являются — минимизация внешних и внутренних рисков и обеспечение такого порядка проведения банковских операций и сделок, который способствует достижению поставленных целей при соблюдении требований законодательства, нормативных актов Банка, а также внутренних процедур, стандартов и правил. Кроме того, в банке должно быть достаточно наличных денег для выплаты вкладчикам в случае оттока депозитов, т. е. когда депозиты сокращаются за счет того, что вкладчики снимают деньги или производят платежи со своих счетов. Для этого в банке осуществляется управление ликвидностью, или риском ликвидности. Риск ликвидности — невозможность быстрой конверсии финансовых активов в платежные средства без потерь. Цель управления ликвидностью — застраховаться от потерь, связанных с оттоком депозитов путем создания избыточных резервов. При этом плата за хранение избыточных резервов есть не что иное, как альтернативные издержки, равные доходам, не полученным от потенциально возможного вложения в приносящие доход активы.

Список литературы

Ли В. О. Об оценке кредитоспособности заемщика: российский и зарубежный опыт [Текст] / В. О. Ли // Деньги и кредит. ;

2016. — № 2. — С.

40 — 45. Бланк И. А. Управление инвестициями предприятия. — М.: Омега-Л, 2015. ;

480 с. Жарковская Е. П. Банковское дело. Уч.пособие. — М.: Омега-л, 2015.

— 288с. Табылдиева Н. Оценка справедливой стоимости акционерного капитала АО «Россельхозбанк» 08 октября 2016.

Антикризисное управление предприятиями и банками: Учебник / Под ред. Грязновой А. Г. — М.: Дело, 2012. — 617 с. Беляков, А. В. Банковские риски: проблема учета, управления, регулирования / А. В. Беляков.

— М.: ИГ «БДЦ-пресс», 2011. — 548 с. Дробозина, Л. А. Финансы. Денежное обращение.

Кредит: Учебник для вузов/ Л. А. Дробозина.

М.: ЮНИТИ, 2011. — 479 с. Мариев, О. С. Системные банковские риски как основа типологизации причин банковских кризисов/ О. С. Мариев // Вестник Челябинского государственного университета. ;

2016. — № 19. — С.

28−30.Рябикин, В. И. Банковские риски сегодня/ В. И. Рябикин, Е. В. Гладких // Финансы. — 2011. — № 7. ;

С. 48−50. Коробова Г. Г. Банковское дело: учебник. — М.: «Экономистъ», 2011. Корчагин Ю. А. Рынок ценных бумаг и его государственное регулирование. — 2012. Рощин В. Н. Основные тенденции развития рынка ценных бумаг. — 2014.

Кодекс корпоративного управления АО «Россельхозбанк».Долан, Э. Дж. Деньги, банковское дело и денежно-кредитная политика/ Э.Дж. Долан. — СПб.:Питер, 2012.

— 398 с. О практике и теории банковского бизнеса // Банковское дело. 2017 .№.6 (198). Сбитнев В. Потребитель и банки // ЭЖ-Юрист. 2013.

№ 2.Челноков В. А Банки и банковские операции. М.: Высшая школа, 2017. 291 с. Трошин В. А.

Оценка эффективности деятельности коммерческого банка// Инновационная экономика: материалы междунар. науч. конф. (г. Казань, октябрь 2015 г.). — Казань: Бук, 2015. — С. 69−72.