Анализ финансовой деятельности ОАО «Сбербанк России»

Анализ деятельности ОАО «Сбербанк России» проводился на основе баланса банка на 3 отчетные даты: на 01.01.2011 г., на 01.01.2012 г., на 01.01.2013 г. На протяжении всего анализируемого периода наблюдается постоянный рост валюты баланса: на 01.01.12 г. валюта баланса составила 10 419 419 163 тыс. руб., что на 1 896 171 933 тыс. руб. (или на 18,19%) больше по сравнению с предыдущим периодом; на 01.01.13 г. — 13 581 754 219 тыс. руб., что на 3 162 335 056 тыс. руб. (или на 23,28%) больше, чем на 01.01.12 г. (табл. 1).

Изменение актива баланса за 2012 год произошло за счет следующих основных изменений по статьям баланса:

• — прирост денежных средств составил 232 171 035 тыс. руб. (или 47,11%);
• — прирост средств в кредитных организациях — 230 011 280 тыс. руб. (или 152,12%);
• — прирост чистой ссудной задолженности — 2 113 879 342 тыс. руб. (или 27,06%);
• — прирост основных средств на 67 080 212 тыс. руб. (или 18,08%);
• — прирост прочих активов на 51 422 335 тыс. руб. (или на 40,66%).

В пассиве баланса произошли следующие основные изменения за анализируемый период:

• — прирост средств кредитных организаций составил 127 983 048 тыс. руб. (или 26,8%);
• — прирост средств клиентов — 1 584 978 626 тыс. руб. (или 20,12%). Следует отметить, что вклады физических лиц возросли на протяжении анализируемого периода на 765 204 097 тыс. руб. (или на 20,3%);
• — прирост выпущенных долговых обязательств на 244 668 421 тыс. руб. (или на 280,05%);

Таблица 1 — Динамика показателей статей баланса ОАО «Сбербанк России».

• — снижение прочих обязательств банка на 30 747 018 тыс. руб. (или на 36,28%);
• — снижение резервов на возможные потери по условным обязательствам кредитного характера, прочим возможным потерям и по операциям с резидентами оффшорных зон на 5 446 918 тыс. руб. (или на 90,94%);
• — фонды и неиспользованная прибыль прошлых лет в распоряжении кредитной организации увеличилась на 35 679 608 тыс. руб. (или на 11,49%).

Далее проведем анализ структуры баланса ОАО «Сбербанк России» (табл. 2).

Проанализировав структуру баланса необходимо отметить, что в 2012 году активы ОАО «Сбербанк России» в целом возросли на 30,05% до 13,5 трлн рублей. Кредиты и авансы клиентам остаются крупнейшей категорией активов: на их долю на конец 2012 года приходилось более 60% совокупных активов.

Доля ликвидных активов, в число которых входят денежные средства, средства в банках и портфель ценных бумаг, увеличилась до 22% совокупных активов. Значительно возросла доля средств кредитных организаций в Центральном банке Российской Федерации и составила 2,8%.

В структуре обязательств ОАО «Сбербанк России» преобладают средства физических лиц и корпоративных клиентов, общая сумма которых в конце 2012 года составила 9,4 трлн рублей (69,66% от общей доли обязательств). Наблюдается некоторое снижение данного показателя по сравнению с предыдущим периодом (на 5,94%). Это связано в первую очередь с оттоком денежных средств по вкладам физических лиц. ОАО «Сбербанк России» значительно увеличил долю заимствований в банковских организациях — на 920 млрд рублей.

Объем выпущенных долговых обязательств в 2012 году увеличился на 423 млрд рублей. Более половины прироста обеспечило увеличение сберегательных сертификатов (на 417 млрд рублей).

Таблица 2 — Структура баланса ОАО «Сбербанк России».

Собственные средства ОАО «Сбербанк России» за 2012 год увеличились на 28,1% - до 1,6 трлн рублей (табл. 3). Прирост обусловлен капитализацией прибыли, полученной в 2011 году.

Таблица 3 — Структура собственных средств ОАО «Сбербанк России».

Структура активов ОАО «Сбербанк России» представлена на рисунке 2.

Структура пассивов ОАО «Сбербанк России» представлена на рисунке 3.

Результаты анализа ликвидности на 01.01.2013 г. представлены в табл. 4.

Таблица 4 — Абсолютные и относительные показатели ликвидности.

Как видно из табл. 4, у банка имеется недостаток ликвидности по инструментам до востребования (относительный показатель ликвидности составляет -13,2%). При этом наблюдается избыток ликвидности по среднесрочным инструментам (относительный показатель ликвидности по инструментам до 30 дней составляет 1,92%, по инструментам до года 325,49%). Что свидетельствует о преобладании в кредитном портфеле банка в основном среднесрочных кредитов.

Коэффициентный анализ финансового состояния ОАО «Сбербанк России» проводился на основе данных баланса и отчета о прибылях и убытках на 01.01.2013 г.

Расчет показателей эффективности работы собственного капитала ОАО «Сбербанк России» приведен в табл. 5.

Таблица 5 — Расчет показателей эффективности работы собственного капитала банка.

Мультипликатор капитала показывает, каким источникам формирования ресурсов отдает предпочтение банк — использованию заемных средств или наращиванию акционерного капитала. Оптимальным значением данного показателя является диапазон от 2 до 12. Как видно из табл. 5, расчетное значение данного показателя составляет 8,22, что указывает на то, что банк активно использует заемные ресурсы. При этом, так как показатель не превышает 12, норматив ликвидности, определенный Центральным Банком Российской Федерации, в «Сбербанке России» выполняется.

Несмотря на высокое значение мультипликатора капитала, мультипликационный эффект капитала очень низкий и приближается к нулю. При столь высоком значении мультипликатора капитала банку нельзя допустить отрицательное значение мультипликационного эффекта.

При детальном рассмотрении данного показателя можно заметить, что низкое значение мультипликационного эффекта обусловлено высокой себестоимостью платных привлеченных средств.

Анализируя добавленную стоимость капитала, можно заметить, что рентабельность собственного капитала банка очень высока — 20,96%. Это свидетельствует о высокой привлекательности банка для акционеров и возможности вторичной эмиссии. В настоящее время банк имеет возможность увеличить собственный капитал на 290 928 тыс. руб., или на 17,6%, за счет эмиссии дополнительных акций.

Если банк изменит стратегию управления привлеченными средствами и снизит таким образом себестоимость привлеченных средств, то данный показатель можно будет увеличить, повысив в результате привлекательность банка для акционеров.

Кроме того, увеличение собственного капитала позволит увеличить показатель надежности банка.

Коэффициент накопления при расчете уровня внутреннего капиталообразования приближается к единице, доля чистой прибыли в собственном капитале составляет 75,18%, поэтому собственный капитал банка может быть увеличен на 75,18% за счет чистой прибыли.

В таблице 6 представлен расчет финансовых показателей деятельности банка.

Оптимальные значения нормы прибыли на капитал (21,0%), прибыльности (31,6%), достаточности капитала (17,4%) говорят о том, что у банка имеется достаточное количество прибыли.

Банк не в значительной мере использует привлеченные ресурсы в целях кредитования, т.к. рентабельность кредитных операций не соответствует оптимальному значению.

Коэффициент использования привлеченных средств, превышающий нормативное значение в 63,8% свидетельствует об агрессивной кредитной политике банка.

Таблица 6 — Расчет финансовых показателей деятельности банка.

Значение коэффициента рискованности ссуд (1,3% при оптимальном 7%) говорит о приверженности банка стратегии высокой надежности при размещении активов. Коэффициент надежности, как таковой, не соответствует оптимальному, это объясняется тем, что в его основе лежит величина собственного капитала банка, а не стратегия управления активами.

Прибыльность банка (31,6% при оптимальных 7%) и рентабельность деятельности (86,7% и 10% соответственно) соответствуют нормативным значениям. Это свидетельствует о высоком уровне доходов, что подтверждает коэффициент затрат, равный 2,97% при максимально допустимом значении 15%.

Удельный вес процентных расходов составляет 0,8%, (при оптимальном значении не меньше 50%), а непроцентных расходов — 99,2% при верхнем пороге в 5%, процентная доходность составляет 0,8%, при нижнем пороге в 50%. Причем, уровень покрытия непроцентных расходов непроцентными доходами неудовлетворителен — 8,0%, т. е. непроцентные расходы превышают непроцентные доходы. Непроцентные доходы и расходы главным образом представляют собой доходы и расходы от валютных операций. Такая ситуация недопустима для банка, что подтверждает необходимость уменьшения непроцентных доходов, а вместе с ними (желательно более высокими темпами) и непроцентных расходов.

Таким образом, высокие показатели доходной базы и доходности активов обеспечиваются в большей части непроцентными доходами. Этот вывод подтверждает значение показателя непроцентной доходности активов (8,0% при верхнем пороге в 15%). При этом величина процентной маржи составляет 0,4% при минимально требуемых 6%.