Таблица 14 Наличие собственных оборотных средств Непубличного общества «С пылу с жару» за 2016, тыс. руб.
Показатели На начало года На конец года Изменения в % к началу года 1. Капитал и резервы (оборотные средства) 72 545 75 987 3442 104,7% 2. Внеоборотные активы 42 661 52 661 10 000 123,4% 3. Собственные оборотные средства 29 884 23 326 -6558 78,1% в % к собственному капиталу 41,2% 30,7% -10,5% 74,5% в % к оборотным активам 70,0% 44,3% -25,8% 63,2% Источник: бухгалтерская отчетность Непубличного общества «С пылу с жару».
В 2016 г. собственные оборотные средства уменьшились на 6558 тыс. руб. или на 21,9%, что составляет уменьшение 10,5% к собственному капиталу. Величина собственных оборотных средств сократилась на 25,8% к оборотным средствам.
Таблица 15 — Динамика собственных оборотных средств организации за 2014;2016 гг.
На конец года Собственные оборотные средства, тыс. руб. Абсолютные изменения, тыс. руб. Темпы роста, % Удельный вес собственных оборотных средств, % базисные цепные базисные цепные в оборотных активах в запасах 2013 г. 43 175 - - - 59,9% 121,8% 2014 г. 39 961 -3 214 -3 214 92,6% 92,6% 57,3% 118,2% 2015 г. 29 884 -13 291 -10 077 69,2% 74,8% 35,3% 64,1% 2016 г. 23 326 -19 849 -6 558 54,0% 78,1% 35,3% 50,7% Источник: бухгалтерская отчетность Непубличного общества «С пылу с жару».
В анализируемом периоде собственные оборотные средства демонстрируют устойчивую тенденцию спада (на конец 2016 г. величина собственных оборотных средств составила 23 326 тыс. руб., что на 19 849 тыс. руб. меньше, чем в 2013 г.).
Таблица 16 — Коэффициенты участия собственных оборотных средств в формировании активов организации за анализируемый период Показатели Рекомендуемое значение На конец 2013 г. На конец 2014 г. На конец 2015 г. На конец 2016 г. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами ≥ 0,1 0,55 0,43 0,46 0,35 Коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными средствами 0,6−0,8 1,13 0,88 0,64 0,51 Коэффициент маневренности 0,2−0,5 0,46 0,35 0,41 0,31 Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных активов — 1,66 1,56 1,51 1,26 Источник: бухгалтерская отчетность Непубличного общества «С пылу с жару».
В анализируемом периоде величина коэффициентов обеспеченности собственными оборотными средствами и обеспеченности запасов собственными оборотными средствами превышает рекомендуемое значение, что свидетельствует об эффективном использовании оборотных средств.
Значение коэффициента маневренности в 2013 — 2016 гг. соответствует рекомендуемым значениям. Такое положение говорит о наличии мобильных источников собственных средств.
Значение коэффициента соотношения мобильных и иммобилизованных активов больше 1, значит у предприятия большая доля оборотных активов: готовая продукция, запасы, сырье и материалы. Это может вызвать создание проблем с дальнейшим расширение производства и созданию устойчивой логистической сети и т. д.
В таблице 17 представлен анализ чистых активов Непубличного общества «С пылу с жару».
Таблица 17 Сравнительная характеристика чистых активов и уставного капитала Непубличного общества «С пылу с жару» за 2013 — 2016 гг.
На конец года Уставный капитал Чистые активы Совокупные активы Сумма превышения чистых активов над уставным капиталом, тыс. руб. сумма, тыс. руб. базисные темпы роста, % сумма, тыс. руб. базисные темпы роста, % сумма, тыс. руб. базисные темпы роста, % 2013 г. 511 86 215 115 666 85 704 2014 г. 511 0,0% 84 172 97,6% 114 479 99,0% 83 661 2015 г. 511 0,0% 72 034 85,6% 107 052 93,5% 71 523 2016 г. 511 0,0% 75 476 104,8% 118 781 111,0% 74 965.
Источник: бухгалтерская отчетность Непубличного общества «С пылу с жару».
В анализируемом периоде величина уставного капитала остается неизменной и составляет 511 тыс. руб. Сумма чистых активов в 2014 — 2016 гг. демонстрирует небольшой спад. На конец 2016 г. чистые активы предприятия составили.
75 476 тыс. руб. Рост чистых активов в 2016 г. 4,8%. На конец 2016 г. чистые активы превысили уставный капитал на 74 965 тыс.
руб.
Таблица 18 — Показатели бухгалтерского баланса, характеризующие успешность развития Непубличного общества «С пылу с жару» за 2014;2016 гг.
Признаки «положительного» баланса На конец 2012 г. На конец 2013 г. На конец 2014 г. На конец 2015 г. Характер изменения за анализируемый период Стоимость имущества увеличивается на протяжении анализируемого периода, тыс.
руб. — 42 558 59 564 19 626 Темпы роста оборотных активов (ТрОА) выше, чем темпы роста внеоборотных активов (ТрВА), % х 165,6% 145,6% 109,6% х 76,1% 168,8% 120,2% Денежные средства и их эквиваленты по итогам отчетного года увеличились по сравнению с предыдущим годом, тыс. руб. &# 160; -10 530 -1 030 -3 600 Темпы роста денежных средств и их эквивалентов по итогам отчетного года увеличились по сравнению с предыдущим годом, % х 30,8% 78,0% 1,4% Собственный капитал организации превышает заемный капитал, тыс. руб. &# 160; -82 315 -118 927 -169 357 Темпы роста собственного капитала (ТрСК) выше, чем темпы роста заемного капитала (ТрЗК), % х 147,9% 145,0% 104,5% Доля собственных средств в оборотных активах должна быть более 10% - - - - Темпы роста дебиторской (ТрДЗ) и кредиторской (ТрКЗ) задолженности примерно одинаковые, % х ТрДЗ ТрДЗ ТрДЗ х ТрКЗ ТрКЗ ТрКЗ Кредиторская задолженность перед персоналом организации незначительна, тыс.
руб. 710 1 250 2 250 3 250 Деятельность прибыльна, и величина прибыли растет, тыс. руб. 773 7 116 4 650 12 402 Источник: бухгалтерская отчетность Непубличного общества «С пылу с жару».
На конец 2016 г. величина имущества выросла на 11 729 тыс. руб. Темп роста оборотных активов уступает темпу роста внеоборотных активов. На конец анализируемого периода денежные средства повысились на 694 тыс. руб. Заемный капитал превышает собственный на конец анализируемого периода на 38 038 тыс. руб.
Сумма прибыли демонстрирует постоянный рост, на конец 2015 г. прибыль предприятия составила 11 540 тыс. руб.
2.
5. Пути совершенствования управления дебиторской задолженностью.
основные направления улучшение финансового состояния объекта исследования. Это:
1) совершенствование управления дебиторской задолженностью на основе использования факторинговой операции;
2) совершенствование управления кредиторской задолженностью на основе определения цены использования кредиторской задолженности;
3) оптимизация соотношения кредиторской и дебиторской задолженностей.
Целесообразность применения этих мер можно оценить, сделав определенные вычисления и проанализировав выгоду от их использования.
Факторинг (англ. factoring от англ. factor — посредник, торговый агент) — это комплекс услуг, который включает в себя финансирование поставщика (в обмен на уступку денежного требования по договору поставки), контроль состояния задолженности покупателя по поставкам, напоминание дебиторам о наступлении сроков оплаты, проведение сверок с дебиторами, предоставление поставщику информации о текущем состоянии дебиторской задолженности, а также ведение аналитики по истории и текущим операциям.
В операции факторинга обычно участвуют три лица: фактор (факторинговая компания или банк) — покупатель требования, поставщик товара (кредитор) и покупатель товара (дебитор).
Основной деятельностью факторинговой компании является кредитование поставщиков путём выкупа краткосрочной дебиторской задолженности, как правило, не превышающей 180 дней. Между факторинговой компанией и поставщиком товара заключается договор о том, что ей по мере возникновения требований по оплате поставок продукции предъявляются счета-фактуры или другие платёжные документы. Факторинговая компания осуществляет дисконтирование этих документов путём выплаты клиенту 60−90% стоимости требований. После оплаты продукции покупателем факторинговая компания доплачивает остаток суммы поставщику, удерживая процент с него за предоставленный кредит и комиссионные платежи за оказанные услуги.
Узкая специализация факторинговых компаний позволяет им не только пользоваться традиционными приемами работы с дебиторами (направление писем, телефонные звонки, персональные визиты), но и применять современные методы — ускоренный перевод дебиторской задолженности в другие формы оборотных активов предприятия: денежные средства и высоколиквидные краткосрочные ценные бумаги.
Осуществление факторинговой операции происходит в случае, когда факторинговая компания и клиент подписывают соглашение о предельной величине кредита для каждого показателя и среднем периоде оплаты задолженности. Клиент затем извещает каждого покупателя о том, что его задолженность приобрела факторинговая компания. Затем при любой продаже клиент факторинговой компании посылает ей копию счета; покупатель платит напрямую факторинговой компании, а факторинговая компания платит своему клиенту на основе согласованного среднего периода погашения дебиторской задолженности вне зависимости от того, заплатил покупатель или нет. Такое соглашение о факторинге, именуемое «зрелый» факторинг, обеспечивает помощь по взиманию задолженности и страхованию сомнительных долгов.
Благодаря договору факторинга предприятие сможет сразу получить от фактора плату за отгруженный товар, что позволит ему не дожидаться оплаты от покупателя и планировать свои финансовые потоки. Таким образом факторинг обеспечивает предприятие реальными денежными средствами, способствует ускорению оборота капитала, повышению доли производительного капитала и увеличению доходности. Помимо финансирования оборотных средств при факторинге покрывается значительная часть рисков поставщика.
При этом кредитор, заключая договор факторинга, получает возможность вернуть долг через более длительный срок по сравнению с коммерческим кредитом (в отдельных случаях долг пролонгируется под дополнительные обязательства), разрешается также частичное погашение долга, что стимулирует покупку товаров через факторинговые компании.
Конечно, подобные операции сопряжены с издержками, и факторинговая компания, как правило, берет плату в размере 1−2% от стоимости счета.
Заключение
.
Одна из наиболее актуальных проблем для многих российских компаний — управление дебиторской задолженностью.
Отсутствие системы эффективного управления дебиторской задолженностью компании может привести к тому, что при увеличении плановых объемов продаж она не сможет пополнить свои оборотные активы, выполнить свои текущие денежные обязательства и даже потерять свою платежеспособность и финансовую устойчивость.
В условиях современной рыночной экономики ведение бизнеса для любой компании связано с получением займа либо выдачей средств в долг своим контрагентам или клиентам. Например, управление дебиторской задолженностью взаимосвязано с кредитной политикой организации, которая в свою очередь представляет свод правил регулирующих предоставление коммерческого кредита и порядок взыскания дебиторской задолженности. Ключевой целью кредитной политики компании является ускорение оборачиваемости оборотных средств, повышение эффективности инвестирования средств в дебиторскую задолженность, увеличение объема продаж и получение максимальной отдачи от вложенных средств.
Для достижения поставленных целей в управлении дебиторской задолженностью в кредитной политике необходимо сформулировать конкретные задачи (например, расширение рынка сбыта, формирование репутации, уменьшение стоимости кредитных ресурсов), а также определить их количественное измерение и сроки выполнения.
Объем и структура дебиторской задолженности для каждой организации разные. Для организаций, имеющих достаточно широкий круг покупателей, невозвращение части дебиторской задолженности является частью накладных расходов, которую необходимо планировать заранее. Тем самым объем дебиторской задолженности становится определенным, и ее несвоевременное погашение или не возвращение становятся для компании некритичными, т. е не нарушающими ее функционирования и развития, и при этом финансовые риски диверсифицируются.
Список использованных источников
.
Гейн И. К. Дебиторская задолженность как бухгалтерская категория // В сборнике: проблемы и перспективы развития науки в России и мире сборник статей международной научно-практической конференции: в 4 частях. 2017. С. 53−56.
Евдокимова Н. И. Дебиторская задолженность в экономике // В сборнике: инновационные механизмы решения проблем научного развития сборник статей международной научно-практической конференции: в 3 частях. 2017. С. 53−55.
Слобцова О. И. Дисконт по векселям, полученным за дебиторскую задолженность // Бухгалтерский учет. 2017. № 2. С. 71−78.
Слобцова О. И. Дисконт по векселям, полученным за дебиторскую задолженность // Бухгалтерский учет. 2017. № 3. С. 84−89.
Сафонова И. Н. Методический инструментарий анализа дебиторской задолженности предприятия // В сборнике: современное состояние и перспективы развития национальной финансово-кредитной системы сборник материалов i международной научной конференции студентов специалитета, бакалавриата и магистратуры. Российский экономический университет им. Г. В. Плеханова, Воронежский филиал. 2017. С. 335−339.
Богатова К. А. Оценка продолжительности дебиторской задолженности (на примере ОАО «Север электро») // Интерактивная наука. 2017. № 1 (11). С. 167−169.
Заббарова О.А., Газизов А. И. Управление дебиторской задолженностью предприятия // Современные тенденции развития науки и технологий. 2017. № 3−12 (24). С. 39−42.
Использование регрессионной модели в совершенствовании управления дебиторской задолженностью в хозяйственной деятельности субъектов хозяйствования / Чаплыгина М. А., Жилин В. В., Старых С. А., Савичева И. Г. // Таврический научный обозреватель. 2017. № 3−2 (20). С. 19−24.
Сериков С. Г. Теоретические аспекты управления дебиторской задолженностью организации // Экономика и социум. 2017. № 1−2 (32). С. 586−590.
Гущенская Н. Д. Статистические методы в управлении дебиторской задолженностью // В сборнике: научное обеспечение реализации государственных программ АПК и сельских территорий материалы международной научно-практической конференции. 2017. С. 76−79.
Функции системы управления дебиторской и кредиторской задолженностью / Кормильцина Т. В., Адамян Ж. А., Терещенко О. А. // В сборнике: направления развития науки XXI века сборник статей по материалам международной научно-практической конференции. 2017. С. 45−49.
Управление уровнем дебиторской и кредиторской задолженностей на основе расчетно-платежного баланса / Иванова О. Е., Сидоркина М. Ю., Виноградова Ю. В. // Конкурентоспособность в глобальном мире: экономика, наука, технологии. 2017. № 3−1 (32). С. 50−54.
Шубина Т.В., Степанова Д. И. Управление дебиторской задолженностью как элемент экономической безопасности компании // В сборнике: учетно-аналитическое обеспечение — информационная основа экономической безопасности хозяйствующих субъектов межвузовский сборник научных трудов и результатов совместных научно-исследовательских проектов: в 2-х частях. Москва, 2017. С. 429−435.
Совершенствование показателей отчетности организации для повышения эффективности управления дебиторской и кредиторской задолженностью / Калоерова М. В., Леонова Л. Г., Есакова Е. Е. // Международное научное издание современные фундаментальные и прикладные исследования. 2017. № 1 (24). С. 156−161.
Соловьева Е. Ю. Формирование отчетности для контроля дебиторской задолженности // В сборнике: финансово-экономическое законодательство и его роль в современных реалиях сборник статей международной научно-практической конференции: в 2 частях. 2017. С. 130−134.
Зиннатуллина В.Ф., Курманова Л. Р. Оценка дебиторской задолженности как основного финансового актива предприятия // В сборнике: информация как двигатель научного прогресса сборник статей международной научно-практической конференции: в 3 частях. 2017. С. 93−98.
Чаплюк В.З., Ван С. Роль анализа дебиторской и кредиторской задолженности в системе контроля организации // В сборнике: актуальные проблемы экономики, учета, аудита и анализа в современных условиях сборник научных работ студентов, аспирантов и профессорскопреподавательского состава по итогам межвузовской научно-практической конференции. Под общей редакцией М. В. Петровской, В. З. Чаплюка, Л. Н. Сорокиной. 2017. С. 502−508.
Тагирова Д. В. Подходы к определению дебиторской задолженности // В сборнике: начало в науке материалы IV международной научно-практической конференции школьников, студентов, магистрантов и аспирантов: в 3 частях. 2017. С. 257−259.
Саляхетдинова Э. Ф. Совершенствование управления дебиторской задолженностью // В сборнике: начало в науке материалы IV международной научно-практической конференции школьников, студентов, магистрантов и аспирантов: в 3 частях. 2017. С. 246−249.
Индерова К.Н., Савоскина Е. В. Управление дебиторской и кредиторской задолженностью, как основа обеспечения финансовой устойчивости предприятий // В сборнике: вопросы современной экономики и менеджмента: свежий взгляд и новые решения сборник научных трудов по итогам международной научно-практической конференции. 2017. С. 22−24.
Определение размера оборотного капитала, который разумно направлять на формирование «дебиторки».
Анализ «дебиторки».
Мониторинг «дебиторки».
Четкие и понятные правила (условия) предоставления клиентам отсрочки платежа и типовые формы документов (договоров, отчетов, доверенностей и т. д.).
Регулярное совершенствование созданной систем управления «дебиторкой» и работы с долгами.
Информационная система для сотрудников, участвующих в работе с «дебиторкой».
Обязательная проверка клиента до заключения сделки.
Документальное закрепление системы управления «дебиторкой» и работы с долгами.
Алгоритм работы с клиентами:
до заключения сделки;
в процессе заключения договора;
в ходе исполнения договора;
в случае просрочки оплаты со стороны клиента;
в случае невозможности взыскания долга с указанием сроков и ответственных лиц.
Управление дебиторской задолженностью и работа с долгами.
