В 2017 году чистая прибыль увеличилась относительно прошлого года на 7,44% или на 552 562 тыс. руб. и составила 7 980 383 тыс. руб. Выручка и себестоимость продаж с каждым годом сокращаются. В результате валовая прибыль в 2016 году выросла на 9,68%, а в 2017 году сократилась на 1,45% относительно прошлого года. Управленческие расходы в 2016 году сократились на 9,31%, а в 2017 году выросли на 46,89%, поэтому прибыль от продаж в 2016 году выросла на 10,03% и составила 9 712 800 тыс.
руб., а в 2017 году сократилась на 2,18% и составила 9 500 741 тыс. руб. В динамике наблюдается стабильный рост суммы процентов к получению и процентов к уплате. При этом темпы роста процентов к уплате значительно превышают темпы роста процентов к получению, что отрицательно сказывается на сумме получаемой прибыли. Прочие доходы в 2016 году выросли, а в 2017 году сократились.
Прочие расходы имеют противоположную тенденцию. Поэтому прибыль до налогообложения в 2016 году сократилась на 30,26% или на 849 693 тыс. руб., а в 2017 году выросла на 5,86% относительно прошлого года или на 429 710 тыс. руб. и составила 7 756 575 тыс. руб. Текущий налог на прибыль ПАО «Группа «ЛСР» не платит, а сумма постоянных налоговых обязательств сокращается и в 2017 году составила 104 990 тыс. руб. Таблица 2.12 — Анализ динамики финансовых результатов ПАО «Группа «ЛСР"Наименование показателя.
Сумма, тыс. руб. Темп роста, %Абсолютное изменение, тыс. руб.
2 015 201 620 172 016/20152017/20 162 016;20152017;2016.
Выручка16 066 143,011922096,10 428 634,074,2187,47−4 144 047,00−1 493 462,00Себестоимость продаж7 076 335,02061876,711 349,029,1434,50−5 014 459,00−1 350 527,00Валовая прибыль (убыток).
8 989 808,09860220,9 717 285,0109,6898,55 870 412,00−142 935,00Управленческие расходы162 561,0147420,216 544,090,69 146,89−15 141,0069124,00Прибыль (убыток) от продаж8 827 247,09712800,9 500 741,0110,0397,82 885 553,00−212 059,00Проценты к получению1 575 276,01665420,1 833 968,0105,72 110,1290144,168 548,00Проценты к уплате2 063 878,02712670,3 771 440,0131,44 139,03648792,1 058 770,00Прочие доходы3 073 392,0580634,1 007 538,018,89 173,52−2 492 758,00426904,00Прочие расходы906 135,01919319,814 232,0211,8142,421 013 184,00−1 105 087,00Прибыль (убыток) до налогообложения10 505 902,07326865,7 756 575,069,74 105,86−3 179 037,00429710,00Текущий налог на прибыль0,00,00,00,00,00,000,00 В т.ч. постоянные налоговые обяз-ва (активы).
2 436 299,01586606,104 990,065,126,62−849 693,00−1 481 616,00Изменение отложенных налоговых активов335 119,0121233,223 844,036,18 184,64−213 886,00102611,00Прочее-56 453,0−20 277,0−18,035,920,936 176,0020259,00Чистая прибыль (убыток).
10 784 568,07427821,7 980 383,068,87 107,44−3 356 747,00552562,00Результат от прочих операций-29 816,0−31 192,0−37 698,0104,61 120,86−1376,00−6506,00Совокупный финансовый результат периода10 754 752,07396629,7 942 685,068,78 107,38−3 358 123,00546056,00От прочих операций ПАО «Группа «ЛСР» получает убытки, что снижает совокупный финансовый результат за год. Об эффективности деятельности ПАО «Группа «ЛСР» можно также судить по показателям оборачиваемости (табл.
2.13) и показателям рентабельности (табл.
2.14). Таблица 2.13 — Показатели деловой активности ПАО «Группа «ЛСР"Наименование показателя201 520 162 017.
Коэффициент общей оборачиваемости капитала0,220,160,13Коэффициент оборачиваемости оборотных активов0,580,440,31Коэффициент оборачиваемости запасов224 701,301124,14 981,70Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности1,170,810,47Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности23,5346,36 196,66Коэффициент оборачиваемости собственного капитала0,380,280,25Длительность оборота оборотных активов, дни634,3 831,171194,35Длительность оборота запасов, дни0,000,320,37Длительность оборота дебиторской задолженности, дни311,28 447,98779,56Длительность оборота кредиторской задолженности, дни15,517,871,86Длительность операционного цикла, дни311,28 448,31779,93Длительность финансового цикла, дни295,76 440,43778,08Фондоотдача, руб.
4463,443 788,40605,58Производительность труда, тыс. руб./ чел.
1004,13 784,35719,22Все показатели оборачиваемости, фондоотдача и производительность труда в результате сокращения выручки снижаются, за исключением оборачиваемости кредиторской задолженности, которая сократилась более значительно, чем выручка компании. На рисунке 2.6 представлена динамика продолжительности одного оборота и операционного и финансового циклов ПАО «Группа «ЛСР». Продолжительность оборота оборотных активов, запасов и дебиторской задолженности увеличилась, что привело к увеличению продолжительности операционного и финансового цикла. В 2017 году продолжительность операционного цикла составила 780 дней, а финансового 778 дней, увеличившись за два года более, чем в два раза. Рисунок 2.6 — Длительность оборота и продолжительность операционного и финансового циклов в 2015;2017 гг. В целом можно отметить, что деловая активность ПАО «Группа «ЛСР» значительно сократилась. В ПАО «Группа «ЛСР» достаточно высокий уровень рентабельности. В динамике увеличилась рентабельность продаж и составила 91,1% в 2017 году, что значит, что с 1 руб. выручки компания снимает 90,1 коп. прибыли. Таблица 2.14 — Показатели рентабельности ПАО «Группа «ЛСР», %Наименование показателя201 520 162 017.
Рентабельность продаж54,9481,4791,10Рентабельность производства121,94 439,631023,90Рентабельность активов15,009,869,75Рентабельность собственного капитала25,7317,3118,76Рентабельность производственных фондов38,6427,3623,37Изменение уровней рентабельности в динамике наглядно показано на рисунке 2.
7.Рисунок 2.7 — Динамика показателей рентабельности ПАО «Группа «ЛСР"в 2015;2017 гг. Рентабельность производства значительно повысилась в результате сокращения себестоимости продаж. Однако в динамике наблюдается сокращение рентабельности активов с 15,0 до 9,75%, что вызвано более высокими темпами роста активов по сравнению с прибылью. Рентабельность собственного капитала также сократилась и составила в 2017 году 18,76%, то есть с 1 рубля собственных средств ПАО «Группа «ЛСР» получает 18,76 коп. чистой прибыли. Рентабельность производственных фондов также снизилась с 38,64% до 23,37%.Таким образом, следует отметить снижение эффективности и результативности деятельности ПАО «Группа «ЛСР» в 2016 и 2017 году.
2.6. Анализ капитала и чистых активов ПАО «Группа «ЛСР"Расчет чистых активов компании представлен в таблице 2.15 и на рисунке 2.
8.Таблица 2.15 — Показатели чистых активов.
ПАО «Группа «ЛСР"Наименование показателя 31.
12.201 431.
12.201 531.
12.201 631.
12.2017I Активы 1. Нематериальные активы 7 259 858 317 432.
Основные средства 3 9063 2933 131 4413.
Незавершенное строительство4.
Доходные вложения в материальные ценности5.
Долгосрочные и краткосрочные финансовые вложения51 580 49 463 122 55 656 833 55 960 531 4446.
Прочие внеоборотные активы3 146 338 114 459 397 683 1917.
Запасы489 521 1 161 308.
Налог на добавленную стоимость003 76 209.
Дебиторская задолженность17 715 0679 687 61 319 577 47 724 969 12 410.
Денежные средства1 180 566 128 356 440 309 203 14 711.
Прочие оборотные активы 12.
Итого активы, принимаемые к расчету (сумма данных пунктов 1−11)70 483 95 273 281 1 277 339 45 286 419 220II. Пассивы 13. Долгосрочные обязательства по займам и кредитам24 853 25 517 577 33 130 035 82 030 256 50 014.
Прочие долгосрочные обязательства1 815.
Краткосрочные обязательства по займам и кредитам4 126 37 611 986 0594 634 83 913 586 68 716.
Кредиторская задолженность 904 336 461 24 853 7 152 98 817.
Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов18.
Резервы предстоящих расходов12 8 419 13 118 20 719 18 419.
Прочие краткосрочные обязательства20.
Итого пассивы, принимаемые к расчету (сумма данных пунктов 13−19)29 896 5 130 043 76 934 741 93 743 915 37 721.
Стоимость чистых активов акционерного общества (итого активы, принимаемые к расчету (п.12), минус итого пассивы, принимаемые к расчету (п.20))40 587 90 143 237 24 342 597 51 542 503 843Рисунок 2.8 — Динамика чистых активов.
ПАО «Группа «ЛСР» в 2015;2017 гг. Наибольшая сумма чистых активов сложилась у компании в 2015 году. В последующие годы стоимость чистых активов снизилась в результате сокращения суммы нераспределенной прибыли и увеличения суммы пассивов, принимаемых к расчету. В частности значительно увеличилась сумма долгосрочных обязательств в 2016 году. В 2017 году также наблюдается увеличение суммы краткосрочных кредитов и займов. Сумма активов компании в динамике увеличивается, что положительно влияет на размер чистых активов ПАО «Группа «ЛСР».В сравнении с уставным капиталом размер чистых активов ПАО «Группа «ЛСР» значительно больше, что свидетельствует о росте компании.
Заключение
.
В теоретической главе курсовой работы мы рассмотрели сущность и показатели прибыли, используемые на практике, а также методику ее планирования, анализа и распределения. Прибыль как экономическая категория отражает чистый доход, который создан в предпринимательской сфере. Прибыль может быть измерена уровнем и суммой. Для оценки уровня прибыли используются показатели рентабельности (доходности), которые показывают какой размер прибыли компания получает с одного рубля затрат, результатов или вложенного капитала. Конечный финансовый результат деятельности компании слагается из финансового результата от реализации продукции (услуг, работ), основных средств и другого имущества организации и доходов от внереализационных операций, которые уменьшены на сумму расходов по данным операциям. Следовательно, прибыль формируется в итоге взаимодействия многих компонентов. В практической части курсовой работы была проведена оценка финансового состояния ПАО «Группа «ЛСР», которая является вертикално-интегрированной бизнес-структурой, что является ее конкурентным преимуществом, и ведет свою деятельность в сфере производства стройматериалов, добычи и переработки нерудных ископаемых, девелопмента и строительства недвижимости, а также оказывает генподрядные, подрядные и инжиниринговые услуги в сфере гражданского и промышленного строительства. В структуре активов больший удельный вес занимают внеоборотные. Удельный вес оборотных активов в 2017 году увеличился до 46,84%., что обусловлено значительным увеличением их стоимости. Основным видом активов ПАО «Группа «ЛСР» являются финансовые вложения, в основном долгосрочные. В 2017 году наблюдается тенденция увеличения суммы и удельного веса краткосрочных финансовых вложений. Удельный вес собственного капитала сократился с 57,58% в 2014 году до 49,18% в 2017 году за счет сокращения нераспределенной прибыли. Стоимость уставного, добавочного и резервного капитала не изменяются. Основным видом собственного капитала является добавочный капитал, на долю которого приходится более 30% пассивов. Долгосрочные обязательства ПАО «Группа «ЛСР» представлены только заемными средствами, удельный вес которых колеблется в зависимости от сложившейся в данном году потребности в долгосрочных займах. Основным видом краткосрочных обязательств являются заемные средства. Удельный вес кредиторской задолженности и оценочных обязательств незначителен. Анализ финансовых коэффициентов, группировка и сравнение абсолютных показателей позволили сделать вывод, что ПАО «Группа «ЛСР» является финансово устойчивой и платежеспособной компанией, чистые активы значительно превышают размер уставного капитала, что свидетельствует об увеличении стоимости и развитии ПАО «Группа «ЛСР».Отрицательная динамика сложилась в отношении выручки и прибыли, а также рентабельности и деловой активности, что свидетельствует о снижении отдачи вкладываемых в компанию ресурсов.
Список использованных источников
.
Абдукаримов И. Т. Мониторинг и анализ — основные этапы научного исследования субъектов хозяйственной деятельности / Социально-экономические явления и процессы. — 2016. -№&# 160;7 (53). -.
С. 9−22.Артюшин В. В. Финансовый анализ. Инструментарий практика.
— М.: Юнити-Дана, 2015. — 120 с. Борисова О. В. Информационная база и методика финансового анализа деятельности предприятий / РИСК: Ресурсы, информация, снабжение, конкуренция. — 2016. -№ 3. -С. 289−294.Ван Хорн Дж. К., Вахович Дж.
М. Основы финансового менеджмента. — М.: Вильямс, 2016. — 1232 с. Васильчук О. И.
Бухгалтерский учет и анализ: Учебное пособие. — М.: Форум: НИЦ ИНФРА-М, 2017. — 496 с. Варламова М. А. Финансовый менеджмент: учебное пособие / М. А. Варламова. -.
М.: Дашков и Ко, 2014. — 304 с. Владыкин А. А., Чурсина Ю. А. Финансовый анализ как инструмент эффективного управления бизнес-процессами в хозяйствующих субъектах / Интернет-журнал Науковедение. — 2016.
-№ 2 (21).- С. 17. Гаврилова А. Н. Финансы организаций (предприятий): учебное пособие для вузов / А. Н. Гаврилова, А. А. Попов. — М.: Проспект, Кно.
Рус, 2015. — 597 с. Джамай Е. В., Сазонов А. А., Сазонова М. В. Механизмы комплексной оценки финансового состояния предприятия / Актуальные вопросы современной науки. — 2017. -№&# 160;44−2. -С. 6−26.Джикиева И. В. Анализ ликвидности и финансовой устойчивости предприятия / Экономика и управление в XXI веке: тенденции развития.-2017.- № 26. -.
С. 158−162.Карп М. В., Шабалин Е. М. Оценка финансового состояния предприятия на основе его финансового потенциала / Вестник Университета (Государственный университет управления).
— 2015. — Т. 3. № 3.
— С. 125−128.Кириллова Л. Н., Нестеренко Ю. Н. Финансы организаций: Курс лекций в схемах и таблицах. 2-е изд., перераб. и доп. М.: РГГУ, 2016. -.
398 с. Ковалев В. В., Ковалев Вит.В. Финансы организаций (предприятий): учебник. — М.: Проспект, 2016. — 352 с. Константинова Е. С., Бондарева Л. Н. Значение постоянной диагностики финансового состояния предприятия / Молодежь и наука.
— 2017. -№ 6. — С. 103. Корпоративные финансы: учебник для вузов / под ред.
М. В. Романовского, А. И. Вострокнутовой.
Стандарт третьего поколения — СПб: Питер, 2012. — 592с. Крейнина М. Н. Финансовый менеджмент. — М.: Дело и сервис, 2015. -.
400 с. Крутькова С. А., Чайка Н. К. Практические аспекты оценки финансового состояния предприятия / Имущественные отношения в Российской Федерации. — 2017. -№ 7 (166). -.
С. 25−36.Крылов Д. М. Роль анализа финансовой отчетности в управлении организацией / Сибирская финансовая школа. -.
2015. -№ 3. — С. 139−142.Маркарьян М. А. Экономический анализ хозяйственной деятельности.
— М.: Кнорус, 2017. — 536 с. Никитушкина И. В., Макарова С. Г., Студников С. С. Корпоративные финансы: учеб. пособие -.
М.: Юрайт, 2017 — 580с. Пекин С. Д., Фокеева К. В., Крохина Ю. В., Черников Д. Н. Обзор основных показателей финансового состояния предприятия / ScienceTime.-2017. -№ 2 (26). — С. 454−459.Поляк Г. Б. Финансовый менеджмент: учебник. — М.: Юнити-Дана, 2012. -.
572с.Сигидов Ю. И. Бухгалтерский учет и анализ: Уч. пос.- М.: НИЦ ИНФРА-М, 2017.
— 336 с. Соколкина Н. А., Кротов М. И. Методика анализа и диагностики финансово-экономического состояния организации / Молодежь и наука. — 2017.- № 6. -С. 152. Тактаров Г., Григорьева Е. Финансовая среда предпринимательства и предпринимательские риски. Учебное пособие. — М.: Кно.
Рус, 2017. — 256 с. Тютюкина Е. Б. Финансы организаций (предприятий): Учебник / Е. Б. Тютюкина. — М.: Дашков и К, 2016. — 544 c. Устюжанина Е. В., Петров А. Г., Садовничая А.
В., Евсюков С. Г. Корпоративные финансы: учебное пособие. -.
М.: Издательство «Дело» АНХ, 2015. — 672 с. Финансы организаций (предприятий): Учебник. / Под ред.
Н.В. Колчиной. — М.: ЮНИТИ, 2015. — 407 c. Шевчук Д. А. Корпоративные финансы.
— М.: Издательство: Гросс.
Медиа, РОСБУХ, 2017. — 143 с. Шеремет А. Д. Анализ финансового состояния. -.
М.: Приор, 2016. — 210 с. Шеремет А. Д. Анализ финансово-хозяйственной деятельности: учеб. пособие. — М.: Ин-т проф. бухгалтеров России; Информ. агентство &#.
171;ИПБ — БИНФА", 2015. — 374 с.
