На выбор из списка

Существуют различные методы финансового анализа. Среди можно выделить основные:

Факторы Механизм влияния на финансовую устойчивость Загрузка производственных мощностей Рост коэффициента использования производственной мощности → Рост объема продаж →Рост прибыли от продаж → Увеличение собственного капитала → Рост коэффициента автономии → Повышение финансовой устойчивости Незавершенное строительство Рост внеоборотных активов → При прочих равных условиях снижение индекса постоянного актива → Рост коэффициента маневренности собственного капитала → Повышение финансовой устойчивости Численность работников Увеличение производительности труда → Рост выручки → Рост прибыли от продаж → Повышение рентабельности операционной деятельности → Повышение финансово-экономической устойчивости Уставный капитал Рост коэффициента участия акционерного капитала в суммарных источниках финансирования → Увеличение доли акционерной собственности в совокупном капитале предприятия → Рост коэффициента автономии → Повышение финансовой устойчивости Цена на продукцию Увеличение выручки → Рост рентабельности операционной деятельности → Повышение финансово-экономической устойчивости Учетная политика и учредительныедокументы Распределение прибыли → Увеличение уставного капитала → Увеличение собственного капитала → Рост коэффициента маневренности → Повышение финансовой устойчивости Планирование финансовой деятельности организации Разработка систем текущих планов по основным направлениям финансовой деятельности → Стратегические, оперативные и фактические группы показателей в составе ключевых показателей эффективности (КРI) → Пути наиболее эффективного их достижения Внутренний контроль и аудит Разделение обязанностей отдельных служб и финансовых менеджеров организации/ Наблюдение за реализацией финансовых заданий, установленных системой целевых показателей финансовой устойчивости → Измерение степени отклонения фактических показателей финансовой устойчивости от целевых → Разработка оперативных управленческих решений по нормализации финансовой устойчивости → Корректировка показателей финансовой устойчивости в связи с влиянием внешних и внутренних факторов Структура управления организацией Эффективная мотивация → Рост производительности труда → Увеличение выручки → Рост прибыли от продаж → Рост рентабельности операционной деятельности → Повышениефинансово-экономической устойчивости.

— горизонтальный (временной);

Группа факторов Фактор Политические Политическая нестабильность в мире Уровень терроризма Усиление контроля со стороны федеральных органов власти Зависимость отечественной энергетики от зарубежных партнеров Социальные Влияние преступных групп в экономике Уровень безработицы Уровень коррупции в органах власти Имущественное расслоение в обществе Финансово-экономические Изменение приоритетов экономической политики Инфляция Курс рубля Правовые Несовершенство законодательной базы, регулирующей взаимоотношения производителей и потребителей товаров и услугНезащищенность внутреннего рынка Технологические Несовершенство технологий Научно-технический уровень исследований и разработок Отсутствие технологических заделов Безопасность технологий и процессов Экологические Неэффективная энергосберегающая политика Деградация природных ресурсов Уровень вредных выбросов в окружающую среду Суровость климатических условий и их резкая изменчивость Вероятность стихийных бедствий Демографические Динамика населения города, где расположено предприятие Динамика населения страны в целом Возрастная структура и этнический состав населения Уровень смертности и рождаемости Миграционные процессы Уровень образования Региональные особенности Физико-географические Географическое положение предприятия Экономические условия региона Налоговые условия региона Информационные Статистическая информация и др.

— вертикальный (структурный);

— анализ коэффициентов;

— трендовый.

Горизонтальный или временной анализ строится на сопоставлении каждой позиции отчетности (статьи, раздела, блока) с предварительным (базовым) периодом деятельности предприятия. Он позволяет дать оценку абсолютным и относительным отклонением по отдельным статьям и разделам финансовых отчетов. Этот анализ позволяет диагностировать состояние предприятия по динамике финансовой отчетности этого предприятия.

Группа факторов Фактор Политические Политическая нестабильность в мире Уровень терроризма Усиление контроля со стороны федеральных органов власти Зависимость отечественной энергетики от зарубежных партнеров Социальные Влияние преступных групп в экономике Уровень безработицы Уровень коррупции в органах власти Имущественное расслоение в обществе Финансово-экономические Изменение приоритетов экономической политики Инфляция Курс рубля Правовые Несовершенство законодательной базы, регулирующей взаимоотношения производителей и потребителей товаров и услугНезащищенность внутреннего рынка Технологические Несовершенство технологий Научно-технический уровень исследований и разработок Отсутствие технологических заделов Безопасность технологий и процессов Экологические Неэффективная энергосберегающая политика Деградация природных ресурсов Уровень вредных выбросов в окружающую среду Суровость климатических условий и их резкая изменчивость Вероятность стихийных бедствий Демографические Динамика населения города, где расположено предприятие Динамика населения страны в целом Возрастная структура и этнический состав населения Уровень смертности и рождаемости Миграционные процессы Уровень образования Региональные особенности Физико-географические Географическое положение предприятия Экономические условия региона Налоговые условия региона Информационные Статистическая информация и др.

Вертикальный или структурный анализ строится на определении структуры итоговых финансовых показателей с оценкой влияния каждой позиции на результат в целом. Для этого рассчитывают удельный вес отдельных составляющих в итоге отчета, позволяющего оценить их влияние на деятельность предприятия.

Группа факторов Фактор Законодательные факторы Законодательство в регионах Организационно-правовая форма экономического субъекта.

Сложность работы организации из-за различий в законодательстве регионов Общественные факторы Влияние профсоюзов и других общественных организаций в обществеНесовершенство трудовых отношений Поставщики Взаимосвязь организации с сетью поставщиков Уязвимость сотрудничества с поставщиками из других стран (колебание обменных курсов, политическая нестабильность и др.).Влияние на организацию повышения цен поставщиков. Один поставщик для всех организаций. Поступление материалов в нужном объеме и точно в срок Капитал Инвестиционные ресурсы Высокая стоимость капитала Возможность привлечения дополнительных финансов Трудовые ресурсы Квалификация кадров Способность персонала эффективно использовать сложные технологии, капитал и материалы.

Повышение квалификации менеджеров высшего уровня Потребители Уровень платежеспособности населения страны и региона Умение находить потребителя и удовлетворять его запросы.

Изучение потребителей Конкуренты Конкурентоспособность организации Оценка степени конкуренции Выявление слабых и сильных сторон конкурентов Вертикальный анализ достаточно информационным для экономической диагностики. Например, увеличение доли товарно-материальных запасов в сумме оборотных активов может свидетельствовать о росте производственного потенциала предприятия; о формировании более гибкой структуры оборотных активов, что ускоряет скорость их оборота, или о стремлении менеджера защититься от инфляции, а может быть и проявлением нерациональной политики хозяйствования. Еще один пример: рост доли дебиторской задолженности может говорить о расширении объемов продаж в кредит, т. е. завоевании рынка сбыта, но может быть и результатом плохого финансового контроля на предприятии.

Трендовый анализ позволяет сра Группа факторов Фактор Законодательные факторы Законодательство в регионах Организационно-правовая форма экономического субъекта.

Сложность работы организации из-за различий в законодательстве регионов Общественные факторы Влияние профсоюзов и других общественных организаций в обществеНесовершенство трудовых отношений Поставщики Взаимосвязь организации с сетью поставщиков Уязвимость сотрудничества с поставщиками из других стран (колебание обменных курсов, политическая нестабильность и др.).Влияние на организацию повышения цен поставщиков. Один поставщик для всех организаций. Поступление материалов в нужном объеме и точно в срок Капитал Инвестиционные ресурсы Высокая стоимость капитала Возможность привлечения дополнительных финансов Трудовые ресурсы Квалификация кадров Способность персонала эффективно использовать сложные технологии, капитал и материалы.

Повышение квалификации менеджеров высшего уровня Потребители Уровень платежеспособности населения страны и региона Умение находить потребителя и удовлетворять его запросы.

Изучение потребителей Конкуренты Конкурентоспособность организации Оценка степени конкуренции Выявление слабых и сильных сторон конкурентов внить каждую позицию отчетности с целью предыдущих периодов и выявить тренд, т. е. основную тенденцию динамики показателя, отслеживающий, очищенную от влияния случайных факторов и явлений, характерных для отдельных периодов деятельности предприятия.

Анализ коэффициентов — это изучение соотношения между отдельными позициями определенного отчета или показателями из разных форм финансовой отчетности, и определения тесноты и характера связей между ними. Этот анализ очень широко используется в экономической диагностике для оценки ликвидности, финансовой устойчивости, деловой активности, рентабельности деятельности предприятия и т. д.

Схема анализа по коэффициентам предполагает расчет финансовых коэффициентов в рамках рассматриваемого периода деятельности предприятия (начало и конец года; отчетный и базовый период). Далее расчетные значения приравниваются, и дается оценка тенденции их изменения. Затем проводят оценку расчетных значений коэффициентов по сравнению с нормативными их значениями .

Завершающим этапом любого из приведенных методов анализа финансовой отчетности является разработка организационно-технических мероприятий по улучшению исследуемых показателей или их стабилизации в будущих периодах.

Горизонтальный или временной анализ строится на сопоставлении каждой позиции отчетности (статьи, раздела, блока) с предварительным (базовым) периодом деятельности предприятия. Он позволяет дать оценку абсолютным и относительным отклонением по отдельным статьям и разделам финансовых отчетов. Этот анализ позволяет диагностировать состояние предприятия по динамике финансовой отчетности этого предприятия.

Вертикальный или структурный анализ строится на определении структуры итоговых финансовых показателей с оценкой влияния каждой позиции на результат в целом. Для этого рассчитывают удельный вес отдельных составляющих в итоге отчета, позволяющего оценить их влияние на деятельность предприятия.

Вертикальный анализ достаточно информационным для экономической диагностики. Например, увеличение доли товарно-материальных запасов в сумме оборотных активов может свидетельствовать о росте производственного потенциала предприятия; о формировании более гибкой структуры оборотных активов, что ускоряет скорость их оборота, или о стремлении менеджера защититься от инфляции, а может быть и проявлением нерациональной политики хозяйствования. Еще один пример: рост доли дебиторской задолженности может говорить о расширении объемов продаж в кредит, т. е. завоевании рынка сбыта, но может быть и результатом плохого финансового контроля на предприятии.

Трендовый анализ позволяет сравнить каждую позицию отчетности с целью предыдущих периодов и выявить тренд, т. е. основную тенденцию динамики показателя, отслеживающий, очищенную от влияния случайных факторов и явлений, характерных для отдельных периодов деятельности предприятия.

Анализ коэффициентов — это изучение соотношения между отдельными позициями определенного отчета или показателями из разных форм финансовой отчетности, и определения тесноты и характера связей между ними. Этот анализ очень широко используется в экономической диагностике для оценки ликвидности, финансовой устойчивости, деловой активности, рентабельности деятельности предприятия и т. д.

Схема анализа по коэффициентам предполагает расчет финансовых коэффициентов в рамках рассматриваемого периода деятельности предприятия (начало и конец года; отчетный и базовый период). Далее расчетные значения приравниваются, и дается оценка тенденции их изменения. Затем проводят оценку расчетных значений коэффициентов по сравнению с нормативными их значениями .

Завершающим этапом любого из приведенных методов анализа финансовой отчетности является разработка организационно-технических мероприятий по улучшению исследуемых показателей или их стабилизации в будущих периодах.

й позиции на результат в целом. Для этого рассчитывают удельный вес отдельных составляющих в итоге отчета, позволяющего оценить их влияние на деятельность предприятия.

Вертикальный анализ достаточно информационным для экономической диагностики. Например, увеличение доли товарно-материальных запасов в сумме оборотных активов может свидетельствовать о росте производственного потенциала предприятия; о формировании более гибкой структуры оборотных активов, что ускоряет скорость их оборота, или о стремлении менеджера защититься от инфляции, а может быть и проявлением нерациональной политики хозяйствования. Еще один пример: рост доли дебиторской задолженности может говорить о расширении объемов продаж в кредит, т. е. завоевании рынка сбыта, но может быть и результатом плохого финансового контроля на предприятии.

Трендовый анализ позволяет сравнить каждую позицию отчетности с целью предыдущих периодов и выявить тренд, т. е. основную тенденцию динамики показателя, отслеживающий, очищенную от влияния случайных факторов и явлений, характерных для отдельных периодов деятельности предприятия.

Анализ коэффициентов — это изучение соотношения между отдельными позициями определенного отчета или показателями из разных форм финансовой отчетности, и определения тесноты и характера связей между ними. Этот анализ очень широко используется в экономической диагностике для оценки ликвидности, финансовой устойчивости, деловой активности, рентабельности деятельности предприятия и т. д.

Схема анализа по коэффициентам предполагает расчет финансовых коэффициентов в рамках рассматриваемого периода деятельности предприятия (начало и конец года; отчетный и базовый период). Далее расчетные значения приравниваются, и дается оценка тенденции их изменения. Затем проводят оценку расчетных значений коэффициентов по сравнению с нормативными их значениями .

Завершающим этапом любого из приведенных методов анализа финансовой отчетности является разработка организационно-технических мероприятий по улучшению исследуемых показателей или их стабилизации в будущих периодах.

— горизонтальный (временной);икальный (структурный);

— анализ коэффициентов;

— трендовый.

Горизонтальный или временной анализ строится на сопоставлении каждой позиции отчетности (статьи, раздела, блока) с предварительным (базовым) периодом деятельности предприятия. Он позволяет дать оценку абсолютным и относительным отклонением по отдельным статьям и разделам финансовых отчетов. Этот анализ позволяет диагностировать состояние предприятия по динамике финансовой отчетности этого предприятия.

Вертикальный или структурный анализ строится на определении структуры итоговых финансовых показателей с оценкой влияния каждой позиции на результат в целом. Для этого рассчитывают удельный вес отдельных составляющих в итоге отчета, позволяющего оценить их влияние на деятельность предприятия.

Вертикальный анализ достаточно информационным для экономической диагностики. Например, Группа факторов Фактор Законодательные факторы Законодательство в регионах Организационно-правовая форма экономического субъекта.

Сложность работы организации из-за различий в законодательстве регионов Общественные факторы Влияние профсоюзов и других общественных организаций в обществеНесовершенство трудовых отношений Поставщики Взаимосвязь организации с сетью поставщиков Уязвимость сотрудничества с поставщиками из других стран (колебание обменных курсов, политическая нестабильность и др.).Влияние на организацию повышения цен поставщиков. Один поставщик для всех организаций. Поступление материалов в нужном объеме и точно в срок Капитал Инвестиционные ресурсы Высокая стоимость капитала Возможность привлечения дополнительных финансов Трудовые ресурсы Квалификация кадров Способность персонала эффективно использовать сложные технологии, капитал и материалы.

Повышение квалификации менеджеров высшего уровня Потребители Уровень платежеспособности населения страны и региона Умение находить потребителя и удовлетворять его запросы.

Изучение потребителей Конкуренты Конкурентоспособность организации Оценка степени конкуренции Выявление слабых и сильных сторон конкурентов увеличение доли товарно-материальных запасов в сумме оборотных активов может свидетельствовать о росте производственного потенциала предприятия; о формировании более гибкой структуры оборотных активов, что ускоряет скорость их оборота, или о стремлении менеджера защититься от инфляции, а может быть и проявлением нерациональной политики хозяйствования. Еще один пример: рост доли дебиторской задолженности может говорить о расширении объемов продаж в кредит, т. е. завоевании рынка сбыта, но может быть и результатом плохого финансового контроля на предприятии.

Трендовый анализ позволяет сравнить каждую позицию отчетности с целью предыдущих периодов и выявить тренд, т. е. основную тенденцию динамики показателя, отслеживающий, очищенную от влияния случайных факторов и явлений, характерных для отдельных периодов деятельности предприятия.

Анализ коэффициентов — это изучение соотношения между отдельными позициями определенного отчета или показателями из разных форм финансовой отчетности, и определения тесноты и характера связей между ними. Этот анализ очень широко используется в экономической диагностике для оценки ликвидности, финансовой устойчивости, деловой активности, рентабельности деятельности предприятия и т. д.

Схема анализа по коэффициентам предполагает расчет финансовых коэфф Группа факторов Фактор Законодательные факторы Законодательство в регионах Организационно-правовая форма экономического субъекта.

Сложность работы организации из-за различий в законодательстве регионов Общественные факторы Влияние профсоюзов и других общественных организаций в обществеНесовершенство трудовых отношений Поставщики Взаимосвязь организации с сетью поставщиков Уязвимость сотрудничества с поставщиками из других стран (колебание обменных курсов, политическая нестабильность и др.).Влияние на организацию повышения цен поставщиков. Один поставщик для всех организаций. Поступление материалов в нужном объеме и точно в срок Капитал Инвестиционные ресурсы Высокая стоимость капитала Возможность привлечения дополнительных финансов Трудовые ресурсы Квалификация кадров Способность персонала эффективно использовать сложные технологии, капитал и материалы.

Повышение квалификации менеджеров высшего уровня Потребители Уровень платежеспособности населения страны и региона Умение находить потребителя и удовлетворять его запросы.

Изучение потребителей Конкуренты Конкурентоспособность организации Оценка степени конкуренции Выявление слабых и сильных сторон конкурентов ициентов в рамках рассматриваемого периода деятельности предприятия (начало и конец года; отчетный и базовый период). Далее расчетные значения приравниваются, и дается оценка тенденции их изменения. Затем проводят оценку расчетных значений коэффициентов по сравнению с нормативными их значениями .

Завершающим этапом любого из приведенных методов анализа финансовой отчетности является разработка организационно-технических мероприятий по улучшению исследуемых показателей или их стабилизации в будущих периодах.

Группа факторов Фактор Политические Политическая нестабильность в мире Уровень терроризма Усиление контроля со стороны федеральных органов власти Зависимость отечественной энергетики от зарубежных партнеров Социальные Влияние преступных групп в экономике Уровень безработицы Уровень коррупции в органах власти Имущественное расслоение в обществе Финансово-экономические Изменение приоритетов экономической политики Инфляция Курс рубля Правовые Несовершенство законодательной базы, регулирующей взаимоотношения производителей и потребителей товаров и услугНезащищенность внутреннего рынка Технологические Несовершенство технологий Научно-технический уровень исследований и разработок Отсутствие технологических заделов Безопасность технологий и процессов Экологические Неэффективная энергосберегающая политика Деградация природных ресурсов Уровень вредных выбросов в окружающую среду Суровость климатических условий и их резкая изменчивость Вероятность стихийных бедствий Демографические Динамика населения города, где расположено предприятие Динамика населения страны в целом Возрастная структура и этнический состав населения Уровень смертности и рождаемости Миграционные процессы Уровень образования Региональные особенности Физико-географические Географическое положение предприятия Экономические условия региона Налоговые условия региона Информационные Статистическая информация и др. Факторы Механизм влияния на финансовую устойчивость Загрузка производственных мощностей Рост коэффициента использования производственной мощности → Рост объема продаж →Рост прибыли от продаж → Увеличение собственного капитала → Рост коэффициента автономии → Повышение финансовой устойчивости Незавершенное строительство Рост внеоборотных активов → При прочих равных условиях снижение индекса постоянного актива → Рост коэффициента маневренности собственного капитала → Повышение финансовой устойчивости Численность работников Увеличение производительности труда → Рост выручки → Рост прибыли от продаж → Повышение рентабельности операционной деятельности → Повышение финансово-экономической устойчивости Уставный капитал Рост коэффициента участия акционерного капитала в суммарных источниках финансирования → Увеличение доли акционерной собственности в совокупном капитале предприятия → Рост коэффициента автономии → Повышение финансовой устойчивости Цена на продукцию Увеличение выручки → Рост рентабельности операционной деятельности → Повышение финансово-экономической устойчивости Учетная политика и учредительныедокументы Распределение прибыли → Увеличение уставного капитала → Увеличение собственного капитала → Рост коэффициента маневренности → Повышение финансовой устойчивости Планирование финансовой деятельности организации Разработка систем текущих планов по основным направлениям финансовой деятельности → Стратегические, оперативные и фактические группы показателей в составе ключевых показателей эффективности (КРI) → Пути наиболее эффективного их достижения Внутренний контроль и аудит Разделение обязанностей отдельных служб и финансовых менеджеров организации/ Наблюдение за реализацией финансовых заданий, установленных системой целевых показателей финансовой устойчивости → Измерение степени отклонения фактических показателей финансовой устойчивости от целевых → Разработка оперативных управленческих решений по нормализации финансовой устойчивости → Корректировка показателей финансовой устойчивости в связи с влиянием внешних и внутренних факторов Структура управления организацией Эффективная мотивация → Рост производительности труда → Увеличение выручки → Рост прибыли от продаж → Рост рентабельности операционной деятельности → Повышениефинансово-экономической устойчивости.