Чем выше значение коэффициента, тем меньше займов у компании, тем ниже риск неплатежеспособности компании в 2016 году.
Коэффициент маневренности собственным капиталом компании иллюстрирует положительную динамику в 2014;2016 гг., а это характеризует мобильность использования собственных средств компании в анализируемый период и говорит о том, что основной капитал компании был сформирован за счет собственного капитала, а не заемного. Это является положительным моментом в деятельности компании.
Коэффициент устойчивости структуры мобильных средств снижается в 2015 году на 3,30% и увеличивается на 4,79% в 2016 году, что свидетельствует о незначительном уменьшение текущих активов, которыми располагает компания после погашения текущих обязательств в 2015 году и об увеличении их в 2016 году и также характеризует улучшение деятельности компании в 2016 году.
Таким образом, анализируя относительные показатели финансовой устойчивости компании можно сделать вывод о том, что компания ООО «Де Хез в 2014;2016 гг. характеризуется как финансово устойчивая, не зависящая от внешних источников финансирования с устойчивой структурой мобильных средств. Представим динамику финансовой устойчивости ООО «Де Хез» в 2014;2016 гг. на рисунке 3.
Рис. 3. Динамика финансовой устойчивости ООО «Де Хез» в 2014;2016 гг.
Из рисунка 3 видно, что динамика выборочных из анализируемых показателей финансовой устойчивости снижается в 2015 году. В 2016 году снижается значение коэффициента финансового риска, что положительно характеризует деятельность компании ООО «Де Хез», и повышение независимости компании от внешних источников по сравнению с 2015 годом, увеличивается значение коэффициента обеспеченности собственными источниками финансирования, что свидетельствует о повышении достатка собственных источников финансирования над формированием запасов. Коэффициент финансовой устойчивости дает наиболее общую оценку финансовой устойчивости. Наблюдается увеличение показателя в 2015 году, что также говорит об улучшении деятельности предприятия.
Можно сделать вывод о том, что, несмотря на то, что в 2015 году наблюдалась динамика снижения показателей финансовой устойчивости компании, во всех анализируемых периодах, показатели финансовой устойчивости выполняются с существенным запасом, соответствуют нормативным границам и значительно повышаются в 2016 году, чем улучшают финансовую устойчивость компании. В 2014;2016 гг. компанию можно характеризовать как достаточно устойчивую.
Итак, анализируя, основные показатели деятельности, финансовую устойчивость и платежеспособность можно сделать обобщающиеся выводы.
В условиях развития рыночной экономики от любого предприятия требуется повышение эффективности производства, конкурентоспособности продукции и услуг, на основе внедрения достижений научно-технического прогресса, эффективных форм хозяйствования и управления производством, активизация предпринимательства и т. д. Важная роль в реализации этих задач отводится анализу финансовой устойчивости. С его помощью разрабатываются стратегия и тактика развития предприятия, составляются планы и принимаются управленческие решения, осуществляется контроль за их выполнением, выявляются резервы повышения эффективности производства, оцениваются результаты деятельности предприятия.
В ходе анализа были выявлены следующие тенденции.
Финансовое положение в 2014;2016 гг. можно оценить как устойчивое и положительное. По итогам 2016 года зафиксирована положительная динамика основных финансовых показателей: активов, собственного капитала, оборотных активов, основных средств, выручки, валовой и чистой прибыли, а также показателей рентабельности, фондоотдачи и численности персонала компании. Компанию можно охарактеризовать как успешную, эффективно действующую и набирающую обороты своей деятельности.
Однако положительная динамика и значительный рост дебиторской задолженности требует рассмотрения дополнительных мероприятий по устранению негативных тенденций в будущем.
При оценке финансовой устойчивости по абсолютным показателям выявлено тип финансовой устойчивости компании ООО «Де Хез» — абсолютный. Это означает, что компания характеризуется достатком (излишком) собственных оборотных средств, долгосрочных источников финансирования и общей суммы источников финансирования.
Оценивая финансовую устойчивость по относительным показателям, определено, что все коэффициенты финансовой устойчивости достигают нормативных значений, а также наблюдается тенденция роста в 2016 году всех относительных показателей финансовой устойчивости компании, что характеризует компанию как финансово устойчивую, платежеспособную, независимую от внешних источников финансирования.
В тоже время был обнаружен ряд недостатков: достаточно высокая доля дебиторской задолженности, кредиторской задолженности, недостаточное количество нераспределенной прибыли, для того, чтобы была возможность пополнить резервный капитал.
Для продолжения эффективной работы компании, для сохранения положительной динамики ее работы и хороших показателей необходим ряд мероприятий, направленных на повышение финансовой устойчивости компании.
В результате проведенного анализа можно сделать общий вывод о том, что устойчивость компании относится к абсолютному типу, компания финансово устойчивая, и способна рассчитываться по своим обязательствам. Однако, также были выявлены тенденции, ведущие к возможному ослаблению финансовой устойчивости в будущем: значительная доля дебиторской задолженности, имеющая тенденцию к увеличению срока погашения и замедлению оборачиваемости, значительная доля кредиторской задолженности, недостаточное количество нераспределенной прибыли, для того, чтобы была возможность пополнить резервный капитал. Для этого необходимо рассмотрение и принятие мероприятий по оптимизации выявленных тенденций.
Дебиторскую задолженность можно рассматривать в трех смыслах: во-первых, как средство погашения кредиторской задолженности, во-вторых, как часть продукции, проданной покупателям, но еще не оплаченной и, в-третьих, как один из элементов оборотных активов, финансируемых за счет собственных либо заемных средств.
Мероприятия, рекомендованные к проведению в связи с указанными негативными тенденциями, представлены в таблице 5.
Таблица 5.
Мероприятия, направленные на снижение дебиторской задолженности, рекомендованные ООО «Де Хез».
Мероприятие Направление Усиление контроля и анализа дебиторской задолженности Разработка эффективной методики предоставления коммерческого кредита заказчикам и инкассации денежных средств Факторинговые операции Ускорение оборачиваемости и инкассации дебиторской задолженности Спонтанное финансирование Стимулирование заказчиков к ускорению оплаты оказанных им услуг, привлечение новых клиентов Создание резерва по сомнительным долгам Предупреждение возникновения потерь в связи с возникновением финансовых трудностей у клиентов, а также экономия на уплате налога на прибыль Осуществление краткосрочных финансовых вложений за счет нераспределенной прибыли Получение дополнительного дохода.
Для оптимизации дебиторской задолженности необходимо внедрить меры:
— выполнять процедуру контроля выставленных счетов;
— по возможности ориентироваться на увеличение количества заказов с целью уменьшения масштаба риска неуплаты, которые значительны при наличии монопольного заказчика;
— контролировать состояние расчетов по просроченным задолженностям;
— своевременно выявлять недопустимые виды дебиторской задолженности, к которой, в первую очередь, относится просроченная задолженность покупателей свыше трех месяцев.
В нашей ситуации предложим схему контроля дебиторской задолженности из несколько этапов:
— задается критический уровень дебиторской задолженности; все расчетные документы, относящиеся к задолженности, превышающей критический уровень, подвергаются проверке в обязательном порядке;
— из оставшихся расчетных документов делается контрольная выборка;
— проверяется реальность сумм дебиторской задолженности в отобранных документах, могут направляться письма контрагентам с просьбой подтвердить реальность проставленной в документе или проходящей в учете суммы.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
.
В заключение курсовой работы можно сделать ряд выводов.
Финансовая устойчивость — это доля общей устойчивости предприятия, которая иллюстрирует наличие средств, предназначенных для поддержания эффективной деятельности фирмы, сбалансированность финансовых потоков и многие факторы, благодаря которым бизнес предприятия считается финансово независимым. Финансовую устойчивость любого предприятия можно с легкостью определить посредством расчета соответствующих показателей. Существует три основные типа финансового положения, основанное на оценке финансовой устойчивости предприятия: абсолютное, нормальное, неустойчивое или кризисное.
В курсовой работе были проведены анализ и оценка финансовой устойчивости предприятия на примере ООО «Де Хез», основной целью деятельности которой является получение прибыли. Основные показатели деятельности компании ООО «Де Хез», свидетельствуют о ее динамичном развитии.
Анализ финансовой устойчивости компании был проведен с помощью абсолютных и относительных показателей, по результатам которого можно сделать следующие выводы.
Анализируя состояние компании ООО «Де Хез», в периоде 2014;2016 гг. по типу финансовой устойчивости, определен абсолютный тип финансовой устойчивости компании, что характеризуется излишком собственных оборотных средств.
Относительные показатели финансовой устойчивости компании достигают нормативных значений, выполняясь с существенным запасом, а также наблюдается тенденция роста в 2016 году всех показателей. Так коэффициент автономии при нормативе больше 0,5 составил в 2014 году — 0,89, в 2015 году — 0,86 и в 2016 году снова 0,89, что характеризует высокую независимость предприятия от внешних источников. Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования при нормативе больше 0,1 в 2014 году составил 0,87, в 2015 году — 0,84, в 2016 году — 0,88, что характеризует большую достаточность у компании собственных оборотных средств, необходимых для финансовой устойчивости. Коэффициент маневренности собственным капиталом при нормативе 0,2−0,5 в анализируемом периоде 2014;2016 гг. составил 0,83, 0,85 и 0,87 соответственно, что характеризует мобильность использования собственных средств компании и говорит о том, что основной капитал компании был сформирован за счет собственного капитала, а не заемного. Значения относительных показателей финансовой устойчивости характеризуют компанию как финансово устойчивую, не зависящую от внешних источников финансирования с устойчивой структурой мобильных средств.
По всем анализируемым в работе показателям финансовой устойчивости можно сделать вывод о том, что компания в анализируемых периодах 2014;2016 гг. выступает как финансово устойчивая, динамично развивающая и платежеспособная.
Однако в ходе анализа финансовых показателей была выявлены проблемы: значительный и стабильный рост дебиторской и кредиторской задолженности компании в 2014;2016 гг., и в результате — тенденция ухудшения показателей ликвидности компании в 2015 году. Так, рост дебиторской задолженности в 2014;2016 гг. составил 16,53% и 32,50% соответственно. А рост кредиторской задолженности в 2015 году составил 38,13%, в 2016 году происходит снижение показателя на 16,40%. За счет чего и происходит снижение в 2015 году всех показателей ликвидности. Для избежания негативных последствий в перспективе и создания условий для того, что бы данная тенденция 2015 года не повторилась в будущем необходимо рассмотрение соответствующих мероприятий.
Для устранения негативных последствий была предложена оптимизации дебиторской задолженности (выполнять процедуру контроля выставленных счетов; по возможности ориентироваться на увеличение количества заказов с целью уменьшения масштаба риска неуплаты, контролировать состояние расчетов по просроченным задолженностям;
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ Алексейчева, Е. Ю. Экономика организации (предприятия): Учебник для бакалавров / Е. Ю. Алексейчева, М. Д. Магомедов. — М.: Дашков и К, 2016. — 292 c.
Балабанова Н. В. Оценка финансовой устойчивости предприятия через количественные характеристики финансовых рисков// Современные наукоемкие технологии.- 2013. — № 1. — С. 13.
Вахрушина М. А. Анализ финансовой отчетности: учебник / М. А. Вахрушина, Н. С. Пласкова. — М.: Вузовский учебник, 2013. — 250 с.
Грачев А. В. Финансовая устойчивость предприятия: анализ, оценка и управление: Учебно-практическое пособие. М.: Изд-во «Дело и Сервис», 2015. — 250 с.
Дробышева Л. А. Экономика, маркетинг, менеджмент: Учебное пособие / Л. А. Дробышева. — М.: Дашков и К, 2016. — 152.
Ефимова О. В. Финансовый анализ. / О. В. Ефимова. М.: Бухгалтерский учет, 2012 — 340 с.
Ковалев В. В. Финансовый анализ: методы и процедуры. / В. В. Ковалев, Вит.В. Ковалев. — М.: Финансы и статистика, 2015. — с. 110.
Кузнецова И.Д., Кукушкина О. А. К вопросу о финансовой устойчивости предприятий // Современные наукоемкие технологии. Региональное приложение — 2013. — № 4. — С. 49.
Крейнина М. Н. Финансовая устойчивость предприятия: оценка и принятие решений // Финансовый менеджмент. — 2012. № 2. — С. 3.
Лакшина О. А. Анализ финансовой устойчивости: практика и методология// Деньги и кредит. — 2017 — № 1. — С.
24.
Мазурина Т. Ю. Об оценке финансовой устойчивости предприятий // Финансы. 2015 —. № 10. — С. 70−71.
Савицкая, Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник. — 4-е изд.
перераб. и доп. / Г. В. Савицкая. -.
М.: ИНФРА-М, 2011. — 512 с.
Селезнева, Н. Н. Финансовый анализ. Управление финансами: Учеб. пособие для вузов. — 2-е изд., перераб.
и доп. / Н. Н. Селезнева, А. Ф. Ионова. — М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2015- 456 с.
Скамай Л. Г. Экономический анализ деятельности предприятия: учебник / Л. Г. Скамай, М. И. Трубочкина. — М.: ИНФРА-М, 2012. — с. 262.
Севостьянов А. В. Экономика недвижимости. — М: Колос.
С, 2012. — с. 80 Скамай Л. Г. — 420 с.
Толпегина О. А. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности. В 2 частях. Часть 1. — М.: Юрайт, 2016. — 364 c.
Чечевицына Н. Л. Анализ финансово-хозяйственной деятельности: учебник. — М.: Феникс, 2013. — 368 с.
Хрестиннн В. В. Финансовое состояние как фактор кредитоспособности предприятия // Вестник Московского университета. Серия 12 Экономика. — 2012. — № 6. — С.З.
Шаркова, А. В. Экономика организации: Практикум для бакалавров / А. В. Шаркова, Л. Г. Ахметшина. — М.: Дашков и К, 2016. — 120 c.
Анушенкова К.А. Финансово-экономический анализ [Электронный ресурс]: учебно-практическое пособие. — Электронные текстовые данные:
http://lib.rus.ec/b/309 700/read.
ПРИЛОЖЕНИЕ 1.
Коэффициенты, характеризующие финансовую устойчивость.
Лапуста М.Т., Мазурина Т. Ю., Скамай Л. Г. Финансы организаций (предприятий). Учебник — М.: ИНФРА-М, 2009 — С. 506.
Лупей Н.А., Соболев В. И. Финансы. Учебное пособие. — М.: Магистр, 2016 — С. 417.
Савицкая Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. Учебник. — М.: НИЦ ИНФРА — М, 2014. — С. 519.
